Chì ghjè a cartera perfetta per i salariati?
Mi sò dumandatu sta quistione tuttu u tempu è a ghjente, più spessu chè micca, lotta per capisce a risposta chì aghju. Dunque, aghju decisu di piglià sta opportunità per sparte i mo pinsamenti nantu à questu tema presentendu un quadru teoricu seguitu da una certa guida.
Per piacè avvisate chì questu ùn hè micca un cunsigliu finanziariu. E decisioni di custruzzione è di allocazione di a cartera dipendenu da e circustanze particulare di un investitore individuale.
Sè vo site un individuu salariatu incapace di decifrare cumu custruisce è attribuisce u vostru capitale finanziariu, questu articulu solu furnisce un quadru logicu chì duverebbe principià. Per cunsiglii detallati, cunsultate un cunsigliu d'investimentu.
Andemu allora.
Portfolio per i salariati - Stabilimentu di u scopu
A definizione di u scopu hè impurtante per a gestione di cartera. Avemu bisognu di sapè l'ughjettu chì u portfolio hà da scopu di scuntrà. Questa impostazione di u scopu ci furnisce:
- una tarifa di destinazione cunnisciuta di ritornu;
- un livellu di risicu cunnisciutu per target;
- l'orizzonte di u tempu dispunibule
In u mondu reale, l'investituri ponu avè parechje scopi. Ogni scopu avarà un impattu nantu à a capacità di a cartera generale per suddisfà. L'investitore pò esse educatu per prioritizà i scopi se a cartera hè insufficiente o l'aspettattivi sò troppu altu.
Per mantene e cose simplici, per u scopu di stu articulu, faremu certe supposizioni. Quessi sò:
- L'investitore hà solu un scopu, vale à dì, mantene u so standard di vita in a ritirata basatu annantu à l'ultimu salariu tiratu adattatu per l'inflazione;
- L'età di entrata in a forza di travagliu hè di 25 anni è a ritirata hè una volta chì l'investitore hè 60 anni;
- U dividend è u redditu fissu generatu da a cartera hè reinvestitu.
Portfolio per i salariati - Cuncepimentu di Capital Umanu
Nisuna discussione nantu à a gestione di a cartera serà cumpleta, salvu ùn guardemu u capitale tutale di un investitore. Questu hè u capitale finanziariu (a cartera) plus capitale umanu.
Tuttu u futuru ingressu da l'imprenditorialità o i salarii ricevuti oghje hè definitu cum'è capitale umanu. Il s'agit d'une valeur actuelle réduite à un taux présumé. U capitale umanu hè u più altu à l'iniziu di a so vita di travagliu è u più bassu vicinu o à a ritirata.
L'imprenditori è l'individui autonomi sò cunsiderati avè un capitale umanu chì rapprisenta l'equità. Hè incertu quandu & quantu soldi & quandu un autonomu farà.
L'investimenti in equità ùn sò micca troppu dissimili. Sia una cumpagnia annuncia a dividend o micca è quale serà u cumpurtamentu di u prezzu di l'azzioni ùn pò micca esse modellatu. Dunque, l'elementu di risicu hè altu.
In listessu modu, per i salariati, u capitale umanu si dice chì rapprisenta strettamente u redditu fissu. Un individuu salariatu riceve un ingressu fissu, regularmente ogni mese.
L'investimenti di redditu fissu ùn sò micca troppu dissimili. L'interessu chì una cumpagnia paga nantu à i so obbligazioni è e so date pò esse modellatu. Dunque, l'elementu di risicu hè bassu.
Dunque, per l'imprenditori è i travagliadori autonomi cù un capitale umanu cum'è l'equità, l'allocazione di cartera deve esse inclinata versu un redditu fissu. In listessu modu, per i salariati cù un redditu fissu cum'è u capitale umanu, l'allocazione di cartera deve esse intitulata versu l'equità.
Portfolio per i salariati - Altri fattori
Cunsiderendu e caratteristiche di u capitale umanu in isolamentu seria troppu simplista per piglià decisioni di allocazione di cartera. Unu deve apprezzà altri fattori.
laccatura
Impiegati in a maiò parte industrie cicliche cum'è e commodities, l'automobile, u cimentu, l'acciaio è i materiali di custruzzione sò più in risicu di l'impiegati in a salute è l'educazione.
Queste industrie facenu bè quandu i tassi d'interessu sò bassi, u finanziamentu da i banche hè dispunibule à pocu pressu è l'ecunumia hè in boom. Invertite questi fattori, è truvate chì sti industrii battenu.
À u tempu, per via di a natura cíclica di sti industrii, avemu osservatu chì u ritmu di crescita di u salariu mostra a variazione è a paga ligata à u rendiment. Dunque, ùn si pò micca cuncludi chì u capitale umanu di l'individuu hè simile à u redditu fissu.
U stessu hè veru per un individuu autonomu chì pussede una cumpagnia farmaceutica o di fertilizante. Salvu avvenimenti estremi cum'è a guerra, i pandemii è a fame, a dumanda di prudutti è servizii di queste imprese resta inelastica.
Fattori ciclichi, cum'è i tassi d'interessu, a pulitica monetaria, o u tassu di crescita ùn anu micca un impattu altu in queste industrii. Dunque, pudemu cuncludi chì u capitale umanu di l'imprenditore ùn hè micca equità.
Age
L'allocazione di a cartera deve ancu piglià in contu l'età di l'investitore. Allocazione più alta à l'equità hè preferita per un individuu di 25 anni chì principia à u so travagliu.
Se u mercatu torna negativu, u longu tempu di ritirata permette di ricuperà perdite di cartera à cortu termine.
Questa capacità di risichi più altu diminuisce à l'età di l'individuu salariatu. À l'età di 50 anni, l'attribuzione di equità à a cartera deve esse una minurità è praticamente inesistente vicinu o à a ritirata.
Questu hè perchè à a ritirata o vicinu à a ritirata, l'individuu ùn hà micca a flessibilità di tempu per ricuperà a volatilità à cortu termine in i mercati azionari è cusì corre u risicu di una carenza di cartera à a ritirata.
Attitude à Risk
Cum'è investitori, hè impurtante capisce l'attitudine di u risicu. In u nostru casu, a probabilità chì a cartera falla per ottene u scopu dichjaratu da un certu marghjenu hè chjamatu risicu.
L'investitori anu bisognu di cunnosce e cunsequenze di tali risichi nantu à a so cartera, i scopi d'investimentu è u standard di vita. Una tolleranza troppu alta o troppu bassu di risicu puderia purtà à decisioni di portafogli subottimali è eventualmente un rendimentu di portafoglio inferiore.
Arianna
Cum'è investituri, hè ancu necessariu di cunsiderà a diversificazione. Questu hà avutu implicazioni sia nantu à a scelta di classi di attivu sia in a selezzione di sicurezza in una classe di attivu.
Tradizionalmente, l'investitori anu custruitu portafoli allughjendu capitale trà l'equità è l'investimenti à redditu fissu. Ci hè statu pocu o nisuna considerazione per investimenti alternattivi, chì ponu agisce cum'è rinfurzà di ritornu o mitigatori di risicu.
Questa tendenza hè cambiata è avemu avà evidenza empirica per sustene chì i portafogli diversificati anu una sorta di esposizione à investimenti alternativi, chì includenu:
- Immubiliare (copertura di l'inflazione è diversifica u risicu);
- Hedge funds (aumentà u rendiment è diversificà u risicu);
- Commodities (copertura di l'inflazione cun potenziale per un rendimentu aumentatu è risicu diversificatu);
- Private equity (aumentà u rendiment è u risicu diversificatu);
- Assi digitali (aumentà u rendiment è u risicu diversificatu).
Dittu chistu, a sorveglianza regulatoria è e barriere à l'ingressu impediscenu a dispunibilità di parechji di sti veiculi d'investimentu à l'individuu salariatu mediu.
In listessu modu, u pensamentu tradiziunale in a strada s'identifica ancu cù tene dui o trè securities caldi da u tempu à u tempu. Questu porta à l'orientazione à cortu termine in a ricerca di ugettivi à longu andà è u over-trading.
Tali decisioni subottimali anu da esse evitati è i salariati anu da sceglie strategie d'investimentu passive in uppusizione à quelli attivi. Questu hè per via di strategie d'investimentu passive:
- Delegate u prucessu di ricerca è esecutivu à i sperti;
- Permette a diversificazione;
- Permette à l'investitore di cuncentrazione nantu à u so travagliu è a famiglia.
U Portfolio perfettu per i salariati
Ora mettemu u nostru sfondate in pratica sviluppendu una cartera per i salariati nantu à una basa di mostra. In u mo parè, questu hè cumu mi piacerebbe andà per e cose per mè stessu.
Portfolio ideale per l'individuu salariatu - Età: 25 à 3
Avemu vistu chì:
- Il s'agit d'un portfolio avec une orientation à risque élevé grâce à l'horizon à long terme disponible;
- L'orizzonte di longu tempu ci permette di assignà in modu aggressivu un capitale significativu (85%) A stock di crescita Fondi, Indian fondi & Cryptocurrency.
- L'idea hè di fà cuntribuzioni regulare à a cartera per via di risparmi è a cartera di redditu fissu per custruisce gradualmente pusizioni.
Portfolio ideale per l'individuu salariatu - Età: 35 à 44
Pudemu vede chì:
- Equity è Commodity anu menu capitale attribuitu à elli;
- Renda fixa hà più capitale attribuitu à ellu;
- L'immubiliare hà un capitale attribuitu à ellu attraversu l'investimentu in fiducia in investimenti immubiliarii o patrimoniu fisicu;
- In novu, l'enfasi quì hè di cunsulidà i guadagni da l'ultimu periodu in sforzi di diversificazione di risichi (45% allocazione à redditu fissu, fondi di materie prime è immubiliare) mentre mantene una strategia di crescita di capitale pesante cù una alta (55%) allocazione à azioni di crescita è Cryptocurrency.
- In novu, ùn avemu micca preoccupatu di a volatilità à cortu termine, postu chì u nostru orizzonte d'investimentu resta à longu andà.
Portfolio ideale per l'individuu salariatu - Età: 45 à 54
Pudemu vede chì:
- Cù solu 15 anni o menu manca à u nostru scopu di ritirata, hè avà impurtante di sbulicà l'elementi d'altu risicu di a nostra cartera;
- A Fondu di seguimentu di l'indice passivu rimpiazzà u Fondu di u Growth Stock à una allocazione generale ridutta;
- Rendimentu fissu è immubiliare anu più capitale attribuitu à elli;
- Commodity è Cryptocurrency anu menu capitale attribuitu à elli;
- Comu pò esse inferitu, in questa tappa, a cartera ùn hà micca u lussu di ignurà a volatilità à cortu termine è hè preoccupatu di cunsulidà i guadagni, prutegge contra l'inflazione, è mira l'apprezzazione di u capitale in una manera menu aggressiva.
Portfolio ideale per l'individuu salariatu - Età: 55 à 60
Pudemu vede chì:
- Cù l'avvicinamentu di a ritirata, l'enfasi hè sempre più nantu à a preservazione principale è a generazione di ingressu per aumentà u valore generale di a cartera in una manera misurata. Dunque, u 90% di u capitale hè attribuitu à u redditu fissu è immubiliare.
- Una certa allocazione di risichi resta à l'equità per un "cuck" à i sforzi di accumulazione di capitale generale.
Ritirata :
Cù a ritirata, ùn ci hè micca bisognu di sforzi risicatu.
L'obiettivu di a cartera hè avà di finanzà e so spese di vita in a ritirata. Dunque, una cartera uguale ponderata hè custruita trà fondi à redditu fissu è immubiliare.
cunchiusioni
Pò esse misuratu da a discussione sopra chì ùn ci hè micca una sola risposta à a cartera perfetta per i salariati.
In altri palori, a risposta dependerà di parechji fatturi è pudemu utilizà l'analisi di u ciclu di vita cum'è una guida per custruisce a cartera perfetta per i salariati.
Siate cunsigliatu chì questu hè solu un quadru, postu chì e situazioni di u mondu reale pò esse più cumplessu cù parechje scopi chì ùn ponu micca aspittà finu à a ritirata.
Dunque, vi incuraghjemu à cercà cunsiglii prufessiunali per e vostre decisioni di cartera.
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