Ray Dalio ist einer der talentiertesten Investoren der Welt und Gründer des erfolgreichsten Hedgefonds – Bridgewater Associates.
Von der Gründung bis März 2021 verwaltete Bridgewater Associates ein Vermögen von rund 140 Milliarden USD. Laut dem Forbes Artikel, das Nettovermögen von Ray Dalio wird auf rund 20 Mrd. USD geschätzt.
Ray hat seine Milliarden verdient, indem er aus der Vergangenheit gelernt und auf der Grundlage seiner Erkenntnisse investiert hat. Während seiner gesamten Laufbahn als Investor glaubte und glaubt Ray Dalio daran, mit teuren Aktien Gewinne zu erzielen, um sie zu reinvestieren, anstatt einen Buy-and-Holding-Ansatz zu verwenden.
Die Anlagephilosophie von Ray Dalio ist ziemlich einfach. Doch was sich zunächst sehr einfach anhört, ist viel komplizierter, als Sie vielleicht denken.
Sie können mehr über seine Überzeugungen über Aktienmarktinvestitionen in seinen Büchern finden, Die Prinzipien (2017) Prinzipien des Umgangs mit der sich verändernden Weltordnung (2021), und Prinzipien zur Bewältigung großer Schuldenkrisen (2018).
In diesen Büchern hat er seine Anlageerfahrungen an der Börse, seine Fehler, wie er über seine Fehler hinweggekommen ist, und einige wichtige Lektionen erwähnt, um ein guter Anleger zu sein.
Ich weiß, dass Sie hierher gekommen sind, um bewährte Wege zu finden, um ein besserer Investor zu werden; mach dir keine Sorgen! Ich habe dich abgedeckt.
Ich habe diese von Ray Dalio geschriebenen Bücher gelesen und einige seiner interessanten Lektionen über Aktienmarktinvestitionen gesammelt, die Sie kennen sollten.
Lassen Sie uns also in die von Ray Dalio vorgeschlagene Welt der Investitionen eintauchen.
1. Prinzipien sind wichtig
In seinem Buch „Principles“ erwähnte Ray das Vertrauen in die Prinzipien, die ihm halfen, eine erfolgreiche Investorenkarriere durch die richtige Entscheidungsfindung zu führen. Ray sagte einmal:
„Ohne Prinzipien wären Sie gezwungen, auf Umstände zu reagieren, die auf Sie zukommen, ohne darüber nachzudenken, was Sie am meisten schätzen und wie Sie Entscheidungen treffen können, um das zu bekommen, was Sie wollen. Das würde Sie daran hindern, das Beste aus Ihrem Leben zu machen.“
Wenn Sie Prinzipien haben, werden sie Ihre Handlungen leiten. Sie sollen die Menge an Entscheidungen begrenzen, die inmitten des Chaos getroffen werden müssen, damit Entscheidungen schnell und effektiv getroffen werden können. Prinzipien sollen Ihnen dabei helfen, in einer Vielzahl von Situationen die bestmöglichen Entscheidungen zu treffen.
Es gibt keine Möglichkeit, Fehler bei Investitionen zu vermeiden, aber gute Prinzipien können Ihnen helfen, ihre Häufigkeit und Intensität zu reduzieren.
Ray Dalio versucht zu sagen, indem er solche Gedanken vermittelt, dass Sie auf Ihrer Reise als Investition immer –
- Definieren Sie Ihre Bedürfnisse
- Finden Sie Ihre richtigen Vermögenswerte oder Aktien, in die Sie investieren können, indem Sie ehrlich über Ihre Bedürfnisse sprechen
- Planen Sie die Anlagestrategie, um die angenommene Rendite zu erzielen
- Bleiben Sie entschlossen bei Ihrer Anlagestrategie und genießen Sie Ihren Erfolg und Ihr wohlhabenderes Anlegerleben.
2. Recherchieren Sie selbst
Von Kindheit an hatte Ray es sich zur Gewohnheit gemacht, viele Zeitschriften herauszugeben, in denen über den Erfolg und den Untergang von Vermögensunternehmen gesprochen und Jahresergebnisse gezeigt wurden. Nachdem er seine Daten über die Unternehmen gesammelt hatte, fand er Aktien heraus, in die er investieren konnte, und entwickelte seine einzigartige, individuelle Anlagestrategie.
Seine Einstellung, sein eigenes Studium zu betreiben, um Erfolg zu haben, hat zu einem großartigen Management bei Bridgewater Associates geführt.
Ray Dalio sagte einmal:
„Um an den Märkten Geld zu verdienen, muss man unabhängig denken und bescheiden sein“
Es ist unmöglich, alles über irgendetwas zu wissen, aber es ist besonders unmöglich, alles über etwas so Komplexes und Chaotisches wie das globale Finanzsystem zu wissen. Man muss sich also seine eigene Meinung bilden, was bedeutet, dass man nicht einfach darauf vertrauen kann, was andere einem sagen. Du musst selbst denken.
Also, genau wie Ray Dalio, fallen Sie nicht auf die Forschung einer anderen Person herein, ohne Ihre eigene zu betreiben, um Ihren einzigartigen Erfolg zu finden.
3. Arbeiten Sie mit Menschen zusammen, von denen Sie etwas Neues lernen können
Auf seiner ersten Investorenreise bereitete sich Ray Dalio immer vor und stellte Investoren Fragen, die er für gut in ihrem Job hielt. Er suchte danach, wie Investoren über die Zukunft der Wirtschaft und der Märkte dachten, ähnlich wie er es jetzt tut.
Im Laufe der Zeit entwickelte er diesen Prozess zu einer formalisierteren Denkweise über die Welt und darüber, welche Ereignisse höchstwahrscheinlich darin auftreten könnten, indem er eine Reihe von Prinzipien entwickelte, die ihm dabei helfen würden.
Diese Art, über die Welt zu denken, führte zu seinem ersten großen Anlageerfolg, als er das 1968 einsetzende Umfeld der Stagflation vorhersagte und in dieses investierte.
"Suchen Sie nach Leuten, die viele gute Fragen haben. Kluge Menschen sind diejenigen, die die durchdachtesten Fragen stellen, anstatt zu glauben, dass sie alle Antworten haben. Großartige Fragen sind ein viel besserer Indikator für zukünftigen Erfolg als großartige Antworten."
Dalio hat nie eine Berufshierarchie geschaffen, was bedeutet, dass selbst ein Friseur, Koch oder Immobilienmakler ein guter Investor sein könnte. Er glaubte vor allem an die Vernunft. Er nutzte seinen Denkprozess, um die richtige Methode zur Untersuchung der Aktie zu finden, die richtige Wahl zu treffen und höhere Gewinne zu erzielen.
Wenn Sie also einen Investor sehen, der seine Arbeit sehr gut macht, stellen Sie ihm immer einige Fragen, die Ihnen helfen können, Ihre Anlagemethoden zu verbessern und bessere Gewinne zu erzielen.
4. Seien Sie analytisch, um zukünftigen Erfolg zu finden
Es ist nicht so, dass alle erfolgreichen Investoren immer Erfolg mit ihren Investitionen haben.
Nein, definitiv nicht! Aber sie hatten höhere Genauigkeitsraten bei der Vorhersage des Wachstums des Unternehmens, in das sie investierten. Sie haben in ihrer Vergangenheit Fehler gemacht, aber sie neigen immer dazu, ihre Fehler zu analysieren und zu lernen, sie nicht zu wiederholen. Und Ray hat den Entscheidungsprozess immer durch gründliche Analysen unterstützt.
Ray lernte seit seiner Schulzeit, sein Versagen entweder als Ergebnis seiner Fehler oder der anderer zu akzeptieren. Er betrachtete das Scheitern immer als positiven Ansatz, um Fehler zu beheben und den Erfolg der Investition noch effektiver vorherzusagen.
Einer der größten Schlüssel zur Maximierung des Potenzials besteht darin, sich mit dem Scheitern abzufinden. Die meisten Menschen haben zu viel Angst davor, zu scheitern, weil sie vermeiden wollen, schlecht auszusehen oder sich verlegen zu fühlen. Aber wenn Sie diese Angst überwinden können, dann können Sie schnell lernen, sich schnell verbessern und Ihre derzeitigen Grenzen überschreiten.
Akzeptieren Sie also immer Ihre Schwächen, analysieren Sie sie, lernen Sie daraus und seien Sie beim nächsten Mal effektiver, um Erfolg zu haben. Schämen Sie sich niemals für Fehler, denn Fehler spielen eine effektive Rolle, wenn es darum geht, Ihren PRO auf Ihrer Investitionsreise zu machen.
5. Erstellen Sie Ihr Anlageportfolio voller Vielfalt
Als ich Rays Anlageansatz analysierte, stellte ich fest, dass er an die Entdeckung von Anlagemöglichkeiten in verschiedenen Sektoren glaubte, anstatt sich auf einen einzigen Unternehmenstyp zu konzentrieren. Auch bei Bridgewater Associates gelang es ihm, ein diversifiziertes Portfolio mit gemischten Vermögensallokationen aufzubauen.
„Das Wichtigste, was man haben kann, ist ein guter strategischer Vermögensallokationsmix. Was der Anleger also tun muss, ist ein ausgewogenes, strukturiertes Portfolio – ein Portfolio, das in verschiedenen Umgebungen gut abschneidet. Ee weiß nicht, dass wir gewinnen werden. Wir müssen diversifizierte Wetten haben.“
Die Grundidee eines diversifizierten Anlageportfolios ist die Risikominderung. Wie? Indem Sie in eine Vielzahl unterschiedlicher Anlagearten investieren, können Sie Ihr Risiko, bei einer Anlageart Geld zu verlieren, verringern, ohne dass Ihre Gesamtrendite zwangsläufig sinkt.
Sie können auch die Rate, mit der Sie Geld verdienen, erhöhen, indem Sie Ihrem Portfolio neue und unterschiedliche Arten von Investitionen hinzufügen. Sie können das Risiko auch reduzieren, indem Sie sicherstellen, dass die Unternehmen oder anderen Einheiten, in die Sie investieren, in verschiedenen Branchen tätig sind und unterschiedliche Betriebsmodelle verwenden. Wenn eine Branche wie die Autoindustrie in wirtschaftlich schwierige Zeiten gerät, haben Sie auf diese Weise immer noch andere Investitionen, die nicht von der schlechten Wirtschaftslage betroffen sind.
Ein diversifiziertes Portfolio sollte nicht nur Aktien verschiedener Unternehmen enthalten, sondern auch Anleihen u Investmentfonds. Vielleicht möchten Sie hinzufügen Immobilien in Ihr Anlageportfolio, wenn Sie über das nötige Kapital verfügen. Immobilien sind materielle Vermögenswerte, die jederzeit gegen Bargeld verkauft und vermietet werden können, während Sie sie behalten, um Einkommen zu erzielen.
Ihre persönlichen Umstände bestimmen, wie ein gut diversifiziertes Portfolio für Sie aussieht. Je mehr Geld Sie zum Investieren zur Verfügung haben, desto mehr Optionen stehen Ihnen zur Verfügung, um Ihre Risiken zu verteilen.
Achte also beim Investieren in Aktien immer darauf, dass deine Aktien ausgewogen und branchenspezifisch strukturiert sind. Dieses Portfolio wird Ihnen helfen, von einem Unternehmen zu profitieren, wenn ein anderer Sektor Verluste erleidet.
6. Investieren Sie in Ihre Interessengebiete
Ray sagt immer,
„Das Risiko wächst, wenn man nicht weiß, worauf man sich einlässt.“
Börseninvestitionen erfordern ein gründliches Studium, und dafür ist Ihr Interesse daran, etwas über eine bestimmte Marke zu wissen, erforderlich. Wenn Sie kein Interesse an einer bestimmten Aktie haben, werden Sie nicht in der Lage sein, sich eingehend mit dem Unternehmen zu befassen, da Sie es langweilig oder belastend finden, also finden Sie das Unternehmen, das Sie interessieren könnte.
Warren Buffett, der größte Investor aller Zeiten, plädiert auch dafür, in Dinge zu investieren, die Sie verstehen. Dies basiert auf der Theorie, dass Sie es nicht vorhersagen können, wenn Sie es nicht verstehen, und wenn Sie es nicht vorhersagen können, haben Sie keine Ahnung, ob es unterbewertet ist.
7. Seien Sie niemals ein reaktiver Entscheidungsträger
An der Börse ist nichts sicher – es gibt Tage, an denen ein Unternehmen einen progressiven Graphen und Abstürze bekommt. Wenn also ein Unternehmen, das sich gut entwickelt, plötzlich auf einen Niedergang trifft, reagieren Sie nicht darauf, Ihre Investition zurückzunehmen, indem Sie Aktien zum Hauptgewinn verkaufen, sondern vertrauen Sie auf Ihre Recherchen, bleiben Sie dabei und finden Sie Ihren Gewinnvorteil.
Ray Dalio sagte einmal:
Sie können dieses Szenario mit dem aktuellen Kriegsszenario zwischen Russland und der Ukraine in Verbindung bringen, als ein globaler Markt zusammenbrach. Viele Anleger nutzten den Crash, um Aktien guter Unternehmen zu Tiefstkursen zu kaufen, und einige vergossen Tränen, als sie ihre Aktien mit Verlust verkauften.
Seien Sie also in solchen Szenarien immer die erste Kategorie von Investoren, die mit Ihrer starken Recherche auch im Niedergang des Marktes Möglichkeiten finden, um in Zukunft höhere Gewinne zu erzielen.
8. Alles hat sein Verfallsdatum
Viele Anleger machen Fehler, indem sie ein schlechtes Ereignis als lebenslange Folge betrachten.
Ray Dalio glaubt nicht an solche Überzeugungen; er sagt – nichts hält ewig, weder erfolg noch untergang. Wenn Sie sich Ihrer Forschung und Argumentation sicher sind, werden Sie Erfolg haben, aber Ihr einziger Zweifel an Ihrer Forschung kann Sie zu Fall bringen.
Außerdem werden Aktien, die in der Vergangenheit höhere Gewinne erzielt haben, in Zukunft möglicherweise nicht mehr die gleiche Rendite erzielen.
„Beim Trading muss man gleichzeitig defensiv und aggressiv sein. Wenn Sie nicht aggressiv sind, werden Sie kein Geld verdienen, und wenn Sie nicht defensiv sind, werden Sie kein Geld behalten.“
Ray möchte, dass Sie wissen, dass Sie, wenn Sie in eine Aktie investieren, regelmäßig die Entwicklung des Unternehmens überprüfen sollten. Wenn das Unternehmen planmäßig vorankommt, wissen Sie auf diese Weise, dass Ihre Recherche richtig war. Aber wenn das Unternehmen Probleme hat, können Sie Ihre Investition woanders tätigen. Ein proaktives Auge für Ihre Anlagebereiche ist der Schlüssel, um ein erfolgreicher Investor zu werden.
Summieren
Aus Ray Dalios Investitionsreise sind hier also Ihre wichtigsten Erkenntnisse:
- Definieren Sie Prinzipien, befolgen Sie sie bis zum Ende und lassen Sie sich nie von faszinierender Forschung überwältigen, die nicht Ihre ist.
- Lernen Sie aus Ihren Fehlern, um die richtige Investition zu tätigen.
- Wählen Sie niemals einen eintönigen Weg, sondern einen Weg mit vielen Überraschungen, der dennoch überzeugend und gewinnbringend ist.
- Finden Sie Ihre Interessen und machen Sie Ihr Vermögen.
- Seien Sie analytisch und lernen Sie aus Ihren Fehlern. Es ist in Ordnung, Fehler zu machen, Erfolg zu haben.
- Überstürzen Sie in Krisenzeiten niemals Entscheidungen, insbesondere an der Börse.
- Denken Sie daran, dass Ihr Erfolg und Ihr Untergang nur vorübergehend sind.
Ich empfehle Ihnen, diese Investment-Lektionen von Ray Dalio in Ihrer täglichen Praxis zu wiederholen und ein erfolgreicher Börseninvestor zu werden.
Ich glaube an den Austausch von Wissen, das die Community über Aktienmarktinvestitionen wissen sollte. Wenn Sie Zweifel an der Anlagephilosophie von Ray Dalio haben, können Sie mich gerne fragen. Ich würde mich freuen, Ihre Zweifel auszuräumen und Ihnen beim Aufbau Ihrer Anlegerkarriere zu helfen.
Viel Spaß beim Investieren!
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