Zuvor habe ich zwei Beiträge geteilt, die sich damit befassten Cryptocurrency Brieftaschen.
Verstehen, was sie sind, wie sie funktionieren, welche Funktionen sie unterstützen und welche besten Optionen da draußen war für uns unerlässlich, um zum nächsten Schritt überzugehen.
Der nächste Schritt ist der Handel mit Kryptowährungen über dezentrale Börsen (DEXs).
Nachdem Sie bereits fortgeschrittene Themen behandelt haben, wie z Ertragslandwirtschaft, Streik & NFTs, wird dieser Beitrag unsere Diskussion zu diesem Thema vorerst abrunden. Später werden wir DAOs und New-Age-Technologien aufgreifen.
Setzen wir also unsere Lernmütze auf und legen los!
1. Was ist ein DEX?
Ein DEX, kurz für Decentralized Exchange, ist ein DeFi-Protokoll ohne funktionierende zentrale Instanz.
Mit anderen Worten, es ist wie auf einem Obstmarkt, auf dem Käufer und Verkäufer eine bestimmte Frucht zu einem vereinbarten Preis handeln.
Ihre Frage sollte lauten, wie unterscheidet sich dies von einem zentralisierten Austausch, und die Antwort lautet wie folgt:
- Um Obst in Ihrem lokalen Obstmarkt zu kaufen, müssen Sie kein Konto am Markteingang eröffnen. Du bliesst einfach durch. Dasselbe gilt für einen DEX. Es muss kein Konto eröffnet werden.
- Ebenso müssen Sie, um Obst auf Ihrem lokalen Obstmarkt zu kaufen, dem Obstmarkt nicht beweisen, wer Sie sind. Der Verkäufer oder der Obstmarkt-Organisator ist nicht mit KYC befasst. Dasselbe gilt für einen DEX.
- Interessanterweise müssen Sie, um Obst auf Ihrem örtlichen Obstmarkt zu kaufen, kein Bargeld am Eingang hinterlegen und erhalten keinen Bargeldgutschein, um Ihren Einkauf zu tätigen. Sie tragen Ihr Bargeld in Ihrer Brieftasche bei sich und zahlen direkt an einen Verkäufer. Dasselbe gilt für einen DEX, der eine P2P-Schicht (Person to Person) hat (dazu später mehr).
Mit anderen Worten, ein DEX ist ein dezentralisierter Markt. Keine zentrale Behörde. Nur Käufer und Verkäufer.
2. DEX-Typen
2.1. P2P
Die frühesten DEXs basierten auf einer P2P-Schicht. Sie stellten sich Märkte vor, auf denen Käufer und Verkäufer zu gemeinsam vereinbarten Preisen für die Münzen, die sie tauschen wollten, interagieren konnten.
Die Industrie erkannte jedoch, dass dies das Problem des Tauschhandels aufwarf, d. h.:
Ich sollte bereit sein, etwas zu verkaufen, das jemand anderes braucht, und es gegen etwas einzutauschen, das ich brauche. In der Ökonomie wird dieses Problem als doppeltes Zusammentreffen von Wünschen bezeichnet.
DeFi-Enthusiasten hatten eine innovative Lösung namens Liquiditätspools, um dieses Problem zu lösen.
2.2 Liquiditätspoolgestützter DEX
In einer Nussschale:
- Ich besitze $ETH und möchte mit meiner Beteiligung passives Einkommen erzielen;
- Sie besitzen $WBTC ($BTC auf der Ethereum-Blockchain) und möchten mit Ihrem Besitz passives Einkommen erzielen;
- Wir bringen beide unsere Bestände in einen Liquiditätspool ein, der $ETH an Personen verkauft, die ihre $WBTC-Positionen verlassen, und $WBTC an Personen verkauft, die nach einer $BTC-Position suchen;
- Als Gegenleistung für das Sperren unserer Bestände in einem Liquiditätspool erhalten wir vom Protokoll Provisionen in Form von Handelsgebühren;
- Das ist nicht alles; Das Protokoll wird als Gegenleistung für das Sperren unserer Bestände auch LP-Token ausgeben, die unseren Anteil am Pool darstellen. Diese LP-Token könnten besichert werden, um mehr Mittel für den Erwerb weiterer Münzen zu beschaffen, oder abgesteckt werden, um ein zusätzliches passives Einkommen zu erzielen.
So stellen Liquiditätspools sicher, dass es kein doppeltes Zusammentreffen von Wünschen gibt. Der Handel wird somit sofort ohne zentrale Autorität erleichtert.
In Wahrheit arbeiten die meisten DEXs jedoch als Hybrid. Sie können warten, bis jemand vorbeikommt und mit Ihnen über die P2P-Ebene handeln, oder sofort handeln, indem Sie auf den Liquiditätspool zugreifen.
3. Erfordert ein DEX wirklich kein KYC?
Ja. Ein DEX wird Sie nicht nach Ihren KYC-Informationen fragen. Es ist ein einfaches Plug-and-Play mit Ihrer Brieftasche. Denken Sie daran, es ist schließlich ein Obstmarkt.
Das bedeutet jedoch nicht, dass Sie Ihre kriminelle Karriere hier (eigentlich überall!) beginnen. Sie würden vom Lesen profitieren Dieser Beitrag auf KYC, und ich werde das Thema weiter unten ansprechen.
Was viele Menschen nicht verstehen, ist, dass eine Blockchain öffentlich ist. Dies bedeutet, dass die Aufzeichnung Ihrer Transaktionen beispielsweise auf einem Ethereum-basierten DEX veröffentlicht wird Etherscan mit Ihrer Wallet-Adresse.
Tatsächlich stellt dieser öffentliche Charakter der Blockchain sicher, dass eine Geldspur verfügbar ist und alles, was Sie dann brauchen, die Identität ist. Ihre Brieftasche auf die schwarze Liste zu setzen, wird ausreichen, um Sie aus Ihrer Höhle kauern zu lassen.
Dieser öffentliche Charakter der Blockchain war für die Strafverfolgung sehr effektiv, und das Beste daran ist, dass die Branche als Ganzes weiterhin in dieser Angelegenheit zusammenarbeitet. Kein Wunder, dass der illegale Handel mit Kryptowährungen geschätzt wird nur 0.15%.
4. Was sind einige der beliebtesten DEX-Protokolle?
Tausende von DEX-Protokollen existieren auf jeder Blockchain. Alle haben den gleichen Grundnutzen und sind daher homogen.
Laut CoinGecko, Uniswap ist die führende Börse mit dem Großteil des Marktanteils. Von der Binance Chain gehostet Pfannkuchentausch kommt an zweiter Stelle.
Sie können die vollständige Liste einsehen, die täglich auf der aktualisiert wird CoinGecko-Website.
Zusammenfassung
Trotz der Popularität zentralisierter Börsen (CEXs) und der vorherrschenden CeFi-Erfahrung findet eine stetige Verschiebung hin zu DeFi statt.
Das Volumenwachstum bei DEXs gibt dem CEX-Volumen einen heftigen Wettbewerb. Dafür gibt es viele Gründe, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Tatsache, dass viele neue Angebote und neue Assets ausschließlich im dezentralen Bereich verfügbar sind.
Ich hoffe, dieser Beitrag war informativ und wenn Sie Fragen haben, die beantwortet werden müssen, kontaktieren Sie mich auf dem FinChamps-Kanal.
Viel Glück!
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