Efter adskillige webserier og film, der portrætterer erhvervsinvestors livshistorier og deres investeringsfilosofi, er aktiemarkedsinvestering blevet et buzzword på globalt plan.
Folk bliver bevidste om, hvad et aktiemarked præcist er, hvordan det fungerer, og hvad de skal gøre for at få bedre profit på aktiemarkedet.
Kort sagt kan jeg sige, at folk interesserer sig for aktiemarkedsinvesteringer.
Og selvfølgelig når jeg taler om aktiemarkedet investerer, kan jeg ikke lade være med at tænke på den legendariske investor Peter Lynch. Peter har ikke kun udmærket sig investere, men han har også inspireret mange individuelle investorer til at lære af sin investeringsfilosofi.
Her er syv investeringslektioner fra Peter Lynch, der kan hjælpe dig til at blive en bedre investor.
1. Enhver Fallback er en mulighed for at opnå succes:
Fra årtiers erfaring med aktiemarkedsinvesteringer siger Peter Lynch altid: "Folk, der får succes på aktiemarkedet, accepterer også periodiske tab, tilbageslag og uventede hændelser. Kalamitiske dråber skræmmer dem ikke ud af spillet."
Ligesom andre succesrige investorer kommer Peter Lynch også fra kategorien at tro på langsigtede investeringer som en nøgle til at få maksimalt afkast.
Og når det kommer til langsigtede investeringer, har han altid rådet sine medinvestorer til at afbryde kontakter med bekymringer og kapitulationer, hvilket kan fungere som følelser, der fører til bagsiden af din investeringskarriere.
På aktiemarkedet er der tidspunkter, hvor markedet er vidne til ekstreme udsving, som fører investorer til "Bekymring"-følelser.
Men for at være en stor investor, bliver du nødt til at finde og bruge den bekymring til at vende tilbagefaldet til en mulighed for succes, selv på bekostning af et godt køb.
En anden følelse kaldet "Kapitulation" rammer investoren, når de møder deres investeringsfald på grund af markedsdynamikken. Peter Lynch påpeger denne følelse og siger, at de fleste investorer føler sig stolte over at være langsigtede investorer, indtil de møder deres høje tilbagefald og er tvunget til at blive kortsigtede investorer.
Lektie: For at få bedre afkast skal du holde dig til langsigtede investeringer, men med god og konkret forskning for at opnå profit.
Bliv ikke bange for det katastrofale markedsfald; hav lidt tålmodighed, stol på din forskning, og nyd dit måltid. Ignorer de brummer, der søger efter dine instinkter.
2. Følg aldrig antagelser eller tips, hvis det ikke er din forskning:
Peter Lynch siger, at mange investorer på markedet leder efter hurtige profit-gevinstløsninger eller tips til at vende deres investering til profit ved at skygge for det faktum, at disse såkaldte "hot tips" oftest er faldet bytte.
Det er derfor, han sagde: "Invester aldrig i en idé, du ikke kan illustrere med en farveblyant." Her henviser farveblyanten til dit investeringsinstinkt og dit studie. Han sagde yderligere: "Vid, hvad du ejer."
Ved at sige disse to linjer forsøger Peter ifølge mig at skildre, hvis du får tips til investeringen, så tag dem, men lad være med at bruge dem, hvis du ikke kan forklare eller fremskrive, hvordan virksomheden vil klare sig i næste minut.
Før du foretager nogen investering, skal du lave din dybdegående undersøgelse om virksomheden, som:
- Hvordan blev det grundlagt?
- Hvad blev dens første finansiering rejst, og hvor meget fra finansieringen gjorde investeringen til et aktiv?
- Hvad var eller er dens fortjenstmargen på markedet?
- Hvem er dens konkurrenter?
- Hvorfor skal kunderne stole på denne virksomhed?
- Hvordan vil den fungere i fremtiden, set som dens nuværende ydeevne?
Når du har fået alle disse detaljer, bør du kigge efter de risici, der er forbundet med denne virksomhedsinvestering, og hvis det sker, hvordan vil du inddrive din investering.
Lektie: Som investor bør du være aktiv og have alle ører til at vide, hvornår du skal investere mere, og hvornår du skal trække din investering tilbage for at undgå store tab og sikre din sunde søvnrutine.
3. Det er okay at lave fejl:
Peter siger ofte: "Lad dine vindere løbe, og skær dine tabere. Det er nemt at lave en fejl og gøre det modsatte ved at trække blomsterne ud og vande ukrudtet.”
Ved at sige det forsøger Peter at formidle, at på et aktiemarked er det almindeligt at lave fejl, men lad ikke dit fallback ødelægge din begejstring for yderligere investeringer. Det, du i stedet kan gøre, er at analysere din investering, liste de fakta, du gik glip af, for at dække, finde fejl og bruge din nye forskning til at gøre din investering rigtig og tilføje nye resultater til din tjekliste for at finde succes i dine fremtidige investeringer.
Lynch investerede i mange aktier under sin investeringsrejse, hvorfra nogle gav ham tidoblet overskud og noget middelmådighed.
Således konkluderede han en konklusion om det tifoldige overskud og navngav sådanne aktier med udtrykket "ti-bagger", at sådanne aktier er til langsigtede investeringer og ikke kan sælges, før deres grundlæggende dynamik ændrer sig ekstremt.
Lektie: Du bør være tålmodig med dine ti-bagger eller top-performerende aktieinvesteringer og nyde et fuld-retters måltid, når det når sin modenhed.
4. Vær tidligt, men ikke tidligere:
Peter Lynch sagde engang,
"Jeg tænker ofte på at investere i vækstvirksomheder i form af baseball. Hvis du køber før lineup er annonceret. Du tager en unødvendig risiko."
Med denne tanke forsøger Peter at sige, at investering i virksomheder i vækst, altså startups med bedre fremtidsmuligheder, er en god investering med ordentlig forskning. Men at investere i alle startups med forventning om at få bedre i fremtiden uden at analysere deres aktiver er mere som at lægge hånden i en løvehule.
Du kan også forstå denne tanke ved ikke at træffe beslutninger for tidligt, fordi nogle virksomheder begynder at få nye muligheder i bulk og også opnå bedre indtægter. Men med tiden og deres stabile eller nedværdigende kvalitet af tjenester, kan de miste deres berømmelse.
Så invester ikke i virksomheder for tidligt, men vent på deres afvikling i markedet og benyt lejligheden til at lave din aftale med dem, før de hæver deres renter.
Lektie: Invester i virksomheder i deres anden eller tredje finansieringsrunde, fordi de allerede har bevist deres evner og opfyldt deres løfter til investorerne. Og for børsnoterede virksomheder vil jeg anbefale dig at observere mindst 4 kvartaler efter børsnoteringen.
5. Kreativiteten til succes:
Peter sammenlignede altid aktiemarkedsinvesteringer med kunst og videnskab. Og det var hans præcise ord: "At tjene penge på aktiemarkedet er en kombination af videnskab, kunst og benarbejde."
Hvorfor sagde han dette? Lad os forstå dens betydning:
Virksomheders fundamentale og vævede karakteristika har et direkte underforstået forhold til deres årsag-virkning-forhold. Med enkle ord kan selv en enkelt og lille negativ begivenhed i en virksomhed have en overdreven indflydelse på aktiekurserne.
Så i forhold til kunst og videnskab investerer den enkelte i virksomheden, før der investeres. Efterforskning kræver talent til at stille det rigtige spørgsmål til den rigtige person for at få det nærliggende svar, hvilket hjælper dig med at træffe beslutningen, om du vil investere eller ej.
Spørgsmålene kunne være:
- Hvorfor stod virksomheden i en markedssituation tidligere?
- Hvad forårsagede det tidligere?
- Hvordan kommer de sig?
- Er der nogen chancer for, at denne virksomhed står over for et lignende problem?
- Hvordan baner denne tidligere tilstand virksomheden i fremtiden?
Lektie: Hvis du er en investor som denne, der stiller sådanne spørgsmål, før du foretager en investering, skal du betragte dig selv som en kreativ og kompetent aktiemarkedsinvestor.
6. Det er på høje tid:
Peter har aldrig fulgt udtrykket "timing af markedet", men i stedet sagde han: "Langt flere penge er gået tabt af investorer, der forbereder sig på korrektioner eller forsøger at forudse korrektioner, end der er gået tabt i korrektioner selv."
Som du også har set ovenfor, rådede Peter altid til at forfølge en langsigtet investering med kvalitetsaktier/toprangerede aktier, men sammen med dette sagde han også, at han ikke skulle forpligte sig til evigt med den aktie.
Jeg mener, at han gør en bemærkning om ikke at trække kvalitetslagre tilbage tidligt, men at vente på det rigtige tidspunkt til at gøre det i stedet for at holde fast i det i mere end nødvendigt tid.
Peter insisterede også på at beholde investeringsskemaet og gennemgå det med få måneders mellemrum for at tjekke:
- Hvorfor købte du det i første omgang?
- Hvad var dets grundlæggende?
- Hvordan klarer de sig end før?
- Hvad er ændringerne i deres fundamentale?
- Er der et håb om at holde fast ved det i noget mere tid?
- Eller skal jeg trække den tilbage, få fortjenesten og lukke kapitlet?
Ved at analysere og besvare disse spørgsmål kan du enten låse op for nye muligheder for at købe flere aktier, når dens dynamik ændrer sig, hvis der er chancer for at komme sig, eller sælge dem til en anden til den bedste pris og opnå fortjeneste.
Lektie: Peter brugte altid denne tjekliste til at få mest muligt ud af sin investering på aktiemarkedet, hvilket du kan gøre det samme ved at tilføje til din investeringstjekliste.
7. Find dig selv:
Da han så og oplevede aktiemarkedets dynamik, kategoriserede Peter markedet i seks mærker:
- Langsomme vækster: Denne kategori af virksomheder er store, modne, stabile og værd at investere i, hvis du leder efter en stabil indkomst. De betaler højt udbytte til investorer med en årlig stigningsprocent på 8-10 %. Men Peter finder dem ikke rigtigt relateret til den store investering.
- Trofaste: Denne kategori af virksomheder har større chancer for vækst, med potentielle satser på 12-18% om året.
- Hurtigdyrkere: Denne kategori af virksomheder er rentabel i henhold til de forskellige tidsrum. Så du kan undersøge sådanne virksomheder, foretage en investering og holde dig til det, indtil det forventede afkast er leveret. for eksempel, Rakesh Jhunjhunwala opdagede Titan i denne kategori; dens aktiekurs var 3 INR i 2003, og nu er den vurderet til omkring 2491.85 - 2550 INR pr. aktie.
- Cyklisk: Peter Lynch betragter denne kategori som den mest betroede til investering, da dens virksomheder for det meste beskæftiger sig med luksusprodukter og cykliske tendenser. Peter fortæller, at de møder mange udsving i et bestemt tidsrum, hvilket betyder, at hvis de kommer ind på det forkerte marked, møder de et stort tab, og hvis de er på det rigtige marked, opnår de høje overskud. Så du bør finde sådanne aktier, investere i dem under deres nedetid og sælge dem ved at finde den rigtige mulighed. Bilfirmaer falder ind under denne kategori.
- Omlægninger: På aktiemarkedet finder du mange virksomheder, hvis grafer er på vej ned, og de er ved at gå konkurs, men der er tidspunkter, hvor mange virksomheder har vendt bordet til højere profit efter at have mødt de store tab. Så for risikotagere er sådanne virksomheder værd at investere i, som giver høje afkast med høje risici.
- Aktiv-spil: Disse kategorier af virksomheder har mange aktiver, som er bind for øjnene af markedet og undervurderet. Her kan aktiverne være kontanter, andre investeringer, fast ejendomosv. Mange investorer værdsætter ikke disse aktiver og virksomheder i deres nedetid. Sådanne virksomheders aktier kan klassificeres af markedet, når deres aktiver virker.
konklusion:
Peter Lynch er det største eksempel som investor. Uanset om du lige er startet på din investeringsrejse eller er midt i den, kan replikering af hans råd i din tankegang hjælpe dig med at få bedre afkast.
Så læs dem igen, hvis du føler dig værd at læse.
Er du i tvivl?
Fortæl os det i kommentarfeltet. Jeg vil med glæde rydde op i det.
Giv en kommentar