Yn syml, cyfranddaliadau nas rhestrwyd yw’r cyfranddaliadau hynny nad ydynt wedi’u rhestru ar unrhyw un o’r marchnadoedd cyfalaf.
Fodd bynnag, mae'r asedau hyn ar gael ar lwyfannau eraill.
Bydd yr erthygl hon yn dweud popeth wrthych am y cwmnïau hyn nad ydynt wedi'u rhestru a sut y gallwch chi fuddsoddi ynddynt yn hawdd.
Felly, heb oedi mwyach, gadewch i ni fynd yn syth ato.
Beth yw Cyfranddaliadau Anrhestredig?
Cyfranddaliadau heb eu rhestru yw Gwarantau neu gynhyrchion ariannol nad ydynt wedi'u rhestru ar y gyfnewidfa stoc. Maent yn cael eu masnachu yn y farchnad dros y cownter (OTC) ac fe'u gelwir yn warantau OTC.
Mae'r risg sy'n gysylltiedig â buddsoddi yn y farchnad stoc yn gymharol is nag yn y marchnadoedd OTC oherwydd rheoleiddio effeithiol SEBI, prisio'r farchnad, a thryloywder datgelu.
Fodd bynnag, nid oes unrhyw natur agored na rheolaeth o'r fath yn y gofod heb ei restru. Felly, rhaid i fuddsoddwyr archwilio'n drylwyr cyn buddsoddi yn y sector hwn.
Mathau o Warantau Ariannol Heb eu Rhestru
Nid yw offerynnau ariannol nad ydynt yn bodloni safonau rhestru yn cael eu masnachu ar gyfnewid ffurfiol.
Mae gwarantau heb eu rhestru fel arfer yn cael eu cyhoeddi gan gwmnïau llai neu fwy newydd na allant neu nad ydynt am gadw at reolau cyfnewid swyddogol, megis cyfyngiadau cyfalafu marchnad neu gostau rhestru.
Yn ogystal, rhaid i'r busnes fod wedi cyhoeddi nifer penodol o gyfranddaliadau a dylai allu talu am ei restru ar y gyfnewidfa tra'i fod yn dod yn gyhoeddus.
Weithiau, hyd yn oed y corfforaethau tramor cyfreithlon nad ydynt am gyflwyno'r adroddiadau SEC, peidiwch â rhestru eu hunain ar y marchnadoedd stoc.
Ar y llaw arall, mae stoc enwol yn cael ei fasnachu'n aml ar yr OTCBB neu'r dalennau pinc ac mae'n un o'r diogelwch mwyaf poblogaidd heb ei restru. Mae hyn yn cynnwys stociau ceiniog a all fasnachu am brisiau prin.
Mae llawer o offerynnau nad ydynt yn stoc, heb eu rhestru, megis cyfnewidiadau, gwarantau'r llywodraeth, a bondiau corfforaethol, hefyd yn cael eu masnachu ar y farchnad OTC.
Canllaw Cam-wrth-Gam I Fuddsoddi Mewn Cyfranddaliadau Anrhestredig
Gellir defnyddio’r saith cam canlynol i ddadansoddi’r broses fuddsoddi ar gyfer cyfranddaliadau nas rhestrwyd:
1. Gofynion Cyfrif Demat a Masnachu
Mae angen cyfrif Demat a chyfrif masnachu os mai dyma'r tro cyntaf i chi fuddsoddi mewn cyfranddaliadau nas rhestrwyd.
Gallwch ddefnyddio unrhyw gyfrif masnachu a Demat sydd wedi'i gofrestru gan CDSL neu NSDL. Fodd bynnag, efallai na fyddwch yn gallu prynu neu werthu stociau heb eu rhestru trwy'r cwmni broceriaeth sy'n rhoi'r cyfrif Demat i chi gan nad ydynt yn delio â stociau o'r fath.
Mae dwy storfa'r genedl, CDSL ac NSDL, yn chwarae rhan hanfodol yn y sefyllfa hon. Anfonir yr ecwitïau i'ch cyfrif Demat pan fyddwch yn prynu gwarantau heb eu rhestru.
Gallwch hyd yn oed ddefnyddio MyEasi App o CDSL neu'r cymhwysiad NSDL i wirio'r un peth.
2. Dewiswch y Cyfryngwr Gorau
Y cam nesaf yw dewis y cyfryngwr delfrydol, sef un o'r camau mwyaf hanfodol trwy gydol y broses gyfan. Gallwch brynu stociau heb eu rhestru gan amrywiaeth o gyfryngwyr. Mae rhain yn:
- Broceriaid
- Busnesau PMS
- Hyrwyddwyr\sEquity Buddsoddwyr mewn llwyfannau cyllido torfol/Cronfeydd Angel
- Gweithwyr sy'n gweithio i'r cwmni ar hyn o bryd ac sydd ag ESOPs
Broceriaid sy'n delio â'r cyfranddaliadau hyn yw'r ffordd fwyaf cyfleus o fuddsoddi mewn cyfranddaliadau heb eu rhestru, gan eu bod yn hawdd eu cyrraedd.
Mae'r cwmnïau broceriaeth hyn yn prynu'r cyfranddaliadau gan fusnesau sydd am werthu eu stoc. Yna maen nhw'n cynnig y cyfranddaliadau i'w gwerthu i brynwyr, yn cynorthwyo i brynu a gwerthu cyfranddaliadau, ac yn monitro pris y cyfranddaliadau hyn sydd heb eu rhestru.
3. Gwerthusiad Stoc
Rhaid bod gennych ffydd yn y broceriaid hyn oherwydd ni allwch ddod o hyd i bris y cyfranddaliadau hyn ar-lein nac mewn cyfnewidfa. Mae'r broceriaid hyn yn gosod set o ffioedd yn gyfnewid am eu gwasanaethau.
O un brocer i'r llall, mae'r ffioedd yn wahanol. Felly mae'n rhaid i chi gyferbynnu'r prisiau a'r gwasanaethau y maent yn eu cynnig. Dylech hefyd ddarganfod pa gyfranddaliadau anrhestredig y maent yn delio ynddynt.
4. Negodi Gosod Gorchymyn
Mae stociau heb eu rhestru yn cael eu masnachu dros y cownter. Felly, os ydych am fuddsoddi ynddynt, bydd angen i chi drafod y pris gyda'r cyfryngwr.
Nesaf, gallwch fargeinio am bris is neu brynu'r cyfranddaliadau, er enghraifft, ar Rs. 120 y gyfran.
Bydd y dyn canol yn dod yn ôl atoch os bydd y gost yn disgyn yn is na Rs. 100, a gallwch chi gwblhau'r trafodiad yn hawdd. Fel prynu, gallwch hefyd ddal i ffwrdd ar werthu eich cyfranddaliadau nes iddynt gyrraedd eich pris dymunol.
5. Lleoliad Archeb
Mae archebion yn cynnwys nifer y cyfranddaliadau yr ydych am eu prynu neu eu gwerthu yn ogystal â’r pris yr ydych yn dymuno gwneud hynny.
Yna bydd y cyfryngwr yn asesu'r gorchymyn cyn ei brosesu. Gellir gosod archebion dros y ffôn, neu gallwch ffonio'r dyn canol (neu anfon llythyr atynt) a rhoi'r holl wybodaeth. Gadewch i ni edrych ar y rhestr o ddogfennau sy'n orfodol i gwblhau'r gorchymyn.
6. Cyflwyno Dogfennau Angenrheidiol.
Ar gyfer prynu a gwerthu cyfranddaliadau, mae angen y gwaith papur canlynol:
- Cerdyn Tremio
- CERDYN AHHAAR
- Copi Meistr y Cleient
- Gwiriad wedi'i Ganslo
Yn ogystal â'r gwaith papur a grybwyllir uchod, mae angen y Slip Cyfarwyddyd Cyflenwi (DIS) i werthu'r cyfranddaliadau nas rhestrwyd.
Mae CMC yn ddogfen sy'n cynnwys y cyfarwyddiadau ar nifer y cyfranddaliadau sy'n cael eu prynu, y pris fesul cyfranddaliad, a'r swm cyffredinol.
Yn yr un modd, mae nifer y cyfranddaliadau yr ydych yn bwriadu eu gwerthu, y pris gofyn, a chyfanswm yr enillion gwerthu i gyd yn cael eu crybwyll yn DIS. Mae'r cyfryngwr/brocer yn darparu'r ddwy ddogfen hyn.
Mae'r cam olaf ond un, sy'n golygu trosglwyddo cyfranddaliadau a thalu, yn eich llaw chi gan fod yn rhaid i chi wneud y taliad nesaf.
Bydd y dyn canol yn dechrau prosesu'ch pryniant unwaith y bydd wedi derbyn y taliad. Bydd y cyfranddaliadau yn eich cyfrif Demat o fewn cwpl o ddiwrnodau gwaith.
Er mwyn gwerthu'r cyfranddaliadau hyn, rhaid i chi yn gyntaf eu trosglwyddo i gyfrif y cyfryngwr neu'n uniongyrchol i gyfrif buddsoddwr arall, a fydd wedyn yn adneuo'r elw i'ch cyfrif banc.
Mae'r trafodiad yn cael ei gwblhau pan fyddwch yn derbyn y cyfranddaliadau, tra byddwch yn eu prynu, neu'r arian, pan fyddwch yn eu gwerthu.
Ffyrdd o Fuddsoddi mewn Cwmnïau Heb eu Rhestru
Gallwch gymryd rhan mewn cwmni preifat cyn ei Gynnig Cyhoeddus Cychwynnol (IPO) trwy brynu ei gyfranddaliadau anrhestredig. Yr enillion disgwyliedig yw un o'r prif resymau y mae buddsoddwyr yn prynu'r cyfranddaliadau hyn.
Mae cwmnïau'n darparu prisiau gostyngol ar y cyfranddaliadau hyn i gael buddsoddwyr i brynu cyfran sylweddol o'u cyfranddaliadau nas rhestrwyd. Bydd cost y cyfranddaliadau hyn yn debygol o godi yn ystod yr IPO, gan wneud y buddsoddwyr cynnar yn gyfoethog.
Gan mai dim ond yn electronig y gellir trosglwyddo cyfranddaliadau nas rhestrwyd, rhaid i bawb sy'n dymuno eu prynu gael cyfrif Demat. Mae hyn yn gwarantu didwylledd y sector corfforaethol, diogelu buddsoddwyr, a llywodraethu.
Gadewch i ni weld y gwahanol ffyrdd o fuddsoddi mewn cwmnïau heb eu rhestru.
1. Trwy Ganol-ddynion a Chychwyniadau
Mae pryniannau cyfranddaliadau anrhestredig ar-lein fel arfer yn opsiwn i entrepreneuriaid. Maent yn gyffredinol yn cynnig eu ecwiti dros eu gwefannau.
Fel arfer, isafswm o Rs. Mae 50,000 yn orfodol i fod yn rhan o'r cwmni mor gynnar yn y broses. Fodd bynnag, mae hyn yn dibynnu ar y cwmni yn unig.
Nodyn Aayush:
Yr unig dro i mi brynu cyfranddaliadau cwmni heb ei restru oedd drwodd Dezerv. Mae'r cyfranddaliadau a brynais yn perthyn i gwmni o'r enw boAt.
2. Trwy Weithwyr
Mae'r rhan fwyaf o gwmnïau preifat yn cynnig cynlluniau perchnogaeth stoc (ESOPs) i'w gweithwyr i'w cadw a rhoi ymdeimlad o berchnogaeth iddynt. Felly, mae'r cyfranddaliadau anrhestredig hyn hefyd ar gael i'r gweithwyr.
Mae hyn yn golygu y gallwch ofyn i'ch ffrindiau neu'ch perthnasau i gael cyfranddaliadau cwmnïau o'r fath i chi.
3. Trwy Sefydliadau Ariannol
Gan fod cyfranddaliadau heb eu rhestru yn rhad, mae sefydliadau ariannol yn buddsoddi llawer o arian ynddynt. Mae buddsoddwr gyda chyfalaf sylweddol a goddefgarwch risg uchel felly fel arfer yn buddsoddi mewn cyfranddaliadau heb eu rhestru trwy sefydliad ariannol.
4. Platfformau Ar Gyfer Cyllid Torfol
Mae hwn yn arfer cyffredin mewn busnesau newydd gan ei fod yn galluogi grŵp sylweddol o fuddsoddwyr i gronni eu hadnoddau a chyllido busnesau newydd yn gyfnewid am ganran o'u cyfranddaliadau nas rhestrwyd. Mae'r buddsoddwyr hyn yn ddiweddarach yn ariannu'r cwmnïau hyn yn gyfnewid am yr ecwiti.
Sut i Ddewis Cwmnïau Heb eu Rhestru
Mae yna wahanol ffyrdd o ddewis y ffordd fwyaf delfrydol i fuddsoddi mewn cwmnïau heb eu rhestru. Gwiriwch nhw isod.
1. Ymchwilio i Ddiwydiannau Dyfodol
Mae hyn yn dal i sefyll fel y prif gymhelliant ar gyfer buddsoddi. Dewch o hyd i ddiwydiannau yfory i fuddsoddi ynddynt. Yn nodweddiadol, nid oes llawer o gwmnïau yn y farchnad, ac maent yn dal yn eu dyddiau cynnar.
Mae hapchwarae, SaaS, Fintech, e-fasnach, a diwydiannau adnabyddus eraill wedi'u cynnwys yn y rhestr dueddol o fuddsoddiadau trwy gydol y blynyddoedd.
2. Darganfod Pwy Sydd Eisoes Wedi Buddsoddi
Gallwch ddod o hyd i fusnesau lle mae rhai sylfaenwyr adnabyddus o fusnesau newydd llwyddiannus yn ailymuno â'r marchnadoedd y maent yn eu cefnogi. Os dymunwch, gallwch hefyd wirio pa deiconiaid busnes amlwg sydd wedi buddsoddi ynddynt.
Y rhan fwyaf o'r amser, mae gan y buddsoddwyr angel hyn ddawn i ddod o hyd i gwmnïau a fydd yn dod yn hynod lwyddiannus yn y dyfodol. Yn ogystal, mae ganddynt dîm cyfan o fuddsoddwyr sy'n cynnal yr holl ddiwydrwydd dyladwy angenrheidiol i warantu bod eu buddsoddiadau mewn dwylo da.
3. Cwmnïau Ar Eu Ffordd I Fynd yn Gyhoedd
Mae'n bosibl y bydd gan gwmnïau sy'n agos at fod yn gyhoeddus fantais gystadleuol o hyd dros eu pris dosbarthu. Fodd bynnag, dim ond un o lawer o fanteision yw hwn. Mae'r rhan fwyaf o'r busnesau hyn wedi cyhoeddi eu DRHP o'r blaen.
Mae'r cofnodion hyn, a elwir yn aml yn grealiau sanctaidd, yn cynnwys yr holl wybodaeth berthnasol am y cwmni. Yn ogystal, cânt eu trin yn broffesiynol ac maent yn is-gwmnïau i fusnesau a restrwyd yn flaenorol.
4. Hylifedd
Mae hylifedd yn ffactor hanfodol wrth chwilio am gwmnïau heb eu rhestru. Yn nodweddiadol mae gan gwmnïau hylif nifer fawr o fuddsoddwyr â diddordeb a chyfeintiau masnachu sylweddol.
5. Buddsoddiad Cyn IPO
Prynu neu werthu cyfranddaliadau cwmni cyn i gynnig cyhoeddus cychwynnol (IPO) y cwmni ddigwydd yn y farchnad cyn-IPO. Nid oes unrhyw gyfnewidfa stoc lle gallwch brynu'r cyfranddaliadau hyn oherwydd nad ydynt yn cael eu masnachu yn y farchnad agored.
Gellir prynu cyfranddaliadau nas rhestrwyd trwy gyfryngwyr a llwyfannau sy'n arbenigo mewn lleoli a rhoi cyfranddaliadau heb eu rhestru ar y farchnad. Yn ogystal â phrynu cyfranddaliadau gan fuddsoddwyr presennol a newydd awyddus, mae cyfryngwyr a llwyfannau hefyd yn cynnig Cynlluniau opsiynau stoc i weithwyr (ESOP).
Mae'r farchnad cyn-IPO wedi agor yn ddiweddar ac mae bellach yn hygyrch i'r cyhoedd. Mae yna farchnadoedd ar-lein lle gall buddsoddwyr brynu cyfranddaliadau heb eu rhestru gan gwmnïau, gan gynnwys Analah Capital, TradeUnlisted, ac Unlistedkart. Cedwir cyfrannau'r busnesau hyn nad ydynt wedi'u rhestru mewn cyfrif Demat.
Gallai isafswm y buddsoddiad hwn amrywio rhwng Rs.25,000 a Rs.50,000, yn ôl Unlistedkart, yn dibynnu ar y gyfran anrhestredig. Nid yw llwyfannau buddsoddi eraill wedi cyfeirio at ofyniad buddsoddi lleiaf.
Mae'r holl gyfranddaliadau cyn-IPO wedi'u cyfyngu am chwe mis yn dilyn y dyddiad rhestru, ac yn dilyn rheoliadau rheoleiddiwr marchnad India. Mae'n nodi na allwch werthu ecwitïau cyn i chwe mis fynd heibio ar ôl y dyddiad rhestru.
Mae gwarantau tymor byr yn warantau anrhestredig a werthir mewn llai na 24 mis. Caiff yr enillion eu trethu ar gyfradd slab treth sy'n berthnasol i chi ac i incwm y person. Ar ôl mynegeio, y gyfradd dreth ar enillion cyfalaf hirdymor, os caiff ei werthu ar ôl 24 mis, yw 20 y cant.
Mae'n hanfodol cofio bod cyfranddaliadau nas rhestrwyd yn ansefydlog ac yn anhylif, felly efallai na fyddwch yn gallu eu gwerthu'n gyflym. Gan fod chwaraewyr sefydliadol yn dominyddu'r farchnad cyn-IPO a bod eu trafodion yn tueddu i fod yn arafach, mae gwerthu cyfranddaliadau a chael arian parod ar unrhyw awr o'r dydd yn heriol.
Anfanteision Prynu Cyfranddaliadau Cwmnïau Anrhestredig
Nid yw prynu cyfranddaliadau heb eu rhestru yn ffordd sicr i lwyddiant. Nid oes angen i bob cwmni sydd heb ei restru ar hyn o bryd fod yn gynhyrchydd cyfoeth o reidrwydd.
Gan mai ychydig o wybodaeth sydd ar gael, mae pennu gwerth teg cyfrannau cwmnïau heb eu rhestru hefyd yn eithaf anodd. Hefyd, mae rhai risgiau cynhenid yn gysylltiedig â phrynu cyfranddaliadau mewn cwmni heb ei restru.
Hyd yn oed pan ewch ymlaen i werthu cyfranddaliadau corfforaethau o'r fath, gall fod yn anodd os na fydd cwmni heb ei restru yn cael ei restru'n fuan. Mewn geiriau eraill, gall fod problemau hylifedd.
Mae cyfrannau busnesau nad ydynt yn masnachu ar gyfnewidfeydd stoc ag enw da yn cael eu trethu ar gyfradd uwch, gan leihau maint eich elw. At hynny, mae cost ddigon da i gadw'r cyfranddaliadau hyn mewn cyfrif Demat hefyd.
Casgliad
Os ydych chi wedi bod yn y marchnadoedd stoc ers peth amser, rhaid i chi fod yn ymwybodol o'r potensial risg mewn asedau o'r fath. Er bod y marchnadoedd stoc yn ddiogel ac nad ydynt yn cynnwys sgamwyr, mae ganddo ei gorff rheoleiddio ei hun, SEBI.
Gallai prynu cyfranddaliadau heb eu rhestru fod yn risg i fuddsoddwyr manwerthu a masnachwyr, gan eu bod yn wynebu llawer o sgamiau. Mae hyn oherwydd nad yw'r cyfranddaliadau hyn yn cael eu rheoleiddio gan SEBI.
Felly, gallwch chi feddwl am hyn mewn dwy ffordd: Rydych chi mewn cariad â'r cwmni anrhestredig hwn ac yn gwybod yr holl hanfodion, neu gallwch ddewis buddsoddi dim ond cymaint y gallwch chi fforddio ei golli. Gobeithio nawr eich bod chi'n gwybod yr A i Y o fuddsoddi cyfranddaliadau cwmnïau heb eu rhestru yn India.
Gadael ymateb