Kiam ni enriskiĝas en investon en valorpaperoj❶ kiuj implikas malpli grandan riskon, ni pensas pri obligacioj kaj kunigita fundinvesto. Kunigitaj financoj estas esence individuaj financoj, kiuj estas solidigitaj kune en grupo. Ni rigardu du gravajn grupojn de investaj fondusoj hodiaŭ - Obligacioj kaj ETF-oj aŭ Interŝanĝaj Fundoj.
Obligacioj kategoriiĝas sub fiksenspezaj valorpaperoj❷ dum ETFoj povas veni sub kunigitaj fondusoj, ŝuldfondusoj➌ kaj ankaŭ povas esti konsideritaj fiksenspezaj valorpaperoj bazitaj sur sia kategorio.
Vi eble konas la terminojn obligaciojn, kaj se vi ŝatas investadon, vi eble investis en ETF-oj, aŭ almenaŭ aŭdis pri ili. Ni vidu en ĉi tiu artikolo, kiaj estas la avantaĝoj de investado en obligacioj kontraŭ kio estas la avantaĝoj de investado en ETF-oj. Ni ankaŭ diskutos pri la riskoj kaj demeritoj de ĉiu speco de investo.
Tamen, antaŭ ol meti Obligaciojn kontraŭ ETF-oj, ni unue komprenu la terminojn profunde.
Noto: En la fino, vi trovos glosaron de terminoj kiuj estis uzataj tra ĉi tiu artikolo. La glosaro estis inkluzivita por faciligi vian legadon kaj helpi vian komprenon de la financaj terminoj uzataj.
ligoj
Obligacio estas prunto pagita al registaro aŭ privata organizo anstataŭe de interezo pagita dujare aŭ ĉiujare. Kiam vi aĉetas obligacion de publika aŭ privata kompanio, vi pruntedonas monon al tiu kompanio. Kutime, kompanioj pruntas por plia kresko de sia komerco. La registaro kaj registaroj kiel la Municipo povas serĉi prunteprenojn laŭ obligacioj por konstrui infrastrukturojn kiel vojojn kaj lernejojn.
Kiam vi aĉetas obligaciojn, vi estas investanto de la firmao sed vi ne posedas parton de la firmao kiel akcio➍-posedantoj faras. Obligaciposedantoj estas kreditoroj kaj havas neniun vorton aŭ respondecon al la prunteprenanta ento.
Je la maturiĝo de obligacio, vi ricevas la ĉefan sumon reen. La interezo, kiun vi rajtas pagi en kalkulitaj tempodaŭroj, kutime dujare.
Ne ekzistas interŝanĝo➎ merkato aŭ centra loko por obligaciokomerco. Obligacioj estas komercitaj plejparte super la vendotablo kaj tra obligaciaj komercistoj. Obligacioj ankaŭ povas esti komercitaj private inter la prunteprenanto kaj la pruntedoninto.
La obligacia merkato, kvankam disa, estas grandega tutmonde. En Barato, la obligacia merkato akiras pli da atento kaj signife kreskis en la lastaj 5 jaroj.
Estas multaj specoj de obligacioj, sed ni povas larĝe klasifiki ilin en 2 ĉefaj tipoj:
Registaraj Obligacioj : Obligacioj liberigitaj fare de la Centra kaj Ŝtata Registaro, Municipaj aŭtoritatoj kaj Publikaj Sektoraj firmaoj venas sub Registarobligacioj. Ĉi tiuj obligacioj ankaŭ estas foje nomitaj Trezorgaj Obligacioj.
Korporaciaj Obligacioj : Ĉi tiuj obligacioj estas elsenditaj de privataj kompanioj por plenumi sian kreskcelon.
ETFs
ETF-oj aŭ Exchange Traded Funds, male al obligacioj, estas interŝanĝitaj en interŝanĝoj. ETF-oj estas amaso da valorpaperoj kunigitaj por komerco. ETFoj, kiel akcioj, povas esti komercitaj tage al tago.
La plej bona maniero kompreni ETF-ojn estas pensi pri amaso da akcioj➎ aŭ obligacioj de malsamaj kompanioj komercitaj entute.
ETFoj povas konsisti el obligacioj aŭ akcioj de unu speciala industrisegmento, kiel IT, aŭ povas esti diversaj obligacioj/akcioj de malsamaj industrioj.
Pli bona maniero kompreni ETF-ojn povas esti kompari ilin al reciprokaj fundoj➏ . Efektive, reciprokaj fundoj kaj ETF-oj dividas kelkajn trajtojn. Ni rigardu.
- Kaj ETF-oj kaj Reciprokaj Fundoj estas pli bonaj investaj elektoj por investantoj ne interesitaj pri aktive okupiĝi pri ĉiutaga merkata analizo kaj agado.
- ETF-oj kaj Reciprokaj Fundoj fokusiĝas al kunigitaj investaj elektoj, tio estas, ili ofertas investajn elektojn en diversaj industrioj aŭ diversaj kompanioj de la sama industrio.
- Kaj ETF-oj kaj investaj fundoj estas interŝanĝitaj en interŝanĝoj.
- Ambaŭ estas administritaj de investmanaĝeroj aŭ makleristoj.
ETFoj en Barato, falas en la sekvajn kategoriojn:
Obligaciaj ETF-oj
Obligaciaj ETFoj povas enhavi registarajn aŭ kompaniajn obligaciojn aŭ ambaŭ.
Indeksaj ETFoj
Indeksaj ETFoj enhavas akciojn de diversaj industrioj.
Sektoraj ETFoj
Sektoraj ETFoj enhavas akciojn de kompanioj de aparta sektoro.
Oraj ETF-oj
Oraj ETF-oj komercas en la ormerkato de lingoloj. Bullion-oro estas elminita oro kiu estas 99.5% pura. La prezoj de la oro altiĝas kaj malaltiĝas kun la fizika ora prezo. La prezo de Oraj ETF-oj baziĝas sur la pliiĝo kaj falo de la lingo, kaj nerekte sur la fizika ora merkato.
Bankaj ETFoj
Bankaj ETFoj enhavas la akciojn de bankoj.
Internaciaj ETFoj
Internaciaj ETF-oj investas en akcioj kaj obligacioj de eksterlandaj kompanioj.
Ĉu vi interesas aĉeti SUVERENAJ OROBLIGACIOJN? Legu ĉi tiun artikolon por scii pli.
Do kie vi investu - Obligacioj aŭ ETF-oj?
Nun ni traktu la ĉefan demandon - kie vi devas investi? Obligacioj aŭ ETF-oj? Por respondi la demandon en justa maniero, ni rigardu la avantaĝojn kaj malavantaĝojn de ĉiu.
Avantaĝoj de Investo en Obligacioj
- Obligacioj estas pruntoj donitaj al kompanioj, kaj vi ricevas periodajn interezojn sur la pruntoj. Ĉi tiu sama trajto de obligacioj igas ilin malpli volatilaj ol akcioj.
- Obligacioj estas utilaj por mallongaj kaj mezaj terminoj. Obligacioj ankaŭ estas utilaj en la senco, ke ĉar ĝi estas prunto, vi reakiras la ĉefan kvanton post difinita nombro da jaroj. Se vi havas celon uzi vian monon por aparta elspezo post 2 jaroj, estas pli bone investi en obligacioj ol iri por banka deponejo, ĉar la interezo de obligacioj estos pli alta.
- Obligacia investo estas precipe utila por la pli maljuna generacio ĉar ekzistas garantio de la reveno de la ĉefkvanto.
- Havi obligaciojn en via investa biletujo❼ mildigas la ŝvelaĵojn ofertitajn de prezvariado de akcioj.
Avantaĝoj de Investo en ETFoj
- Kun ETF-oj, vi povas komerci en akcioj, oroj, obligacioj kaj diversaj specoj de valorpaperoj kun (kompare) pli malgranda risko.
- ETF-oj estas interŝanĝitaj en interŝanĝoj, tial estas pli da likvideco➑ ligita al ETF-oj. Ĉi tio tradukiĝas al ETF-oj povantaj esti interŝanĝitaj dum la tago kaj venditaj mallongaj➒ .
- ETF-makleristaj tarifoj estas malpli, ĉar ili estas pasive administritaj. Pasiva administrado de valorpaperoj signifas, ke ne ekzistas aktiva administrado (de administranto) en kiuj valorpaperoj investi. En pasiva ETF-investo, la mono investita estas metita en ĉiujn akciojn/obligaciojn de ĉiuj kompanioj en tiu ETF-kategorio.
- ETFoj estas impost-amikaj ĉar ili tendencas realigi➓ pli malgrandajn kapitalgajnojn❶❶ . Plej multaj ETF-vendoj kaj aĉetoj estas enspeca elaĉeto❶❷ , kaj ne ricevas imposton.
Malavantaĝoj de Obligacioj
- Merkata Volatileco ❶ ➌ : Obliga interezo estas submetata al merkata volatilo. Por mallongperspektivaj obligacioj, interezvolatileco ne ofertas signifajn gajnojn, ĉar interezkvantoj variadas.
- Kredita Risko : Kelkfoje kompanioj alfrontas monon-kruĉon, kaj povas nepagi interezan pagon. En la plej malbona kazo, kompanioj eble ne povos pagi la ĉefan sumon.
Malavantaĝoj de ETFoj
- Pliiganta Komerca Kotizo : Ofta komerco de ETF-oj dum tagkomerco rezultigos altiĝantan komercan kotizon. Aldonu al tio la kurtadan komisionon pri ĉiu vendo kaj la kosto de administrado de ETF-oj signife altiĝas.
Ankaŭ, akcioj de malsamaj kompanioj havas malsaman komercan kotizon, do oni neniam povas esti certa kiom ili elŝeligas en la nomo de komisiono vendante ETF-akciojn. - Merkata Volatileco : Kvankam relative stabilaj ol obligacioj kaj akcioj, ETF-oj ankaŭ estas submetataj al merkata volatilo kaj fluktuoj. Ekzemple, Oraj ETFoj reflektas la volatilon de la fizika ora merkato.
ETFoj Vs. Obligacioj
Ni povas kompari Obligaciojn kaj ETF-ojn pri la sekvaj parametroj antaŭ ol eltiri konkludon pri tio, kio estas pli bona investa instrumento.
Diversigo
Diversigo rilatas al reduktado de investrisko asignante financon al malsamaj investinstrumentoj. En terminoj de diversigo, ETFoj ofertas pli diversigan investon kiel akcioj/obligacioj de multaj kompanioj, kaj multaj industrioj povas esti investitaj.
Kredita Risko
Dum kaj Obligacioj kaj ETF-oj portas malpli da kreditrisko ol akcioj, la riskfaktoro en obligacioj estas pli alta kompare kun ETF-oj. La diversigo de ETF-oj igas ĝin malpli volatila al subitaj kreditkraŝoj. Kiam iuj akcioj aŭ obligacioj kraŝas, la aliaj ankoraŭ pagos interezojn aŭ dividendendoj.
Komisio de Komisiono kaj Makleristo
Obligacioj estas aktive aŭ pasive administritaj depende de kiel vi volas, ke via makleristo aŭ administranto manipulu obligaciojn. ETFoj estas plejparte pasive administritaj. Kun ETF-oj, povas esti malsamaj komisionoj ligitaj al malsamaj akcioj/obligacioj se aktiva taga komerco estas farita. Kun ambaŭ obligacioj kaj ETF-oj, la kotizo pagita povas esti kontrolita se vi faras iom da esplorado antaŭ investado, kaj rigardu la prospekton atente por pliaj akuzoj implikitaj kun aĉetado kaj vendado.
Fiksa kaj Varia Enspezo
Obligacioj pagas interezon unu aŭ dufoje jare. Iuj ETF-oj pagas dividendojn, sed ili ĝenerale estas malpli kompare kun akcioj. Ankaŭ obligacioj maturiĝas kaj repagos la ĉefan sumon. Plej multaj ETF-oj ne maturiĝas, kaj vi eble neniam rericevos vian ĉefan sumon se vi ne investas dum longa periodo.
Komercaj Elektoj
ETF-oj povas esti komercitaj per via regula Demat-konto. La prezoj de ETF-oj ankaŭ montriĝas malkaŝe en la interŝanĝoj, igante komercon pli travidebla. Obligacioj estas aĉetitaj per makleristoj, kaj ekzistas ŝancoj aĉeti prezon diferencon de makleristo al makleristo.
Ni ankaŭ konsideru la temon de Obligacioj ETF-oj kontraŭ Obligacioj antaŭ ol ni alvenos al solida konkludo:
- Obligaciaj ETFoj konsistas el obligacioj de malsamaj industrioj aŭ de aparta sektoro. Obligacioj estas de nur unu aparta firmao. Koncerne diversigon, Bond ETF-oj gajnas pli bone ol obligacioj.
- Obligacioj maturiĝas laŭlonge de la tempo sed Obligaciaj ETF-oj ĝenerale ne maturiĝas. Ĉi tio igas obligaciojn perfektaj por mallongaj kaj mezaj investoj.
- Obligacioj pagas ĉiujarajn aŭ dujarajn interesojn. Kun Bond-ETF-oj, ĉar ekzistas amaso da obligacioj, vi ricevas interesojn pagitaj preskaŭ ĉiumonate.
- Obligaciaj ETF-prezoj estas pli travideblaj kiel ili estas montritaj en interŝanĝoj. Obligaciaj ETF-oj povas esti komercitaj dum tagkomercaj horoj same kiel akcioj.
- Obligaciaj ETF-oj povas esti administritaj interrete per via Demat-konto. Por individuaj firmaaj obligacioj, vi bezonas vian makleriston por vendado aŭ pliaj obligacioj.
Nia Verdikto pri Investado en Obligacioj kaj ETF-oj
Ni povas sekure konkludi, ke ambaŭ Obligacioj kaj ETF-oj havas sian respektivan lokon en investa biletujo.
Ni forte rekomendas vin investi en ETF-oj se vi estas:
- komencanto, kaj serĉas senriska investo.
- planante por pli longtempa investo.
- serĉante regulan fonton de enspezo en la formo de intereso.
- serĉas redukti invest-rilatajn kotizojn kiel kurtaĝo kaj komisiono.
- volas komenci per malpli granda kvanto por investo en valorpaperoj.
Obligacioj estas plej bonaj por vi se vi estas:
- serĉante baldaŭ investon kun pli altaj interezoprocentoj ol bankoj.
- konu la obligaciomerkaton jam iomete, kaj esploris antaŭ ol aĉeti.
- preta aktive partopreni trovi la ĝustan interkonsenton en aĉetado de obligacioj ĉar prezoj varias en la obligacia merkato.
- preta investi konsiderindan sumon en la valorpapera merkato.
Vi devas memori, ke tamen senriska, obligacioj kaj ETF-oj ne estas tute imunaj kontraŭ merkata volatilo.
Iom da aktiva intereso periode por taksi la agadon de via obligacio kaj ETF-investoj povas iri longan vojon por produkti fruktodonajn profitojn de investo.
GLOSARIO DE UZITAJ TERMOJ
❶ Valorpaperoj: Valorpaperoj estas financaj instrumentoj aŭ aktivaĵoj, kiuj povas esti interŝanĝitaj kontraŭ mona valoro.
❷ Fiksaj enspezaj valorpaperoj : Fiksaj enspezaj valorpaperoj estas ŝuldvaloraĵoj kiuj pagas fiksan enspezon en formo de interesoj.
➌ Ŝuldfondusoj : Ŝuldfondusoj estas investfondusoj kiuj havas fiksan enspezan investon kiel sia kernvesto.
➍ Akcioj kaj Akcioj: Akcio estas sekureco kiu reprezentas parton de la proprieto de unu aŭ pluraj kompanioj. Akcioj kaj akcioj havas la saman signifon, kie akcioj estas uzataj en pli ĝenerala signifo. Ekzemple: Mi povas havi akciojn en mia investa biletujo, kaj mi tenas akciojn de ABC Pvt. Ltd. Akcio estas pli specife uzata por raporti al valorpaperoj de aparta kompanio. Akcio ankaŭ estas konata kiel egaleco.
➎ Interŝanĝo: Interŝanĝo estas centra vendoplaco por aĉetado kaj vendado de financaj instrumentoj kiel akcioj kaj Interŝanĝaj Fundoj.
➏ Reciprokaj Financoj: Reciprokaj Financoj estas speco de kunigita investo kie investantoj estas kunigitaj por investi en diversaj financaj instrumentoj kiel ETFS, akcioj aŭ obligacioj. Reciprokaj Financoj estas plej bone administritaj aktive de profesiulo.
❼ Investa biletujo: Viaj totalaj valoraĵoj aŭ valorpaperoj konsistigas vian investan biletujon. Same kiel via labora biletujo montras vian laborsperton, via investa biletujo montras viajn investaĵojn. Kiel laborpaperaro, via investa biletujo estas plej bona kiam diversa, kaj montras bonajn rendimentojn.
➑ Likvideco: En investo, likvideco estas la facileco komerci valorpaperojn kontraŭ kontantmono sen altigi perdon.
➒ Mallonga Vendado: Mallonga vendado estas investa strategio en kiu vi vendas akciojn antaŭvidante falon de akciaj prezoj, nur por aĉeti ilin reen ĉe la faligita prezo. La ideo estas fari profiton el la aĉeto reen ĉe reduktitaj prezoj.
➓ Rimarku: Valorpaperoj aŭ akcioj "konscias" kiam ili estas venditaj en la merkato. Realigitaj valorpaperoj influas la impostan strukturon de la investanto. Valorpaperoj povas esti venditaj kiel realigita gajno aŭ perdo.
❶❶ Kapitalgajnoj: Kiam valorpaperoj vendiĝas je pli alta prezo ol ilia aĉetprezo, ĝi rezultigas kapitalgajnon.
❶❷ En-speca elsaviĝo: Enspeca elaĉeto okazas kiam vi pagas por novaj valorpaperoj laŭ aliaj valorpaperoj anstataŭ kontante.
❶➌ Merkata Volatileco: Merkata volatilo rilatas al la necerteco asociita kun la prezo supren kaj malsupren de valorpaperoj kiel ETFoj, akcioj kaj obligacioj.
Lasi Respondon