Vzhledem k tomu, že globální trh zelených dluhopisů podle Iniciativy Climate Bonds Initiative dosáhne do roku 1 2023 bilionu dolarů, investoři nyní soupeří o investice šetrné k životnímu prostředí a podporu klimatické agendy.
V lednu 2023 činila tržní velikost zelených dluhopisů v Indii 20 miliard USD. To představuje 3.8 % celkového nesplaceného trhu podnikových dluhopisů v Indii, který má hodnotu více než 500 miliard USD.
Mezi předními kandidáty v rozvojovém světě se Indie v posledních letech stala jednou z příznivých destinací pro investování na trhu zelených dluhopisů, což znovu potvrzuje rozsáhlé investiční příležitosti dostupné u kormidla investorů.
Chcete-li dále diskutovat o tomto návrhu, tento průvodce vám pomůže porozumět vyhlídkám a krokům k investování do státních a soukromých zelených dluhopisů v Indii.
Jak jsou dluhopisy zelené
S příchodem globální agendy ochrany životního prostředí se objevil koncept udržitelných dluhopisů, který se zaměřuje na investice zaměřené na projekty šetrné ke klimatu. Udržitelné dluhopisy zahrnují sociální, udržitelnost a zelené dluhopisy (GSS).
Zelené dluhopisy zaujímají většinový podíl na celkových investicích a v zásadě fungují jako tradiční dluhopisy, kde subjekt, společnost nebo země, vydává dluhopisy nebo IOU, aby získal peníze od investorů, které využívají k financování projektů a infrastruktury šetrných k životnímu prostředí.
Dále jsou tyto dluhopisy vydávány na pevně stanovenou dobu a po splatnosti dostanou investoři své peníze zpět spolu s určitou úrokovou sazbou.
Zelené dluhopisy jsou jedinečné, protože získané finanční prostředky jsou speciálně zaměřeny na investice do udržitelných projektů. Tyto projekty mohou zahrnovat obnovitelné zdroje energie, čistou vodu nebo rozvoj energeticky účinné infrastruktury.
Pro stručnou historii, první zelený dluhopis byl vydán v roce 2008 Světovou bankou a získal značnou popularitu po Pařížské dohodě o klimatu z roku 2015. Do 2022, byly celosvětově vydány zelené dluhopisy v hodnotě více než 2 bilionů dolarů a předpokládá se, že jejich počet dosáhne 5 bilionů dolarů 2025.
Indie – Rozvíjející se mocný
Indie je nepochybně opozdilcem, pokud jde o vstup na domácí trh zelených dluhopisů.
Při analýze růstu emisí zelených dluhopisů v předchozích 2 letech je však zřejmé, že zelený trh Indie v následujících letech výrazně poroste. V roce 2021 bude celková hodnota GSS investice do dluhopisů činily 7.85 miliardy USD, což je o 585 % více než v roce 2020. Z tohoto čísla bylo 6.11 miliardy USD investováno pouze do zelených dluhopisů.
Jde o významnou podporu, která zdůrazňuje ochotu společností vydávat na trhu zelené dluhové nástroje na podporu projektů a investic šetrných ke klimatu. To, co dělá případ Indie fascinujícím, je potenciál růstu zelených a obnovitelných projektů v nadcházejících letech zaměřených na prosazení vládní agendy uhlíkové neutrality do roku 2070 a zčtyřnásobení kapacity obnovitelné energie do roku 2030.
To nám pomáhá šířit plán k pochopení rozsahu a životaschopnosti zelených investic v rozvojové zemi s nejrychleji rostoucí ekonomikou světa.
Indická vláda navíc učinila významný krok v ročním finančním rozpočtu na období 2022–23 tím, že poprvé spustila suverénní zelené dluhopisy. Nyní spustila a rámec pro širokou veřejnost a emitovala dluhopisy v hodnotě 1.9 miliardy dolarů, které se od 25. ledna 2023 přesunou do veřejných nabídek.
Tento krok dále zajišťuje připravenost vlády uznat zelené dluhopisy jako proveditelné finanční nástroje a podniknout kroky k vytvoření příznivého ekosystému s regulační podporou pro investory, aby mohli dlouhodobě investovat do zelených projektů.
S tímto vývojem tedy nyní investoři mohou v zemi investovat do soukromých i státních zelených dluhopisů. Pojďme se podívat, jak si jako investor můžete vybrat různé zelené dluhopisy, včetně těch státních, pro investování v Indii.
Jak investovat do zelených dluhopisů
Investoři mají možnost investovat do veřejných a soukromých zelených dluhopisů. Můžete to udělat takto:
Suverénní zelené dluhopisy
Suverénní zelené dluhopisy vydá RBI prostřednictvím aukcí za jednotné ceny. Proces bude podobný jako při vydávání Státní cenné papíry (G-secs), kde si vláda půjčí peníze na financování veřejných projektů za jednotnou úrokovou sazbu.
Podle kalendáře RBI má zelená hodnota 16000 XNUMX milionů rupií dluhopisy bude uvedena pro veřejnou nabídku ve dvou tranších po 8000 25 milionů rupií 9. ledna a 5. února. Tyto dluhopisy budou vydávány se splatností 10 a XNUMX let a lze s nimi také obchodovat jako s jinými dluhopisy.
Drobní investoři mohou nabízet tyto dluhopisy na RBI-Retail Direct platforma, což je vládní webová stránka pro usnadnění nabídek na G-sekundy na primárních i sekundárních trzích pro jednotlivé investory. Na této platformě se můžete zaregistrovat následujícím postupem:
- Navštivte RBI-Retail Direct webová stránka.
- Vytvořte si jeden nebo společný účet. Na vaše registrované mobilní číslo a e-mailové ID obdržíte OTP.
- Po potvrzení jednorázového hesla budete muset nahrát zrušený šek nebo dát povolení k online ověření údajů o vašem účtu.
- Do dvou dnů obdržíte oznámení o přístupu na platformu.
Zde můžete investovat do zelených dluhopisů po splnění kritérií stanovených úřadem RBI, které jsou podobné investicím do jakýchkoli jiných vládních cenných papírů. Požadavky však mohou být pro mnoho investorů zdrcující a také nemusí být způsobilí investovat přímo do něj.
Proto můžete investovat do dluhopisů prostřednictvím makléřských firem, jako je Zerodha nebo specializovaných platforem pro obchodování s dluhopisy, jako je Wint Wealth. Tyto platformy vám umožňují investovat do státních i soukromých dluhopisů různých společností.
Investování do soukromých zelených dluhopisů
Podobně jako vláda uvolňují soukromé subjekty, jako jsou nadnárodní korporace, také zelené dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou pro veřejnost, aby mohly financovat udržitelné projekty.
Tyto dluhopisy spadají do kategorie podnikových dluhopisů a mají podobné mechanismy pro investování do nich, s výjimkou skutečnosti, že zelené dluhopisy jsou vydávány s ohledem na konkrétní agendu.
Vydávání zelených dluhopisů je účinně regulováno směrnicemi SEBI o „Zelené dluhové cenné papíry“, čímž je zajištěno, že společnosti neuvolňují falešné IOU pod záštitou zelených dluhopisů.
Soukromé zelené dluhopisy můžete koupit dvěma způsoby:
- Můžete přímo kontaktovat společnosti na primárním trhu. Oznámení o vydání dluhopisů vydávají na svých webových stránkách, případně můžete požádat i prostřednictvím své banky. V každém případě musíte mít účet Demat pro bezpečné uložení dluhopisů. Pro investory s omezeným kapitálem je to však zdrženlivý proces a této možnosti obvykle využívají institucionální investoři a nebankovní finanční instituce s obrovským kapitálem.
- Kromě přímého nákupu zelených dluhopisů od společnosti můžete jako drobný investor tyto dluhopisy nakupovat jako podílové fondy nebo burzovně obchodované fondy (ETF) na sekundárním trhu. Ty nabízejí různé banky a organizace podílových fondů na svých platformách nebo prostřednictvím makléřských firem. Mezitím specializované platformy jako Wint Bohatství, goldenpie.com a thefixedincome.com také nabízejí drobným investorům snadný přístup k důvěryhodným dluhopisům spolu s výzkumnými materiály, které vysvětlují úvěrový rating, riziko nesplácení, riziko likvidity a úrokové riziko společnosti a dluhopisů.
Vzhledem k tomu, že Indie stojí na prahu toho, aby se do roku 3 stala 2030. největší ekonomikou na světě, vláda a společnosti zvýšily své investice do budování udržitelné infrastruktury v zemi.
S tímto celkově pozitivním výhledem má indický trh zelených dluhopisů tendenci růst bezprecedentním tempem a drobní investoři mají nyní také příležitost investovat do příběhu růstu a získat značné výnosy.
Napsat komentář