Der Krypto-Markt befindet sich in einem rückläufigen Zyklus. Es gibt jetzt keine zwei Möglichkeiten darüber.
$BTC ist um mehr als 60 % gesunken und die meisten Ihrer Lieblings-Altcoins haben einen Rückgang von 90 % gegenüber den Höchstständen erlitten.
Das heißt aber nicht, dass Sie als Investor die Hoffnung aufgeben, packen und nach Hause gehen sollten. Bärenmärkte eignen sich hervorragend zum Sammeln und zur Vorbereitung auf den nächsten Bullenzyklus.
Eine solche Strategie ist Yield Farming, und ich habe beschlossen, einen Leitfaden für Anfänger zu schreiben, um Sie alle darüber aufzuklären, wie Sie davon profitieren können.
1. Was ist Yield-Farming?
Yield Farming ist eine Sammlung von Strategien, die in der dezentralen Finanzierung (DeFi) verwendet werden und mehr Kryptowährung aus Ihren bestehenden Beständen erzeugen.
Dies ist eine Renditemaximierungsstrategie, die darauf abzielt, die Rendite zu steigern.
2. Was sind die verschiedenen Yield-Farming-Strategien?
Es sind hauptsächlich drei Ertragslandwirtschaft Strategien:
- Liquidity Provider
- Kredite
- Ausleihen
2.1. Liquiditätsanbieter
Jedes Mal, wenn Sie mit einer dezentralen Börse interagieren (DEX) können Sie sicher sein, dass die Münze, in die Sie tauschen möchten, eine bereite Gegenpartei auf der anderen Seite haben wird, die bereit ist, zu verkaufen.
Dies stellt die DEX durch die Nutzung von Liquiditätspools sicher, in denen Inhaber verschiedener Kryptowährungen ihre Bestände sperren und im Gegenzug passives Einkommen erzielen.
So zum Beispiel a $ DOT Der Liquiditätspool würde Inhaber haben, die ihre Bestände von $ DOT & einem Gegenwert, sagen wir, einbringen $ USD, an den Pool, um den Handel auf einem DEX zu erleichtern. Im Gegenzug erhält der Liquiditätsanbieter einen Prozentsatz der Handelsgebühr, der in einer dritten Kryptowährung oder neuen LP-Token gezahlt werden kann.
2.2 Kreditvergabe
Das ist ziemlich einfach. Als Inhaber einer Kryptowährung sagen wir $ ATOMleihen Sie Ihre Bestände über einen Smart Contract an Kreditnehmer und verdienen Zinsen. Die Zinsen können in $ATOM oder einer dritten Kryptowährung gezahlt werden.
2.3. Ausleihen
Dies ist auch eine ziemlich einfache Strategie. Als Inhaber einer Kryptowährung sagen wir $ LINK, hinterlegen Sie Ihre Bestände über einen Smart Contract bei einer Plattform. Sie leihen sich dann beispielsweise eine andere Kryptowährung $ ETH, wobei Ihre $LINK-Bestände als Sicherheit verwendet werden.
Der anschließende Anstieg des Preises von $LINK wird Ihnen weiterhin zugute kommen, während Sie die geliehenen $ETH für zusätzliche Erträge bewirtschaften können, indem Sie Liquidität bereitstellen oder verleihen, um Zinsen zu verdienen.
3. Yield Farming in Aktion
Eine typische Yield-Farming-Strategie kann eine oder mehrere der oben genannten Strategien umfassen, die zusammen verwendet werden. Lassen Sie uns versuchen, ein Beispiel unten durchzuarbeiten:
Zur Erinnerung: Mario hat $USDT gegen seine $ETH-Bestände zu 7 % geliehen und die geliehene Kryptowährung verwendet, um zusätzliche LP-Token zu verdienen, indem er sie in einem Liquiditätspool zu 15 % einschließt. ER tauscht diese LP-Token gegen $USDT, die er verwendet, um weitere $ETH zu kaufen. Doch ist die Strategie profitabel?
Lassen Sie uns ein paar Szenarien durchspielen, in der Annahme, dass ein Jahr vergangen ist. Außerdem gehen wir davon aus, dass LP-Token ausgegeben werden und die Zinsen am Ende eines Jahres fällig sind. Wohlgemerkt, dies ist eine vereinfachende Annahme, da dies täglich geschieht.
3.1. $ETH-Preis fällt auf 1,500 $:
- Die Anfangsinvestition beträgt nun 1,500 USD.
- Die geliehenen $USDT haben einen fälligen Zins von $USDT 140.
- Die LP-Token für $USDT haben jedoch eine zusätzliche Rendite von 300 $USDT generiert.
- Nach Berücksichtigung der Zinsen werden die LP-Token im Wert von $USDT 160 verwendet, um $ETH zu einem Durchschnittspreis von USD 1,500 = 0.11 $ETH zu kaufen
- Das Nettoergebnis ist, dass Marios $ETH-Bestand nun auf 1.11 ETH zu einem Durchschnittspreis von 1800 USD gestiegen ist.
- Effektiv, trotz der Bärenmarkt, ohne einen einzigen Cent auszugeben, hat Mario seine Kostenbasis im Durchschnitt gesenkt.
- Wichtig! – Bei unveränderten Kosten des $USDT-Darlehens ist es sehr wahrscheinlich, dass wir das einjährige Jubiläum nie erreichen werden, da das Protokoll die Position möglicherweise liquidiert und Mario nur mit $USDT-Beständen zurücklässt.
3.2. $ETH-Preis steigt auf 2,500 $:
- Die Anfangsinvestition beträgt nun 2,500 USD.
- Die geliehenen $USDT haben einen fälligen Zins von $USDT 140.
- Die LP-Token für $USDT haben jedoch eine zusätzliche Rendite von 300 $USDT generiert.
- Nach Berücksichtigung der Zinsen werden die LP-Token im Wert von $USDT 160 verwendet, um $ETH zu einem Preis von USD 2,500 = 0.064 $ETH zu kaufen
- Das Nettoergebnis ist, dass Marios $ETH-Bestand nun auf 1.064 ETH zu einem Durchschnittspreis von 1,879 USD gestiegen ist.
- Tatsächlich hat er seine Kostenbasis gesenkt und zusätzlich 121 USD verdient.
4. Risiken des Yield Farming
Unsere vereinfachten Beispiele zeigen, wie unser Protagonist Mario in jedem Szenario die Kosten senken oder seine Gesamtrentabilität beim $ETH-Handel steigern kann. Allerdings birgt Yield Farming auch Risiken.
- Regulatorisches Risiko: In den meisten Gerichtsbarkeiten, in denen Krypto als Anlageklasse zugelassen wurde, besteht immer noch große Unsicherheit über den Status von DeFi. Obwohl diese Plattformen dezentralisiert und technisch immun gegen staatliche Maßnahmen sind, fungieren sie effektiv als Finanzintermediäre zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern. Eine solche Vermittlung ist im Allgemeinen reguliert, und jede unangemessene Maßnahme der Regierung kann sich zumindest vorübergehend negativ auf die DeFi-Protokolle auswirken.
- Cyberangriffe – Angesichts der großen Menge an Beständen, die auf DeFi-Protokollen gesperrt sind, sind sie ein Hauptziel für Hacker. Zahlreiche Fälle in den letzten 2 Jahren sind Beweise dafür. Wenn das Protokoll die gestohlenen Gelder nicht zurückerhalten kann, besteht die Gefahr, dass Sie Ihre gesperrten Gelder verlieren.
- Teppichgriffe – Dies ist eine Situation, in der ein DeFi-Protokoll Benutzer dazu verleitet, ihre Bestände auf ihrer Plattform zu sperren. Diese Attraktion wird oft mit dem Versprechen überdurchschnittlicher Renditen geschaffen, wobei der Protokollbesitzer dann davonläuft. Angesichts der dezentralisierten und unregulierten Natur des DeFi-Sektors ist dies ein enormes Risiko.
5. Schlussbemerkung
Yield Farming ist ein interessantes Angebot, um Ihre ungenutzten Krypto-Assets zu nutzen, um zusätzliche Renditen zu erzielen. In einem Markt mit Abwärtstrend könnte es Ihnen auch helfen, den Durchschnitt zu senken, ohne mehr Kapital auszugeben.
Der DeFi-Sektor ist jedoch anfällig für bestimmte Risiken, die ein angehender Ertragsbauer kennen sollte.
Die Volatilität auf den Kryptomärkten bedeutet, dass unsere vereinfachten Beispiele möglicherweise nicht immer gelten und die Renditen, die eine Funktion von Angebot und Nachfrage sind, sich nachteilig ändern können.
Hinterlassen Sie uns einen Kommentar