Vládní cenné papíry, známé také jako G-Secs, jsou v Indii oblíbenou investiční možností. Tyto cenné papíry jsou známé díky nízkému riziku a stabilním výnosům.
Jsou vydávány indickou vládou k financování jejích výdajů a půjček a jsou podporovány plnou vírou a kreditem vlády.
Tento článek poskytne podrobného průvodce nákupem vládních cenných papírů v Indii. Budu se zabývat různými typy dostupných G-Seců, kritérii způsobilosti pro jejich nákup a procesem nákupu a prodeje G-Seců.
Ať už jste zkušený investor nebo začátečník, tato příručka vám pomůže porozumět mechanismu investování do G-Secs a činit informovaná investiční rozhodnutí. Začněme.
Co jsou státní cenné papíry?
Vládní cenné papíry, také známé jako G-Secs, jsou dluhopisy vydané indickou vládou k financování jejích výdajů a půjček. Jsou považovány za velmi bezpečnou investiční možnost kvůli plné víře a kreditu vlády, která je podporuje.
G-Secs vám poskytují pevnou míru návratnosti a jsou vydávány se splatností v rozmezí od několika měsíců do několika desetiletí. Mohou být drženy ve fyzické nebo dematerializované (demat) formě a jsou obchodovány na sekundárním trhu prostřednictvím burz cenných papírů nebo mimoburzovních (OTC) kanálů.
Jaké jsou vlastnosti G-Secs?
Některé z hlavních funkcí G-Secs v Indii zahrnují následující:
- Pevná návratnost: G-Secs nabízejí pevnou úrokovou sazbu, která se pravidelně (např. ročně, pololetně nebo čtvrtletně) platí až do splatnosti dluhopisu.
- Nízké riziko: G-Secs jsou bezpečné investice, protože tyto cenné papíry podporuje vláda. To znamená, že existuje malé riziko nesplácení nebo nesplacení.
- Likvidita: G-Secs jsou vysoce likvidní a snadno se nakupují a prodávají na sekundárním trhu.
- diverzifikace: G-Secs může diverzifikovat portfolio a snížit celkové riziko.
Typy vládních cenných papírů v Indii
Reserve Bank of India vydává různé druhy cenných papírů; hlavní typy G-seků jsou:
- Pokladniční poukázky: Jedná se o krátkodobé dluhové nástroje emitované vládou na 91, 182 a 364 dní. Jsou vydávány s diskontem k jejich nominální hodnotě a jsou spláceny za nominální hodnotu při splatnosti. Pokladniční poukázky jsou považovány za bezrizikové nástroje, protože je vláda vydává.
- Datované cenné papíry: Jedná se o dlouhodobější dluhové nástroje vydávané vládou na období od 2 do 30 let. Vyplácejí držiteli úrok v pravidelných intervalech a jsou spláceny za nominální hodnotu při splatnosti.
- Státní rozvojové úvěry: Jedná se o dluhové cenné papíry vydané státními vládami na financování infrastrukturních a rozvojových projektů. Obvykle se vydávají na období od 5 do 15 let.
Kromě nich vláda vydává také další druhy cenných papírů: CMB, TIPS, dluhopisy s nulovým kupónem, dluhopisy s indexovaným kapitálem, dluhopisy s pohyblivou sazbou atd.
Všechny tyto G-Secs jsou kótovány na burzách a investoři je mohou kupovat a prodávat. Jsou považovány za bezpečné investiční možnosti, protože je vláda vydává, ale také mívají nižší výnosy než jiné cenné papíry, jako jsou podnikové dluhopisy.
Kritéria způsobilosti pro vládní cenné papíry v Indii
Kritéria způsobilosti pro účast v aukcích a nákup G-Secs jsou následující:
- Stáří: Pro nákup G-Secs není žádné věkové omezení.
- Příjem: Pro nákup G-Secs není vyžadován žádný příjem.
- Národnost: Indičtí občané a Indové bez trvalého pobytu (NRI) si mohou zakoupit G-Secs. NRI však musí dodržovat indický zákon o správě cizích měn (FEMA) a další investiční předpisy.
Chcete-li se zúčastnit aukce a zakoupit G-Secs, musíte mít vy nebo jakýkoli subjekt demat účet. Měli byste mít aktivní obchodní účet u registrovaného makléře SEBI (Securities and Exchange Board of India) nebo u účastníka depozitáře.
Aukční proces pro G-Secs se provádí prostřednictvím Negotiated Dealing System (NDS) a platformy Reporting for Income Schemes (R-PIS), elektronických platforem spravovaných RBI.
Musíte si také uvědomit, že kritéria způsobilosti pro nákup G-Secs se mohou lišit v závislosti na nabízeném zabezpečení a podmínkách aukce. Více informací o konkrétních požadavcích na nákup G-Seců je vždy vhodné konzultovat s finančním poradcem nebo RBI.
Krok za krokem průvodce nákupem vládních cenných papírů v Indii
Proces nákupu G-Secs zahrnuje následující kroky:
1. Otevřete si účet Demat
Pro elektronické držení G-Secs je vyžadován demat účet. Chcete-li otevřít dematový účet, musíte se obrátit na účastníka depozitáře (DP). Měl by být registrován u National Securities Depository Limited (NSDL) nebo Central Depository Services Limited (CDSL).
Budete muset vyplnit formulář žádosti a předložit požadované dokumenty, jako je doklad totožnosti, doklad o adrese a karta PAN.
2. Vyberte makléře
Chcete-li se zúčastnit aukce G-Sec, budete si muset vybrat makléře registrovaného v SEBI (Securities and Exchange Board of India), který je členem NDS (Negotiated Dealing System) a R-PIS (platforma pro podávání zpráv pro Income Schemes). .
Brokera si můžete vybrat na základě jeho pověsti, poplatků a zákaznických služeb.
3. Zadejte objednávku
Chcete-li zadat objednávku na G-Secs, musíte postupovat podle kroků uvedených vaším makléřem. To může zahrnovat vyplnění online formuláře s podrobnostmi, jako je typ cenného papíru, který chcete koupit, množství a cena, kterou jste ochotni zaplatit. Makléř poté podá vaši nabídku prostřednictvím platformy NDS nebo R-PIS.
4. Počkejte na aukci
RBI pravidelně provádí aukce G-Sec a předem oznamuje podrobnosti o nabízených cenných papírech a harmonogram aukcí. Můžete zkontrolovat harmonogram a zúčastnit se aukce zadáním nabídky prostřednictvím svého makléře.
5. Přijměte Cenné papíry
Pokud bude vaše nabídka úspěšná, cenné papíry budou připsány na váš dematový účet v den vypořádání, obvykle dva pracovní dny po aukci. Pokud bude vaše nabídka neúspěšná, budou vám peníze vráceny.
Pokud například používáte Zerodha jako váš broker si můžete G-Secs koupit takto:
- Nejprve budete muset zkontrolovat, zda RBI zahájila aukci, které se chcete zúčastnit.
- Jakmile si budete jisti, přejděte na Web s mincemi a přihlaste se pomocí svých přihlašovacích údajů Kite.
- Na ovládacím panelu uvidíte klepnutí na „Státní dluhopisy“.
- Pod každým typem uvidíte výpisy více nabídek, když jsou otevřené pro objednávku.
- V současné době neexistují žádné dluhopisy ani cenné papíry, které by bylo možné zakoupit od RBI.
- Klepnutím na „Klikněte sem“ můžete zkontrolovat, kdy budou cenné papíry otevřené pro investování.
- Když jsou objednávky aktivní, můžete si vybrat G-Sec, do kterého chcete investovat, a kliknout na „Zadat objednávku“
Kredit: Twitter Zerodha
- Poté vyberte počet jednotek, které chcete koupit.
- Pro dokončení objednávky klikněte na „Potvrdit“.
Krok za krokem průvodce prodejem vládních cenných papírů v Indii
Proces prodeje G-Secs je téměř stejný jako proces nákupu, s menšími změnami, když dosáhnete skutečného prodejního bodu. Pojďme to zkontrolovat:
1. Zadejte objednávku
Chcete-li prodat G-Secs, budete muset postupovat podle kroků nastíněných vaším makléřem. To může zahrnovat vyplnění online formuláře s podrobnostmi, jako je typ cenného papíru, který chcete prodat, množství a cena, kterou jste ochotni přijmout.
Makléř poté předloží vaši nabídku prostřednictvím platformy NDS nebo R-PIS.
2. Počkejte na kupujícího
G-Secs si budou moci koupit další investoři prostřednictvím platformy NDS nebo R-PIS. V případě nalezení kupujícího budou cenné papíry převedeny na dematový účet kupujícího v den vypořádání, obvykle dva pracovní dny po prodeji.
3. Přijmout platbu
Jakmile budou cenné papíry převedeny, obdržíte platbu za prodej. Platba bude připsána na váš bankovní účet nebo provedena prostřednictvím šeku v závislosti na podmínkách prodeje a zásadách vašeho makléře.
Dovolte mi uvést příklad toho, jak prodávat G-secs, pokud jako svého brokera používáte Zerodhu:
- Přejděte do svého Zerodha držení účtů; můžete také kliknout sem.
- Vyberte G-secs, které chcete prodat, klikněte na „Možnosti“ a poté klikněte na „Konec“
- Nyní vyberte možnost limitu a zadejte cenu, za kterou chcete prodávat.
- Kliknutím na „Prodat“ prodáte své podíly.
Rizika a výnosy vládních cenných papírů v Indii
Rizika vládních cenných papírů v Indii
Potenciální rizika investování do G-Secs v Indii zahrnují následující:
- Úvěrové riziko: Vláda čelí neustálým finančním otřesům. Kvůli svým finančním potížím nemusí být schopna včas splácet jistinu a úroky z cenných papírů. Toto riziko je však obecně považováno za nízké u G-seků vydaných indickou vládou zejména. Protože my jako země máme dobré zkušenosti s včasným splácením našich dluhových závazků.
- Úrokové riziko: G-sekundy jsou citlivé na změny úrokových sazeb. Pokud úrokové sazby vzrostou, hodnota stávajících G-Seců s nižšími úrokovými sazbami může klesnout. To může mít za následek kapitálovou ztrátu pro investora. Na druhou stranu, pokud úrokové sazby klesnou, hodnota G-seků s vyššími úrokovými sazbami se může zvýšit, což nabízí a kapitálový zisk.
- Inflační riziko: G-Secs mají obecně pevnou úrokovou sazbu. Vláda tak může časem narušit hodnotu peněz, které vyděláte prostřednictvím úroků. Pokud je například míra inflace vyšší než úroková míra na G-Sec, hodnota úrokových plateb v kupní síle se může časem snižovat.
Vrácení vládních cenných papírů v Indii
Potenciální výnosy z investice do G-Secs v Indii zahrnují následující:
- Pravidelný příjem: G-Secs obecně nabízejí pevnou úrokovou sazbu, která je investorovi vyplácena pravidelně (např. měsíčně, čtvrtletně nebo ročně). To může investorům poskytnout pravidelný zdroj příjmů.
- Zhodnocení kapitálu: Hodnota G-Secs se může časem zvýšit v důsledku změn úrokových sazeb nebo tržní poptávky po cenných papírech. To může mít za následek zhodnocení kapitálu pro investora.
- Bezpečnost: Jak bylo uvedeno dříve, G-Secs jsou obecně považovány za bezpečnou investici, protože jsou vydávány indickou vládou, která má pravomoc vybírat daně a další příjmy, aby mohla včas splácet jistinu a úrok.
Proč investovat do čističky vzduchu?
G-Secs neboli vládní cenné papíry jsou dluhové nástroje vydávané vládou za účelem získání finančních prostředků pro různé účely. G-sekundy jsou bezpečné, protože vláda může vybírat daně a další příjmy bez ohledu na ekonomické podmínky. To umožňuje vládě provádět včasné platby jistiny a úroků držitelům cenných papírů.
Potenciální rizika investování do G-Secs zahrnují úvěrové riziko, úrokové riziko a inflační riziko. Potenciální výnosy z investování do G-Secs však zahrnují pravidelný příjem, zhodnocení kapitálu a bezpečnost.
Než se rozhodnete, měli byste pečlivě zvážit potenciální rizika a výnosy investování do G-Secs. G-Secs mohou být dobrou investicí, pokud hledáte bezpečný a stabilní zdroj příjmů nebo máte zájem na dlouhodobém zachování kupní síly svých investic.
Celkově mohou být G-Secs cenným doplňkem k diverzifikovanému finančnímu portfoliu, zejména pokud chcete investovat do relativně bezpečné a stabilní investiční možnosti.
Napsat komentář