Mae gwarantau'r llywodraeth, a elwir hefyd yn G-Secs, yn opsiwn buddsoddi poblogaidd yn India. Mae'r gwarantau hyn yn enwog oherwydd eu risg isel ac enillion cyson.
Fe'u cyhoeddir gan Lywodraeth India i ariannu ei gwariant a'i benthyciadau ac fe'u cefnogir gan ffydd a chredyd llawn y llywodraeth.
Bydd yr erthygl hon yn darparu canllaw cam wrth gam ar brynu gwarantau llywodraeth yn India. Byddaf yn ymdrin â'r gwahanol fathau o G-Secs sydd ar gael, y meini prawf cymhwysedd ar gyfer eu prynu, a'r broses o brynu a gwerthu G-Secs.
Boed yn fuddsoddwr profiadol neu'n ddechreuwr, bydd y canllaw hwn yn eich helpu i ddeall mecaneg buddsoddi mewn G-Secs a gwneud penderfyniadau buddsoddi gwybodus. Gadewch i ni ddechrau.
Beth yw Gwarantau'r Llywodraeth?
Mae gwarantau'r llywodraeth, a elwir hefyd yn G-Secs, yn fondiau a gyhoeddir gan Lywodraeth India i ariannu ei gwariant a'i benthyciadau. Maent yn cael eu hystyried yn opsiwn buddsoddi diogel iawn oherwydd ffydd a chredyd llawn y llywodraeth sy'n eu cefnogi.
Mae G-Secs yn rhoi cyfradd adennill sefydlog i chi ac yn cael aeddfedrwydd yn amrywio o ychydig fisoedd i sawl degawd. Gellir eu cadw naill ai ar ffurf ffisegol neu ddadfateroledig (demat) a chânt eu masnachu ar y farchnad eilaidd trwy gyfnewidfeydd stoc neu sianeli dros y cownter (OTC).
Beth yw Nodweddion G-Secs?
Mae rhai o brif nodweddion G-Secs yn India yn cynnwys y canlynol:
- Cyfradd enillion sefydlog: Mae G-Secs yn cynnig cyfradd llog sefydlog, sy’n cael ei dalu’n rheolaidd (e.e., yn flynyddol, bob hanner blwyddyn, neu bob chwarter) nes bod y bond yn aeddfedu.
- Risg isel: Mae G-Secs yn fuddsoddiadau diogel oherwydd bod y llywodraeth yn cefnogi'r gwarantau hyn. Mae hyn yn golygu nad oes llawer o risg o ddiffyg talu neu beidio ag ad-dalu.
- hylifedd: Mae G-Secs yn hylif iawn ac yn hawdd eu prynu a'u gwerthu ar y farchnad eilaidd.
- Arallgyfeirio: Gall G-Secs amrywio portffolio a lleihau risg gyffredinol.
Mathau o Warantau Llywodraeth yn India
Mae Banc Wrth Gefn India yn cyhoeddi gwahanol fathau o warantau; y prif fathau o G-Secs yw:
- Biliau trysorlys: Offerynnau dyled tymor byr yw'r rhain a gyhoeddir gan y llywodraeth am 91, 182, a 364 diwrnod. Cânt eu rhoi ar ddisgownt i'w hwynebwerth a chânt eu hadbrynu ar eu hwynebwerth pan fyddant yn aeddfedu. Ystyrir bod biliau'r Trysorlys yn offerynnau di-risg wrth i'r llywodraeth eu cyhoeddi.
- Gwarantau dyddiedig: Offerynnau dyled tymor hwy yw'r rhain a gyhoeddir gan y llywodraeth am gyfnodau yn amrywio o 2 i 30 mlynedd. Maent yn talu llog i'r deiliad o bryd i'w gilydd ac yn cael eu hadbrynu ar eu hwynebwerth pan fyddant yn aeddfedu.
- Benthyciadau datblygu gwladwriaethol: Mae'r rhain yn warantau dyled a gyhoeddir gan lywodraethau'r wladwriaeth i ariannu prosiectau seilwaith a datblygu. Fel arfer cânt eu cyhoeddi am gyfnodau sy'n amrywio o 5 i 15 mlynedd.
Ar wahân i'r rhain, mae'r llywodraeth hefyd yn cyhoeddi mathau eraill o warantau: CMBs, TIPS, Bondiau Cwpon Sero, Bondiau Mynegai Cyfalaf, Bondiau Cyfradd Symudol, ac ati.
Mae'r holl G-Secs hyn wedi'u rhestru ar y cyfnewidfeydd stoc a gallant gael eu prynu a'u gwerthu gan fuddsoddwyr. Fe'u hystyrir yn opsiynau buddsoddi diogel gan fod y llywodraeth yn eu cyhoeddi, ond maent hefyd yn tueddu i gael enillion is na gwarantau eraill, megis bondiau corfforaethol.
Meini Prawf Cymhwysedd ar gyfer Gwarantau'r Llywodraeth yn India
Mae'r meini prawf cymhwysedd ar gyfer cymryd rhan yn yr arwerthiannau a phrynu G-Secs fel a ganlyn:
- Oedran: Nid oes terfyn oedran ar gyfer prynu G-Secs.
- incwm: Nid oes unrhyw ofyniad incwm ar gyfer prynu G-Secs.
- Cenedligrwydd: Gall dinasyddion Indiaidd ac Indiaid dibreswyl (NRI) brynu G-Secs. Fodd bynnag, rhaid i NRIs gadw at Ddeddf Rheoli Cyfnewid Tramor India (FEMA) a rheoliadau buddsoddi eraill.
I gymryd rhan yn yr arwerthiant a phrynu G-Secs, rhaid bod gennych chi neu unrhyw endid gyfrif demat. Dylai fod gennych gyfrif masnachu gweithredol gyda brocer cofrestredig SEBI (Securities and Exchange Board of India) neu gyfranogwr storfa.
Mae'r broses arwerthiant ar gyfer G-Secs yn cael ei chynnal drwy'r System Delio wedi'i Negodi (NDS) a'r Llwyfan Adrodd ar gyfer Cynlluniau Incwm (R-PIS), llwyfannau electronig a reolir gan yr RBI.
Rhaid i chi nodi hefyd y gall y meini prawf cymhwysedd ar gyfer prynu G-Secs amrywio yn dibynnu ar y sicrwydd a gynigir a thelerau'r arwerthiant. Mae bob amser yn ddoeth ymgynghori â chynghorydd ariannol neu'r RBI i gael mwy o wybodaeth am y gofynion penodol ar gyfer prynu G-Secs.
Canllaw Cam Wrth Gam i Brynu Gwarantau'r Llywodraeth yn India
Mae'r broses o brynu G-Secs yn cynnwys y camau canlynol:
1. Agor Cyfrif Demat
Mae angen cyfrif demat i ddal G-Secs yn electronig. I agor cyfrif demat, rhaid i chi gysylltu â Chyfranogwr Adneuo (DP). Dylid ei gofrestru gyda'r National Securities Depository Limited (NSDL) neu'r Central Depository Services Limited (CDSL).
Bydd angen i chi lenwi ffurflen gais a chyflwyno'r dogfennau gofynnol, fel prawf adnabod, prawf cyfeiriad, a cherdyn PAN.
2. Dewiswch Brocer
I gymryd rhan yn arwerthiant G-Sec, bydd angen i chi ddewis brocer cofrestredig SEBI (Bwrdd Gwarantau a Chyfnewid India) sy'n aelod o'r NDS (System Delio wedi'i Negodi) a'r R-PIS (Llwyfan Adrodd ar gyfer Cynlluniau Incwm) .
Gallwch ddewis brocer yn seiliedig ar eu henw da, ffioedd, a gwasanaeth cwsmeriaid.
3. Rhowch Archeb
I osod archeb ar gyfer G-Secs, rhaid i chi ddilyn y camau a amlinellwyd gan eich brocer. Gall hyn gynnwys llenwi ffurflen ar-lein gyda manylion megis y math o warant rydych am ei brynu, y swm, a'r pris yr ydych yn fodlon ei dalu. Yna bydd y brocer yn cyflwyno'ch cais trwy'r llwyfan NDS neu R-PIS.
4. Aros Am yr Arwerthiant
Mae'r RBI yn cynnal arwerthiannau G-Sec yn rheolaidd ac yn cyhoeddi manylion y gwarantau sy'n cael eu cynnig a'r amserlen arwerthiant ymlaen llaw. Gallwch wirio'r amserlen a chymryd rhan yn yr arwerthiant trwy osod eich cais trwy'ch brocer.
5. Derbyn y Gwarantau
Os bydd eich cais yn llwyddiannus, bydd y gwarantau'n cael eu credydu i'ch cyfrif demat ar y dyddiad setlo, fel arfer dau ddiwrnod busnes ar ôl yr arwerthiant. Os bydd eich cais yn aflwyddiannus, bydd eich arian yn cael ei ddychwelyd atoch.
Er enghraifft, os ydych chi'n defnyddio Serodo fel eich brocer, dyma sut y gallwch brynu G-Secs:
- Yn gyntaf, bydd yn rhaid i chi wirio a yw'r RBI wedi cychwyn yr arwerthiant rydych chi am gymryd rhan ynddo.
- Unwaith y byddwch yn sicr, ewch i We Coin a mewngofnodwch gan ddefnyddio eich manylion Barcud.
- Ar y dangosfwrdd, fe welwch “bondiau'r Llywodraeth” yn tapio arno.
- O dan bob math, fe welwch restrau o gynigion lluosog pan fyddant ar agor i'w harchebu.
- Ar hyn o bryd, nid oes unrhyw fondiau na gwarantau yn fyw i'w prynu gan yr RBI.
- Gallwch chi dapio "Cliciwch yma" i wirio pryd y bydd y gwarantau ar agor i'w buddsoddi.
- Pan fydd yr archebion yn fyw, gallwch ddewis y G-Sec rydych chi am fuddsoddi ynddo a chlicio ar “Place Order”
Credyd Image: Twitter Serodo
- Yna dewiswch nifer yr unedau rydych chi am eu prynu.
- Cliciwch ar “Cadarnhau” i gwblhau eich archeb
Canllaw Cam Wrth Gam i Werthu Gwarantau'r Llywodraeth yn India
Mae'r broses o werthu G-Secs bron yr un fath â'r broses brynu, gyda mân newidiadau wrth i chi gyrraedd y pwynt gwerthu gwirioneddol. Gadewch i ni edrych arno:
1. Rhowch Archeb
I werthu G-Secs, bydd angen i chi ddilyn y camau a amlinellwyd gan eich brocer. Gall hyn gynnwys llenwi ffurflen ar-lein gyda manylion megis y math o warant rydych am ei werthu, y swm, a'r pris yr ydych yn fodlon ei dderbyn.
Yna bydd y brocer yn cyflwyno'ch cynnig trwy'r llwyfan NDS neu R-PIS.
2. Aros Am Brynwr
Bydd y G-Secs ar gael i'w prynu gan fuddsoddwyr eraill trwy'r platfform NDS neu R-PIS. Os canfyddir prynwr, trosglwyddir y gwarantau i gyfrif demat y prynwr ar y dyddiad setlo, fel arfer dau ddiwrnod busnes ar ôl y gwerthiant.
3. Derbyn Taliad
Unwaith y bydd y gwarantau wedi'u trosglwyddo, byddwch yn derbyn taliad am y gwerthiant. Bydd y taliad yn cael ei gredydu i'ch cyfrif banc neu ei wneud trwy siec, yn dibynnu ar delerau'r gwerthiant a pholisïau eich brocer.
Gadewch imi roi enghraifft ichi o sut i werthu G-secs os ydych chi'n defnyddio Zeroda fel eich brocer:
- Ewch at eich Serodo daliadau cyfrif; gallwch hefyd glicio yma.
- Dewiswch y G-secs rydych chi am eu gwerthu, cliciwch ar "Options", ac yna cliciwch ar "Ymadael"
- Nawr dewiswch yr opsiwn terfyn, a nodwch y pris rydych chi am ei werthu.
- Cliciwch ar “Gwerthu” i werthu'ch daliadau.
Risgiau ac Enillion Gwarantau'r Llywodraeth yn India
Risgiau Gwarantau'r Llywodraeth yn India
Mae risgiau posibl buddsoddi mewn G-Secs yn India yn cynnwys y canlynol:
- Risg credyd: Mae'r llywodraeth yn wynebu cythrwfl ariannol cyson. Oherwydd ei anawsterau ariannol, efallai na fydd yn gallu gwneud taliadau amserol o brifswm a llog ar y gwarantau. Fodd bynnag, ystyrir bod y risg hon yn isel yn gyffredinol ar gyfer G-Secs a gyhoeddwyd gan lywodraeth India yn benodol. Oherwydd mae gennym ni, fel gwlad, hanes cryf o wneud taliadau amserol ar ein rhwymedigaethau dyled.
- Risg cyfradd llog: Mae G-Secs yn sensitif i newidiadau mewn cyfraddau llog. Os bydd cyfraddau llog yn codi, gall gwerth G-Secs presennol gyda chyfraddau llog is ostwng. Gall hyn arwain at golled cyfalaf i'r buddsoddwr. Ar y llaw arall, os bydd cyfraddau llog yn gostwng, efallai y bydd gwerth G-Secs gyda chyfraddau llog uwch yn cynyddu, gan gynnig a enillion cyfalaf.
- Risg chwyddiant: Yn gyffredinol mae gan G-Secs gyfradd llog sefydlog. Felly, efallai y bydd y llywodraeth yn erydu gwerth yr arian a enillwch trwy log dros amser. Er enghraifft, os yw'r gyfradd chwyddiant yn uwch na'r gyfradd llog ar G-Sec, gall gwerth y taliadau llog mewn pŵer prynu ostwng dros amser.
Dychwelyd Gwarantau'r Llywodraeth yn India
Mae enillion posibl buddsoddi mewn G-Secs yn India yn cynnwys y canlynol:
- Incwm rheolaidd: Yn gyffredinol, mae G-Secs yn cynnig cyfradd llog sefydlog, a delir i'r buddsoddwr yn rheolaidd (ee, yn fisol, yn chwarterol, neu'n flynyddol). Gall hyn fod yn ffynhonnell incwm reolaidd i fuddsoddwyr.
- Gwerthfawrogiad cyfalaf: Gall gwerth G-Secs gynyddu dros amser oherwydd newidiadau mewn cyfraddau llog neu alw'r farchnad am y gwarantau. Gall hyn arwain at werthfawrogiad cyfalaf i'r buddsoddwr.
- Diogelwch: Fel y dywedwyd yn gynharach, mae G-Secs yn gyffredinol yn cael eu hystyried yn fuddsoddiad diogel gan eu bod yn cael eu cyhoeddi gan lywodraeth India, sydd â'r pŵer i gasglu trethi a refeniw arall i wneud taliadau amserol o brifswm a llog.
Casgliad
Mae G-Secs, neu warantau llywodraeth, yn offerynnau dyled a gyhoeddir gan y llywodraeth i godi arian at wahanol ddibenion. Mae G-secs yn ddiogel oherwydd gall y llywodraeth gasglu trethi a refeniw arall waeth beth fo'r amodau economaidd. Mae hyn yn caniatáu i'r llywodraeth wneud taliadau amserol o brifswm a llog i ddeiliaid y gwarantau.
Mae risgiau posibl buddsoddi mewn G-Secs yn cynnwys risg credyd, risg cyfradd llog, a risg chwyddiant. Fodd bynnag, mae'r enillion posibl o fuddsoddi mewn G-Secs yn cynnwys incwm rheolaidd, gwerthfawrogiad cyfalaf, a diogelwch.
Cyn penderfynu, dylech ystyried yn ofalus risgiau ac enillion posibl buddsoddi mewn G-Secs. Gall G-Secs fod yn fuddsoddiad da os ydych yn chwilio am ffynhonnell incwm ddiogel a sefydlog neu os oes gennych ddiddordeb mewn cadw pŵer prynu eich buddsoddiadau dros y tymor hir.
Yn gyffredinol, gall G-Secs fod yn ychwanegiad gwerthfawr at bortffolio ariannol amrywiol, yn enwedig os ydych chi am fuddsoddi mewn opsiwn buddsoddi cymharol ddiogel a sefydlog.
Gadael ymateb