Po četných webových seriálech a filmech zobrazujících životní příběhy obchodních investorů a jejich investiční filozofii se investice na akciovém trhu staly módním slovem na celosvětové úrovni.
Lidé si začínají uvědomovat, co přesně akciový trh je, jak funguje a co dělat, aby z akciového trhu získali lepší zisk.
Stručně řečeno, mohu říci, že lidé vkládají svůj zájem o investice na akciovém trhu.
A samozřejmě, když mluvím o burza cenných papírů investování, nemůžu si pomoct, ale nevzpomenu si na legendárního investora Petera Lynche. Peter nejen vynikal investování, ale také inspiroval mnoho individuálních investorů, aby se poučili z jeho investiční filozofie.
Zde je sedm investičních lekcí od Petera Lynche, které vám mohou pomoci stát se lepším investorem.
1. Každý návrat je příležitostí k dosažení úspěchu:
Peter Lynch z desetiletí zkušeností s investováním na akciovém trhu vždy říká: „Lidé, kteří uspějí na akciovém trhu, také přijímají pravidelné ztráty, neúspěchy a neočekávané události. Kalamitní kapky je nevyděsí ze hry.“
Stejně jako ostatní úspěšní investoři i Peter Lynch pochází z kategorie víry v dlouhodobé investice jako klíč k dosažení maximálních výnosů.
A pokud jde o dlouhodobé investice, vždy radil svým kolegům investorům, aby přerušili kontakty s obavami a kapitulacemi, které mohou působit jako emoce vedoucí k odvrácené straně vaší investiční kariéry.
Na akciovém trhu jsou chvíle, kdy je trh svědkem extrémních výkyvů, což vede investory k emocím „Concern“.
Ale chcete-li být skvělým investorem, budete muset najít a využít tento zájem, abyste proměnili nouzovou situaci v příležitost k úspěchu, a to i za cenu výhodného obchodu.
Další emoce zvaná „kapitulace“ zasáhne investora, když se setká s poklesem své investice kvůli dynamice trhu. Peter Lynch poukazuje na tuto emoci a říká, že většina investorů se cítí hrdá na to, že jsou dlouhodobými investory, dokud nenarazí na svou vznešenou rezervu a nejsou nuceni stát se krátkodobými investory.
Lekce: Chcete-li získat lepší výnosy, držte se dlouhodobých investic, ale s dobrým a konkrétním výzkumem, abyste získali zisk.
Nebojte se kalamitního poklesu trhu; mějte trpělivost, důvěřujte svému výzkumu a vychutnejte si jídlo. Ignorujte bzučení, které pronásleduje vaše instinkty.
2. Nikdy se neřiďte domněnkami nebo tipy, pokud to není váš výzkum:
Peter Lynch říká, že na trhu mnoho investorů hledá řešení pro rychlý zisk nebo tipy, jak své investice proměnit v zisk, tím, že zastíní skutečnost, že tyto takzvané „horké tipy“ jsou nejčastěji padací kořistí.
Proto řekl: "Nikdy neinvestujte do žádného nápadu, který nemůžete ilustrovat pastelkou." Zde pastelka odkazuje na váš investiční instinkt a studium. Dále řekl: "Vědět, co vlastníte."
Petr se těmito dvěma řádky snaží podle mě vykreslit, pokud dostáváte tipy na investici, berte je, ale nepoužívejte je, pokud neumíte vysvětlit nebo promítnout, jak si společnost povede v další minutu.
Než provedete jakoukoli investici, proveďte hloubkovou studii o společnosti, například:
- Jak bylo založeno?
- Jaké byly jeho první finanční prostředky a kolik z těchto prostředků proměnilo investici v aktivum?
- Jaká byla nebo je její zisková marže na trhu?
- Kdo jsou její konkurenti?
- Proč by měli zákazníci věřit této společnosti?
- Jak si povede v budoucnu, vzhledem k jeho současnému výkonu?
Jakmile získáte všechny tyto podrobnosti, měli byste se podívat na rizika spojená s touto firemní investicí, a pokud k tomu dojde, jak svou investici získáte zpět.
Lekce: Jako investor byste měli být aktivní a měli byste vědět, kdy investovat více a kdy svou investici stáhnout, abyste se vyhnuli velkým ztrátám a zajistili si zdravý spánek.
3. Je v pořádku dělat chyby:
Petr často říká: „Nechte své vítěze běžet a řežte své poražené. Je snadné udělat chybu a udělat opak, vytrhat květiny a zalévat plevel.“
Petr se tím snaží sdělit, že na akciovém trhu je chybování běžné, ale nenechte si zkazit vaše nadšení z dalších investic. Místo toho, co můžete udělat, je analyzovat svou investici, sepsat fakta, která jste zapomněli pokrýt, najít chyby a využít svůj nový výzkum k tomu, aby byla vaše investice správná, a přidat nová zjištění do svého kontrolního seznamu, abyste dosáhli úspěchu ve svých budoucích investicích.
Lynch během své investiční cesty investoval do mnoha akcií, z nichž některé mu přinesly desetinásobné zisky a některé průměrnosti.
Učinil tedy jeden závěr o desetinásobných ziscích a pojmenoval takové akcie pojmem „deset-bagger“, že takové akcie jsou pro dlouhodobou investici a nelze vyjednávat o prodeji, dokud se jejich fundamentální dynamika extrémně nezmění.
Lekce: Měli byste být trpěliví, pokud jde o investice do akcií s deseti nebo nejvýkonnějšími akciemi, a po dozrání si pochutnat na jídle s plným chodem.
4. Buďte brzy, ale ne dříve:
Peter Lynch jednou řekl:
„Často přemýšlím o investicích do rostoucích společností z hlediska baseballu. Pokud koupíte před zveřejněním lineupu. Zbytečně riskuješ."
Touto myšlenkou se Peter snaží říci, že investice do rostoucích společností, tedy startupů s lepšími budoucími příležitostmi, je dobrá investice s řádným výzkumem. Ale investovat do všech startupů s očekáváním, že budou v budoucnu lépe vydělávat, aniž byste analyzovali jejich aktiva, je spíše jako strčit ruku do jámy lvové.
Tuto myšlenku můžete pochopit také tím, že se nebudete rozhodovat příliš brzy, protože některé společnosti začínají získávat nové příležitosti ve velkém a také dosahují lepších příjmů. Časem a jejich stálou nebo zhoršující se kvalitou služeb však mohou ztratit svou slávu.
Neinvestujte tedy do společností příliš brzy, ale počkejte na jejich usazení na trhu a využijte příležitosti uzavřít s nimi dohodu, než zvýší své sazby.
Lekce: Investujte do společností v jejich druhém nebo třetím kole financování, protože již prokázaly své schopnosti a splnily své sliby investorům. A u kotovaných společností bych vám doporučil sledovat alespoň 4 čtvrtletí po IPO.
5. Kreativita k úspěchu:
Peter vždy přirovnával investice na burze k umění a vědě. A toto byla jeho přesná slova: "Vydělávat peníze na akciovém trhu je kombinací vědy, umění a práce."
Proč to řekl? Pojďme pochopit jeho význam:
Základy a propletené charakteristiky společností mají přímý implikovaný vztah s jejich vztahem příčiny a následku. Jednoduše řečeno, i jediná a malá negativní událost ve společnosti může nadměrně ovlivnit ceny jejích akcií.
Ve vztahu k umění a vědě tedy jednotlivec investuje do společnosti dříve, než k investování dojde. Vyšetřování vyžaduje talent položit správnou otázku správnému člověku, aby získal blízkou odpověď, což vám pomůže rozhodnout se, zda investovat nebo ne.
Otázky by mohly být:
- Proč se společnost v minulosti potýkala s tržní situací?
- Co to způsobilo v minulosti?
- Jak se zotavují?
- Existuje nějaká šance, že by tato společnost čelila podobnému problému?
- Jak tento minulý stav připraví společnost do budoucna?
Lekce: Pokud jste takový investor, který si před investicí klade takové otázky, považujte se za kreativního a kompetentního investora na akciovém trhu.
6. Nejvyšší čas:
Peter se nikdy neřídil termínem „načasování trhu“, ale místo toho řekl: „Investoři, kteří se připravují na korekce nebo se pokoušejí korekce předvídat, ztratili mnohem více peněz, než bylo ztraceno při opravách samotných.“
Jak jste také viděli výše, Peter vždy radil usilovat o dlouhodobou investici s kvalitními akciemi / akciemi s nejvyšším hodnocením, ale spolu s tím také řekl, že se s těmito akciemi nezavazuje navždy.
Domnívám se, že si dává záležet na tom, aby se kvalitní akcie nestahovaly brzy, ale raději počkaly na správný čas, než aby se toho držely déle, než je nutné.
Peter také trval na uchování investičního listu a na jeho kontrole každých několik měsíců, aby zkontroloval:
- Proč jste si ho vůbec koupili?
- Jaké byly jeho základy?
- Jak se jim daří než dříve?
- Jaké jsou změny v jejich základech?
- Je naděje, že to ještě nějakou dobu vydržím?
- Nebo to mám stáhnout, získat zisk a uzavřít kapitolu?
Analýzou a zodpovězením těchto otázek můžete buď otevřít nové příležitosti k nákupu dalších akcií, když se jejich dynamika změní, pokud existuje šance na zotavení, nebo je prodat někomu jinému za nejlepší cenu a získat zisk.
Lekce: Peter vždy používal tento kontrolní seznam, aby ze své investice na akciovém trhu vytěžil maximum, což můžete udělat také přidáním do svého investičního kontrolního seznamu.
7. Najděte sami sebe:
Když Peter viděl a zažil dynamiku akciového trhu, rozdělil trh do šesti značek:
- Pomalí pěstitelé: Tato kategorie společností je velká, vyspělá, stabilní a vyplatí se do ní investovat, pokud hledáte stálý příjem. Platí vysoko dividendy investorům s poměrem ročního přírůstku 8–10 %. Ale Peter je ve skutečnosti neshledává vzhledem k obrovské investici příbuznými.
- Oddaní: Tato kategorie společností má vyšší šance na růst s potenciální mírou 12-18 % ročně.
- Rychle rostoucí: Tato kategorie společností je zisková podle různého časového rozpětí. Můžete tedy takové společnosti zkoumat, investovat a držet se jich, dokud nedosáhnete očekávaného výnosu. např, Rakesh Jhunjhunwala objevil Titan v této kategorii; cena jeho akcií byla v roce 3 2003 INR a nyní je oceněna na přibližně 2491.85 – 2550 INR za akcii.
- Cyklické: Peter Lynch považuje tuto kategorii za nejdůvěryhodnější pro investice, protože její společnosti se většinou zabývají luxusními produkty a cyklickými trendy. Peter říká, že se setkávají s mnoha výkyvy v určitém časovém rozpětí, což znamená, že pokud vstoupí na špatný trh, setkají se s vysokou ztrátou, a pokud na správném trhu, získají vysoké zisky. Měli byste tedy takové akcie najít, investovat do nich během jejich výpadku a prodat je nalezením správné příležitosti. Do této kategorie spadají automobilky.
- Obraty: Na akciovém trhu najdete mnoho společností, jejichž grafy klesají a jsou před bankrotem, ale jsou chvíle, kdy mnoho společností po překonání vysokých ztrát obrátilo tabulku k vyšším ziskům. Pro ty, kdo podstupují riziko, se tedy vyplatí investovat do takových firem, které poskytují vysoké výnosy s vysokými riziky.
- Přehrání aktiv: Tyto kategorie společností mají mnoho aktiv, která jsou trhem zavázaná a podhodnocená. Zde by aktivy mohly být hotovost, jiné investice, nemovitostatd. Mnoho investorů tato aktiva a společnosti v době jejich odstávky neocení. Akcie takových společností mohou být klasifikovány trhem, když jejich aktiva působí.
Závěr:
Peter Lynch jde jako investor jako nejlepší příklad. Ať už jste svou investiční cestu právě začali nebo jste právě na ní, opakování jeho rad ve vašem myšlení vám může pomoci dosáhnout lepších výnosů.
Takže si je přečtěte ještě jednou, pokud máte pocit, že stojí za přečtení.
Máte nějaké pochybnosti?
Dejte nám vědět v sekci komentářů. Rád to vyčistím.
Napsat komentář