Krypto trh je v medvědím cyklu. Nyní na to neexistují dva způsoby.
$ BTC klesl o více než 60 % a většina vašich oblíbených altcoinů zaznamenala 90% pokles z nejvyšších úrovní.
To však neznamená, že byste jako investor měli ztratit naději, sbalit se a jít domů. Medvědí trhy jsou skvělé na akumulaci a přípravu na další býčí cyklus.
Jednou z takových strategií je výnosové zemědělství a já jsem se rozhodl napsat příručku pro začátečníky, abych vás všechny poučil o tom, jak z toho můžete profitovat.
1. Co je výnosové zemědělství?
Yield farming je soubor strategií používaných v decentralizovaném financování (DeFi), které vytvářejí více kryptoměn z vašich stávajících držeb.
Jedná se o strategii maximalizace návratnosti, jejímž cílem je zvýšit výnos.
2. Jaké jsou různé strategie výnosového zemědělství?
Primárně jsou tři výnosné zemědělství strategie:
- Poskytovatelé likvidity
- Půjčky
- Půjčky
2.1. Poskytovatelé likvidity
Pokaždé, když komunikujete s decentralizovanou burzou (DEX) máte jistotu, že coin, za který chcete vyměnit, bude mít na druhé straně připravenou protistranu ochotnou prodat.
To zajišťuje DEX pomocí likviditních poolů, kde držitelé různých kryptoměn uzamknou své držby a na oplátku získávají pasivní příjem.
Takže například a $ DOT fond likvidity by měl držitele, kteří by přispívali svými držbami $DOT a proti aktivem, řekněme $ USDT, do fondu pro usnadnění obchodování na DEX. Na oplátku poskytovatel likvidity získá procento z poplatku za obchodování, které může být zaplaceno ve třetí kryptoměně nebo nových LP tokenech.
2.2 Půjčování
To je poměrně jednoduché. Jako držitel kryptoměny řekněme $ ATOMpůjčujete své podíly dlužníkům prostřednictvím chytré smlouvy a získáváte úrok. Úrok může být zaplacen v $ATOM nebo třetí kryptoměně.
2.3. Půjčování
To je také poměrně jednoduchá strategie. Jako držitel kryptoměny řekněme $ LINK, ukládáte své podíly na platformu prostřednictvím chytré smlouvy. Pak si půjčíte další kryptoměnu, řekněme $ ETH, s použitím vašich $LINK držených jako kolaterál.
Následné zvýšení ceny $LINK vám bude i nadále prospívat, zatímco vypůjčené $ ETH můžete obhospodařovat a získat další výnos poskytnutím likvidity nebo půjčováním, abyste získali úrok.
3. Výnosové zemědělství v akci
Typická strategie výnosového hospodaření může zahrnovat jednu nebo více z výše uvedených strategií používaných ve spojení. Zkusme si projít příklad níže:
Abychom to zrekapitulovali, Mario si půjčil $ USDT proti svým držbám $ ETH ve výši 7 % a použil vypůjčenou kryptoměnu k získání dalších LP tokenů tím, že je uzavřel do fondu likvidity na 15 %. ON vymění tyto LP tokeny za $ USDT, které použije k nákupu dalších $ ETH. Je však strategie zisková?
Spusťte několik scénářů za předpokladu, že uplynul rok. Také předpokládáme, že jsou vydány LP tokeny a úrok je splatný na konci jednoho roku. Uvědomte si, že je to zjednodušující předpoklad, protože se to děje denně.
3.1. Cena $ ETH klesá na 1,500 XNUMX $:
- Počáteční investice má nyní hodnotu 1,500 XNUMX USD.
- Vypůjčený $ USDT má splatný úrok 140 $ USDT.
- Tokeny LP za $ USDT však vygenerovaly dodatečný výnos ve výši 300 USD.
- Po započtení úroků se LP tokeny v hodnotě 160 $ USDT použijí k nákupu $ ETH za průměrnou cenu 1,500 0.11 USD = XNUMX $ ETH
- Čistým výsledkem je, že Mariova držba $ ETH se nyní zvýšila na 1.11 ETH za průměrnou cenu 1800 XNUMX USD.
- Účinně, navzdory medvědího trhu, aniž by utratil jediný desetník, Mario zprůměroval své náklady.
- Důležité! – s nezměněnými náklady na půjčku $ USDT je vysoce pravděpodobné, že se nikdy nedočkáme ročního výročí, protože protokol může zlikvidovat pozici a Mariovi zůstanou pouze držby $ USDT.
3.2. Cena $ ETH se zvyšuje na 2,500 XNUMX $:
- Počáteční investice má nyní hodnotu 2,500 XNUMX USD.
- Vypůjčený $ USDT má splatný úrok 140 $ USDT.
- Tokeny LP za $ USDT však vygenerovaly dodatečný výnos ve výši 300 USD.
- Po započtení úroků se LP tokeny v hodnotě 160 $ USD použijí k nákupu $ ETH za cenu 2,500 0.064 USD = XNUMX $ ETH
- Čistým výsledkem je, že Mariova držba $ ETH se nyní zvýšila na 1.064 ETH za průměrnou cenu 1,879 XNUMX USD.
- Efektivně snížil svou nákladovou základnu a vydělal dalších 121 USD.
4. Rizika výnosového zemědělství
Naše zjednodušené příklady zdůrazňují, jak je v každém scénáři náš protagonista Mario schopen snížit náklady nebo zvýšit svou celkovou ziskovost na obchodu $ ETH. Jak již bylo řečeno, výnosové zemědělství má svůj podíl rizik.
- Regulační riziko: Ve většině jurisdikcí, kde bylo Crypto povoleno jako třída aktiv, stále existuje mnoho nejistot ohledně stavu DeFi. Tyto platformy, ačkoli jsou decentralizované a technicky imunní vůči vládním opatřením, fungují jako finanční zprostředkovatelé mezi dlužníky a věřiteli. Takové zprostředkování je obecně regulováno a jakákoli nevhodná vládní akce může mít negativní dopad na protokoly DeFi alespoň dočasně.
- Kybernetické útoky - Vzhledem k velkému objemu držeb uzavřených na protokolech DeFi jsou hlavním cílem hackerů. Mnoho případů za poslední 2 roky jsou toho důkazem. Pokud protokol nedokáže získat zpět odcizené prostředky, můžete být vystaveni riziku, že o své uzamčené prostředky přijdete.
- Tašky na koberce – Jedná se o situaci, kdy protokol DeFi láká uživatele k uzamčení svých fondů na své platformě. Tato přitažlivost je často vytvořena s příslibem vyšších než průměrných výnosů, přičemž vlastník protokolu poté uteče. Vzhledem k decentralizované a neregulované povaze sektoru DeFi je to obrovské riziko.
5. Závěrečná poznámka
Yield farming je zajímavým návrhem, jak využít vaše nečinná kryptoaktiva ke generování dalších výnosů. Na trhu s klesajícím trendem vám také může pomoci snížit průměr, aniž byste museli utrácet více kapitálu.
Sektor DeFi je však náchylný k určitým rizikům, kterých by si měl být potenciální farmář vědom.
Volatilita na trzích s kryptoměnami znamená, že naše zjednodušené příklady nemusí vždy platit a míra návratnosti, která je funkcí poptávky a nabídky, se může nepříznivě měnit.
Napsat komentář