Med det globale marked for grønne obligationer, der forventes at nå $1 trillion i 2023 i henhold til Climate Bonds Initiative, kappes investorer nu mod at foretage miljøbevidste investeringer og fremme klimadagsordenen.
Fra januar 2023 var markedsstørrelsen for grønne obligationer i Indien USD 20 mia. Dette repræsenterer 3.8 % af det samlede udestående marked for virksomhedsobligationer i Indien, som er mere end USD 500 mia. værd.
Blandt frontløberne i udviklingslandene er Indien i de senere år blevet en af de gunstige destinationer til at investere på markedet for grønne obligationer, hvilket bekræfter de robuste investeringsmuligheder, der er til rådighed ved investorens ror.
For at diskutere yderligere om dette forslag hjælper denne guide dig med at forstå udsigterne og trinene til at investere i statslige og private grønne obligationer i Indien.
Hvordan er obligationer grønne
Med fremkomsten af den globale miljøbeskyttelsesdagsorden opstod konceptet med bæredygtige obligationer med fokus på at foretage investeringer målrettet mod klimavenlige projekter. Bæredygtige obligationer omfatter sociale, bæredygtighed og grønne obligationer (GSS).
Grønne obligationer optager majoriteten af de samlede investeringer og fungerer grundlæggende som traditionelle obligationer, hvor en enhed, enten virksomhed eller land, udsteder obligationer eller IOU'er for at rejse penge fra investorerne, som de udnytter til at finansiere miljøbevidste projekter og infrastruktur.
Desuden udstedes disse obligationer for en fast periode, og med løbetiden får investorerne deres penge tilbage sammen med en vis rente.
Grønne obligationer er unikke, fordi de indsamlede midler er specifikt rettet mod at investere i bæredygtige projekter. Disse projekter kan omfatte vedvarende energi, rent vand eller udvikling af energieffektiv infrastruktur.
For et kort historisk tjek blev den første grønne obligation udstedt i 2008 af Verdensbanken og opnåede betydelig popularitet efter Paris-klimaaftalen fra 2015. Fra 2022, er der udstedt grønne obligationer for mere end 2 billioner USD globalt, og antallet forventes at nå 5 billioner USD pr. 2025.
Indien – Udviklingsmægtigen
Indien er ganske vist en senkommer, når det kommer til at vove sig ind på markedet for grønne obligationer på hjemmemarkedet.
Men hvis man analyserer væksten i udstedelsen af grønne obligationer i de foregående 2 år, er det tydeligt, at Indiens grønne marked vil stige betydeligt i de kommende år. I 2021 er den samlede værdi af GSS obligationsinvesteringen var $7.85 milliarder, hvilket er 585% højere end i 2020. Ud af dette tal var $6.11 milliarder alene investeret i grønne obligationer.
Det er et markant løft, der fremhæver virksomhedernes vilje til at udstede grønne gældsinstrumenter på markedet til fremme af klimabevidste projekter og investeringer. Det, der gør Indiens sag fascinerende, er potentialet for vækst i grønne og vedvarende projekter i de kommende år, der sigter mod at fremme regeringens dagsorden om at blive CO2070-neutral i 2030 og firdoble sin vedvarende energikapacitet inden XNUMX.
Dette hjælper os med at udbrede en plan for at forstå omfanget og levedygtigheden af at foretage grønne investeringer i et udviklingsland med verdens hurtigst voksende økonomi.
Desuden tog Indiens regering et stort skridt i det årlige finansielle budget for 2022-23 ved at lancere suveræne grønne obligationer for første gang. Det har nu lanceret en rammer for den almindelige offentlighed og udstedte obligationer til en værdi af 1.9 milliarder dollars, som vil flytte til offentligt bud fra den 25. januar 2023.
Dette skridt sikrer yderligere regeringens parathed til at anerkende grønne obligationer som gennemførlige finansielle instrumenter og tage skridt til at skabe et gunstigt økosystem med regulatorisk støtte til investorerne til at foretage langsigtede investeringer i grønne projekter.
Derfor kan investorer med denne udvikling nu investere i både private og statslige grønne obligationer i landet. Lad os se, hvordan du som investor kan vælge forskellige grønne obligationer, herunder statsobligationer, til at investere i Indien.
Sådan investerer du i grønne obligationer
Investorer har mulighed for at investere i offentlige og private grønne obligationer. Sådan kan du gøre det:
suveræne grønne obligationer
De grønne statsobligationer vil blive udstedt af RBI gennem Uniform Pris Auktioner. Processen vil ligne udstedelsen af Statspapirer (G-sek), hvor regeringen vil låne pengene til at finansiere offentlige projekter til en ensartet rente.
I henhold til RBI-kalenderen, grønt til en værdi af 16000 crore rupees obligationer vil blive noteret for offentligt udbud i to trancher til 8000 crore rupees hver henholdsvis den 25. januar og 9. februar. Disse obligationer udstedes med en løbetid på 5 og 10 år og kan også handles som andre obligationer.
Detailinvestorer kan byde på disse obligationer på RBI-Retail Direct platform, som er en regeringshjemmeside til at lette budgivning på G-sek. på både primære og sekundære markeder for individuelle investorer. Du kan registrere dig på denne platform ved at følge nedenstående proces:
- Besøg RBI-Retail Direct internet side.
- Opret en enkelt eller fælles konto. Du vil modtage en OTP på dit registrerede mobilnummer og e-mail-id.
- Når du har bekræftet OTP, skal du uploade den annullerede check eller give tilladelse til onlinebekræftelse af dine kontooplysninger.
- Inden for to dage får du en notifikation om adgang til platformen.
Du kan investere i grønne obligationer her efter at have opfyldt de kriterier, der er fastsat af RBI, som svarer til at investere i enhver anden statslig sikkerhed. Kravene kan dog være overvældende for mange investorer, og de er muligvis heller ikke berettiget til at investere i det direkte.
Derfor kan du også investere i obligationer gennem mæglerfirmaer som Zerodha eller specialiserede obligationshandelsplatforme som Wint Wealth. Disse platforme giver dig mulighed for at investere i både stats- og privatobligationer, der udstedes af forskellige virksomheder.
Investering i private grønne obligationer
I lighed med regeringen frigiver private enheder som multinationale selskaber også grønne obligationer til en fast rente, så offentligheden kan finansiere bæredygtige projekter.
Disse obligationer falder ind under kategorien virksomhedsobligationer, der har lignende mekanismer til at investere i dem, bortset fra det faktum, at grønne obligationer frigives med en specifik dagsorden i tankerne.
Udstedelse af grønne obligationer er effektivt reguleret af SEBIs retningslinjer om "Grønne gældsbeviser,” og dermed sikre, at virksomheder ikke frigiver falske IOU'er under ledelse af grønne obligationer.
Du kan købe private grønne obligationer på to måder:
- Du kan kontakte virksomhederne på det primære marked direkte. De udgiver meddelelser om udstedelse af obligationer på deres hjemmesider, eller du kan også ansøge gennem din bank. Under alle omstændigheder skal du have en Demat-konto for sikkert at opbevare dine obligationer. Det er dog en mere langsommelig proces for investorer med begrænset kapital, og institutionelle investorer og ikke-bankmæssige finansielle institutioner med enorm kapital benytter normalt denne mulighed.
- Udover at købe grønne obligationer direkte fra virksomheden, kan du som detailinvestor købe disse obligationer som Fonde eller børshandlede fonde (ETF'er) på det sekundære marked. Disse tilbydes af forskellige banker og investeringsforeninger på deres platforme eller gennem mæglerfirmaer. I mellemtiden specialiserede platforme som Wint Rigdom, goldenpie.com og thefixedincome.com tilbyder også detailinvestorer nem adgang til troværdige obligationer sammen med forskningsmateriale, der forklarer kreditvurderingen, misligholdelsesrisikoen, likviditetsrisikoen og renterisikoen for virksomheden og obligationerne.
Med Indien ved prøvestenen for at blive den tredjestørste økonomi i verden i 3, har regeringen og virksomhederne øget deres investeringer i at bygge bæredygtig infrastruktur i landet.
Med disse overordnede positive udsigter er Indiens grønne obligationsmarked tilbøjelige til at vokse med en hidtil uset hastighed, og nu har detailinvestorer også mulighed for at investere i væksthistorien og opnå betydelige afkast.
Giv en kommentar