Warren Buffett er manden, der sandsynligvis har inspireret skabelsen af flere millionærer end nogen anden i de sidste halvfjerds år. Warren Buffett er en legendarisk investor, som mange henvender sig til for at få investeringsrådgivning.
Det spørgsmål, jeg oftest bliver stillet om Warren Buffett, er "Hvad er hans investeringshemmeligheder?"
Hvis du ønsker at investere i aktier eller ønsker at forbedre din nuværende strategi, bør du læse denne artikel for at få inspiration fra en af de største investorer nogensinde.
Den store Warren Buffett har mange lektioner for investorer. Her er ni af hans største.
1. Som investor bør du forsøge at sikre dig, at din kapital er bevaret.
Warren Buffett siger, at bevarelsen af kapital bør være en investors prioritet; det betyder, at når du laver en dårlig handel, så kom ud. Gå ikke i panik og hold din position.
“Regel nr. 1: Tab aldrig penge. Regel nr. 2: Glem aldrig regel nr. 1”
aktiemarkedet svinger meget op og ned efter mange faktorers indfald. Det er vigtigt at forblive fokuseret på dine lektier og undgå fristelsen til at følge mængden.
Hvis virksomheden har et enormt vækstpotentiale, så forbliv investeret selv på de værste markeder for at høste de bedst mulige fordele, når markederne vender.
2. Det er bedre at købe en stor virksomhed til en rimelig pris end at købe en gennemsnitlig virksomhed til en god pris.
Det er den første lektion, Warren Buffett anbefaler til folk, der ønsker at lære om investering. Det virker simpelt nok, men det er meget svært for investorer at følge.
Investorer træffer følelsesmæssige beslutninger. De spørger sig selv "hvor meget vil jeg betale for denne investering?"
Men de burde spørge "hvor meget er denne investering værd?"
Du skal beslutte dig for, hvor meget du er villig til at betale for det, og derefter finde ud af, hvor meget det er værd. Hvis prisen er lavere end dens værdi, så gå videre og køb den. Hvis ikke, så lad være med at købe det.
"Det er langt bedre at købe et vidunderligt selskab til en rimelig pris end et rimeligt selskab til en vidunderlig pris"
Der er to ting, du skal gøre: For det første skal du få øje på undervurderede virksomheder; for det andet skal du afgøre, om de har et godt potentiale for vækst.
3. Det er nok et godt tidspunkt at købe, hvis andre mennesker er desperate efter at sælge og omvendt.
Hvis du er skeptisk over for dette råd, er du ikke alene.
Du har sikkert hørt det før, eller i det mindste en variation af det.
Men hvis du tænker på meningen bag dette citat, og hvad der skal til for at handle på det, bliver tingene mere interessante.
Hvad er grådighed og frygt?
Og hvordan ved vi, hvornår vores frygt er en god ting?
Warren Buffett foreslår, at din frygt skal komme fra din forståelse af, hvordan folk vil reagere på noget.
Folk kan ikke blive bange for det, de ikke forstår.
Så hvis du vil investere i noget, folk er bange for, skal du først forstå, hvorfor de er bange for det.
Hvis deres frygt ikke er rationel, så invester i det. Hvis deres frygt er rationel, skal du ikke investere i det.
"Vær bange, når andre er grådige og grådige, når andre er bange"
For at være en kontrarisk investor som Buffett skal du være villig til at gå imod konventionel visdom. Det er svært for de fleste, fordi vi er kablet til at følge mængden.
4. Børsen er en enhed til at overføre penge fra den utålmodige til patienten.
Warren Buffett siger, at du skal være parat til at holde en aktie i det lange løb.
Og hvis du ikke føler dig tryg ved det, skal du slet ikke eje den.
Fordelen ved langsigtet investering er evnen til at drage fordel af sammensætning.
Når du holder en investering over lang tid, kan du tjene penge på din oprindelige investering såvel som på geninvestering af udbytte og kapitalgevinstfordelinger.
Over tid fungerer disse ekstra midler som en snebold, der ruller ned ad bakke og samler størrelse og fart, indtil de bliver en lavine af rigdom.
“Uanset hvor stort talentet eller indsatsen er, tager nogle ting bare tid. Du kan ikke føde et barn på en måned ved at gøre ni kvinder gravide”
Du kan ikke fange toppen og bunden af et marked konsekvent, så prøv ikke.
Invester, når du er overbevist om en virksomheds værdi. Køber du gode aktier til fair priser, vil du blive belønnet over tid.
5. Invester kun, hvis du kan forklare din beslutning klart og overbevisende.
Når du investerer i en virksomhed, køber du en del af en konkret virksomhed med dens unikke styrker og svagheder.
Warren Buffett siger, at du bør forstå forretningen, før du investerer. Hvis du ikke kan gøre det, så er det for kompliceret for dig.
Du vil ikke forstå investeringsrationalet og vil ikke vide, hvilke faldgruber du skal kigge efter. Det vil bare være et dumt held, hvis du tjener penge på din investering, og det dumme held løber snart op.
"Risiko kommer af ikke at vide, hvad du gør"
For eksempel har Buffett aldrig investeret i teknologivirksomheder, fordi han ikke forstår dem.
Han har måske læst meget om teknologivirksomheder, men han har aldrig forstået den underliggende erhvervsøkonomi i de virksomheder godt nok til at investere i dem.
Han gik glip af investeringer i Amazon, Google, Facebook og mange andre, men han undgik sikkert også nogle tabere.
6. Lad ikke dine følelser blive involveret.
Buffett overvejer den psykologiske nerve af de fleste investeringsfejl.
Warren Buffetts råd til investorer er enkelt: Køb kvalitetsvirksomheder og hold fast i dem.
Hvis du kan forblive disciplineret og ikke gå i panik, når markedet falder, vil du blive rig på ingen tid.
"Den vigtigste kvalitet for en investor er temperament, ikke intellekt"
Buffett siger, at temperament er den vigtigste kvalitet ved en investor og ikke intellekt.
Du skal holde rå irrationelle følelser under kontrol. Du skal være tålmodig og disciplineret og være i stand til at acceptere tilbageslag uden at blive såret.
Du har brug for en evne til ikke at lade fejl plage dig.
Du har brug for en evne til at opføre dig på en måde, der er meget forskellig fra, hvordan de fleste mennesker opfører sig. Du behøver ikke være smart for at tjene penge på aktier.
Men du skal opføre dig anderledes end den gennemsnitlige person.
7. Hemmeligheden ved at investere er at forstå værdien af noget.
Begrebet værdiinvestering blev populært af Benjamin Graham og hans elev Warren Buffett.
Værdiinvestering omhandler to primære begreber – undervurdering og overvurdering:
Aktie er undervurderet, hvis den handles til en pris, der er lavere end dens indre værdi.
På den anden side, når en aktie er handel til en pris, der er højere end dens iboende værdi, er den overvurderet.
Warren Buffett foretrækker værdiinvesteringer, fordi han mener, at det giver ham en sikkerhedsmargin i sine investeringer.
Det betyder, at selvom aktien falder, har han stadig plads til at tjene penge, fordi han købte dem billigt.
"Prisen er, hvad du betaler. Værdi er hvad du får”
Kernen i værdiinvestering er troen på, at pris og værdi ikke er de samme ting.
Warren Buffett foreslår, at man køber aktier med en betydelig rabat og leder efter virksomheder med stærke fundamentale faktorer (salg, indtjening og cash flow), men ude af fordel eller forsømte aktiekurser.
Han mener, at det er muligt at finde disse stærkt nedsatte aktiekurser på markedet.
Der er flere grunde til, at en virksomheds aktiekurs vil falde under dens indre værdi – og når en af disse faktorer spiller ind, bør du søge en mulighed for at købe aktien til en overkommelig pris.
8. Forbered dig på fremtiden, spå den ikke.
Langt de fleste investorer forsøger at købe aktier, der vil stige, sagde Warren Buffett engang.
De overvejer ikke, om priserne er begrundet i underliggende forretningsgrundlag.
Problemet er, at selvom du præcist kunne forudsige, hvad andre mennesker tænkte, ville det ikke hjælpe dig meget, fordi halvdelen af befolkningen per definition tænker den modsatte vej - og der er ingen måde at sige, hvilken halvdel der er korrekt.
"At forudsige regn tæller ikke, at bygge arker gør det"
Warren Buffett siger, at du ikke behøver at bekymre dig om de daglige udsving på markedet.
Du behøver ikke bekymre dig om, hvad økonomien kommer til at gøre næste år eller året efter.
Du sammensætter en portefølje af virksomheder, som du tror kan stige i værdi med en hastighed, der er større end markedet, og så længe de bliver ved med at gøre det, vil du klare dig fint.
9. Begynd tidligere for at give mere tid til sammensætning.
Sammensætning er den kraftigste kraft i universet. Det fantastiske ved compounding er, at det tager noget fra ingenting, lidt ligesom magi.
Buffett er berømt for at sige, at hans yndlingsperiode er for evigt.
Hans rigdom er vokset endnu mere, og han har tjent flere penge i de sidste 10 år, end han gjorde i sine 50 tidligere år.
"Jeg foretog min første investering i en alder af elleve. Jeg spildte mit liv indtil da"
Compounding fungerer bedst, når du investerer tidligt og ofte og i lange perioder.
Det betyder, at du bør overveje at investere, så snart du har nogle ekstra penge liggende.
Vent ikke til i morgen eller næste år, eller til du har nået dine andre mål, fordi tiden vil gøre halvdelen af arbejdet for dig, når det kommer til sammensætning.
At konkludere
Warren Buffett har ændret den måde, folk ser på investering.
Hans lektioner gælder ikke kun for investeringer, men for næsten alle aspekter af livet.
Han har brugt sit liv på at bestræbe sig på at forstå, hvordan man laver sunde investeringer, og hans råd kan hjælpe os med at træffe smarte beslutninger i alle facetter af vores liv.
For både nybegyndere og veteraner vil Buffetts strategier sandsynligvis give indsigt i den finansielle verden.
Oracle of Omahas lektioner er til rådighed, hvis bare vi lytter og lærer.
Giv en kommentar