Oghje, l'investimentu hè qualcosa chì tutti volenu fà cum'è hè unu di i migliori modi per creà ricchezza.
Essendu un investitore, duvete sapè chì u borsu hè veramente u megliu modu per guadagnà soldi, ma di sicuru vi pò mette in una crisa finanziaria se ùn fate micca a ricerca curretta per l'azzioni in cui investite.
Parlendu di ricerca di borsa, assai investitori cunsidereghja Mohnish Pabrai - Un omu d'affari, investitore è filantropu indianu-americanu, u so idolu è seguitanu u so percorsu d'investimentu per riesce in u so viaghju d'investimentu in borsa.
Mohnish Pabrai hà fundatu i Pabrai Investment Funds è Fundatore è CEO di i Fondi Dhandho.
Ancu s'ellu ùn hè micca un nome di famiglia in l'Occidenti, Mohnish Pabrai hè u Midas di l'investimentu indianu.
U so record di spotting cumpagnie di crescita promettenti, identificà i so difetti, è aspittendu chì u mercatu ricunnosce u so putenziale hà fattu di ellu unu di i investitori più rispettati.
Amparate avà alcune lezioni d'investimentu da l'approcciu d'investimentu di Mohnish Pabrai.
1. Scopu per Low Risk, High Returns
Essendu un investitore à fiancu à un Imprenditore, Mohnish hà sempre cridutu chì era un investitore chì ghjucava à u latu sicuru. Dice chì l'imprendituri sò grandi à trattà cù l'incertezza è sò ancu assai boni per minimizzà u risicu.
Essendu un entrepreneur, hà amparatu una cosa, chì hè di minimizzà i risichi da ogni settore chì hà investitu in.
Allora, da u mercatu scorta, Se ùn pudete micca fà più soldi, pudete almenu minimizzà i risichi implicati in u vostru investimentu per ghjucà sicuru. In ogni casu, ùn site micca guadagnà assai, ma mancu perde. Ancu s'ellu hè sicuru di ghjucà, mi piacerebbe chjamà stu approcciu d'investimentu intelligente.
Pabrai usa a parolla Gujarati "Dmanu" chì significa sforzi chì creanu ricchezza.
Più specificamente, in u cuntestu di l'investimentu, si riferisce à l'imprese d'affari d'altu rendimentu cù pocu risicu di downside. Quessi sò imprese induve ancu s'è e cose andavanu male, pudete ancu guadagnà soldi.
L'investitori di Dhandho ùn provanu micca à esse intelligenti o più astuti di nimu. iddi solu cumprà l'imprese cù un marghjenu di salvezza - paganu un prezzu abbastanza bassu chì si sò state sbagliatu, ùn perderanu micca assai. S'elli anu ragiò è u mercatu eventualmente capisce, ci sò bundanza di upsides.
Compara u so approcciu d'investimentu à i dui lati di a munita dicendu. "Capi vincu, code ùn perdu micca assai".
Stu approcciu pò esse capitu quant'è bassu risicu, è altu incertezza perchè ancu s'ellu ùn anu micca assai prufittu da l'investimentu, ponu almenu aspittà d'avè risichi minimi.
In breve, essendu una personalità di l'affari, Mohnish Pabrai crede in l'investimentu in azioni di "rischiu bassu, rendimenti elevati" piuttostu cà "rischiu altu, rendimenti più alti".".
2. Investment hè All About Waiting
Mohnish dice,
"U unicu vantaghju più grande chì un investitore di valore ùn hè micca IQ. Hè pacienza è aspittà. Aspittendu u tonu ghjustu, è aspittendu parechji anni per u tonu ghjustu ".
- Mohnish Pabrai
In l'ultimi dui decennii, a borsa hà vistu u so parte di alti è bassi. Duranti stu tempu, ci sò state parechje occasioni quandu u mercatu hè cascatu da più di 10 per centu in un ghjornu.
Tuttavia, l'investituri cum'è Mohnish Pabrai ùn sò micca preoccupati di una tale volatilità in u mercatu. Sapenu chì s'ellu compranu boni stocks à u tempu ghjustu è i tene per una longa periodu, ponu dà ritorni inimaginable.
Lascià i vostri investimenti crescenu per mezu di cumposti pò fà assai soldi; i investitori chì i so assi sò cresciuti in modu esponenziale o bien scurdatu di i stocks in quale anu fattu i so guadagni iniziali, o anu utilizatu quelli ritorni per diversificà in altri attivu.
U mutivu chì l'investituri ùn ricevenu micca chinu valore di cumpusizioni hè quellu ogni volta chì u stock cresce, a so mente cumencia à ghjucà cun elli. U scorta chì era una piccula parte di u Portfolio di colpu diventa una grande parte è invoca a paura o l'avidità secondu s'ellu si vede da una perspettiva di guadagnu o perdita.
chistu vi pò fà fà ogni sorta di sbagli, cum'è a vendita dopu a grossu aumentu di u prezzu (perchè a vostra mente dice chì hè troppu grande) o micca vinniri quandu duvete (perchè a vostra mente dice chì hè ancu troppu chjucu).
"Ùn fate micca soldi quandu cumprate azioni. È ùn fate micca soldi quandu vendite azioni. Fate soldi aspittendu ".
- Mohnish Pabrai
3. I sbagli sò i migliori Maestri
Cum'è l'altri investitori di borsa di successu, Mohnish Pabrai ricumanda ancu d'amparà qualcosa da i sbagli è micca di ripetiri a prossima volta.
Mohnish dice chì i sbagli sò i migliori maestri. Un ùn ampara micca da u successu. Hè desirabili à amparà vicariously da i fallimenti di l'altri populi, ma hè assai più fermamente seared in quandu sò i vostri.
Per mezu di questu, indica chì, essendu un investitore, avete bisognu di accettà i vostri errori ogni volta chì face una caduta in a borsa. Perchè in a borsa, ci sò volte quandu avete ragione è quandu avete sbagliatu. Per esempiu, una linea di stock pò andà in 10% in calata è ancu in 50% up, cusì hè veramente al di là di e vostre aspettative.
TEccu solu una cosa chì pò aiutà à riesce in u mercatu di borsa, è questu hè a vostra attitudine pusitiva versu l'apprendimentu di i vostri sbagli.
Dunque, per esse l'investitore chì cuntene un tassu di precisione di guadagnà più altu, duvete analizà e vostre cadute è i caduti di l'altri è truvà azioni più altu chì guadagnanu prufittu, chì sò quelli chì anu risichi più bassi, per truvà u vostru. diritta investimentu
Duvete cunsiderà i vostri sbagli cum'è l'uppurtunità di rimediare i vostri svantaghji è truvà successu in u vostru prossimu investimentu.
4. Ghjucà à traversu i vostri spazii di capiscitura
In u borsu, u vostru interessu in a cumpagnia ghjoca a maiò rolu in aiutà vi guadagnà prufittu. Hè per quessa chì Mohnish Pabrai dice:
"L'unicu modu unu deve cumprà l'azzioni hè se capisce l'affari sottostanti. Rimanete in u circulu di cumpetenza. Cumprate l'imprese chì capiscenu ".
- Mohnish Pabrai
Duvete selezziunà a cumpagnia chì vi interessa più, truvate l'investituri chì sò Facendu prufitti da tali scorte, seguitate u so approcciu d'investimentu, analizà i punti induve si sbaglianu, è fate a vostra mossa dritta à u mumentu bellu è scrivite a vostra saga d'investimentu.
I migliori investitori ponu guardà una cumpagnia è valutà i so vantaghji cumpetitivi analizendu ciò chì affari hè in. chistu pò sembra evidenti, ma parechje persone facenu l'errore di pensà chì un affari hè definita da i so prudutti o servizii. Confundenu una impresa cù a so industria.
In a pratica, però, l'industria in quale una cumpagnia cumpete hè spessu menu impurtante di quantu cumpete in l'industria.
Per esempiu, l'imprese chì fabricanu circuiti integrati sò tutti in a listessa industria - cunduttori - ma cumpetenu in termini assai diffirenti. Certi vendenu i so prudutti à i pruduttori di l'informatica cum'è Dell; altri vendenu à i pruduttori di l'elettronica cum'è Nokia; ancora, altri Vende à cumpagnie di l'automobile cum'è General Motors.
Quelli differenzi significanu chì ogni cumpagnia face risichi diversi è hà diverse prospettive di crescita è prufittuità.
Ancu in una sola industria, pò esse una disparità significativa trà e prospettive di e cumpagnie individuali.
Allora, ghjucate sempre in i zoni truvate u vostru interessu massimu è in quale pudete aduprà a vostra cumpetenza analitica.
5. Fate sempre una lista di dumande per investigà l'azzioni
Per quelli chì sò novu à investisce, hè difficiule di sapè da induve cumincià à custruisce a vostra cunniscenza. U megliu postu per cumincià ùn hè micca cù l'azzioni, ma cù l'imprese. È u megliu modu per amparà imprese hè di fà dumande.
Fate una lista di e dumande è l'utilizanu ogni volta chì pensate à cumprà azioni in una cumpagnia. Vi aiuterà à evità parechji sbagli è fucalizza nantu à ciò chì importa.
Mohnish Pabrai, in u so libru - "L'Investitore Dhandho" hà listatu una serie di dumande chì duvete aduprà per investigà i stock chì site interessatu à cumprà.
- Hè sta categuria di stock chì vene sottu à a vostra zona di interessu è cumpetenze?
- Chì ghjè u valore intrinsicu attuale di l'affari? Pudete investisce in questu cun più fiducia? Chì ghjè u so rapportu di diversione in u futuru futuru?
- Cumu a gestione spende u capitale di l'azionista?
- Sentite sicuru d'investisce a vostra finanza massima in questa scorta?
- Questa scorta cuntene pocu risicu? Sì sì, quantu svantaghju cuntenenu?
- Questa attività hà radiche prufonde?
- Quanti livelli di onestà riclamà stu affari?
Allora, prima di invistisce in ogni stock, risponde à tutte queste dumande è rinfurzà a vostra cunfidenza per cumprà l'azzioni è aspettate u tempu ghjustu per vende è guadagnà u prufittu cum'è presumitu.
6. Investite in Business Simple, ma Proattivu
Mohnish hà sempre cunsigliatu di truvà un affari chì hè simplice di capiscenu è funziona cun successu cù una perdita minima per assicurà ottene megliu rendimenti nantu à u vostru investimentu, ancu s'ellu avete aspittà longu.
Ùn duverebbe micca fucalizza nantu à predichendu quale cumpagnia va à esse "u prossimu Amazon", ma piuttostu investisce in imprese chì ponu cresce senza bisognu di eccessi straordinarii.
"Einstein hà ancu ricunnisciutu u putere di a simplicità, è era a chjave per i so avanzati in fisica. Hà nutatu chì i cinque livelli ascendenti di l'intellettu eranu, "Intelligente, Intelligente, Brillante, Geniu, Semplice." Per Einstein, a simplicità era solu u più altu livellu di l'intellettu ".
- Mohnish Pabrai
Influenzatu da Warren Buffett, Mohnish dice chì quandu pensate à l'investimenti, duvete truvà qualcosa mundane è ordinariu, ma qualcosa chì tutti anu bisognu. Per esempiu, Coca-Cola è Gillette. Queste cumpagnie sò state intornu per decennii e ciò chì vende ùn hè micca di moda o novu, ma hè qualcosa chì ognunu compra è usa ogni ghjornu.
Per d 'altra banda, a ghjente si entusiasma assai per i novi prudutti è novu cumpagnie di tecnulugia cum'è Facebook o Instagram. È in ocasioni queste cumpagnie ponu esse bene investimenti. Ma Mohnish dice chì tù deve esse attentu perchè sò ancu investimenti risicatu.
Dopu tuttu, nimu ùn sà s'ellu hà da successu à longu andà. Dice chì quandu pensate à investisce i vostri soldi, assicuratevi di cunsiderà i dui tipi di opportunità: imprese noiose ma stabili. cum'è cumpagnie in rapida crescita cù prudutti è servizii interessanti.
7. Amparate à Truvà Opportunità in Crisi di Mercatu:
Mohnish Pabrai hà dettu in u so libru Mosaic - Perspectives on Investing chì:
"I crash di u mercatu è i crisi finanziarii sò un tempu per chjappà è andà travagliu "
– Mohnish Pabrai
L'uppurtunità vene quandu u prezzu di l'azzioni scende, ma ùn ci hè micca cambiamentu in u valore di l'affari. Pabrai dice chì l'investituri ùn devenu micca panicu o perde a fiducia durante una crisa.
L'investitore di valore Mohnish dice chì l'investituri in azioni anu da amparà à truvà opportunità in una crisa di u mercatu. A maiò parte di e più grande furtuna sò fatti in crises. Hè un tempu quandu nimu ùn vole fà nunda. Ma s'è vo avete soldi, pudete fà una fortuna per cumprà sconti.
parole Final
L'investimentu di a stock hè un ghjocu chì hà parechje opportunità per vince cù a strategia ghjusta in manu è difetti per perde u ghjocu cù a mancanza di ricerca. Allora, riferite à e megliu lezioni sopra citate per l'investimentu datu da Mohnish Pabrai; amparà, pratica è gode di a vostra festa.
Avete dumande in relazione à stu blog?
Per piacè ùn esitate à cummentà !
Felice investimentu!
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