Ray Dalio er en af de mest talentfulde investorer i verden og grundlæggeren af den mest succesrige hedgefond – Bridgewater Associates.
Fra stiftelsen til marts 2021 havde Bridgewater Associates omkring 140 milliarder USD i aktiver under forvaltning. Ifølge Forbes artikel, Ray Dalios nettoformue er beregnet til omkring 20 milliarder USD.
Ray har tjent sine milliarder ved at lære af fortiden og foretage investeringer baseret på sine resultater. Gennem hele sin rejse som investor troede Ray Dalio på og tror stadig på at tjene overskud fra dyre aktier til geninvestering i stedet for at bruge en købs- og beholdningsmetode.
Ray Dalios investeringsfilosofi er ret enkel. Men det, der umiddelbart lyder ekstremt simpelt, er langt mere indviklet, end du måske tror.
Du kan finde mere om hans overbevisning om aktiemarkedsinvesteringer i hans bøger, Principper (2017) Principper for håndtering af den skiftende verdensorden (2021), , Principper for at navigere i store gældskriser (2018).
I disse bøger har han nævnt sine erfaringer med aktiemarkedsinvesteringer, sine fejl, hvordan han kom over sine fejl og nogle vigtige lektioner for at være en god investor.
Jeg ved, at du er kommet her for at finde gennemprøvede måder at blive en bedre investor på; bekymre dig ikke! Jeg har dig dækket.
Jeg har læst disse bøger skrevet af Ray Dalio og samlet nogle af hans interessante aktiemarkedsinvesteringslektioner, som du bør vide.
Så lad os dykke ned i investeringsverdenen som foreslået af Ray Dalio.
1. Principper betyder noget
I sin bog-Principles nævnte Ray tilliden til de principper, der hjalp ham med at føre en succesfuld investorkarriere gennem den rigtige beslutningstagning. Ray sagde engang,
"Uden principper ville du være tvunget til at reagere på omstændigheder, der rammer dig uden at overveje, hvad du værdsætter mest, og hvordan du træffer valg for at få det, du ønsker. Dette ville forhindre dig i at få mest muligt ud af dit liv."
Hvis du har principper, vil de guide dine handlinger. De har til formål at begrænse mængden af beslutningstagning, der skal foretages midt i kaos, så beslutninger kan træffes hurtigt og effektivt. Principper er beregnet til at hjælpe dig med at træffe de bedst mulige beslutninger under en lang række forskellige omstændigheder.
Der er ingen måde at undgå fejl i investeringer, men at have gode principper kan hjælpe dig med at reducere deres hyppighed og intensitet.
Ray Dalio forsøger at sige ved at formidle sådanne tanker, at i din rejse som en investering, bør du altid -
- Definer dine behov
- Find dine rigtige aktiver eller aktier at investere i ved at være ærlig omkring dine behov
- Planlæg investeringsstrategien for at få det forudsatte afkast
- Hold fast i din investeringsstrategi og nyd din succes og et rigere investorliv.
2. Lav din egen forskning
Fra barndommen gjorde Ray til en vane at udgive mange magasiner, der taler om og viser årlige resultater af formueselskabers succes- og undergangsgrafer. Efter at have foretaget sin dataindsamling om virksomhederne, plejede han at finde ud af aktier at investere i og udforme sin unikke, individuelle investeringsstrategi.
Hans holdning til at lave sine egne studier for at finde succes har resulteret i god ledelse hos Bridgewater Associates.
Ray Dalio sagde engang,
"For at tjene penge på markederne skal du tænke selvstændigt og være ydmyg"
Det er umuligt at vide alt om noget, men det er især umuligt at vide alt om noget så komplekst og kaotisk som det globale finansielle system. Så du er nødt til at gøre dig nogle tanker om tingene, hvilket betyder, at du ikke bare kan stole på, hvad andre fortæller dig. Du skal tænke selv.
Så, ligesom Ray Dalio, fald ikke for nogen anden persons forskning uden at udføre din egen for at finde din unikke succes.
3. Vær i selskab med mennesker, som du kan lære noget nyt af
I sin indledende investorrejse forberedte Ray Dalio sig altid og stillede spørgsmål til investorer, som han anså for gode til deres job. Han ledte efter, hvordan investorerne tænkte på fremtiden for økonomien og markederne, ligesom han gør nu.
Med tiden udviklede han denne proces til en mere formaliseret måde at tænke på verden, og hvilke begivenheder der højst sandsynligt kunne forekomme i den ved at udvikle et sæt principper, der ville hjælpe ham med at gøre dette.
Denne måde at tænke verden på førte til hans første store investeringssucces, da han forudsagde og investerede i stagflationsmiljøet, der begyndte i 1968.
"Se efter folk, der har mange gode spørgsmål. Smarte mennesker er dem, der stiller de mest gennemtænkte spørgsmål, i modsætning til at tro, at de har alle svarene. Store spørgsmål er en meget bedre indikator for fremtidig succes end gode svar."
Dalio skabte aldrig et hierarki af erhverv, så det betyder, at selv en barber, kok eller ejendomsleder kunne være en god investor. Han troede på fornuft frem for alle andre. Han brugte sin begrundelsesproces til at finde den rigtige metode til at undersøge aktien, tage det rigtige valg og opnå højere profit.
Så når du ser en investor udføre sit arbejde meget godt, så stil ham altid nogle spørgsmål, som kan hjælpe dig med at forbedre dine investeringsmetoder og hjælpe dig med at opnå bedre overskud.
4. Vær analytisk for at finde fremtidig succes
Det er ikke sådan, at alle succesrige investorer altid finder succes i deres investeringer.
Nej, bestemt ikke! Men de havde en højere nøjagtighed i at forudsige væksten i den virksomhed, de investerede i. De begik fejl i deres fortid, men de har altid en tendens til at analysere deres fejl og lære ikke at gentage dem. Og Ray har altid støttet beslutningsprocessen gennem grundige analyser.
Ray lærte fra sin skoletid at acceptere sin fiasko som følge af enten hans eller andres fejl. Han tog altid fiasko som en positiv tilgang til at rette op på fejl og være endnu mere effektiv til at forudsige investeringens succes.
En af de største nøgler til at maksimere potentialet er at blive fortrolig med fiasko. De fleste mennesker er for bange for at fejle, fordi de vil undgå at se dårlige ud eller føle sig flov. Men hvis du kan overvinde den frygt, så kan du lære hurtigt, forbedre dig hurtigt og gå ud over dine nuværende grænser.
Så accepter altid dine svagheder, analyser dem, lær af dem, og vær mere effektiv næste gang for at finde succes. Skam dig aldrig over fejl, fordi fejl er det, der spiller en effektiv rolle i at gøre din PRO i din investeringsrejse.
5. Opret din investeringsportefølje fuld af mangfoldighed
Ved at analysere Rays investeringstilgang regnede jeg med, at han troede på at opdage investeringsmuligheder i forskellige sektorer end at fokusere på en enkelt enhedstype. Selv hos Bridgewater Associates formåede han at opbygge en diversificeret portefølje med blandede aktivallokeringer.
"Det vigtigste, du kan have, er et godt strategisk aktivallokeringsmix. Så det, investoren skal gøre, er at have en afbalanceret, struktureret portefølje – en portefølje, der klarer sig godt i forskellige miljøer. Jeg ved ikke, at vi vinder. Vi skal have diversificerede væddemål."
Den grundlæggende idé med en diversificeret investeringsportefølje er at reducere risikoen. Hvordan? Ved at investere i en række forskellige typer investeringer, er du i stand til at mindske dine risici for at tabe penge i én type investering uden nødvendigvis at formindske dit samlede afkast.
Du kan også øge hastigheden, hvormed du tjener penge ved at tilføje nye og forskellige typer investeringer til din portefølje. Du kan også reducere risikoen ved at sikre dig, at de virksomheder eller andre enheder, du investerer i, opererer i forskellige brancher og bruger forskellige driftsmodeller. På den måde, hvis en branche, såsom bilindustrien, kommer under hårde økonomiske tider, vil du stadig have andre investeringer, der ikke er påvirket af den dårlige økonomi.
En diversificeret portefølje bør ikke kun omfatte aktier i forskellige virksomheder, men også obligationer og Fonde. Du kan eventuelt tilføje fast ejendom til din investeringsportefølje, hvis du har kapitalen til det. Fast ejendom er et håndgribeligt aktiv, som altid kan sælges kontant og kan lejes ud, mens du holder på det for at skabe indkomst.
Dine personlige forhold vil diktere, hvordan en veldiversificeret portefølje ser ud for dig. Jo flere penge du har til rådighed til at investere, jo flere muligheder vil du have til at sprede dine risici.
Så mens du investerer i aktier, skal du altid sikre dig, at dine aktier er velafbalancerede og struktureret i forhold til industrien. Denne portefølje hjælper dig med at opnå profit fra én enhed, hvis en anden sektor oplever tab.
6. Invester i dine interesseområder
Ray siger altid,
"Risiko vokser af ikke at vide, hvad du involverer dig i."
Aktiemarkedsinvesteringer kræver en dybdegående undersøgelse, og for det er din interesse for at kende til et bestemt mærke nødvendig. Hvis du ikke har en interesse i en bestemt aktie, vil du ikke være i stand til at gå i dybden med virksomheden, da du synes, den er kedelig eller belastende, så find den virksomhed, der kunne interessere dig.
Warren Buffett, den største investor nogensinde, går også ind for at investere i ting, du forstår. Dette er baseret på teorien om, at hvis du ikke forstår det, kan du ikke forudsige det, og hvis du ikke kan forudsige det, aner du ikke, om det er undervurderet.
7. Vær aldrig en reaktiv beslutningstager
På aktiemarkedet er intet sikkert - der er dage, hvor en virksomhed får en progressiv graf og falder. Så når en virksomhed, der præsterer godt, pludselig møder en undergang – vær ikke reaktiv over for at tage din investering tilbage ved at sælge aktier med hovedfortjenesten, men stol på din forskning, hold dig til den og find din profitfordel.
Ray Dalio sagde engang,
Du kan relatere dette scenarie til det nuværende krigsscenarie mellem Rusland og Ukraine, da et globalt marked styrtede ned. Mange investorer udnyttede krakket til at købe aktier i gode virksomheder til bundpriser, og nogle fældede tårer, da de solgte deres aktier med tab.
Så i sådanne scenarier skal du altid være den første kategori af en investor til at finde muligheder, selv i markedets undergang, med din stærke forskning for at få højere overskud i fremtiden.
8. Alt har sin udløbsdato
Mange investorer begår fejl ved at betragte en dårlig begivenhed som en livstidskonsekvens.
Ray Dalio tror ikke på sådanne overbevisninger; siger han – intet varer evigt, hverken succes eller nedtur. Hvis du er sikker på din forskning og ræsonnement, vil du finde succes, men din eneste tvivl i din forskning kan få dig til at møde din undergang.
Også aktier, der plejede at give højere overskud i fortiden, vil muligvis ikke give dig det samme afkast i fremtiden.
"I handel skal du være defensiv og aggressiv på samme tid. Hvis du ikke er aggressiv, kommer du ikke til at tjene penge, og hvis du ikke er defensiv, vil du ikke beholde penge.”
Ray vil have dig til at vide, at når du investerer i en aktie, skal du sørge for at tjekke virksomhedens fremskridt ofte. På den måde vil du vide, at din undersøgelse var korrekt, hvis virksomheden går videre efter tidsplanen. Men hvis virksomheden oplever problemer, kan du tage din investering et andet sted hen. Et proaktivt øje for dine investeringsområder er nøglen til at blive en succesfuld investor.
Opsummering
Så fra Ray Dalios investeringsrejse, her er dine vigtigste takeaways:
- Definer principper, følg dem til det sidste, og bliv aldrig overvældet af fascinerende forskning, der ikke er din.
- Lær af dine fejl for at foretage den rigtige investering.
- Vælg aldrig en monoton vej, men en vej med mange overraskelser, men alligevel overbevisende og rentabel.
- Find dine interesser og gør dine aktiver.
- Vær analytisk og lær af dine fejl. Det er okay at lave fejl, for at finde succes.
- Skynd dig aldrig til beslutninger i en krisetid, især på aktiemarkedet.
- Husk, din succes og undergang er midlertidige.
Jeg anbefaler dig at gentage disse investeringslektioner fra Ray Dalio i din daglige praksis og blive en succesfuld aktiemarkedsinvestor.
Jeg tror på at dele viden, som samfundet bør vide om aktiemarkedsinvesteringer. Hvis du er i tvivl om Ray Dalios investeringsfilosofi, er du velkommen til at spørge, jeg vil med glæde fjerne din tvivl og hjælpe dig med at opbygge din investorkarriere.
Glad investering!
Giv en kommentar