Warren Buffett ist der Mann, der in den letzten siebzig Jahren höchstwahrscheinlich die Schaffung von mehr Millionären als jeder andere inspiriert hat. Warren Buffett ist ein legendärer Investor, an den sich viele wenden, um Anlageberatung zu erhalten.
Die Frage, die mir zu Warren Buffett am häufigsten gestellt wird, lautet: „Was sind seine Anlagegeheimnisse?“
Wenn Sie in Aktien investieren oder Ihre aktuelle Strategie verbessern möchten, sollten Sie diesen Artikel lesen, um sich von einem der größten Investoren aller Zeiten inspirieren zu lassen.
Der große Warren Buffett hat viele Lehren für Investoren. Hier sind neun seiner größten.
1. Als Anleger sollten Sie darauf achten, dass Ihr Kapital erhalten bleibt.
Warren Buffett sagt, dass der Kapitalerhalt die Priorität eines Investors sein sollte; das bedeutet, wenn Sie einen schlechten Trade machen, steigen Sie aus. Keine Panik und Position halten.
„Regel Nr. 1: Verliere niemals Geld. Regel Nr. 2: Vergiss niemals Regel Nr. 1.“
Das Börse schwingt nach Lust und Laune vieler Faktoren auf und ab. Es ist wichtig, dass du dich auf deine Hausaufgaben konzentrierst und der Versuchung widerstehst, der Menge zu folgen.
Wenn das Unternehmen ein immenses Wachstumspotenzial hat, bleiben Sie auch in den schlechtesten Märkten investiert, um die bestmöglichen Vorteile zu erzielen, wenn sich die Märkte drehen.
2. Es ist besser, ein großartiges Unternehmen zu einem vernünftigen Preis zu kaufen, als ein durchschnittliches Unternehmen zu einem großartigen Preis.
Das ist die erste Lektion, die Warren Buffett Leuten empfiehlt, die etwas über das Investieren lernen wollen. Es scheint einfach genug, aber es ist sehr schwer für Investoren, ihm zu folgen.
Investoren treffen emotionale Entscheidungen. Sie fragen sich: „Wie viel werde ich für diese Investition bezahlen?“
Aber sie sollten sich fragen: „Wie viel ist diese Investition wert?“
Sie müssen entscheiden, wie viel Sie bereit sind, dafür zu zahlen, und dann herausfinden, wie viel es wert ist. Wenn der Preis niedriger ist als sein Wert, gehen Sie voran und kaufen Sie es. Wenn nicht, kaufen Sie es nicht.
„Es ist viel besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen, als ein faires Unternehmen zu einem wunderbaren Preis.“
Es gibt zwei Dinge, die Sie tun müssen: Erstens müssen Sie unterbewertete Unternehmen erkennen; Zweitens müssen Sie feststellen, ob sie ein gutes Wachstumspotenzial haben.
3. Es ist wahrscheinlich ein guter Zeitpunkt zum Kaufen, wenn andere Leute unbedingt verkaufen wollen und umgekehrt.
Wenn Sie diesem Rat skeptisch gegenüberstehen, sind Sie nicht allein.
Sie haben es wahrscheinlich schon einmal gehört, oder zumindest eine Variation davon.
Aber wenn Sie über die Bedeutung hinter diesem Zitat nachdenken und was es braucht, um danach zu handeln, werden die Dinge interessanter.
Was sind Gier und Angst?
Und woher wissen wir, wann unsere Angst eine gute Sache ist?
Warren Buffett schlägt vor, dass Ihre Angst von Ihrem Verständnis dafür herrühren sollte, wie Menschen auf etwas reagieren werden.
Menschen dürfen sich nicht vor dem fürchten, was sie nicht verstehen.
Wenn Sie also in etwas investieren wollen, wovor die Leute Angst haben, müssen Sie zuerst verstehen, warum sie davor Angst haben.
Wenn ihre Angst nicht rational ist, investieren Sie in sie. Wenn ihre Angst rational ist, investieren Sie nicht in sie.
„Sei ängstlich, wenn andere gierig sind und gierig, wenn andere ängstlich sind“
Um ein konträrer Investor wie Buffett zu sein, muss man bereit sein, sich gegen die konventionelle Weisheit zu stellen. Das ist für die meisten Menschen schwer, weil wir darauf programmiert sind, der Masse zu folgen.
4. Die Börse ist ein Mittel, um Geld vom Ungeduldigen zum Patienten zu transferieren.
Warren Buffett sagt, man müsse bereit sein, Aktien langfristig zu halten.
Und wenn Sie sich damit nicht wohl fühlen, sollten Sie es überhaupt nicht besitzen.
Der Vorteil einer langfristigen Anlage ist die Möglichkeit, Zinseszinsen zu nutzen.
Wenn Sie eine Investition über einen langen Zeitraum halten, können Sie sowohl mit Ihrer Erstinvestition als auch mit der Wiederanlage Geld verdienen Dividenden und Kapitalertragsausschüttungen.
Im Laufe der Zeit wirken diese zusätzlichen Mittel wie ein Schneeball, der bergab rollt und an Größe und Geschwindigkeit gewinnt, bis sie zu einer Lawine von Reichtum werden.
„Egal wie groß das Talent oder die Bemühungen sind, manche Dinge brauchen einfach Zeit. Sie können kein Baby in einem Monat zeugen, indem Sie neun Frauen schwängern.“
Sie können die Ober- und Unterseite eines Marktes nicht durchgehend erfassen, also versuchen Sie es nicht.
Investieren Sie, wenn Sie vom Wert eines Unternehmens überzeugt sind. Wenn Sie gute Aktien zu fairen Preisen kaufen, werden Sie mit der Zeit belohnt.
5. Investieren Sie nur, wenn Sie Ihre Entscheidung klar und überzeugend begründen können.
Wenn Sie in ein Unternehmen investieren, kaufen Sie ein Stück eines konkreten Unternehmens mit seinen einzigartigen Stärken und Schwächen.
Warren Buffett sagt, dass man das Geschäft verstehen sollte, bevor man investiert. Wenn du das nicht kannst, dann ist es dir zu kompliziert.
Sie werden die Investitionsgründe nicht verstehen und nicht wissen, nach welchen Fallstricken Sie suchen müssen. Es wird nur ein dummes Glück sein, wenn Sie mit Ihrer Investition Geld verdienen, und das dumme Glück geht bald zu Ende.
„Risiko entsteht, wenn man nicht weiß, was man tut“
Zum Beispiel hat Buffett nie in Technologieunternehmen investiert, weil er sie nicht versteht.
Er mag viel über Technologieunternehmen gelesen haben, aber er hat die zugrunde liegende Betriebswirtschaftslehre dieser Unternehmen nie gut genug verstanden, um in sie zu investieren.
Er hat Investitionen in Amazon, Google, Facebook und viele andere verpasst, aber er hat wahrscheinlich auch einige Verlierer vermieden.
6. Lassen Sie Ihre Emotionen nicht ins Spiel kommen.
Buffett grübelt über den psychologischen Nerv der meisten Fehlinvestitionen nach.
Warren Buffetts Rat an Investoren ist einfach: Kaufen Sie Qualitätsunternehmen und halten Sie an ihnen fest.
Wenn Sie diszipliniert bleiben und nicht in Panik geraten, wenn der Markt nachgibt, werden Sie in kürzester Zeit wohlhabend sein.
„Die wichtigste Eigenschaft für einen Investor ist Temperament, nicht Intellekt“
Buffett sagt, Temperament sei die wichtigste Eigenschaft eines Investors und nicht Intellekt.
Sie müssen rohe irrationale Emotionen unter Kontrolle halten. Sie müssen geduldig und diszipliniert sein und in der Lage sein, Rückschläge zu akzeptieren, ohne verletzt zu werden.
Sie brauchen die Fähigkeit, sich von Fehlern nicht quälen zu lassen.
Sie brauchen die Fähigkeit, sich anders zu verhalten als die meisten Menschen. Man muss nicht schlau sein, um mit Aktien Geld zu verdienen.
Aber man muss sich anders verhalten als der Durchschnitt.
7. Das Geheimnis des Investierens besteht darin, den Wert einer Sache zu verstehen.
Das Konzept des Value Investing wurde von Benjamin Graham und seinem Schüler Warren Buffett populär gemacht.
Value Investing befasst sich mit zwei Hauptkonzepten – Unterbewertung und Überbewertung:
Eine Aktie ist unterbewertet, wenn sie zu einem Preis gehandelt wird, der unter ihrem inneren Wert liegt.
Auf der anderen Seite, wenn eine Aktie ist Handel zu einem Preis, der über seinem inneren Wert liegt, ist es überbewertet.
Warren Buffett bevorzugt Value Investing, weil er glaubt, dass es ihm eine Sicherheitsmarge bei seinen Investitionen gibt.
Das bedeutet, dass er selbst dann noch Geld verdienen kann, wenn die Aktie sinkt, weil er sie billig gekauft hat.
„Der Preis ist das, was Sie bezahlen. Wert ist, was man bekommt“
Im Mittelpunkt von Value Investing steht die Überzeugung, dass Preis und Wert nicht dasselbe sind.
Warren Buffett schlägt vor, Aktien mit einem erheblichen Abschlag zu kaufen und nach Unternehmen mit starken Fundamentaldaten (Umsatz, Gewinn und Cashflow), aber unbeliebten oder vernachlässigten Aktienkursen Ausschau zu halten.
Er glaubt, dass es möglich ist, diese stark reduzierten Aktienkurse auf dem Markt zu finden.
Es gibt mehrere Gründe, warum der Aktienkurs eines Unternehmens unter seinen inneren Wert fällt – und wenn einer dieser Faktoren ins Spiel kommt, sollten Sie nach einer Gelegenheit suchen, die Aktie zu einem Schnäppchenpreis zu kaufen.
8. Bereiten Sie sich auf die Zukunft vor, sagen Sie sie nicht voraus.
Die überwiegende Mehrheit der Anleger versucht, Aktien zu kaufen, die steigen werden, sagte Warren Buffett einmal.
Sie berücksichtigen nicht, ob die Preise durch die zugrunde liegenden Geschäftsgrundlagen gerechtfertigt sind.
Das Problem ist, dass selbst wenn Sie genau vorhersagen könnten, was andere Leute denken, es Ihnen nicht viel helfen würde, weil per Definition die Hälfte der Bevölkerung das Gegenteil denkt – und es gibt keine Möglichkeit zu sagen, welche Hälfte richtig ist.
„Regen vorhersagen zählt nicht, Archen bauen schon“
Warren Buffett sagt, dass Sie sich keine Gedanken über die täglichen Schwankungen des Marktes machen müssen.
Sie müssen sich keine Gedanken darüber machen, was die Wirtschaft im nächsten oder übernächsten Jahr tun wird.
Sie stellen ein Portfolio von Unternehmen zusammen, von denen Sie glauben, dass sie schneller als der Markt an Wert gewinnen können, und solange sie das tun, werden Sie gut abschneiden.
9. Beginnen Sie früher, um mehr Zeit für die Aufzinsung zu haben.
Compoundierung ist die stärkste Kraft im Universum. Das Tolle am Compoundieren ist, dass es etwas aus dem Nichts nimmt, ein bisschen wie Magie.
Buffett ist berühmt dafür, dass er sagt, dass seine bevorzugte Haltedauer ewig ist.
Sein Vermögen ist noch weiter gewachsen, wobei er in den letzten 10 Jahren mehr Geld verdient hat als in den 50 Jahren zuvor.
„Ich habe meine erste Investition im Alter von elf Jahren getätigt. Bis dahin habe ich mein Leben verschwendet.“
Die Aufzinsung funktioniert am besten, wenn Sie früh und oft und über lange Zeiträume investieren.
Das bedeutet, dass Sie eine Investition in Betracht ziehen sollten, sobald Sie etwas zusätzliches Geld herumliegen haben.
Warten Sie nicht auf morgen oder nächstes Jahr oder bis Sie Ihre anderen Ziele erreicht haben, denn die Zeit wird die Hälfte der Arbeit für Sie erledigen, wenn es um die Aufzinsung geht.
Schlussfolgern
Warren Buffett hat die Sicht der Menschen auf das Investieren verändert.
Seine Lektionen gelten nicht nur für Investitionen, sondern für fast jeden Aspekt des Lebens.
Er hat sein Leben damit verbracht, zu verstehen, wie man solide Investitionen tätigt, und sein Rat kann uns helfen, in allen Facetten unseres Lebens kluge Entscheidungen zu treffen.
Ob Anfänger oder Veteran, Buffetts Strategien werden wahrscheinlich einen Einblick in die Finanzwelt geben.
Die Lektionen des Orakels von Omaha sind zum Mitnehmen da, wenn wir nur zuhören und lernen.
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