Bank fungerer ikke med pengeudlån!
Jeg er sikker på, at du ville have hørt denne udtalelse. Selv topøkonomer som Prof. Hyman Minsky taler om bankernes arbejdssystem og siger klart, at bankerne ikke låner penge ud. Det lyder lidt forvirrende, ikke?
Ifølge de traditionelle lærebøger om introduktionsøkonomi er banker repræsenteret som finansielle formidlere, hvis primære arbejde er at forbinde låntagerne med opsparerne.
Med enkle ord er banker intet andet end tænkelige formidlere i nutidens økonomi i udvikling.
Hele bankprocessen drejer sig om en pulje af midler, der involverer en tjenende person, der er betalt over det sædvanlige forbrugsbehov, og som indsætter de ekstra penge til en etableret bank. Dette er kendt som reservoiret af midler.
Med disse midler låner banken ud til dem, hvis indkomst falder under det sædvanlige forbrugsbehov. Så bankerne arbejder på et fraktioneret reservebanksystem, hvorigennem bankerne udlåner mere end den indskudte sum.
Men hvad hvis jeg siger, at bankerne tjener flere penge, når de låner ud?
Ja, dette er en pengemultiplikatoreffekt, der forstærker den finansielle cyklus.
Når vi taler om at låne penge, så diskuterer vi i dag, hvordan centralbanken fungerer, når den ikke låner penge ud.
Så lad os komme i gang!
Hvordan fungerer banken?
Det er tydeligt ovenfra, at centralbankens udlånskapacitet er helt afhængig af omfanget af kundernes indlån. Og for at øge udlånsgrænsen skal bankerne tiltrække flere kunder til nye indlån.
Hermed kan man sagtens sige, at indlån skaber lån.
Bankens udlånsproces arbejder på pengemultiplikatorteori, som fungerer konsekvent med fraktioneret reservebank. Her skal kun en brøkdel af det indskudte beløb opbevares kontant eller indsættes på forretningsbankens konto i centralbanken.
Dette beløb bestemmes af reservekravene, hvis gensidige sum betragtes som det multiplum af reserven, der er bankens udlånskapacitet.
Derfor, hvis reservekravet er angivet til 10 %, og dets multiplikator er ti, kan banker låne ti gange mere ud end reserverne.
En anden faktor, der påvirker en banks udlånskapacitet, er centralbankens pengepolitik, som afslutter beslutningen om de øgede eller reducerede reserveværdier. Men med den selektive pengepolitiske autoritet og restriktioner for at øge reserven er den eneste anden måde for banker at øge deres udlånskapacitet ved at sikre nye indskud.
Og som vi ved, oprettes lån med indlån, hvilket betyder, at bankerne har brug for kundernes penge for at fortsætte med lånene.
Strategi for banklån
Med enkle ord har banker en tendens til at tjene flere penge, når de låner ud, hvilket forstærker den finansielle cyklus.
Banker er kendt for at have ret til at udstede lån givet af regeringen uden at sikre depositum i første omgang. Bankernes udlånsbeløb bestemmes af centralbankens regulering og politikker.
Men centralbanken pålægger også kommercielle banker at holde en vis mængde likvid kapital, som kan være kontanter eller andet, der hurtigt kan sælges i forhold til det tidligere udstedte lån.
Pengeskabelse af banker
Bankernes udlånsstrategi er kendt for pengeskabelse, som hovedsageligt udspringer af to ting. Disse er:
Dobbelt bogholderi
I denne metode har banken brug for oprettelse af en tilsvarende forpligtelse for at skabe nye låneaktiver. Dette bliver det nye indskud i banken, som det nye lån skaber.
Antag for eksempel, at en bank låner 100 Rs. til sine kunder, så vil den oprette et nyt låneaktiv til en værdi af 100 INR, som er det nye indskud.
Måling og definition af penge
Der er grundlæggende to former for penge:
- Grundpenge: Oprettet af centralbanken (valuta og bankreserver).
- Brede penge: Skabt af den private sektor, som tæller med i pengemængdemålingerne.
Den store brøkdel af penge, som folk bruger på daglig basis, er brede penge. Når arbejdsgiveren for eksempel overfører din løn direkte til din bankkonto, er det brede penge. På samme måde, når du betaler for et realkreditlån, er det brede penge. Pengene betragtes kun som basispenge, når du er en bank.
Bortset fra banker, kreditkort fagforeninger yder også lån og opretter låne-indskudspar. Alligevel skaber de kun "kredit", ikke "penge", da deres indskud ikke tælles med i M1 (snævre penge med mest likviditet og lethed ved transaktioner). Kunder kan dog bruge kreditten til at købe, da den efterligner penge.
Centralbankens pengepolitiske værktøjer
Bankernes udlånskapacitet afhænger af bankernes pengepolitik. Der er hovedsageligt fire værktøjer i centralbankens pengepolitik. Disse er:
Reservekrav
Det refererer til det beløb, som bankerne skal beholde. Det opbevares enten i boksene eller kommercielle bankkonti i centralbanken. De lave reservekrav indikerer, at bankerne låner mere ud, kendt som ekspansiv pengepolitik, da det skaber kredit.
Mens de høje reservekrav indikerer, at bankerne låner færre penge, kendt som kontraktiv pengepolitik. Det bliver hårdere for små banker, da de ikke allerede har tilstrækkelige reserver til at låne ud. Det er grunden til, at centralbankerne undgår, at små banker har reservekrav.
Åbne markedsoperationer
Det næste værktøj er Open Market Operations, som refererer til centralbankens køb og salg af statspapirer. Denne udveksling foretages mellem centralbanker og private banker.
Når centralbanken køber statspapirer, øges bankernes reservebeløb, hvilket udvider bankernes udlånsgrænse. Og når de sælger værdipapiret, stiger det til bankernes balance, hvilket forårsager et fald i kontantbeholdningen. Derfor falder lånegrænsen.
Så centralbanker køber værdipapirer for at have en ekspansiv pengepolitik og sælger det samme for at udføre en kontraktiv eller streng pengepolitik.
Og det er her, den åbne markedsoperation kommer ind i billedet, som får Federal Reserves til at styre den fed fund rate. Fed-midler er det beløb, som hovedbanken har lånt fra en anden bank med overskydende kontanter.
Den rente, som den betales tilbage til, er den fed fund rate. Det er her, Open Market Operations kommer i brug ved at skabe en mulighed for banker at nå deres mål.
Rabat
Dette refererer til den kurs, som centralbanken tilbyder midler til medlemsbankerne ved rabatvinduet. Den er normalt højere end fed funds-renten, hvilket viser, at diskonteringsrenten kun bruges, når bankerne ikke kan låne penge fra andre banker.
Sammen med dette rabatvindue følger stigma!
Når en bank bruger rabatvinduet, anses den for at være i økonomiske problemer i finanssamfundets øjne.
Renter på reserver
Renter på reserver blev skabt efter finanskrisen i 2008. Bank of England, The Federal Reserve og Den Europæiske Centralbank betaler en vis mængde renter, når bankerne har overskydende reserver.
Merrenten sænkes, når Fed ønsker, at bankerne skal låne mere ud og omvendt, når de ønsker, at banken skal låne mindre ud. Dette værktøj kommer også til at opfylde målet om fed funds.
Hvordan fungerer de pengepolitiske værktøjer?
Centralbankens pengepolitiske værktøjers primære funktion er at øge og mindske den samlede likviditet. Det refererer til den samlede mængde kapital, der er til rådighed for investere og udlån. Det omfatter også de penge og kredit, som forbrugeren forbruger.
Disse værktøjer betragtes som mere end pengemængden, som er kendt som M1 og M2. Førstnævnte symbol angiver valuta og checkindskud, mens sidstnævnte henviser til pengemarkedsfonde, opsparingskonti og cd'er.
Bankers funktion i realtid
I nutidens tid tager penge normalt form af indlån i stedet for at blive skabt af opsparere, der overlader bankerne til at tilbageholde deres penge. Når banker forlænger deres kredit, oprettes der indskud.
På udlånsmidler foretager banker to særskilte posteringer - den ene på aktivsiden og den anden på passivsiden - på balancen. Lånet fungerer som et aktiv for pengeinstitutter og skaber dermed nye indlån, der fungerer som en forpligtelse over for kundernes beholdning.
Og hvis det er tilfældet, så skaber private banker penge, hvilket bliver i modstrid med centralbankens ret og ansvar ved at gøre det. Sandheden er, at banker ikke kan skabe penge uden centralbankens involvering, hvor de stigende og faldende reservekrav virker.
Reservekravene kan ikke opfattes som den bindende begrænsning for bankernes mulighed for at låne ud, hvilket ikke reducerer strømmen af at skabe penge. Så bankerne låner penge ud og leder derefter efter den nødvendige reserve, de har brug for senere.
Konklusion
Banker låner ikke ud; de skaber penge ex nihilo på udlån.
De låner kun reserver skabt af centralbanken til hinanden. Reserve- og likviditetskravene sikrer, at bankerne afvikler den forventede hævning af kundeindskud.
Rentabilitetsforventninger anses desuden for at være en af de førende begrænsninger for bankernes udlånsevne. Banker har magten til at låne penge først og derefter lede efter reserver til at dække over. Til dette har de en tendens til at tiltrække nye kunder for at sikre indskud.
Derfor kræver bankerne ikke kundernes penge, og det er langt billigere for dem at holde dine indskud end andre banker.
Giv en kommentar