Unabhängig davon, ob Sie die Aktien eines Unternehmens kaufen oder seine Finanzen analysieren möchten, ist es ebenso wichtig, den Jahresabschluss gründlich zu lesen.
In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie den Jahresabschluss eines Unternehmens mühelos lesen können.
Also lasst uns gleich loslegen.
Was sind Jahresabschlüsse?
Jahresabschlüsse sind Dokumente, die die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistung eines Unternehmens beschreiben. Regierungsorganisationen, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften usw. prüfen häufig Jahresabschlüsse, um deren Richtigkeit zu gewährleisten, und für Steuer-, Finanzierungs- oder Investitionszwecke.
Die Einzelposten in einer Finanzaufstellung können je nach Organisation variieren.
Zu den typischsten gehören jedoch Bargeld, marktgängige Wertpapiere, Vorräte, kurzfristige Verbindlichkeiten, langfristige Verbindlichkeiten, Forderungen, Verbindlichkeiten und Cashflows aus Investitions-, Betriebs- und Finanzierungsvorgängen.
Bedeutung des Jahresabschlusses
Jahresabschlüsse geben Aufschluss darüber, wie ein Unternehmen in Bezug auf seine Finanzen läuft. Es bietet Einblick in die Größe und Methode der Umsatzgenerierung eines Unternehmens, die Kosten der Geschäftstätigkeit, die Effektivität, mit der es mit Bargeld umgeht, und die Art seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
Darüber hinaus enthalten sie alle Informationen, die notwendig sind, um zu beurteilen, wie gut oder schlecht ein Unternehmen Muster erkennen kann.
Die Ergebnisse des Unternehmens sollten mit denen seiner Wettbewerber in der gleichen Branche verglichen werden, wenn der Jahresabschluss bewertet wird, um nach Trends zu suchen. Sie sollten auch mehrere Zeiträume für das Unternehmen vergleichen.
Darüber hinaus kann das Lesen von Jahresabschlüssen für Inhaber kleiner Unternehmen unglaublich vorteilhaft sein. Sie können entscheiden, wie Sie Ihr Geschäft erweitern und Ressourcen ausgeben möchten, indem Sie wissen, wo die Finanzen Ihres Unternehmens stehen.
Lassen Sie uns untersuchen, wie Sie Jahresabschlüsse schnell und einfach verstehen können.
- Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Einnahmen und Kosten Ihres Unternehmens im Zeitverlauf.
- Die Kapitalflussrechnung zeigt die Liquiditätslage bzw. Mittelzu- und -abflüsse des Unternehmens.
- In der Bilanz werden die Vermögenswerte, Schulden und das Eigenkapital Ihres Unternehmens ausgewiesen. Das Dokument kommuniziert den „Buchwert“ eines Unternehmens. Sie können sich die verfügbaren Ressourcen vorstellen und wie sie an einem bestimmten Datum unterstützt wurden.
Wenn Sie sich die Zeit nehmen, Ihren Jahresabschluss zu lesen und zu verstehen, können Sie Ihr Unternehmen effektiver führen und bessere Entscheidungen über die Zukunft Ihres Unternehmens treffen.
Beginnen wir also mit den verschiedenen Jahresabschlüssen und wie wir sie genau lesen können.
Bilanz
Diese Aussage hilft, die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kennen. Die Bilanz kann eine Momentaufnahme der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens vermitteln und Ihnen helfen, seine Zahlungsfähigkeit zu beurteilen.
Hier ist die Bilanzgleichung: Vermögenswerte = Verbindlichkeiten + Eigenkapital.
- Details sind Einheiten, die ein Unternehmen mit einem quantitativen Preis besitzt.
- Verbindlichkeiten sich mit dem Geld hinsetzen, das ein Unternehmen seinen Schuldnern schuldet. Dazu gehören ausstehende Lohnkosten, Schuldenzahlungen, Miete und Nebenkosten, geschuldete Anleihen und Steuern.
- Eigenkapital bezieht sich auf den Nettowert eines Unternehmens. Die Barmittelmenge verbleibt, wenn alle Vermögenswerte überzeichnet und alle Verbindlichkeiten beglichen sind. Dieses Geld gehört den Anteilseignern, die auch private Hauseigentümer oder öffentliche Investoren sein können.
Die Aufzeichnung allein bietet keine Informationen über Trends, weshalb wir uns auch alternative Geldabrechnungen sowie Finanzgewinn- und Einkommensabrechnungen ansehen sollten, um die Geldlage eines Unternehmens vollständig zu verstehen.
Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung enthält die Einnahmen, Ausgaben und Nettoeinnahmen eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum. Die Gewinn- und Verlustrechnung kann Ihnen helfen, die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu beurteilen und Trends zu erkennen. Um die Gewinn- und Verlustsituation eines Unternehmens zu verstehen, müssen Sie die folgenden Begriffe und ihre Bedeutung verstehen, die unter die Gewinn- und Verlustrechnung fallen.
- Einnahmen– Der Geldbetrag, den ein Unternehmen verdient.
- Kosten– Die Geldsumme, die ein Unternehmen für seine Geschäftstätigkeit ausgibt.
- COGS oder Kosten der verkauften Waren– Der Preis der einzelnen Elemente, die erforderlich sind, um das herzustellen, was ein Unternehmen verkauft.
- Bruttoertrag– Gesamtumsatz nach Abzug der COGS.
- Gewinn vor Steuern – Es bezieht sich auf den Betriebsgewinn abzüglich der nicht betrieblichen Kosten.
- Bruttoeinkommen– Er bezieht sich auf die Gesamteinnahmen eines Unternehmens ohne Abzug von Ausgaben oder Steuern.
- EPS (Gewinn pro Aktie)– Er errechnet sich aus dem Nettogewinn dividiert durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien.
- Abschreibung bezieht sich darauf, wie viel ein Vermögenswert, z. B. veraltete Ausrüstung, im Laufe der Zeit abgeschrieben hat.
- Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und: Amortisation oder EBITDA
Eine gute Kenntnis dieser Komponenten würde Ihnen helfen, die finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu verstehen.
Geldflussrechnung
Eine Kapitalflussrechnung zeigt die Mittelzu- und -abflüsse eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum. Die Kapitalflussrechnung kann Ihnen helfen, die Liquidität und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen.
Cashflows haben drei Aktivitäten:
- Betriebliche Tätigkeiten – Es bezieht sich auf den Zu- und Abfluss von Geldern, die sich aus der Führung des Unternehmens und dem Verkauf von Waren oder Dienstleistungen ergeben. Jegliche Anpassungen an Barmitteln, Forderungen, Abschreibungen, Vorräten und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in Cash from Operations enthalten. Diese Liste von Transaktionen umfasst Löhne, Steuerzahlungen auf das Einkommen, Zinszahlungen, Mietzahlungen und Bareinnahmen aus dem Verkauf von Waren oder Dienstleistungen.
- Investitionstätigkeit – Er bezeichnet den Mittelzufluss und -abfluss aus den Investitionen eines Unternehmens in den langfristigen Unternehmenserfolg. Diese Gruppe umfasst alle Zahlungen im Zusammenhang mit einer Fusion oder Übernahme, dem Erwerb oder Verkauf eines Vermögenswerts, an Lieferanten gewährte oder von diesen erhaltene Darlehen und Kundendarlehen. Darüber hinaus umfasst dieser Teil den Kauf von dauerhaften Vermögenswerten wie Sachanlagen und Ausrüstung (PSA). Mit anderen Worten, Änderungen an Investitionen, Ausrüstung oder Vermögenswerten beziehen sich auf Zahlungsmittel aus Investitionen.
- Finanzoperationen– Zur Finanzierung verwendete Mittel umfassen Zahlungen an Anteilseigner und von Banken oder Investoren erhaltene Barmittel. Darlehen, Dividendenzahlungen, Aktienrückkäufe, Aktienemission, Schuldenrückzahlungen und Darlehen sind Beispiele für Finanzierungsaktivitäten.
Drei wesentliche Unternehmensaktivitäten sind in dieser Kategorie enthalten, und die Kapitalflussrechnung stimmt die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz für jede ab.
In Anlehnung an die üblichen Waren oder Dienstleistungen des Unternehmens beschreibt die operative Tätigkeit den Cashflow, einschließlich Einnahmen und Ausgaben. Die Investitionstätigkeit ist der Cashflow aus dem Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten unter Verwendung von freien Barmitteln anstelle von Schulden. Vermögen wie z Immobilien, Autos oder Patente können physisch oder immateriell sein – Cashflow aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung.
Die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Geschäftstätigkeit auszuweiten und seine finanzielle Stabilität aufrechtzuerhalten, spiegelt sich in einem positiven Cashflow wider, weshalb es für das Unternehmen ideal ist, den Nettogewinn häufig zu übertreffen.
Auch die Analyse von Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen ist notwendig, denn ein positiver Cashflow eines Unternehmens bedeutet nicht immer, dass es profitabel ist. Es ist wichtig zu verstehen, dass Cashflow und Gewinn zwei verschiedene Dinge sind.
Außerdem die Kenntnis der drei Komponenten des Jahresabschlusses. Es ist wichtig zu verstehen, wie man den Jahresbericht eines Unternehmens liest.
Jahresbericht
Öffentliche Unternehmen müssen den Aktionären einen Jahresbericht veröffentlichen, in dem ihr Betriebs- und Finanzstatus aufgeführt ist.
Geschäftsberichte verwenden häufig redaktionelle und narrative Elemente, um Unternehmensabläufe, Benchmarks und Errungenschaften durch Bilder, Infografiken und einen Brief des CEO zu veranschaulichen. Im Vergleich zu Einzelabschlüssen vermitteln sie Aktionären, Investoren und Mitarbeitern ein besseres Verständnis für die Vision und Ziele eines Unternehmens.
Die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens sind alle in einem Geschäftsbericht und dem Editorial enthalten. Darüber hinaus bietet es Einblicke in verschiedene Sektoren und Management's Discussion and Analysis (MD&A), Rechnungslegungsgrundsätze und ergänzende Anlegerdaten.
Einschränkungen des Jahresabschlusses
Obwohl Jahresabschlüsse eine Fülle von Daten über ein Unternehmen bieten, weisen sie einige Einschränkungen auf. Investoren kommen aufgrund der interpretativen Offenheit der Aussagen häufig zu unterschiedlichen Schlussfolgerungen über den finanziellen Erfolg eines Unternehmens.
Einige Anleger könnten zum Beispiel Aktienrückkäufe bevorzugen, während andere das Geld gerne in langfristige Investitionen investieren würden. Ein Investor kann die Verschuldung eines Unternehmens als akzeptabel ansehen, während ein anderer die Verschuldung des Unternehmens als besorgniserregend empfindet.
Fazit
Das Überprüfen und Verstehen dieser Finanzunterlagen kann Ihnen wichtige Informationen über ein Unternehmen liefern, wie zum Beispiel:
- Angefallene Schulden und Rückzahlungsfähigkeit.
- Gewinne oder Verluste für ein bestimmtes Quartal oder Jahr.
- Wenn der Gewinn im Vergleich zu vergleichbaren Rechnungsperioden in der Vergangenheit gestiegen oder gefallen ist.
- Betriebskosten, insbesondere im Gegensatz zu den Einnahmen aus solchen Ausgaben.
- Mitarbeiter können vom Studium von Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen, Kapitalflussrechnungen und Geschäftsberichten profitieren. Aber Buchhalter, Investoren, Aktionäre und Unternehmensleiter müssen sich der finanziellen Gesundheit einer Organisation bewusst sein.
Dies ist eine ausgezeichnete Gelegenheit für Sie, mit dem Lesen Ihrer Finanzkonten zu beginnen. Es kann Ihnen unschätzbare Einblicke in Ihre finanzielle Gesundheit geben.
Jetzt, da Sie die Grundlagen kennen, können Sie beruhigt mit dem Lesen von Jahresabschlüssen beginnen. Mit ein wenig Übung können Sie wertvolle Erkenntnisse gewinnen, die Ihnen helfen, bessere Anlageentscheidungen zu treffen.
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