"Vogliu leghje libri di finanzii è investimenti, ma u mo travagliu di ghjornu piglia troppu di u mo cervellu".
"Omu, vogliu pudè leghje quellu libru di Peter Lynch, ma u Dan Brown nantu à a mo tavola pare assai più attraente."
Vi trovate à dì à spessu sti frasi ?
Vulete leghje i libri di finanza, ma sò troppu voluminosi o chì piglianu tempu per voi?
Ùn ti preoccupa micca; vi avemu cupertu.
Capemu chì i libri finanziarii parenu un trascinamentu, ùn importa micca quantu gratificanti puderanu esse.
Cusì, avemu curatu una seria per aiutà à risparmià tempu è sforzu -
I Veda finanziarii sò riassunti in 5 minuti o menu.
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Attualmente leghje "L'investitore intelligente" per a seconda volta, è devu dì chì hè una minera d'oru stu libru!
Popularizatu cum'è a "Bibbia di l'investimentu", stu libru furnisce un quadru intellettuale sanu. Guida l'investituri per mantene e so emozioni in cuntrollu nantu à a muntagna russa chì l'investimentu pò esse.
U libru hè statu publicatu in u 1949 da Benjamin Graham, cunnisciutu cum'è u babbu di l'investimentu di valore, è hè statu largamente accettatu da i pratichi cum'è Warren Buffett annantu à i decennii. In fatti, s'ellu ùn era micca per Graham è i so insignamenti, Warren Buffett probabilmente ùn saria micca unu di i più grandi investitori chì u mondu hà vistu.
Allora, quì hè "L'Investitore Intelligente" riassuntu per e persone in una corsa ....
Se pensate chì Graham si riferisce à qualchissia cù un diploma di finanza fantastica o un altu IQ cum'è un investitore intelligente, allora eccu a bona nutizia per voi. Ùn hè micca.
Tuttu ciò chì ci vole à diventà un investitore di successu hè una cunniscenza basica di u i rapporti finanziarii di una cumpagnia, prisenza di mente, è una mente solida di fiducia in a vostra propria valutazione invece di u rumore di u mercatu.
Avà, mentre Graham sustene chì ogni investitore sapi ciò chì hè megliu per elli, furnisce un quadru o un prucessu di pensamentu, se devi dì, à l'investituri, per aiutà in u so viaghju.
Eccu alcuni di i mo takeaways preferiti da u libru:
1. Investite o speculate ?
Scupritemu prima i principii.
Sè vo circate di un schema di "ricchezza rapidamente", o se u tempu di u mercatu è u cummerciu vi dà l'adrenalina, forse avete da saltà stu libru.
Un investitore intelligente ùn hè micca di ottene prufitti pazzi; si tratta di sviluppà un quadru mentale sanu chì vi equipaghja cù a capacità di decisione per fà l'investimenti ghjusti à u prezzu ghjustu.
U primu passu per diventà un investitore intelligente hè di capisce ciò chì hè un investitore. Sicondu Graham, site un investitore quandu:
- Fate un analisi approfonditu è detallatu di a cumpagnia è avete una orientazione à longu andà.
- A vostra sicurità di principiu ùn hè micca cumprumessa
- ci hè un putenziale di guadagnà un rendimentu mediu
- Avete capitu a diversificazione
- ùn perseguite micca prufitti veloci è aspettate ritorni sicuru è stabile da u vostru portafogliu.
Qualunque sia l'attività chì ùn cumpone micca i criteri sopra, sò speculative in natura. È stu libru cuntene numerosi esempi chì mostranu chì sarete megliu senza participà à speculazioni.
2. Stick to basics
Un investitore intelligente ùn hè micca quellu chì pò predichendu u prossimu multi-bagger.
Piuttostu, l'investimentu intelligente hè un prucessu ben pensatu chì implica un studiu attentu di un affari, a so evoluzione è a so gestione. Un investitore intelligente deve esse capace di:
- Separate u prezzu di l'azzioni da u so valore intrinsicu: L'investituri ùn devenu mai pagà un prezzu più altu di ciò chì vale a pena. L'investimentu di valore implica spotting stocks sottovalutati analizendu i guadagni, l'assi, i dividendi è a gestione di una cumpagnia. "Cumprate à scontu è vende à par o premium" hè u mantra.
- Diversificà in modu per riduce i risichi: A diversificazione pò esse noiosa, ma fiducia in Graham nantu à questu è esse un investitore noioso. Vi furnisce un bonu marghjenu di salvezza (leghjite: spaziu per errore) in u mercatu volatile. In fondu, ùn pudete micca esse sbagliatu cù ogni stock in a vostra cartera. Puderete ottene alcuni vincitori è alcuni perdenti, ma à a fine, sarete in verde.
- Staccate da i punti di vista sempre cambianti di Mr. Market: Graham descrive u mercatu cum'è una persona chì hè imprevisible è hà cambiamenti d'umore ogni altru secondu. L'investimentu hè menu un esercitu intellettuale è più un eserciziu emutivu. Graham cunsiglia à l'investituri per sviluppà a cuscenza di sè stessu, mantene e aspettative realistiche è separà a so analisi basata nantu à a ricerca da i sentimenti cambianti di u mercatu.
3. Definite u vostru stile di investisce prima di saltà in questu
Se u vostru battitu di u core funziona in sincronia cù a reazione di u mercatu, sarete megliu adattatu per avè una cartera di pilotu automaticu chì ùn richiede micca assai tempu è sforzu.
Questu hè bisognu di un quasi "distaccamentu asceticu" da a follia di i mercati.
Per l'investituri difensivi, suggerisce i seguenti:
- Una cartera difensiva deve avè una proporzione approprita di azzioni è bonds.
- Una cartera adeguatamente diversificata cù azzioni 10-30 senza sopravvive à un settore particulari.
- L'imprese grandi, prominenti è cunservatori finanziate sò una scumessa sicura per l'investituri difensivi.
- Un longu record di cuntinuu dividendsi righjunghjendu à almenu 20 anni.
- Nisun deficit di guadagnu in l'ultimi 10 anni
- A crescita di i guadagni deve esse più di 33% in l'ultimi 10 anni.
- Pagamentu eccessiva per l'assi è i guadagni ùn hè micca cunsigliatu. Stick à cumpagnie chì i prezzi di u mercatu sò menu di 1.5 volte u valore di l'attivu netu (attivu - passivi) è cumpagnie chì anu un PE di micca più di 20.
Investisce in un annu primu indice hè una suluzione alternativa per salvà tuttu u tempu è u sforzu necessariu per seguità l'approcciu sopra-mintuatu. I fondi indici sò custituiti da quelle cumpagnie chì più o menu cumpiendu questi criteri.
Per d 'altra banda, sè vo site una persona chì hà da ricerca continuamente, selezziunate è monitorate una cartera dinamica di azioni, obbligazioni è fondi mutuale, sì un investitore intraprendente. Questu hè esigenti fisicu è mentale.
Per i investitori intraprendenti, Graham ricumanda una cartera aggressiva. Questu hè bisognu di assai travagliu, pacienza, è a capacità di stà micca affettatu da l'opinioni D-street. I principii basi sò sempre applicà in stu casu.
In ogni casu, un investitore aggressivu hà a flessibilità di aghjustà i requisiti secondu a cumpagnia è a so valutazione di a cumpagnia.
Per esempiu, un investitore pò esse dispostu à pagà eccessivamente per l'assi s'ellu valuta a cumpagnia à un valore più altu è pensa assai di a cumpagnia.
4. Disciplina finanziaria 101
A cunsistenza hè rè.
Ùn pudete micca mette tutti i vostri soldi in a vostra cartera in una volta è aspittà chì u valore ùn falà mai. Hè obligatu à succede.
Perchè?
Ricurdativi, u Signore Market ùn hè micca sempre raziunale è hè quasi sempre cunfusu.
Chjamendu a formula d'investimentu, Graham ricumanda di aduttà un sistema chjamatu mediu di u costu di u dollaru. Mettite da parte x% di u vostru inguernu ogni mese / trimestre è inviste in a vostra cartera.
Questu permette di adattà à l'umore cambiante di u mercatu. Questu reduce u vostru risicu riducendu u vostru costu d'investimentu è cusì aumentendu u potenziale ritornu à u prucessu. Questu hè perfettu per un investitore difensivu.
Un investitore aggressivu pigliarà stu approcciu un pocu più in più ricerchendu l'ambienti macro è invistisce sempre più quandu u mercatu sbatte è tutti gridanu: "VENDITE!" riducendu cusì u so costu.
L'Investitore Intelligente vale a pena leghje s'ellu ci pensate. Ma finu à avè u tempu, speru chì questu articulu faci u truccu per voi!
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