Εάν ασχολείστε με επενδύσεις για λίγο, θα είστε ήδη εξοικειωμένοι με τον όρο μερίσματα.
Αλλά αν είστε νέος στις επενδύσεις ή αισθάνεστε λίγο συγκλονισμένοι - τότε αυτό το άρθρο είναι για εσάς!
Σε αυτό το blog, θα μάθετε περισσότερα για τα μερίσματα και πώς μπορείτε να τα χρησιμοποιήσετε στον οικονομικό σας προγραμματισμό. Αλλά πρώτα, τι είναι μέρισμα, τέλος πάντων;
Τι είναι το μέρισμα;
Το μέρισμα είναι η διανομή ενός μέρους των κερδών μιας εταιρείας στους μετόχους της.
Όταν μια εταιρεία κερδίζει ένα κέρδος ή πλεόνασμα, το διοικητικό συμβούλιο μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτό το κέρδος για να επανεπενδύσει στην επιχείρηση, να το διανείμει στους μετόχους μέσω μερίσματος ή να αγοράσει τις δικές του μετοχές.
Το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας αποφασίζει εάν και πότε θα πληρώσει μερίσματα στα κοινά στοκ. Το διοικητικό συμβούλιο λαμβάνει αυτή την απόφαση επειδή ενεργεί προς το συμφέρον των μετόχων, οι οποίοι είναι οι ιδιοκτήτες τους. Θέλουν να κάνουν ενέργειες που θα αυξήσουν την αξία τους επένδυση μακροπρόθεσμα.
Τα μερίσματα μπορούν να πληρωθούν σε μετρητά ή ίσως να διανεμηθούν ως πρόσθετες μετοχές. Τα μερίσματα συνήθως δηλώνονται μία ή δύο φορές το χρόνο και καταβάλλονται για ένα ή περισσότερα τρίμηνα μετά από κάθε ημερομηνία δήλωσης.
Τύποι μερισμάτων:
Υπάρχουν πολλά είδη μερισμάτων, αλλά το πιο συνηθισμένο είναι το μέρισμα σε μετρητά. Ας δούμε τους διάφορους τύπους μερισμάτων που πληρώνουν οι εταιρείες.
- Μερίσματα σε μετρητά: Τα μερίσματα σε μετρητά είναι η πιο κοινή μορφή μερίσματος και καταβάλλονται απευθείας στους μετόχους. Θα πληρωθείτε σε μετρητά, συνήθως με ηλεκτρονικό έμβασμα.
- Μερίσματα μετοχών: Τα μερίσματα μετοχών καταβάλλονται σε μετοχές της εταιρείας αντί σε μετρητά. Θα πληρωθείτε με τη μορφή πρόσθετων μετοχών αντί για πληρωμές σε μετρητά.
- Ειδικό Μέρισμα: Ένα ειδικό μέρισμα είναι μια επιπλέον πληρωμή που γίνεται στους μετόχους από μια εταιρεία που δεν αποτελεί μέρος του κανονικού κύκλου μερισμάτων. Τα ειδικά μερίσματα εμφανίζονται συχνά ως αποτέλεσμα της εταιρικής αναδιάρθρωσης ή άλλων παραγόντων που αλλάζουν την άποψη της διοίκησης για τις προοπτικές της επιχείρησης.
- Σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων (DRIPs): Τα DRIP είναι προγράμματα μέσω των οποίων μπορείτε να επανεπενδύσετε τα μετρητά σας μερίσματα σε περισσότερες μετοχές της ίδιας της εταιρείας έκδοσης.
Σε τι διαφέρει η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος από την ημερομηνία καταγραφής;
Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος και η ημερομηνία εγγραφής είναι δύο ημερομηνίες που είναι σημαντικές για τους μετόχους.
Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος είναι η ημερομηνία κατά την οποία μια εταιρεία δηλώνει ότι δεν θα καταβάλλει πλέον μερίσματα στους μετόχους που αγοράζουν μετοχές μετά την ημερομηνία αυτή.
Η ημερομηνία ρεκόρ είναι η ημερομηνία κατά την οποία το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας καθορίζει ποιος κατέχει μετοχές σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή, επομένως όλες οι πληρωμές μερισμάτων θα πάνε σε αυτά τα άτομα.
Η σύγχυση μεταξύ της ημερομηνίας εγγραφής και της ημερομηνίας αποκοπής μερίσματος είναι συνηθισμένη. Το πρώτο ορίζεται από μια εταιρεία και το δεύτερο από ένα χρηματιστήριο. Αυτό συμβαίνει επειδή υπάρχει μια περίοδος διακανονισμού για συναλλαγές που γίνονται σε χρηματιστήρια.
Γιατί να αγοράσετε μετοχές μερισμάτων;
Λοιπόν, υπάρχουν μερικά πραγματικά οφέλη από την κατοχή μετοχών σε εταιρείες που δημιουργούν εισόδημα για εσάς ως μέτοχο. Οι πληρωμές μερισμάτων μπορούν να σηματοδοτήσουν μια υγιή εταιρεία.
Εάν θέλετε να μάθετε εάν μια εταιρεία τα πάει καλά, ένας γρήγορος τρόπος είναι να δείτε τις πληρωμές μερισμάτων της. Εάν η εταιρεία πληρώνει μερίσματα, σημαίνει ότι έχει αρκετά χρήματα για να καλύψει τις πληρωμές και εξακολουθεί να λειτουργεί.
Οι μετοχές μερισμάτων μπορούν να προσφέρουν ένα καλό μαξιλάρι έναντι της αστάθειας της αγοράς. Το πρόσθετο εισόδημα μπορεί να συμβάλει στην αντιστάθμιση πιθανών ζημιών κατά τη διάρκεια των πτωτικών κύκλων ή να διευκολύνει την επανεπένδυση σε άλλες ευκαιρίες.
Τα μερίσματα είναι μια μεγάλη πηγή παθητικού εισοδήματος. Το καλύτερο μέρος για τις μετοχές μερισμάτων είναι ότι μπορούν να παρέχουν μια ροή εισοδήματος — ακόμη και όταν δεν διαπραγματεύεστε ενεργά στο χρηματιστήριο.
Εάν αγοράζετε μετοχές εταιρειών που πληρώνουν σταθερά μερίσματα και στη συνέχεια τις κρατάτε για πολλά χρόνια, μπορείτε να αρχίσετε να πληρώνεστε χωρίς να χρειάζεται να κάνετε καμία δουλειά!
Γιατί οι εταιρείες πληρώνουν μερίσματα
Οι εταιρείες πληρώνουν μερίσματα επειδή θέλουν να ανταμείψουν τους μετόχους τους και να τους ενθαρρύνουν να επενδύσουν στην εταιρεία. Τα μερίσματα χρησιμοποιούνται συχνά ως κίνητρο για τους επενδυτές να διατηρήσουν μετοχές, αντί να τις πουλήσουν στο χρηματιστήριο.
Οι πληρωμές μερισμάτων μπορούν επίσης να συμβάλουν στη μείωση του κόστους χρηματοδότησης των δραστηριοτήτων και λειτουργιών μιας εταιρείας.
Όταν οι εταιρείες πληρώνουν μερίσματα, δίνουν χρήματα που θα μπορούσαν να είχαν χρησιμοποιηθεί για άλλους σκοπούς. Ωστόσο, τα μερίσματα μπορούν να βοηθήσουν στη βελτίωση της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας αυξάνοντας την τιμή της μετοχής της και καθιστώντας την πιο ελκυστική για τους επενδυτές.
Οι εταιρείες μπορεί να είναι σε θέση να αυξήσουν τις πληρωμές μερισμάτων τους εάν τα κέρδη τους αυξηθούν ή εάν η τιμή της μετοχής αυξηθεί σημαντικά.
Πώς να αξιολογήσετε τα μερίσματα;
Κατά την αξιολόγηση ενός μερίσματος, το πρώτο πράγμα που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι πόσο βιώσιμο είναι. Οι εταιρείες που πληρώνουν σταθερά μερίσματα με την πάροδο του χρόνου είναι πιθανό να το κάνουν επειδή έχουν ένα βιώσιμο επιχειρηματικό μοντέλο και μπορούν να δημιουργήσουν αρκετές ταμειακές ροές για να υποστηρίξουν αυτές τις πληρωμές.
Γενικά, όσο υψηλότερο είναι ένα μέρισμα, τόσο πιο πολύτιμη είναι η μετοχή. Ωστόσο, υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους μπορείτε να αξιολογήσετε τα μερίσματα.
- Αναλογία μερισματικής κάλυψης: Αυτή η αναλογία μετρά πόσα χρήματα διαθέτει μια εταιρεία μετά από δαπάνες και πληρωμές τόκων. Δείχνει το ποσοστό των κερδών ανά μετοχή (EPS) που καταβάλλονται ως μερίσματα. Όσο υψηλότερο είναι αυτό το ποσοστό, τόσο πιο ασφαλές φαίνεται να είναι το μέρισμα.
- Αναλογία πληρωμής: Αυτό συγκρίνει πόσα κέρδη καταβλήθηκαν σε μερίσματα κατά τη διάρκεια ενός έτους με πόσα επανεπενδύθηκαν ξανά σε δραστηριότητες ή χρησιμοποιήθηκαν για άλλους σκοπούς, όπως εξαγορές μετοχών ή εξαγορές. Ένας υψηλός δείκτης πληρωμών σημαίνει περισσότερα κέρδη που καταβάλλονται σε μερίσματα από αυτά που επανεπενδύονται σε δραστηριότητες ή χρησιμοποιούνται για άλλους σκοπούς. Όσο μεγαλύτερος είναι αυτός ο αριθμός, τόσο πιο πιθανό είναι η εταιρεία να δυσκολευτεί να πληρώσει μελλοντικά μερίσματα.
- Ρυθμός αύξησης μερίσματος: Ο ρυθμός αύξησης του μερίσματος μετρά πόσο γρήγορα μια εταιρεία αυξάνει τις πληρωμές μερισμάτων της με την πάροδο του χρόνου. Ένας αυξανόμενος μερισματοδότης διαβεβαιώνει τους επενδυτές ότι μπορούν να βασιστούν στη ροή του εισοδήματός τους από τις αποδόσεις της επένδυσής τους.
- Μερισματική απόδοση: Η μερισματική απόδοση υπολογίζεται διαιρώντας το ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή με την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Για παράδειγμα, εάν μια μετοχή έχει ετήσιο μέρισμα 2 Rs ανά μετοχή και η τρέχουσα τιμή της είναι 40 Rs ανά μετοχή, τότε η απόδοσή της θα είναι 5%. Όσο υψηλότερη είναι η μερισματική απόδοση, τόσο το καλύτερο, καθώς υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αποζημιώνονται για τον κίνδυνο που διατρέχουν διατηρώντας μια συγκεκριμένη μετοχή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εταιρείες που πληρώνουν μεγάλα μερίσματα μπορεί να μην αναπτύσσουν τις επιχειρήσεις τους αρκετά γρήγορα ή να μην δημιουργούν αρκετές ταμειακές ροές για να διατηρήσουν αυτά τα μερίσματα με την πάροδο του χρόνου. Αυτό μπορεί να είναι μια κόκκινη σημαία για τους επενδυτές που θέλουν εταιρείες που θα προσφέρουν συνεχείς δυνατότητες ανάπτυξης χωρίς να θυσιάζουν την τρέχουσα παραγωγή ταμειακών ροών.
Φόρος εισοδήματος επί του εισοδήματος από μερίσματα στην Ινδία
Τα μερίσματα αποτελούν μέρος του εισοδήματος ενός ατόμου ή μιας εταιρείας. Εάν μια εταιρεία πληρώσει μερίσματα στους μετόχους της, τότε οι μέτοχοι θα πρέπει να πληρώσουν φόρο για αυτήν. Το ποσό του μερίσματος που εισπράττει ο μέτοχος προστίθεται στο συνολικό εισόδημά του και φορολογείται σύμφωνα με τον συντελεστή του.
Σύμφωνα με τον Finance Act, 2020, εάν λαμβάνετε μερίσματα από μια ινδική εταιρεία ή μια αμοιβαίο κεφάλαιο άνω των 5,000 Rs σε ένα χρόνο, η εταιρεία θα αφαιρέσει φόρο από αυτό στο 10%.
Το ποσό του φόρου που αφαιρέθηκε θα εμφανιστεί στο πιστοποιητικό μερίσματος και η πίστωση αυτού του ποσού θα σας δοθεί κατά τη συμπλήρωση της δήλωσης φόρου εισοδήματός σας. Θα πρέπει να πληρώσετε φόρους αργότερα με βάση το εισόδημά σας για το συγκεκριμένο οικονομικό έτος, όταν υποβάλετε τη φορολογική δήλωση εισοδήματός σας.
Συνοψίζοντας, υπάρχουν αναμφίβολα πολλοί λόγοι για να είμαστε αισιόδοξοι και ενθουσιασμένοι για την επένδυση μερισμάτων, ειδικά καθώς η τεχνολογία συνεχίζει να κάνει αυτές τις επενδύσεις απλούστερες και πιο προσιτές.
Αν και πρέπει να είστε πρόθυμοι να κάνετε το μερίδιό σας στην έρευνα και να μάθετε λίγα πράγματα για την αγορά, δεν είναι πολύ δύσκολο να ξεκινήσετε. Εάν ενδιαφέρεστε καθόλου για παθητικές ροές εισοδήματος και για την οικοδόμηση πλούτου μακροπρόθεσμα, τότε αξίζει να το ψάξετε.
Τουλάχιστον, η ανασκόπηση της παραπάνω λίστας θα σας δώσει μια καλή ιδέα για το τι είναι οι μετοχές μερισμάτων, πώς λειτουργούν και ποιες θα μπορούσαν να καταλήξουν να είναι βιώσιμοι επενδυτικοί στόχοι για εσάς.
Αφήστε μια απάντηση