Nakita nimo ang daghang mga pribado nga mga startup nga gipublikar pinaagi sa mga IPO.
Bisan pa, ang pagpabili sa kompanya, kung ang entidad wala pa ipahibalo sa publiko, mahimo’g usa ka malisud nga kahimtang. Tungod kay ang kompanya wala nalista, ang usa dili makakuha usa ka ideya sa kantidad sa kompanya, tungod kay ang presyo sa bahin kauban ang kinatibuk-ang bahin sa equity sa publiko kanunay gigamit ingon usa ka himan aron masusi ang tinuud nga kantidad sa kompanya.
Adunay pipila ka mga quantitative nga pamaagi nga makatabang sa mga tigpamuhunan nga masuta ang bili sa mga negosyo. Ang mas daghang mga tuig sa pag-operate sa usa ka kompanya, mas tukma ang mga indikasyon sa quantitative.
Ang panan-awon sa mga incubator, ang ilang pagsabut sa mga kabalaka sa mga mamumuhunan, ug ang ilang abilidad sa pagplano sa umaabot nga kurso alang sa kompanya tanan hinungdanon nga hinungdan.
Mga Implikasyon Sa Pagpalit ug Sobra sa Presyo nga Stocks
Mas kasagaran kay sa dili, ang mga kompanya nag-overvalue sa ilang kaugalingon samtang nagpublikar tungod sa daghang mga hinungdan (nga pagahisgutan sa ulahi nga bahin niini nga artikulo).
Ang mga madasigon nga mga tigpamuhunan nadani sa pagpalit sa sobra nga presyo sa mga IPO, ug sa ingon gipahimutang nila ang ilang kaugalingon aron atubangon ang kabug-at sa stock market ug makaangkon ug dakong pinansyal nga kapildihan sa umaabot.
Ang merkado adunay iyang kaugalingon paagi sa pagguyod sa sobra nga presyo sa mga stock sa unsa ang ilang aktuwal nga gasto (pag-neutralize sa fluffy stocks ug sa ingon pagpresyo sa mga stock sa usa ka bili nga mas relatable sa orihinal nga bili sa kompanya).
Nganong Taas kaayo ang Presyo sa Stock?
Mga spike sa panginahanglan: Ang gidaghanon sa pagbaligya, nga nagrepresentar kung pila ang mga stock nga gibaligya sa usa ka gihatag nga yugto sa panahon, mao ang kantidad sa kalihokan sa merkado. Ang usa ka taas nga panginahanglan nga palibot mahimong moresulta sa sobra nga pagtan-aw sa stock.
Mga Pagbag-o sa Kita sa Korporasyon: Kung ang ekonomiya anaa sa kagubot, ang paggasto sa publiko mikunhod, nga mahimong moresulta sa pagkunhod sa kita sa korporasyon. Kung mahitabo kini, apan ang presyo sa stock sa kompanya wala mag-adjust sa bag-ong lebel sa kita, ang mga bahin niini mahimong maisip nga sobra sa presyo.
Cyclical Fluctuations: Ang mga presyo sa stock mahimong mausab depende kung ang mga stock sa industriya mas maayo sa pipila ka mga bahin kaysa sa uban.
Walo ka Pamaagi Aron Maila ang Sobra sa Presyo nga Stock
Ingon usa ka bahin sa hinungdanon nga imbestigasyon, adunay walo ka mga ratios nga kanunay nga gigamit sa mga tigbaligya ug tigpaluyo sa pinansyal:
→ Cost-income ratio (P/E)
→Cost income ratio sa kalamboan (Stake)
→Obligation value ratio (D/E)
→ Return on value (ROE)
→ abot sa kita
→Kasamtangang ratio
→ Cost-to-book ratio (P/B)
→ Cost-income ratio (P/E)
Cost-to-Income Ratio (P/E)
Ang cost-to-income ratio (P/E) sa usa ka organisasyon usa ka paagi sa pagbanabana sa kantidad sa stock niini. Sa panguna, makatarunganon ang kantidad nga imong magasto aron mahimo ang Re1 nga benepisyo. Ang taas nga P/E ratio mahimong magpasabot nga ang mga stock gipasobrahan.
Tungod niini, mahimo’g mapuslanon ang pag-analisar sa mga ratios sa P/E sa mga organisasyon sa contender aron masuta kung ang mga stock nga imong gilauman nga ibaylo gipasobrahan.
Ang P/E ratio gitino pinaagi sa pagbulag sa market esteem per share sa income per share (EPS). Ang EPS gitino pinaagi sa pagbahin sa hingpit nga benepisyo sa organisasyon pinaagi sa gidaghanon sa mga tanyag nga gihatag niini.
Value Income to Development Ratio (Stake)
Ang stake ratio nagkinahanglan og usa ka gander sa P/E ratio nga sukwahi sa rate development sa tinuig nga EPS. Sa panghitabo nga ang usa ka organisasyon adunay suboptimal nga ganansya ug taas nga stake ratio, kini mahimong magpasabot nga ang stock niini gipasobrahan.
Ratio sa Bili sa Obligasyon (D/E)
Ang D/E ratio nagbanabana sa obligasyon sa usa ka organisasyon batok sa mga kahinguhaan niini. Ang usa ka ubos nga ratio mahimong magpasabot nga ang organisasyon makakuha sa mas dako nga bahin sa iyang financing gikan sa iyang mga tigpamuhunan - bisan pa, nga dili garantiya nga nagpasabot nga ang iyang stock gipasobrahan.
Aron mabutang kini, ang ratio sa D/E sa usa ka organisasyon kinahanglan kanunay nga banabanaon batok sa normal sa mga kaatbang niini. Kana tungod kay ang ratio nga 'swerte o dili maayo' nagsalig sa negosyo. Ang D/E ratio gitino pinaagi sa pagbulag sa mga utang pinaagi sa kantidad sa mamumuhunan.
Return on Equity (ROE)
Gibanabana sa ROE ang kaayohan sa usa ka organisasyon batok sa kantidad niini. Gitino kini pinaagi sa pagbulag sa kinatibuk-ang ganansya pinaagi sa kantidad sa kauban. Ang usa ka ubos nga ROE mahimong usa ka potensyal nga marka sa gipasobrahan nga mga bahin.
Kana tungod kay kini magpakita nga ang organisasyon wala maghimo usa ka tonelada nga suweldo kung itandi sa kung pila ang espekulasyon sa mamumuhunan.
Among Kita
Ang abot sa kita sa sukaranan usa ka butang nga sukwahi sa P/E ratio. Gitino kini pinaagi sa pagbulag sa EPS gamit ang gasto kada bahin, imbes nga gasto kada bahin pinaagi sa kita.
Ang pipila ka mga brokers nagtuo nga ang stock gipasobrahan sa higayon nga ang normal nga gasto sa financing nga gihatag sa gobyerno sa US samtang ang pagkuha sa cash (nailhan nga depository yield) mas dako kaysa sa kita nga ani.
Karon nga Ratio
Ang kasamtangang ratio sa usa ka organisasyon nagkalkula sa kapasidad niini sa pag-atiman sa mga obligasyon. Gitino kini pinaagi sa batakan nga pagbahin sa mga kapanguhaan pinaagi sa mga utang.
Ang nagpadayon nga ratio nga mas taas kay sa 1 kasagarang nagpasabot nga ang mga liabilities mahimong makobrehan sa mga accessible nga kapanguhaan. Kon mas taas ang nagpadayon nga ratio, mas taas ang posibilidad nga ang presyo sa bahin magpadayon sa pagsaka.
Rasio sa Libro sa Gasto (P/B)
Ang pagsulay sa aktuwal nga bili sa usa ka stock anaa usab sa P/B ratio sa organisasyon. Kini nga ratio gigamit sa pagsurbi sa nagpadayon nga gasto sa sektor sa negosyo batok sa pagtamod sa libro sa organisasyon (hingpit nga mga kahinguhaan nga mubo nga mga utang, gibulag sa mga gitanyag nga gihatag).
Aron matino kini, bahinon ang gasto sa merkado sa usa ka bahin pinaagi sa pagtan-aw sa libro matag bahin. Ang usa ka stock mahimong madugangan kung ang ratio sa P/B mas taas kaysa 1.
Ania ang usa ka Ehemplo nga adunay Konteksto nga I-summarize
Unsa ang Sayop sa IPO ni Mama Earth:
Bag-ohay lang, ang IPO sa Mama Earth nakahimo og daghang mga balita ug daghang mga pinansyal nga guru ang naghangyo sa mga tigpamuhunan nga mag-amping tungod kay ang stock sobra ang presyo. Kini tungod kay ilang mga pahayag sa pinansya wala magtinarong sa pagpabili nga ilang gipresyohan sa mga IPO.
Ang pagpabili nga gipangayo mao ang 17 ka pilo sa FY23 nga kita (H1-FY23 nga kita sa Rs. 722 cr.) ug 26 ka beses ang kita sa FY22 nga nagkantidad ug Rs. 943 cr. Kini adunay P/E ratio nga 3400x (base sa FY22 PAT nga 14.44 cr ug H1-FY23 PAT nga nagkantidad ug Rs 3.67 cr 2) ug 1700x.
Kinahanglang dugangan sa Mamaearth ang kita niini sa labing menos 50 ka pilo niining P/E ratio aron mahatagan og katarungan ang kasamtangang pagpabili niini. Tungod niining gipaburot nga High Revenue Multiple, ang bula mobuto ug ang mga tigpamuhunan makaagom ug dakong kapildihan.
Leave sa usa ka Reply