Konsistens og vedholdenhed i dit arbejde betragtes som et benchmark for succes.
Mens det for andre typisk beskrives som en vej til succeser og skuffelser, men for Radhakishan Damani er det lidt anderledes.
Mr. Damani oplevede tab på flere af sine ventures. Alligevel lærte han af dem og ændrede sin strategi til sin fordel. At være en dygtig observatør og lytter gennem hele sin rejse øgede hans statur som forretningsmand og investor.
Om RK Damani
Radhakrishnan Damani blev født ind i en Marwari-familie, en af Indiens magtfulde økonomiske grupper. Han forlod universitetet tidligt og begyndte at arbejde som børsmægler i en ung alder på Dalal Street.
Han begyndte dog hurtigt at købe aktier efter at have indset, at han skulle begynde at investere selv for at tjene rigtige penge. Snart begyndte han ved hjælp af sine handelsstrategier og investeringer i multi-bagger-aktier at omdanne sin investering til overskud.
RK Damanis investeringsfilosofi
Damani blev den største individuelle aktionær, da HDFC Bank blev børsnoteret i 1995.
"Du kan ikke blive på Peddar Road (en af Mumbais dyreste steder) til Dharavis (Mumbais største slum) omkostninger," sagde han som svar på et spørgsmål om, hvorfor han investerede her, når han havde andre muligheder til rådighed til lavere værdiansættelser.
I Damanis portefølje steg HDFC til sidst til toppen af multibagger-aktierne.
Han sparrede ofte med Harshad Mehta som handelsmand, og lænede sig generelt til den bearish side. Da Harshad forsøgte at spille med markedet, plejede Damani at satse på den modsatte side. Til sidst, da Harshad Mehta-fidusen blev opdaget i 1992, styrtdykkede markedet, og Damani opnåede enorme overskud.
I 20'erne var han stadig nybegynder i mæglerbranchen, så i stedet for at engagere sig i handel foretrak han at studere aktiemarkedet strategier spekulativt.
Han registrerede sig hos SEBI som 32-årig og foretog sin første investering. Som et resultat af hans handelssucces forstod han hurtigt, at han kunne tjene penge ved at investere i multinationale selskaber. Det lykkedes dog ikke altid, og han oplevede nogle tab undervejs. Men han voksede også som et resultat af dem.
Væksten, pengestrømme, og virksomhedens forudsigelighed blev undersøgt af RD ved hjælp af hans bullish avatar.
Hans udtalelse, "Alt, hvad jeg har lært i livet, er ved at investere," giver os en god idé om det.
Han erhvervede en 5,000 kvadratmeter stor Apna Bazaar-franchise i Nerul og en anden i Navi Mumbai i 1999, da detailhandlen stadig var en lille verden i Indien, sammen med Damodar Mall. Apna Bazaar blev grundlagt og overtaget af D-Mart to år senere.
Fra investering til opbygning af forretning
Efter at have skiftet arbejdsretning gik han fra at være investor til at blive detailhandler.
Han trådte dog ikke på den konventionelle metode!
I stedet koncentrerede han sig mere om at åbne butikker tæt på folks hjem end at åbne butikker i butikscentre. Han forsøgte at give værdi for pengene og samtidig tilfredsstille de fleste daglige kundebehov.
D-Mart har en ligetil forretningsplan:
- De betaler mindre for produkterne ved at købe dem i store mængder og derefter tilbyde det samme for færre penge uden at underbyde.
- Som en erfaren investor havde Damani en grundig forståelse af markedet, hvilket gjorde det muligt for ham at holde investorernes følelser over for virksomheden optimistiske. Hans største aktiv var måden, han interagerede med sælgerne på.
For eksempel ændrede D-Mart FMCG-industriens standardbetalingsplan, som var 12 til 21 dage, så betalingen blev foretaget til leverandøren den 11. dag. Dette sikrede gode betalingsbetingelser.
Om hans investeringer
Nogle af hans vigtigste investeringer er blandt andre 3M India, GE Capital Transportation Industries, VST Industries, BF Utilities, Sundaram Finance, Mangalam Organics, Spencers Retail, CRISIL, Simplex Infrastructure og ICRA.
Udover det investerede Radhakishan Damani for første gang i forsvarsselskaberne, herunder Astra Microwave Products, Kalyani Group-selskabet BF Utilities med en ejerandel på 1.3 procent og Mangalam Organics med en ejerandel på 2.17 procent, alt sammen i løbet af kvartalet, der sluttede i juni 2020.
For at øge sin rigdom tog han beslutninger baseret på markedstilstanden. Han udviklede sig gradvist til en langsigtet investor og fokuserede de fleste af sine investeringer på virksomheder med solide fundamenter.
Derudover holdt han fast i filosofien om at købe aktier af høj kvalitet til overkommelige priser og holde dem i fem til ti år, hvorved han udnyttede markedsmulighederne til at generere betydelige overskud.
Rakesh Jhunjhunwala genereret overskud ved hjælp af den samme short-selling-strategi.
Damani værdsatte sine kunder, leverandører og samarbejdspartnere. Hans DMart-forretninger overholder samme princip og koncentrerer sig om at tilbyde billige varer til attraktive priser.
For at sikre, at han modtager forsyninger til en billig pris og sælger dem til en reduceret pris, foretrækker han at betale sine leverandører og handlende inden for en dag i de fleste tilfælde. At hans butikker aldrig løber tør for varer er blot én faktor.
Bortset fra det foretrak han blot at se og observere andre markedsdeltagere i sine tidlige år og lære af dem. Manu Manek, den mest aktive markedsdeltager dengang, brugte specifikke aktiemarkedsstrategier og forstod sin investeringsproces.
Da den kendte investor Harshad Mehtas aktiemarked blev manipuleret i 1990'erne, tjente han penge pr. short selling, sælger først og køber bagefter.
Damani kunne genkende markedets puls og træffe beslutninger i tråd med den. Han begyndte at short selling, efter at Harshad Mehta i væsentlig grad investerede bankmidler i aktiekøb og øgede deres værdi.
Mehta købte ACC-aktier, som steg fra 200 til 9000, men virksomhedens fundamentale understøttede ikke stigningerne. Da markedsvurderingerne dengang steg i vejret, led Damani også et par tab.
Han begyndte dog at short-sælge de specifikke aktier, som Harshad Mehta foretog betydelige investeringer i, efter at han indså, at han manipulerede markedet. Det gjorde han, da han vidste, at aktierne ville falde. Og da SEBI afslørede Harshad Mehta-fidusen i 1992, opnåede han et pænt overskud og øgede dermed sit personlige værd.
Adgang til værdiinvestering
Efter et par års investering opfordrede Mr. Chandra Kant Sampat, en værdiinvestor, ham til at investere i værdi. Sampat havde allerede tjent en stor formue ved hjælp af værdiinvestering. For at foretage langsigtede investeringer begyndte Damani efterfølgende at praktisere værdiinvestering.
Desuden købte han bottom-out-aktier med fremragende fundamentals til lavere priser og holdt dem i lang tid for at generere gevinster; to eksempler er GATI og TCI.
Da alle PSU-bankerne klarede sig godt i 1990'erne, investerede han i HDFC Bank i 1995 og forudsagde, at "Dharavi vil forblive Dharavi og Peddar Road vil være Peddar Road, bare vent og se."
Han købte adskillige aktier i VST Industries for Rs. 85 i 2000. I dag er aktien mere værd end Rs. 3600. Han investerede også i Blue Dart, Sundaram Finance, Gillette, India Cement, GATI og et par andre virksomheder og høstede enorme gevinster i løbet af fem til ti år.
Investering i virksomheder af høj kvalitet til en diskonteringsrente og beholde dem i lang tid gjorde det muligt for Mr. Damani at generere betydelige overskud.
Investeringslektioner at lære af RK Damani
En succesfuld person kan skelnes fra mængden ved sin planlægning. Nogle anerkendte forretningsfolk og investorer kommer til at tænke på, når vi taler om strategi.
Detailkongen af Indien, Mr. Radhakishan Damani, er et eksempel på, der opdagede aktiemarkedet og steg frem som en langsigtet investor.
1 Hold fokus på lang sigt
Værdiinvestering var et af RK Damanis primære investeringsprincipper. Som investor var hans hovedmål at købe undervurderede aktier med en solid chance for at få overskud på lang sigt.
Han beholdt samme filosofi, da han blev iværksætter.
Når han ville åbne en butik, købte han altid jorden i stedet for at forpagte den. D-mart opnår i sidste ende betydelige lejebesparelser takket være det.
For at forstå handelsverdenen skal du besidde de nødvendige analytiske evner, information og fremsyn, ligesom Damani. Succesrige handlende er altid villige til at tage risici og opleve tab. De skynder sig ikke bare ind i handelens verden og håber på det bedste.
2 Tag små skridt for at gøre det stort
Damani tog sig tid til at åbne sig. Hans kommando over forsyningskæden blev forbedret som et resultat. Damani bevarede sit leverandørvenlige omdømme og koncentrerede sig om rentabilitet ved at holde det i lille skala.
Derfor har D-mart været rentabel hvert år i dets næsten to årtiers drift.
3 Tålmodighed
Hvis du vil gøre noget, skal du have entusiasme og tålmodighed til at gå efter det.
Han fokuserede på et følelsesmæssigt aspekt, der taler om vigtigheden af at have tålmodighed, selv når situationer ikke går godt.
Sammenlignet med butikkerne kontrolleret af Ambani og Biyani, har D-Mart, der blev lanceret for 16 år siden, kun 119 lokationer i nogle få stater.
Men hvorfor?
Damani valgte et roligt tempo, så han kunne koncentrere sig om rentabilitet frem for hurtig vækst. Af denne grund har D-Mart ikke lukket et eneste sted, siden det startede sin drift, og det indbringer flere penge pr. lokation, end nogen anden gør.
4 Hold en ren tavle
I modsætning til de fleste af hans rivaliserende virksomheder betaler Damani altid sine leverandører fuldt ud, i modsætning til industristandarden på 30 til 40 dages kredit. Inden for to til tre dage betaler han normalt sine leverandører.
Det gjorde det muligt for ham at lære sine leverandører og leverandører at kende og bevare stærke relationer til dem. Derfor er lagrene i butikken aldrig lave.
5 Ignorer besætningens følelser
Han tog oprindeligt vellidte økonomiske metoder til sig, da han investerede i Dalal Street. Han erkendte, at da han opgav flokinstinktet og holdt sig til sin plan, begyndte han at tjene penge.
Derfor begyndte han at koncentrere sig om at lokalisere aktier med et langsigtet profitpotentiale.
Da han blev forretningsmand, holdt han fast i den samme tilgang. I modsætning til sine konkurrenter udvidede han gradvist, og de mærker, der er tilgængelige i hans forretninger, er begrænsede. Damani undgik at åbne butikker i indkøbscentre, hvilket gjorde det muligt for ham spar en masse penge og levere varer til lavere priser.
6 Fang lokal interesse
Damani byggede en pålidelig kæde af distributører og detailhandlere.
Hans underspillede tilgang til driften har gjort det muligt for ham at fortsætte med at tjene penge. Det fremgår tydeligt af det faktum, at D-mart ikke har lukket et eneste sted siden grundlæggelsen i 2002.
7 Køb lavt og sælg billigt
At tilbyde kunderne dagligdags forbrugsvarer til høje priser var noget, Damani var velbevandret i. I modsætning til branchestandarden på uger var en af hans strategier at betale sine leverandører og leverandører inden for få dage.
De leverer varerne til en lavere pris i stedet for tidlig betaling. Omkostningsbesparelserne blev givet videre til hans kunder, hvilket sikrede et stabilt forretningsflow.
8 Ingen dikkedarer
Damani var klar over, at målet med hans virksomhed var at tilbyde forbrugsvarer til reducerede omkostninger. Uden at bruge unødvendig indsats nåede han sit mål.
Hans butikker er enkelt indrettede og har et lille udvalg af varer. Lave priser er det eneste træk for besøgende.
Hans fysiske udseende afspejler også denne kvalitet. Han har simpelthen en hvid skjorte og bukser på, hvilket giver ham kaldenavnet "Mr. Hvid og hvid."
9 Lad dit arbejde tale for dig
Damani holder en lav profil, så han kan give hele sin opmærksomhed til sit arbejde. Hans stille opstigning i en nedgangsøkonomi er et vidnesbyrd om hans urokkelige dedikation til sit job.
For eksempel har han sjældent givet et interview til en avis eller tv-station.
10 Enkelhed er nøglen
Han opererer efter en ligetil virksomhedsmodel, der leverer FMCG-produkter til kunder til lavere priser uden at bruge mange kræfter på fornemt beliggenhed og indretning.
Kunder er glade for at besøge D-mart for at få nedsatte produkter.
Han fremhævede "betydningen af sammensætning" i en ung investors portefølje og sagde, at nøglen til sammensætning er at starte tidligt og investere klogt.
Han siger: "Markedet lærer os noget nyt hver dag, men den ene lektion, der skiller sig ud, er 'betydningen af at sammensætte' i en ung investors portefølje".
Derudover understreger han vigtigheden af at vælge langsigtede relationer med fremragende virksomheder.
“Den vigtigste lektie lært i løbet af tredive år er betydningen af at forstå sammensætning; hvis du gør det, så har du vundet en betydelig del af kampen for økonomisk frihed,” ifølge Damani.
"Den første lektion er, at nogen sidder i skyggen nu, fordi nogen plantede et træ for mange år siden," svarede han, da han blev spurgt, hvad hans største takeaway fra en bjørn marked var.
Konklusion
Ingen kan overse RK Damanis navn, når de opregner navnene på succesrige indianere. Selvom han holder en meget beskeden profil, har hans fremgang til succes som iværksætter været ret bemærkelsesværdig.
Det er meget tydeligt af det faktum, at han er en af de få udvalgte selvfremstillede millionærer, der startede med ingenting og steg til berømmelse med dedikation, beslutsomhed og fremsynethed.
Eksemplet med RK Damanis liv demonstrerer værdien af at se værdi tidligt og foretage investeringer, mens man holder det store billede for øje.
At tænke kritisk er vigtigere på aktiemarkedet end hit-and-miss tilgangen. RK Damani er en af de mange store forretningsmænd og investorer, der er vokset ved at begå fejl og anvende de erfaringer, han har lært, til at få endnu mere succes.
Damani valgte at forfølge aktiemarkedet, selvom han ikke havde en god erfaring med sine akademikere. Men han fulgte sin passion og byggede en lukrativ karriere efter at have set markedets potentiale.
Du skal besidde de nødvendige analytiske evner, information og fremsyn for at få succes i handelsverdenen, ligesom Damani.
Endelig er succesrige handlende altid klar til at tage risici og håndtere eventuelle tab og ikke bare kaste sig ud i handleverdenen kun på deres stjerner.
Giv en kommentar