Wenn wir Investitionen in Wertpapiere❶ wagen, die ein geringeres Risiko beinhalten, denken wir an Anleihen und gepoolte Fondsinvestitionen. Poolfonds sind grundsätzlich einzelne Fonds, die zu einer Gruppe zusammengefasst werden. Betrachten wir heute zwei wichtige Gruppen von Investmentfonds – Anleihen und ETFs oder Exchange Traded Funds.
Anleihen fallen unter festverzinsliche Wertpapiere❷, während ETFs unter Pooled Funds, Debt Funds➌ und aufgrund ihrer Kategorie auch als festverzinsliche Wertpapiere gelten können.
Sie sind vielleicht mit dem Begriff Anleihen vertraut, und wenn Sie auf Hardcore-Investitionen stehen, haben Sie vielleicht in ETFs investiert oder zumindest davon gehört. Lassen Sie uns in diesem Artikel sehen, was die Vorteile einer Investition in Anleihen im Vergleich zu den Vorteilen einer Investition in ETFs sind. Wir werden auch die Risiken und Nachteile jeder Art von Anlage erörtern.
Bevor wir jedoch Anleihen gegen ETFs ausspielen, lassen Sie uns zunächst die Bedingungen im Detail verstehen.
Hinweis: Am Ende finden Sie ein Glossar mit Begriffen, die in diesem Artikel verwendet wurden. Das Glossar wurde hinzugefügt, um Ihnen das Lesen zu erleichtern und Ihr Verständnis der verwendeten Finanzbegriffe zu unterstützen.
Bande
Eine Anleihe ist ein Darlehen, das an eine Regierung oder eine private Organisation gezahlt wird, anstelle von Zinsen, die halbjährlich oder jährlich gezahlt werden. Wenn Sie eine Anleihe eines öffentlichen oder privaten Unternehmens kaufen, leihen Sie diesem Unternehmen Geld. Normalerweise leihen sich Unternehmen Geld, um ihr Geschäft weiter auszubauen. Die Regierung und staatliche Stellen wie die Gemeinde können Anleihen in Form von Anleihen aufnehmen, um Infrastrukturen wie Straßen und Schulen zu bauen.
Wenn Sie Anleihen kaufen, sind Sie ein Investor des Unternehmens, aber Sie besitzen keinen Teil des Unternehmens, wie es Aktionäre➍ -Inhaber tun. Anleihebesitzer sind Gläubiger und haben kein Mitspracherecht oder Haftung gegenüber dem Kreditnehmer.
Bei Fälligkeit einer Anleihe erhalten Sie den Kapitalbetrag zurück. Die Ihnen zustehenden Zinsen werden in berechneten Zeiträumen, in der Regel halbjährlich, ausgezahlt.
Es gibt keine Börse➎ Marktplatz oder einen zentralen Ort für den Handel mit Anleihen. Anleihen werden hauptsächlich außerbörslich und über Anleihehändler gehandelt. Anleihen können auch privat zwischen dem Kreditnehmer und dem Kreditgeber gehandelt werden.
Der Anleihenmarkt ist zwar verstreut, aber weltweit riesig. In Indien gewinnt der Rentenmarkt zunehmend an Aufmerksamkeit und ist in den letzten 5 Jahren stark gewachsen.
Es gibt viele Arten von Anleihen, aber wir können sie grob in zwei Haupttypen einteilen:
Staatsanleihen : Anleihen, die von der Zentral- und Landesregierung, kommunalen Behörden und Unternehmen des öffentlichen Sektors begeben werden, fallen unter Staatsanleihen. Diese Anleihen werden manchmal auch als Staatsanleihen bezeichnet.
Unternehmensanleihen : Diese Anleihen werden von privaten Unternehmen ausgegeben, um ihr Wachstumsziel zu erreichen.
ETFs
ETFs oder Exchange Traded Funds werden im Gegensatz zu Anleihen an Börsen gehandelt. ETFs sind ein Bündel von Wertpapieren, die für den Handel gebündelt sind. ETFs können wie Aktien täglich gehandelt werden.
Am besten versteht man ETFs, wenn man sich eine Reihe von Aktien➎ oder Anleihen verschiedener Unternehmen vorstellt, die als Ganzes gehandelt werden.
ETFs können Anleihen oder Aktien eines bestimmten Branchensegments wie IT umfassen oder eine bunte Mischung aus Anleihen/Aktien verschiedener Branchen sein.
ETFs lassen sich besser verstehen, wenn man sie mit Investmentfonds vergleicht➏ . In der Tat haben Investmentfonds und ETFs eine Reihe von Merkmalen gemeinsam. Lass uns einen Blick darauf werfen.
- Sowohl ETFs als auch Investmentfonds sind bessere Anlagemöglichkeiten für Anleger, die nicht daran interessiert sind, sich aktiv an der täglichen Marktanalyse und -aktivität zu beteiligen.
- ETFs und Investmentfonds konzentrieren sich auf gepoolte Anlagemöglichkeiten, dh sie bieten Anlagemöglichkeiten auf verschiedene Branchen oder verschiedene Unternehmen derselben Branche.
- Sowohl ETFs als auch Investmentfonds werden an Börsen gehandelt.
- Beide werden von Anlageverwaltern oder Maklern verwaltet.
ETFs in Indien fallen in die folgenden Kategorien:
Anleihen-ETFs
Anleihen-ETFs können Staats- oder Unternehmensanleihen oder beides enthalten.
Index-ETFs
Index-ETFs enthalten Aktien verschiedener Branchen.
Sektor-ETFs
Branchen-ETFs enthalten Aktien von Unternehmen aus einer bestimmten Branche.
Gold-ETFs
Gold-ETFs werden auf dem Markt für Goldbarren gehandelt. Anlagegold ist Gold, das zu 99.5 % rein ist. Die Preise des Barrengoldes steigen und fallen mit dem physischen Goldpreis. Der Preis von Gold-ETFs basiert auf dem Anstieg und Fall des Goldbarrens und indirekt auf dem physischen Goldmarkt.
Bank-ETFs
Bank-ETFs enthalten die Aktien von Banken.
Internationale ETFs
Internationale ETFs investieren in Aktien und Anleihen ausländischer Unternehmen.
Wo sollten Sie also investieren – Anleihen oder ETFs?
Lassen Sie uns nun die Hauptfrage ansprechen – wo sollten Sie investieren? Obligationen oder ETFs? Um die Frage fair zu beantworten, schauen wir uns die Vor- und Nachteile der einzelnen an.
Vorteile einer Anlage in Anleihen
- Anleihen sind Kredite, die an Unternehmen vergeben werden, und Sie erhalten regelmäßige Zinsen auf die Kredite. Gerade diese Eigenschaft von Anleihen macht sie weniger volatil als Aktien.
- Anleihen sind kurz- und mittelfristig vorteilhaft. Anleihen sind auch insofern vorteilhaft, als Sie, da es sich um ein Darlehen handelt, den Kapitalbetrag nach einer festgelegten Anzahl von Jahren zurückerhalten. Wenn Sie das Ziel haben, Ihr Geld in 2 Jahren für eine bestimmte Ausgabe zu verwenden, ist es besser, in Anleihen zu investieren, als eine Bankeinlage zu tätigen, da der Zinssatz von Anleihen höher ist.
- Die Rentenanlage ist besonders vorteilhaft für die ältere Generation, da die Rückzahlung des Kapitalbetrags garantiert ist.
- Anleihen in Ihrem Anlageportfolio zu haben❼ gleicht die Unebenheiten aus, die durch Kursschwankungen von Aktien entstehen.
Vorteile einer Anlage in ETFs
- Mit ETFs können Sie Aktien, Gold, Anleihen und verschiedene Arten von Wertpapieren mit (vergleichsweise) geringerem Risiko handeln.
- ETFs werden an Börsen gehandelt, daher ist mit ETFs mehr Liquidität➑ verbunden. Dies bedeutet, dass ETFs den ganzen Tag über gehandelt und leerverkauft werden können➒ .
- ETF-Brokersätze sind niedriger, da sie passiv verwaltet werden. Passive Verwaltung von Wertpapieren bedeutet, dass es kein aktives Management (durch einen Manager) gibt, in welche Wertpapiere investiert werden soll. Bei einer passiven ETF-Anlage wird das investierte Geld in alle Aktien/Anleihen aller Unternehmen in dieser ETF-Kategorie investiert.
- ETFs sind steuerfreundlich, da sie tendenziell➓ geringere Kapitalgewinne❶❶ erzielen. Bei den meisten ETF-Verkäufen und -Käufen handelt es sich um Sachleistungen❶❷ und es fallen keine Steuern an.
Nachteile von Anleihen
- Marktvolatilität ❶ ➌ : Der Zinssatz für Anleihen unterliegt der Marktvolatilität. Bei kurzfristigen Anleihen bietet die Zinsvolatilität keine wesentlichen Gewinne, da die Zinsbeträge schwanken.
- Kreditrisiko : Manchmal geraten Unternehmen in Liquiditätsengpässe und können mit Zinszahlungen in Verzug geraten. Im schlimmsten Fall könnten Unternehmen den Kapitalbetrag nicht zahlen können.
Nachteile von ETFs
- Erhöhung der Handelsgebühr : Häufiger Handel von ETFs während des Tageshandels führt zu einer steigenden Handelsgebühr. Hinzu kommt die Maklerprovision bei jedem Verkauf und die Kosten für die Verwaltung von ETFs steigen deutlich.
Außerdem haben die Aktien verschiedener Unternehmen unterschiedliche Handelsgebühren, sodass man nie sicher sein kann, wie viel sie im Namen der Provision beim Verkauf von ETF-Aktien berappen. - Marktvolatilität : ETFs sind zwar vergleichsweise stabiler als Anleihen und Aktien, unterliegen aber auch Marktvolatilität und -schwankungen. Beispielsweise spiegeln Gold-ETFs die Volatilität des physischen Goldmarktes wider.
ETF vs. Fesseln
Wir können Anleihen und ETFs anhand der folgenden Parameter vergleichen, bevor wir eine Schlussfolgerung ziehen, welches ein besseres Anlageinstrument ist.
Diversifikation
Diversifikation bezieht sich auf die Verringerung des Anlagerisikos durch die Zuweisung von Mitteln zu verschiedenen Anlageinstrumenten. In Bezug auf die Diversifikation bieten ETFs eine diversifiziertere Anlage, da in Aktien/Anleihen vieler Unternehmen und vieler Branchen investiert werden kann.
Kreditrisiko
Während sowohl Anleihen als auch ETFs ein geringeres Kreditrisiko tragen als Aktien, ist der Risikofaktor bei Anleihen im Vergleich zu ETFs höher. Die Diversifizierung von ETFs macht sie weniger volatil gegenüber plötzlichen Kreditcrashs. Wenn einige Aktien oder Anleihen abstürzen, zahlen die anderen immer noch Zinsen oder Dividenden.
Provision und Maklergebühr
Anleihen werden aktiv oder passiv verwaltet, je nachdem, wie Ihr Broker oder Manager mit Anleihen umgehen soll. ETFs werden meist passiv gemanagt. Bei ETFs können mit verschiedenen Aktien/Anleihen unterschiedliche Provisionen verbunden sein, wenn aktiver Tageshandel betrieben wird. Sowohl bei Anleihen als auch bei ETFs kann die gezahlte Gebühr kontrolliert werden, wenn Sie vor der Investition ein wenig recherchieren und den Prospekt genau auf zusätzliche Gebühren für den Kauf und Verkauf prüfen.
Festes und variables Einkommen
Anleihen zahlen ein- bis zweimal im Jahr Zinsen aus. Einige ETFs zahlen Dividenden, aber im Allgemeinen sind sie im Vergleich zu Aktien geringer. Außerdem werden Anleihen fällig und zahlen den Kapitalbetrag zurück. Die meisten ETFs werden nicht fällig, und Sie erhalten Ihren Kapitalbetrag möglicherweise nie zurück, wenn Sie über einen längeren Zeitraum nicht investieren.
Optionen-Handel
ETFs können über Ihr reguläres Demat-Konto gehandelt werden. Auch die Preise von ETFs werden an den Börsen offen angezeigt, was den Handel transparenter macht. Anleihen werden über Makler gekauft, und es besteht die Möglichkeit, dass der Kaufpreis von Makler zu Makler unterschiedlich ist.
Lassen Sie uns auch das Thema Anleihen-ETFs vs. Anleihen betrachten, bevor wir zu einem soliden Fazit kommen:
- Renten-ETFs umfassen Anleihen verschiedener Branchen oder eines bestimmten Sektors. Anleihen sind nur von einem bestimmten Unternehmen. Renten-ETFs schneiden in puncto Diversifikation besser ab als Anleihen.
- Anleihen werden im Laufe der Zeit fällig, Anleihen-ETFs jedoch im Allgemeinen nicht. Das macht Anleihen perfekt für kurz- und mittelfristige Investitionen.
- Anleihen zahlen jährliche oder zweijährliche Zinsen. Da es bei Anleihen-ETFs eine Menge Anleihen gibt, werden Ihnen fast jeden Monat Zinsen ausgezahlt.
- Die Preise von Anleihen-ETFs sind transparenter, da sie an Börsen angezeigt werden. Anleihen-ETFs können wie Aktien während der Handelszeiten gehandelt werden.
- Anleihen-ETFs können online über Ihr Demat-Konto verwaltet werden. Bei einzelnen Unternehmensanleihen benötigen Sie Ihren Broker für den Verkauf oder Zukauf von Anleihen.
Unser Fazit zur Anlage in Anleihen und ETFs
Wir können mit Sicherheit den Schluss ziehen, dass sowohl Anleihen als auch ETFs ihren jeweiligen Platz in einem Anlageportfolio haben.
Wir empfehlen Ihnen dringend, in ETFs zu investieren, wenn Sie:
- ein Anfänger und auf der Suche nach einer risikofreien Investition.
- Planung einer längerfristigen Investition.
- Suche nach einer regelmäßigen Einnahmequelle in Form von Zinsen.
- die investitionsbezogenen Gebühren wie Maklergebühren und Provisionen reduzieren möchten.
- mit einem geringeren Betrag für die Anlage in Wertpapieren beginnen möchten.
Anleihen sind am besten für Sie, wenn Sie:
- Suche nach kurzfristigen Investitionen mit höheren Zinssätzen als Banken.
- kennen den Rentenmarkt bereits ein wenig und haben vor dem Kauf recherchiert.
- bereit, sich aktiv an der Suche nach dem richtigen Geschäft beim Kauf von Anleihen zu beteiligen, da die Preise auf dem Anleihemarkt variieren.
- bereit, eine beträchtliche Summe in den Wertpapiermarkt zu investieren.
Sie müssen bedenken, dass Anleihen und ETFs, obwohl sie risikofrei sind, nicht vollständig immun gegen die Marktvolatilität sind.
Ein wenig aktives Interesse in regelmäßigen Abständen, um die Wertentwicklung Ihrer Anleihen- und ETF-Investitionen zu bewerten, kann einen großen Beitrag zur Erzielung fruchtbarer Anlagerenditen leisten.
GLOSSAR DER VERWENDETEN BEGRIFFE
❶ Wertpapiere: Wertpapiere sind Finanzinstrumente oder Vermögenswerte, die gegen einen Geldwert gehandelt werden können.
❷ Festverzinsliche Wertpapiere: Festverzinsliche Wertpapiere sind Schuldtitel, die einen festen Ertrag in Form von Zinsen zahlen.
➌ Debt Funds: Debt Funds sind Investmentfonds, die festverzinsliche Anlagen als Kernanlage haben.
➍ Aktien und Aktien: Eine Aktie ist ein Wertpapier, das einen Teil des Eigentums an einem oder mehreren Unternehmen darstellt. Aktien und Aktien haben die gleiche Bedeutung, wobei Aktien im allgemeineren Sinne verwendet werden. Zum Beispiel: Ich kann Aktien in meinem Anlageportfolio haben und ich halte Aktien von ABC Pvt. Ltd. Eine Aktie wird insbesondere verwendet, um sich auf Wertpapiere eines bestimmten Unternehmens zu beziehen. Eine Aktie wird auch als Eigenkapital bezeichnet.
➎ Börse: Eine Börse ist ein zentraler Marktplatz für den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten wie Aktien und börsennotierten Fonds.
➏ Investmentfonds: Investmentfonds sind eine Art gepoolte Anlage, bei der Anleger zusammengelegt werden, um in verschiedene Finanzinstrumente wie ETFS, Aktien oder Anleihen zu investieren. Investmentfonds werden am besten aktiv von einem Fachmann verwaltet.
❼ Anlageportfolio: Ihr Gesamtvermögen oder Ihre Wertpapiere bilden Ihr Anlageportfolio. So wie Ihr Arbeitsportfolio Ihre Berufserfahrung zeigt, zeigt Ihr Anlageportfolio Ihr Anlagevermögen. Wie ein Arbeitsportfolio ist Ihr Anlageportfolio am besten, wenn es vielfältig ist, und weist gute Renditen auf.
➑ Liquidität: Bei Investitionen ist Liquidität die Leichtigkeit, Wertpapiere gegen Barmittel zu handeln, ohne einen Verlust zu erleiden.
➒ Leerverkauf: Leerverkauf ist eine Anlagestrategie, bei der Sie Aktien in Erwartung eines Rückgangs der Aktienkurse verkaufen, nur um sie zum gesunkenen Preis zurückzukaufen. Die Idee ist, aus dem Rückkauf zu reduzierten Preisen einen Gewinn zu erzielen.
➓ Verwerten : Wertpapiere oder Aktien werden „verwertet“, wenn sie auf dem Markt verkauft werden. Realisierte Wertpapiere wirken sich auf die Steuerstruktur des Anlegers aus. Wertpapiere können als realisierter Gewinn oder Verlust verkauft werden.
❶❶ Kapitalgewinne: Wenn Wertpapiere zu einem höheren Preis als ihrem Kaufpreis verkauft werden, führt dies zu einem Kapitalgewinn.
❶❷ Rücknahme in Form von Sachwerten: Rücknahmen in Form von Sachwerten erfolgen, wenn Sie neue Wertpapiere in Form von anderen Wertpapieren anstelle von Bargeld bezahlen.
❶➌ Marktvolatilität: Die Marktvolatilität bezieht sich auf die Unsicherheit, die mit dem Auf- und Abwärtskurs von Wertpapieren wie ETFs, Aktien und Anleihen verbunden ist.
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