Pokud jste ve světě technické analýzy nováčkem, pak je toto ideální místo, kde začít.
Zde najdete vše, co potřebujete vědět, abyste mohli začít, od základů grafů až po pokročilejší koncepty, jako jsou indikátory.
Technická analýza je mocný nástroj, který vám může pomoci činit informovanější obchodní rozhodnutí.
Tím, že si uděláte čas, abyste se to naučili a pochopili, můžete získat skutečnou výhodu na trhu.
Takže začněte!
Co je to technická analýza?
Technická analýza je studie finančních trhů založená na historických datech prezentovaných v grafu. Tento graf může mít podobu čáry, svíčky nebo sloupce.
S pomocí pohybu cen a objemu se provádí technická analýza, aby se identifikovaly potenciální příležitosti k dosažení krátkodobých a dlouhodobých zisků.
Techničtí analytici se domnívají, že cenu určuje kolektivní chování všech účastníků trhu, včetně kupujících a prodávajících. Technická analýza se často používá k identifikaci cenových vzorců, které mohou poskytnout vodítka o tom, kam cena směřuje.
Základní pojmy technické analýzy
Začněme úplnými základy technické analýzy, abychom vám pomohli se v ní zorientovat, než přejdeme k některým pokročilejším pojmům.
1. Svícny
Svícny jsou jedním z nejoblíbenějších nástrojů používaných technickými analytiky k hodnocení trhu. Jsou snadno čitelné a mohou poskytnout velké množství informací o trhu.
Svícny vznikají vynesením ceny cenného papíru v určitých časových intervalech. Každá svíčka představuje akci ceny za určité časové období. Svícen je tvořen tělem a dvěma stíny. Tělo představuje otevírací a uzavírací ceny za období, zatímco stíny představují vysoké a nízké ceny za dané období.
Svícen může poskytnout různé informace o trhu, včetně směru trendu, síly trendu a potenciálních zvratů. Svícny lze používat v libovolném časovém rámci, včetně hodin, čtyř hodin, jednoho dne, jednoho měsíce nebo dokonce jednoho roku.
Pokud s technickou analýzou teprve začínáte, svícny jsou skvělým místem, kde začít. Jsou snadno interpretovatelné a mohou poskytnout cenné informace o trhu.
2. Časové rámce
Pokud jde o technickou analýzu, jednou z nejdůležitějších věcí, kterou je třeba zvážit, je časový rámec. Různé časové rámce totiž mohou poskytnout různé informace. Například dlouhodobý graf vám může ukázat celkové trendy, zatímco krátkodobý graf vám může ukázat bezprostřednější cenovou akci.
Jednou z nejdůležitějších věcí, které je třeba si zapamatovat, je, že byste se nikdy neměli spoléhat pouze na jednorázový rámec. Místo toho byste se měli podívat na více časových rámců, abyste získali úplnější obrázek. Můžete se například podívat na dlouhodobý graf, abyste identifikovali celkový trend, a pak se podívat na krátkodobý graf, abyste načasovali svůj záznam.
Neexistuje žádný „správný“ nebo „špatný“ časový rámec k použití. Vše záleží na vašem obchodním stylu a na tom, jaké informace hledáte. Někteří obchodníci preferují používání dlouhodobých grafů, jiní naopak preferují krátkodobé grafy. Nakonec je na vás, abyste experimentovali s různými časovými rámcemi a zjistili, co je pro vás nejlepší.
3. Trendové čáry
V technické analýze je trendová čára přímka, která spojuje dva nebo více cenových bodů v grafu. Trendové čáry se používají k identifikaci trendů a zvratů trendů.
Trendové čáry mohou být stoupající (býčí), klesající (medvědí) nebo horizontální (ploché). Vzestupné trendy jsou definovány jako vyšší minima a vyšší maxima, zatímco sestupné trendy jsou definovány jako nižší minima a nižší maxima. Horizontální trendové čáry se používají k identifikaci úrovní podpory a odporu.
Trendové čáry lze použít v libovolném časovém rámci, ale nejužitečnější jsou v delších časových rámcích, jako jsou denní, týdenní nebo měsíční grafy, protože poskytují silný signál a snižují šum přítomný v kratších časových rámcích.
Při kreslení trendových čar je důležité použít co nejvíce cenových bodů. Čím více cenových bodů je propojeno, tím významnější se trendová linie stává.
Existují dva typy trendových čar:
- Trendové linie podpory a odporu
- Pohyblivé průměrné trendové čáry
Trendové čáry podpory a odporu jsou nakresleny propojením cenových minim při vzestupném trendu a cenových maxim při sestupném trendu. Tyto trendové čáry udávají úroveň, na které ceny pravděpodobně najdou podporu nebo rezistenci.
Trendové čáry klouzavého průměru se vytvářejí vynesením klouzavého průměru do cenového grafu. Tyto trendové čáry ukazují průměrnou cenu cenného papíru za dané časové období. Podrobně to probereme v tomto článku.
Trendové linie jsou užitečným nástrojem pro obchodníky k identifikaci trendů a rozhodování o obchodování. Je však důležité si uvědomit, že trendové čáry nejsou přesné a měly by být používány ve spojení s jinými technickými indikátory.
4. Vzory
Existuje celá řada vzorů, které techničtí analytici hledají, když se snaží předpovídat budoucí pohyby cen. Mezi nejoblíbenější vzory patří:
1. Hlava a ramena
Jedná se o obrácený vzorec, který se vytvoří, když cena vytvoří vrchol (hlava), následovaný nižším maximem (levé rameno) a poté dalším vrcholem (pravé rameno). Pravé rameno je obvykle níže než hlava a vzor je považován za úplný, když se cena prolomí pod výstřih.
2. Double Top
Jedná se o reverzní vzorec, který vzniká, když cena tvoří dva po sobě jdoucí vrcholy, přičemž druhý vrchol je nižší než první. Vzor je považován za úplný, když cena prorazí pod linii podpory vytvořenou dvěma maximy.
3. Dvojité dno
Jedná se o obrácený vzorec, který se vytvoří, když cena vytvoří dvě po sobě jdoucí minima, přičemž druhé minimum je vyšší než první. Vzor je považován za úplný, když cena prorazí nad linii odporu vytvořenou dvěma minimy.
4. Triple Top
Jedná se o reverzní vzorec, který se vytvoří, když cena vytvoří tři po sobě jdoucí vrcholy, přičemž třetí vrchol je nižší než první dva. Vzor je považován za úplný, když cena prorazí pod linii podpory vytvořenou třemi maximy.
5. Trojité dno
Jedná se o obrácený vzorec, který se vytvoří, když cena vytvoří tři po sobě jdoucí minima, přičemž třetí minimum je vyšší než první dvě. Vzor je považován za úplný, když cena prorazí nad linii odporu vytvořenou třemi minimy.
To je jen několik z mnoha různých vzorců, které techničtí analytici hledají, když se snaží předpovídat budoucí pohyby cen. Každý vzor má svůj vlastní soubor pravidel a pokynů a je na analytikovi, aby určil, zda je vzor platný a stojí za obchodování.
5. Cena a objem
V technické analýze jsou cena a objem dva nejdůležitější ukazatele tržní aktivity. Cena je mírou hodnoty cenného papíru, zatímco objem je mírou počtu obchodovaných akcií.
Cena a objem se často používají společně k identifikaci trendů na trhu. Pokud například cena cenného papíru roste a objem se zvyšuje, může to být známkou toho, že trh je s cenným papírem býčí. Naopak, pokud cena klesá a objem se zvyšuje, může to být známkou toho, že trh je vůči cennému papíru medvědí.
Techničtí analytici používají k analýze cenových a objemových dat různé techniky. Některé běžné techniky zahrnují analýzu trendů, úrovně podpory a odporu a klouzavé průměry.
Údaje o ceně a objemu lze nalézt na většině finančních webů. Tyto údaje poskytuje svým klientům i řada brokerů.
Technické indikátory
Technické indikátory jsou nástroje používané obchodníky k vyhodnocování minulých a současných cenových informací a k obchodním rozhodnutím. Existuje mnoho různých typů technických ukazatelů, z nichž každý má své silné a slabé stránky.
Pojďme se podívat na některé z nejpopulárnějších indikátorů používaných aktivními obchodníky a investory.
1. Klouzavé průměry
Klouzavý průměr pomáhá vyjasnit akci ceny tím, že odstraní „šum“ z náhodných cenových výkyvů. Je to ukazatel ukazující trendy, které jsou založeny na cenách v minulosti.
Klouzavý průměr se vypočítá jako průměr určitého počtu minulých cen a výsledný datový bod se pak vynese do grafu. Počet minulých cen použitých při výpočtu se nazývá období. Například klouzavý průměr za 10 období používá posledních 10 datových bodů k výpočtu další hodnoty klouzavého průměru.
Jak název napovídá, klouzavé průměry se „pohybují“, protože jsou neustále přepočítávány, jak přicházejí nová cenová data. To je důvod, proč se klouzavé průměry často používají k identifikaci směru trendu. Když je cena nad klouzavým průměrem, je obecně považována za vzestupný trend, a když je cena pod klouzavým průměrem, je obecně považována za sestupný trend.
Existuje několik různých typů klouzavých průměrů, které obchodníci používají různými způsoby. Nejběžnější je jednoduchý klouzavý průměr (SMA), exponenciální klouzavý průměr (EMA) a vážený klouzavý průměr (WMA).
- Jednoduchý klouzavý průměr je nejzákladnějším typem klouzavého průměru. Vypočítá se jako průměr určitého počtu minulých cen. Například 10-období SMA by použilo posledních 10 datových bodů k výpočtu další hodnoty klouzavého průměru.
- Exponenciální klouzavý průměr je sofistikovanější klouzavý průměr, který dává větší váhu nedávným datovým bodům. Díky tomu lépe reaguje na nedávné změny cen než jednoduchý klouzavý průměr.
- Vážený klouzavý průměr je podobný exponenciálnímu klouzavému průměru, ale dává ještě větší váhu nedávným datovým bodům. Díky tomu ještě lépe reaguje na nedávné změny cen než exponenciální klouzavý průměr.
Klouzavé průměry jsou oblíbeným indikátorem technické analýzy, protože jsou snadno pochopitelné a snadno použitelné. Mohou být použity k identifikaci směru trendu, stejně jako úrovně podpory a odporu.
2. Fibonacciho retracement
V technické analýze se Fibonacciho retracementy používají k identifikaci potenciální úrovně podpory a rezistence. Fibonacciho retracementy jsou založeny na myšlence, že trhy vrátí část pohybu, než budou pokračovat původním směrem.
V retracementech se používá několik Fibonacciho poměrů, ale nejběžnější jsou 38.2 %, 50 % a 61.8 %. Tyto poměry jsou odvozeny z Fibonacciho posloupnosti, což je řada čísel, kde každé číslo je součtem předchozích dvou čísel. Například Fibonacciho sekvence se tvoří takto: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181 6765…
Jak vidíte, úroveň 38.2 % retracementu by byla 21 (34-13), úroveň 50 % by byla 34 (55-21) a úroveň 61.8 % by byla 55 (89-34). Fibonacciho retracementy lze použít na jakémkoli trhu a v jakémkoli časovém rámci. Nejčastěji se však používají ve spojení s jinými technickými indikátory nebo vzory grafů.
V kombinaci s dalšími technickými indikátory mohou Fibonacciho retracementy poskytnout vyšší stupeň přesnosti. Pokud je například Fibonacciho retracement kombinován s úrovní podpory nebo odporu, může poskytnout spolehlivější signál.
Fibonacciho retracements lze navíc použít k identifikaci potenciálních cenových cílů. Například, pokud a stock vrátí 61.8 % předchozího pohybu, je to často považováno za znamení, že akcie mohou pokračovat v pohybu níže, aby dosáhly další Fibonacciho úrovně na 100 %.
Fibonacciho retracementy jsou cenným nástrojem pro obchodníky i investory. Stejně jako všechny technické indikátory by se však neměly používat izolovaně. Místo toho by měly být použity ve spojení s jinými technickými indikátory nebo vzory grafů k potvrzení potenciálního pohybu.
3. Index relativní síly (RSI)
Index relativní síly (RSI) je silný indikátor hybnosti, který jednoduše měří velikost cenových změn a určuje, zda je akcie nebo jiné aktivum překoupené nebo přeprodané.
RSI se zobrazí jako oscilátor a aktivum je považováno za překoupené, když RSI dosáhne 70 nebo výše, což znamená, že rostlo příliš rychle a mohlo by dojít ke stažení. Je považováno za přeprodané, když klesne pod 30, což znamená, že klesalo příliš rychle a mohlo by dojít k oživení.
RSI se vypočítá pomocí následujícího vzorce:
RSI = 100 – 100/(1 + RS)
Kde RS = průměrný zisk / průměrná ztráta
RSI lze použít k identifikaci obecných trendů i potenciálních zvratů. Když je RSI nad 50, znamená to, že aktivum je v rostoucím trendu, a když je pod 50, znamená to, že je aktivum v sestupném trendu. RSI lze také použít k identifikaci podmínek překoupenosti a přeprodanosti. Když je RSI nad 70, je považováno za překoupené, a když je pod 30, považuje se za přeprodané.
RSI je všestranný indikátor, který lze použít mnoha různými způsoby. Je to oblíbený indikátor mezi obchodníky a je užitečným nástrojem pro identifikaci trendů, překoupených a přeprodaných podmínek a potenciálních zvratů.
4. Bollingerovy kapely
Bollinger Bands, vytvořené Johnem Bollingerem na počátku 1980. let, jsou určeny k měření volatility na trhu.
Bollinger Bands se skládají ze tří kapel:
- Horní páska
- Nižší pásmo
- Normální klouzavý průměr uprostřed
Horní a dolní pásmo jsou typicky 2 standardní odchylky od středního pásma. Bollinger Bands lze použít k měření podmínek překoupenosti a přeprodanosti na trhu a také k zachycení potenciálních zvratů trendů.
Hlavní myšlenkou Bollingerových pásem je, že cena má tendenci zůstávat v horním a dolním pásmu během období nízké volatility a že během období vysoké volatility se cena vymyká z pásem.
Bollingerova pásma lze použít v jakémkoli časovém rámci, ale nejčastěji se používají v denních nebo týdenních grafech.
Závěrem
Pokud si myslíte, že můžete snadno obchodovat na jakémkoli trhu pomocí technické analýzy, můžete. Všechny tyto nástroje a indikátory však byly jen podstatou.
Existuje mnoho nástrojů a konceptů, které jsou stále odhaleny. Doporučuji tedy prostudovat si o tom více a důkladně si to před vámi procvičit investovat své peníze v čemkoli.
Pokud považujete tento článek za užitečný a chcete se dozvědět více o technické analýze, napište komentář níže a já vytvořím další takové kousky, které vám pomohou. Do té doby se stále učte a vyvíjejte se.
Napsat komentář