S rozvojem moderních technologií se nyní prakticky každá společnost spoléhá na logický kód, aby určila, jak efektivní je obchodování. K dosažení požadovaných výsledků využívají algoritmy uživatelská data, historická data a předem určený soubor instrukcí.
Společnosti podílových fondů například používají algoritmus k odebrání předem stanovené částky z vašeho měsíčního bankovního účtu pro SIP.
Depozitáři a makléři však nejsou jedinými subjekty, které používají algoritmy. Investoři aktivně využívají algoritmy ke snížení lidských chyb a ke zvýšení možností zisku z obchodování.
Co je to algoritmické obchodování?
V algoritmickém obchodování je obchod uzavřen počítačovým programem, který se řídí předem stanoveným souborem pravidel. Teoreticky může obchod produkovat zisky tempem a frekvencí, které přesahují možnosti lidského obchodníka.
Zadané instrukce mohou vycházet z matematického modelu, času, ceny, množství nebo jiných faktorů. Kromě toho, že obchodování s algo poskytuje obchodníkovi vyhlídky na zisk, zvyšuje likviditu trhu a dělá obchodování organizovanější tím, že minimalizuje vliv lidských emocí.
Začátek algoritmického obchodování v Indii
Historický oběžník SEBI (Securities and Exchange Board of India) z roku 2008 oznámil, že Indie by nyní mohla rozšířit svá tržiště na Algorithmic Trading. V důsledku toho byl spuštěn program přímého přístupu na trh (DMA).
Díky svolení DMA mohli makléři nabízet svou technologii neretailovým zákazníkům. Takovým klientům bylo povoleno provádět transakce pomocí softwaru poháněného algoritmy.
Proto byl Algorithmic Trading v Indii poprvé proveden bez lidské účasti.
Výhody algoritmického obchodování
Algoritmické obchodování má mnoho výhod, zvláště když jsou obchody prováděny tak rychle, jak je to možné.
Mezi hlavní výhody obchodování s algo patří následující:
Odstraňuje lidské emoce
Jednou z hlavních výhod algoritmického obchodování je jeho schopnost eliminovat lidské emoce z obchodní činnosti. Je to proto, že obchodní akce jsou nastíněny a předpovězeny na základě konkrétní sady pokynů.
Na rozdíl od automatizovaného obchodování je lidské obchodování náchylné k emocím, které by mohly vést k iracionálním obchodním úsudkům. Naproti tomu obchodování s algo je většinou založeno na počítačových nebo automatických obchodech bez účasti lidí.
Takže například, aby se zabránilo emocím, obchodování algo neustále radí obchodníkům, aby nepodstupovali větší riziko, než mohou zvládnout.
Přesnost
Přesnost a přesnost jsou zásadní pro dosažení úspěchu v Algo Trading. Za normálních okolností by při obchodování s algo existoval velký potenciál selhání, pokud by se účastnili lidé.
Algoritmické obchodování však využívá počítač k provádění obchodů podle sady instrukcí, což snižuje riziko chyb.
Proto se doporučuje plánování tak, aby byla učiněna přesná obchodní rozhodnutí, která zvýší a podpoří přesnost transakcí.
Zvládá více obchodů
Algoritmická transakce otevírá obchodníkům kanál k provedení několika obchodů při zachování přesnosti a rychlosti. Dále zvyšuje možnost výdělku.
Rychlost transakcí se rychle zvýšila díky lepšímu technologickému vývoji a inovacím.
Schopnost zpětného testu
Obchodníci se musí ujistit, které součásti jejich obchodního systému jsou chybné, a měli by navrhnout rychlé úpravy, aby zabránili nadměrným ztrátám. S obchodováním s algo mohou obchodníci zpětně otestovat své obchody pomocí historických dat a porovnat je s nejnovějšími daty.
Tato metoda se doporučuje k určení, zda výsledky transakce zůstanou stejné.
Vysokofrekvenční obchodování
High-Frequency Trading (HFT) je unikátní přístup k algoritmickému obchodování, který využívá vysoce efektivní a výkonné počítače k provádění obchodů v souladu s High-Frequency s předem stanovenými pravidly.
Přijetí sofistikovaných algoritmů navíc umožňuje extrémně rychlé zpracování těchto transakcí. Obchodní obrat je obvykle vyšší u uživatelů vysokofrekvenčních obchodních systémů než u jiných systémů. Kromě toho má algoritmické obchodování kromě velkých obratů také vysoké obchodní poměry.
Zvýšený objem trhu
Obchodníci mají nyní výjimečnou šanci diverzifikovat své obchodní platformy díky algoritmickému obchodování. Jednotlivci a podniky, které obchodují, mohou efektivně a rychle vyměňovat obrovské objemy akcií.
To znamená, že účastníci trhu mohou umožnit obchodníkům nakoupit velké množství akcií, velmi okamžitě je prodat a profitovat z vysokého obratu.
Je algoritmické obchodování legální?
Ano, algoritmické obchodování je legální!
Žádné zákony nebo předpisy neomezují používání obchodních algoritmů.
SEBI vytvořila regulační rámec pro zajištění bezpečnosti algoritmického obchodování, ochranu zájmů pravidelných investorů a zastavení jakékoli potenciální manipulace s trhem.
Někteří investoři mohou tvrdit, že tento druh obchodování podporuje nespravedlivé obchodní prostředí, které poškozuje trhy.
Není to však v žádném případě nezákonné!
Jaký programovací jazyk používá Algorithmic Trader?
C++ je oblíbený programovací jazyk mezi obchodníky s algoritmy, protože je velmi efektivní při zpracování velkého množství dat.
Schopnější jazyk, jako je Python, může být pro finanční profesionály, kteří chtějí začít s programováním, lepší volbou než C nebo C++, které jsou sofistikovanější a náročnější.
Jak se naučit algoritmické obchodování?
Jakékoli online instruktážní materiály pro algoritmické obchodování mohou být náročné na pochopení. Nikdo vám nemůže zabránit v úspěchu v obchodování Algo, pokud správně přistoupíte k procesu učení.
Zde jsou kroky, na kterých by měl pracovat každý ambiciózní obchodník s algoritmy:
Kvantitativní analýza
V kvantitativní analýze (kvantity) se nacházejí vzory a vytvářejí se modely pro přístup k nim. Modely se proto používají k předpovídání pohybu cen cenných papírů.
Pochopení finančního trhu
Vzhledem k tomu, že lidská mysl je přirozeně napojena na to, aby se učila pozorováním, je logické, že čas strávený studiem grafu zlepší porozumění finančnímu trhu.
Pokud tedy chcete vytvořit algoritmus, musíte mít tyto informace.
Schopnosti programování
Dalším krokem je přechod do složitější oblasti algoritmického obchodování po zvládnutí základů. Je to osvojení si programátorských dovedností, pokud jste nikdy nesestavili žádný program.
Ačkoli to není tak těžké, jak si dokážete představit, většina jednotlivců považuje tuto složku učení algoritmického obchodování za nejnáročnější. Přesto možná budete potřebovat programátora k implementaci vašeho obchodního plánu, bez ohledu na techniku, kterou hodláte provést.
Vývojář quant musí mít solidní znalosti C++, Java a Python a nejlepší způsob, jak se naučit programovat, je dělat.
Technické požadavky na obchodování s algoritmy?
Posledním krokem v Algorithmic Trading je uvedení Algoritmu do praxe pomocí počítačového programu po zpětném testování.
Obtížnou částí je však integrace odhodlaného přístupu do počítačového programu, který má přístup k obchodnímu účtu a přijímá příkazy.
Předpoklady pro algoritmické obchodování jsou následující:
- Můžete si najmout vývojáře nebo použít hotový obchodní systém, abyste se naučili základní dovednosti počítačového programování pro vývoj obchodní strategie.
- Přístup k obchodním platformám a síťovým možnostem pro zadávání objednávek.
- Podle složitosti pravidel implementovaných v Algoritmu jsou k dispozici historická data pro zpětné testování.
Jak začít algoritmické obchodování v Indii?
Existuje několik kroků, které musíte vzít v úvahu, pokud chcete zahájit obchodování na základě algoritmu v Indii:
Finanční znalosti
Abyste mohli provádět algoritmické obchodování, musíte mít znalosti o finančním trhu. To je důvod, proč musíte vlastnit nebo si vybudovat nějakou znalostní výhodu, abyste překonali konkurenci na jakémkoli trhu.
Kódování
Pro tuto úroveň je užitečné porozumět programu s otevřeným zdrojovým kódem, jako je Python nebo R.
Můžete přistupovat k bezplatným knihovnám, které jsou přístupné v obou těchto jazycích, v plném rozsahu a přeložit svůj plán do řady logických příkazů.
Výběr správného makléře a platformy
Než začnete, je důležité provést důkladnou studii, protože celé vaše úsilí by mělo mít finanční smysl.
Přeci jen se počítá s režijními náklady!
Navíc se ujistěte, že platíte pouze za to, co potřebujete k efektivní implementaci vašeho přístupu. Jinými slovy udržujte nízké obchodní náklady a agilní operace.
Vysílání a řízení rizik
Když jste se svým algoritmem spokojeni, nechte jej fungovat na skutečných trzích. Využijte stop-loss, omezení a sledování var/očekávaného deficitu k efektivnímu řízení rizik.
Dávejte pozor na strukturální změny nebo změny režimu ve větší ekonomice nebo průmyslu; v takových případech může být nutné váš plán upravit nebo úplně opustit.
Mějte však na paměti, že každá metoda má omezenou životnost a omezení!
Neustále rozvíjejte pokročilé dovednosti a aktualizujte své znalosti
Nejlepší investice, jak se říká, je do sebe. Snažte se zlepšit a obnovit své technické schopnosti a znalosti potřebné k tomu, abyste mohli jednat na základě těchto dat a porozumění.
Strategie pro algoritmické obchodování
Jakýkoli algoritmus obchodní strategie potřebuje mít ziskovou příležitost, která může zvýšit výdělky nebo snížit náklady, které byly nalezeny.
Níže jsou uvedeny typické obchodní metody používané v automatizovaném obchodování:
Trendové strategie
Nejoblíbenější algoritmické obchodní techniky spoléhají na změny cenové hladiny, trendy klouzavého průměru, rozdělení kanálů a další relevantní technické indikátory.
Vzhledem k tomu, že tyto techniky nevyžadují žádné předpoklady nebo předpovědi cen, jsou nejjednodušší a nejrychlejší k provedení pomocí algoritmického obchodování.
Aniž bychom se ponořili do složitosti prediktivní analýzy, obchody se zahajují na základě frekvence dobrých vzorů, které lze jednoduše aplikovat pomocí algoritmů.
Arbitrážní příležitosti
Cenový rozdíl lze využít jako bezrizikový zisk nebo arbitráž nákupem duálně kótované akcie za nižší cenu na jednom trhu a zároveň jejím uvolněním za vyšší cenu na jiném trhu.
Protože existují cenové rozdíly mezi akciemi a futures produkty, lze stejný postup opakovat. Ziskové příležitosti jsou možné díky implementaci algoritmu k nalezení těchto cenových mezer a efektivnímu provádění příkazů.
Rebalancování indexového fondu
Indexové fondy si stanovily časy pro rebalancování, aby jejich podíly odpovídaly jejich konkrétním srovnávacím indexům.
To vytváří lukrativní obchodní příležitosti pro algoritmické obchodníky, kteří profitují z očekávaných obchodů, které na základě počtu akcií index fondu, poskytují výnosy 20 až 80 bazických bodů těsně před rebalancováním indexového fondu.
Pro rychlou implementaci a nejlepší ceny začaly tyto obchody používat algoritmické obchodní algoritmy.
Střední revizní strategie
Myšlenka metody střední reverze spočívá v tom, že vysoké a nízké hodnoty aktiv jsou cyklické jevy, které se pravidelně vracejí ke své střední hodnotě (průměrné hodnotě).
Obchodování může být automatizováno, když cena aktiva vstupuje nebo opouští určité cenové rozpětí, a to identifikací, definováním a použitím algoritmu založeného na tomto rozpětí.
Objemově vážená průměrná cenová strategie
Technika objemově váženého průměrného oceňování rozděluje velké objednávky na menší, dynamicky rozhodované části, které se uvolňují na trh pomocí předchozích objemových profilů, které jsou specifické pro akcie.
Příkaz by měl být proveden blízko objemově vážené průměrné ceny (VWAP).
Časově vážená průměrná cenová strategie
Technika časově váženého průměru rozděluje velkou transakci pomocí pravidelně rozmístěných časových úseků mezi počáteční a koncový čas. Uvolňuje na trh menší, dynamicky rozhodované části transakce.
Cílem je minimalizovat dopad na trh provedením příkazu za průměrnou cenu nebo kolem průměrné ceny mezi počátečním a konečným načasováním.
Procento objemové strategie
Tento algoritmus doručuje dílčí příkazy podle zadaného podílu účasti a objemu transakce na burzách, dokud není obchodní příkaz vyplněn.
Když cena akcií překročí uživatelem definované úrovně, odpovídající „strategie kroků“ zvýší nebo sníží tuto úroveň účasti, čímž se zasílají příkazy v uživatelem definovaném podílu tržních objemů.
Strategie nedostatků při implementaci
Obchodováním na trhu v reálném čase se přístup s nedostatkem implementace snaží snížit náklady na provedení příkazu a zároveň využít příležitostných nákladů na pozdní dokončení.
Když cena akcií roste pozitivně, strategie zvýší požadovanou míru účasti; naopak, když se cena akcie pohybuje negativně, klesne.
Předpisy o algoritmickém obchodování v Indii
Každý rok SEBI vyvíjí pravidla, která musí obchodníci a zprostředkovatelé dodržovat, aby udrželi obchodní odvětví v bezpečí a pod kontrolou rizik.
U algoritmického obchodování je řízení rizik zásadní.
Z tohoto důvodu trhy potřebují, aby firma prošla několika náročnými zkouškami, pokud chce obchodovat pomocí obchodování s algo dříve, než trhy schválí jakýkoli algoritmus.
Tyto testy berou v úvahu počet objednávek, které by byly zadány za sekundu, nejvyšší hodnotu objednávky, kterou by bylo možné zadat, a největší částku, která by mohla být směněna v daný obchodní den.
Proč investovat do čističky vzduchu?
Algoritmické obchodování vám umožňuje zlepšit vaši ziskovost, když obchodujete na burza cenných papírů. Nicméně selhání systému, přerušení připojení k internetu a nesprávné algoritmické instrukce jsou některá z rizik spojených s touto technologií.
Proto byste měli mít zkušenosti s obchodováním na akciovém trhu technická analýza nástroje, než začnete s algoritmickým obchodováním.
Být profesionálním obchodníkem také vyžaduje hodně trpělivosti, průzkum trhu, kódovací algoritmy, zpětné testování vaší strategie a odolnost.
Napsat komentář