Beth yw'r portffolio perffaith ar gyfer unigolion cyflogedig?
Gofynnir y cwestiwn hwn i mi drwy’r amser ac mae pobl, yn amlach na pheidio, yn cael trafferth amgyffred yr ateb sydd gennyf. Felly, penderfynais achub ar y cyfle hwn i rannu fy meddyliau ar y pwnc hwn trwy gyflwyno fframwaith damcaniaethol ac yna ychydig o ganllawiau.
Sylwer nad cyngor ariannol yw hwn. Mae llunio portffolio a phenderfyniadau dyrannu yn dibynnu ar amgylchiadau penodol buddsoddwr unigol.
Os ydych chi'n unigolyn cyflogedig sy'n methu â dehongli sut i adeiladu a dyrannu eich cyfalaf ariannol, bydd yr erthygl hon yn darparu fframwaith rhesymegol yn unig a ddylai eich rhoi ar ben ffordd. Am gyngor manwl, ymgynghorwch â chynghorydd buddsoddi.
Gadewch i ni fynd wedyn.
Portffolio ar gyfer Unigolion Cyflogedig - Gosod Nodau
Mae gosod nodau yn bwysig i reoli portffolio. Mae angen i ni wybod y nod y bydd y portffolio yn ei dargedu i'w gyrraedd. Mae'r gosodiad nodau hwn yn rhoi'r canlynol i ni:
- cyfradd adennill darged hysbys;
- lefel risg hysbys i'w thargedu;
- y gorwel amser sydd ar gael
Yn y byd go iawn, efallai y bydd gan fuddsoddwyr nodau lluosog. Bydd pob nod yn effeithio ar allu'r portffolio cyffredinol i'w bodloni. Gellir addysgu'r buddsoddwr i flaenoriaethu nodau os yw'r portffolio'n annigonol neu os yw'r disgwyliadau'n rhy uchel.
Er mwyn cadw pethau'n syml, at ddiben yr erthygl hon, byddwn yn gwneud rhai rhagdybiaethau. Mae rhain yn:
- Dim ond un nod sydd gan y buddsoddwr, hynny yw, cynnal ei safon byw hyd at ymddeoliad yn seiliedig ar y cyflog olaf a dynnwyd wedi'i addasu ar gyfer chwyddiant;
- Yr oedran mynediad i'r gweithlu yw 25 mlynedd ac ymddeoliad yw unwaith y bydd y buddsoddwr yn 60 oed;
- Mae'r difidend a'r Incwm sefydlog a gynhyrchir gan y portffolio yn cael ei ail-fuddsoddi.
Portffolio ar gyfer Unigolion Cyflogedig - Cysyniad o Gyfalaf Dynol
Ni fydd unrhyw drafodaeth ar reoli portffolio yn gyflawn oni bai ein bod yn edrych ar gyfanswm cyfalaf buddsoddwr. Mae hwn yn gyfalaf ariannol (y portffolio) a mwy cyfalaf dynol.
Diffinnir yr holl incwm yn y dyfodol o entrepreneuriaeth neu gyflog a dderbynnir heddiw fel cyfalaf dynol. Mae hwn yn werth presennol wedi'i ddisgowntio ar gyfradd dybiedig. Cyfalaf dynol yw'r uchaf ar ddechrau eich bywyd gwaith a'r isaf yn agos at neu ar ôl ymddeol.
Ystyrir bod gan entrepreneuriaid ac unigolion hunangyflogedig gyfalaf dynol sy'n cynrychioli ecwiti. Mae'n ansicr pryd a faint o arian a phryd y bydd person hunangyflogedig yn ei ennill.
Nid yw buddsoddiadau ecwiti yn rhy annhebyg. A yw cwmni'n cyhoeddi a difidend neu beidio a beth fydd ymddygiad y pris cyfrannau ni ellir ei fodelu. Felly, mae'r elfen o risg yn uchel.
Yn yr un modd, ar gyfer unigolion cyflogedig, dywedir bod cyfalaf dynol yn cynrychioli incwm sefydlog yn agos. Mae unigolyn cyflogedig yn derbyn incwm sefydlog, rheolaidd bob mis.
Nid yw buddsoddiadau incwm sefydlog yn rhy annhebyg. Gellir modelu'r llog y mae cwmni'n ei dalu ar ei fondiau a'u dyddiadau. Felly, mae'r elfen o risg yn isel.
Felly, ar gyfer entrepreneuriaid ac unigolion hunangyflogedig sydd â chyfalaf dynol tebyg i ecwiti, dylid gogwyddo dyraniad portffolio tuag at incwm sefydlog. Yn yr un modd, ar gyfer unigolion cyflogedig ag incwm sefydlog fel cyfalaf dynol, dylai dyraniad portffolio gael ei gyfeirio at ecwiti.
Portffolio ar gyfer Unigolion Cyflogedig - Ffactorau Eraill
Byddai ystyried nodweddion cyfalaf dynol ar wahân yn rhy syml i wneud penderfyniadau dyrannu portffolio. Rhaid gwerthfawrogi ffactorau eraill.
Diwydiant
Gweithwyr yn y rhan fwyaf diwydiannau cylchol fel nwyddau, ceir, sment, dur, a deunyddiau adeiladu mewn mwy o berygl na gweithwyr mewn gofal iechyd ac addysg.
Mae'r diwydiannau hyn yn gwneud yn dda pan fo cyfraddau llog yn isel, mae cyllid gan fanciau ar gael yn rhad a'r economi yn ffynnu. Gwrthdroi'r ffactorau hyn, a byddwch yn gweld bod y diwydiannau hyn yn ei chael hi'n anodd.
Dros amser, oherwydd natur gylchol y diwydiannau hyn, gwelwn fod y gyfradd twf cyflog yn dangos amrywiad yn ogystal â chyflog sy'n gysylltiedig â pherfformiad. Felly, ni ellir dod i'r casgliad bod cyfalaf dynol yr unigolyn dan sylw yn debyg i incwm sefydlog.
Mae'r un peth yn wir am unigolyn hunangyflogedig sy'n berchen ar gwmni fferyllol neu wrtaith. Gan wahardd digwyddiadau eithafol fel rhyfel, pandemigau, a newyn, mae'r galw am gynhyrchion a gwasanaethau'r busnesau hyn yn parhau i fod yn anelastig.
Nid yw ffactorau cylchol megis cyfraddau llog, polisi ariannol, neu gyfradd twf yn cael effaith fawr ar y diwydiannau hyn. Felly, gallwn ddod i’r casgliad nad yw cyfalaf dynol yr entrepreneur yn debyg i ecwiti.
Oedran
Dylai dyraniad portffolio hefyd ystyried oedran y buddsoddwr. Mae dyraniad uwch i ecwiti yn cael ei ffafrio ar gyfer unigolyn 25 oed sydd newydd ddechrau yn ei swydd.
Os bydd y farchnad yn troi negyddol, y hir ffrâm amser hyd at ymddeoliad caniatáu ar gyfer adennill colledion portffolio tymor byr.
Mae'r gallu uwch hwn i gymryd risg yn lleihau wrth i unigolyn cyflogedig heneiddio. Yn 50 oed, dylai dyraniadau ecwiti i'r portffolio fod yn lleiafrifol a bron ddim yn bodoli yn agos at ymddeoliad neu wedi ymddeol.
Y rheswm am hyn yw nad oes gan yr unigolyn, ar neu ar fin ymddeol, yr hyblygrwydd o ran amser i adennill anweddolrwydd tymor byr mewn marchnadoedd ecwiti ac felly mae risg o ddiffyg portffolio adeg ymddeoliad.
Agwedd at Risg
Fel buddsoddwyr, mae'n bwysig deall agwedd rhywun at risg. Yn ein hachos ni, yr enw ar y tebygolrwydd y bydd y portffolio yn methu â chyrraedd y nod a nodwyd o gryn dipyn yw risg.
Mae angen i fuddsoddwyr fod yn ymwybodol o ganlyniadau cymryd risgiau o'r fath ar eu portffolio, nodau buddsoddi a safon byw. Gallai goddefgarwch risg rhy uchel neu rhy isel arwain at benderfyniadau portffolio is-optimaidd ac yn y pen draw tanberfformiad portffolio.
Arallgyfeirio
Fel buddsoddwyr, mae angen ystyried arallgyfeirio hefyd. Roedd gan hyn oblygiadau ar y dewis o ddosbarthiadau asedau a'r dewis o ddiogelwch o fewn dosbarth asedau.
Yn draddodiadol, mae buddsoddwyr wedi adeiladu portffolios trwy ddyrannu cyfalaf rhwng buddsoddiadau ecwiti a buddsoddiadau incwm sefydlog. Ni fu fawr ddim ystyriaeth i buddsoddiadau amgen, a all weithredu fel hyrwyddwyr dychweliad neu liniarwyr risg.
Mae’r duedd hon wedi newid ac mae gennym bellach dystiolaeth empirig i gefnogi bod portffolios amrywiol yn agored i ryw fath o fuddsoddiadau amgen, sy’n cynnwys:
- Ystad go iawn (gwrych chwyddiant ac arallgyfeirio risg);
- Cronfeydd rhagfantoli (cynyddu elw ac arallgyfeirio risg);
- Nwyddau (gwrych chwyddiant gyda'r potensial ar gyfer mwy o elw a risg arallgyfeirio);
- Ecwiti preifat (cynyddu elw a risg amrywiol);
- Asedau digidol (Cynnydd adenillion a risg amrywiol).
Wedi dweud hynny, mae goruchwyliaeth reoleiddiol a rhwystrau mynediad yn atal argaeledd llawer o'r cyfryngau buddsoddi hyn i'r unigolyn cyflogedig cyffredin.
Yn yr un modd, mae'r meddwl traddodiadol ar y stryd hefyd yn uniaethu â chynnal dau neu dri o warantau poeth o bryd i'w gilydd. Mae hyn yn arwain at gyfeiriadedd tymor byr wrth fynd ar drywydd nodau hirdymor a gor-fasnachu.
Mae angen osgoi penderfyniadau is-optimaidd o'r fath a dylai unigolion cyflogedig ddewis strategaethau buddsoddi goddefol yn hytrach na rhai gweithredol. Mae hyn oherwydd strategaethau buddsoddi goddefol:
- Dirprwyo'r broses ymchwil a gweithredu i arbenigwyr;
- Galluogi arallgyfeirio;
- Caniatáu i'r buddsoddwr ganolbwyntio ar ei swydd a'i deulu.
Y Portffolio Perffaith ar gyfer Unigolion Cyflogedig
Rydyn ni nawr yn rhoi ein cefndir ar waith trwy ddatblygu portffolio ar gyfer unigolion cyflogedig ar sail sampl. Yn fy marn i, dyma sut hoffwn fynd ati i wneud pethau drosof fy hun.
Portffolio Delfrydol ar gyfer Unigolyn Cyflogedig - 25 i 3 oed
Rydym yn gweld bod:
- Mae hwn yn bortffolio â chyfeiriadedd risg uchel oherwydd y gorwel hirdymor sydd ar gael;
- Mae'r gorwel amser hir yn ein galluogi i ddyrannu cyfalaf sylweddol (85%) yn ymosodol Stoc Twf Cronfeydd, Nwyddau Cronfeydd a Cryptocurrency.
- Y syniad yw gwneud cyfraniadau rheolaidd i'r portffolio trwy gynilion a'r portffolio incwm sefydlog i adeiladu swyddi'n raddol.
Portffolio Delfrydol ar gyfer Unigolyn Cyflogedig - 35 i 44 oed
Gallwn weld bod:
- Mae gan Ecwiti a Nwyddau lai o gyfalaf wedi'i ddyrannu iddynt;
- Incwm sefydlog a oes mwy o gyfalaf wedi'i ddyrannu iddo;
- Mae gan eiddo tiriog gyfalaf wedi'i ddyrannu iddo trwy fuddsoddi ynddo ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog neu ystad ffisegol;
- Unwaith eto, mae’r ffocws yma ar gyfuno enillion o’r cyfnod diwethaf i ymdrechion arallgyfeirio risg (dyraniad o 45% i incwm sefydlog, cronfeydd nwyddau ac eiddo tiriog) tra’n cynnal strategaeth twf cyfalaf trwm gyda dyraniad uchel (55%) i stociau twf a Arian cyfred.
- Unwaith eto, nid ydym yn ymwneud ag anweddolrwydd tymor byr gan fod ein gorwel buddsoddi yn parhau i fod yn hirdymor.
Portffolio Delfrydol ar gyfer Unigolyn Cyflogedig - 45 i 54 oed
Gallwn weld bod:
- Gyda dim ond 15 mlynedd neu lai ar ôl i’n nod ymddeoliad, mae’n bwysig yn awr dirwyn i ben elfennau risg uchel ein portffolio;
- A cronfa olrhain mynegai goddefol yn disodli'r gronfa Stoc Twf gyda dyraniad cyffredinol llai;
- Mae gan incwm sefydlog ac eiddo tiriog fwy o gyfalaf wedi'i ddyrannu iddynt;
- Mae gan Nwyddau a Cryptocurrency lai o gyfalaf wedi'i ddyrannu iddynt;
- Fel y gellir ei gasglu, ar hyn o bryd nid oes gan y portffolio y moethusrwydd o anwybyddu anweddolrwydd tymor byr ac mae'n ymwneud â chyfuno enillion, amddiffyn rhag chwyddiant, a thargedu gwerthfawrogiad cyfalaf mewn modd llai ymosodol.
Portffolio Delfrydol ar gyfer Unigolyn Cyflogedig - 55 i 60 oed
Gallwn weld bod:
- Gydag ymddeoliad yn agosáu, mae'r ffocws bellach yn gynyddol ar gadwraeth prif a chynhyrchu incwm i gynyddu gwerth cyffredinol y portffolio mewn modd pwyllog. Felly, mae 90% o'r cyfalaf yn cael ei ddyrannu i incwm sefydlog ac eiddo tiriog.
- Erys rhywfaint o ddyraniad risg i ecwiti ar gyfer “cic” i ymdrechion cronni cyfalaf cyffredinol.
Ymddeoliad:
Gydag ymddeoliad, nid oes angen ymdrechion peryglus.
Nod y portffolio nawr yw ariannu ei gostau byw hyd at ei ymddeoliad. Felly, mae portffolio â phwysau cyfartal yn cael ei adeiladu rhwng cronfeydd incwm sefydlog ac eiddo tiriog.
Casgliad
Gellir mesur o'r drafodaeth uchod nad oes un ateb unigol i'r portffolio perffaith ar gyfer unigolion cyflogedig.
Mewn geiriau eraill, bydd yr ateb yn dibynnu ar lawer o ffactorau ac efallai y byddwn yn defnyddio'r dadansoddiad cylch bywyd fel canllaw ar gyfer adeiladu'r portffolio perffaith ar gyfer unigolion cyflogedig.
Sylwch mai fframwaith yn unig yw hwn, oherwydd gall sefyllfaoedd yn y byd go iawn fod yn fwy cymhleth gyda nodau lluosog na fyddant efallai'n aros tan ymddeoliad.
Felly, fe’ch anogaf i geisio cyngor proffesiynol ar gyfer eich penderfyniadau portffolio eich hun.
Gadael ymateb