Nuntempe, investado estas io, kion ĉiuj volas fari, ĉar ĝi estas unu el la plej bonaj manieroj krei riĉecon.
Estante investanto, vi devus scii, ke la borso ja estas la plej bona maniero por gajni monon, sed ĝi certe povas meti vin en financan krizon se vi ne faras la ĝustan esploradon por la akcioj en kiuj vi investas.
Parolante pri borsesploro, multaj investantoj konsideras Mohnish Pabrai - Hind-amerikan komerciston, investanton kaj filantropon, sian idolon kaj sekvas sian investan vojon por sukcesi en sia borsa investvojaĝo.
Mohnish Pabrai fondis la Pabrai Investfondusojn kaj Fondinton & Ĉefoficisto de la Dhandho Financoj.
Kvankam ne bonkonata nomo en la Okcidento, Mohnish Pabrai estas la Midaso de hinda investado.
Lia rekordo vidi promesplenajn kreskajn kompaniojn, identigi iliajn difektojn kaj atendi ke la merkato rekonos ilian potencialon igis lin unu el la plej respektataj investantoj.
Ni nun lernu kelkajn investajn lecionojn de la investa aliro de Mohnish Pabrai.
1. Celu Malalta Risko, Altaj Rendiroj
Estante investanto kune kun Entreprenisto, Mohnish ĉiam kredis esti investanto ludanta sur la sekura flanko. Li diras, ke entreprenistoj estas bonegaj pri traktado de necerteco kaj ankaŭ estas tre bonaj por minimumigi riskon.
Estante entreprenisto, li lernis unu aferon, kio estas minimumigi riskojn de ĉiu sektoro, kiun li investis in.
Do, de la borso, se vi ne povas gajni pli da mono, vi povas almenaŭ minimumigi la riskojn implikitajn en via investo ludante sekure. Kiel ajn, vi ne multe gajnas, sed eĉ ne perdas. Kvankam estas sekure ludi, mi ŝatus nomi ĉi tiun investan aliron inteligenta.
Pabrai uzas la gujaratian vorton "Dhandho" kio signifas klopodojn kiuj kreas riĉecon.
Pli specife, en la kunteksto de investado, li aludas al komercaj entreprenoj de alta rendimento kun malalta risko. Ĉi tiuj estas entreprenoj, kie eĉ se aferoj misfunkcias, vi ankoraŭ povas gajni monon.
Dhandho-investantoj ne provas esti saĝaj aŭ ruzaj iun ajn. ili simple aĉetu entreprenojn kun marĝeno de sekureco - ili pagas sufiĉe malaltan prezon, ke se ili estas malĝusta, ili ne multe perdos. Se ili pravas kaj la merkato finfine rimarkas ĝin, ekzistas multaj aliĝoj.
Li komparas sian investan aliron al la du flankoj de la monero dirante. "Kapojn mi gajnas, vostojn mi ne multe perdas."
Ĉi tiu aliro povas estu komprenata kiel malalte risko, kaj alta necerteco ĉar eĉ se ili ne ricevas multe da profito el la investo, ili almenaŭ povas atendi ricevi minimumajn riskojn.
Mallonge, estante komerca personeco, Mohnish Pabrai kredas investi en "malaltriskaj, altaj rendimentoj" akcioj prefere ol "altriskaj, pli altaj rendimentoj".".
2. Investo Estas Ĉio Pri Atendo
Mohnish diras,
"La plej granda avantaĝo kiun havas valora investanto ne estas IQ. Estas pacienco kaj atendo. Atendante la ĝustan tonalton, kaj atendante dum multaj jaroj la ĝustan tonalton.”
-Mohnish Pabrai
En la lastaj du jardekoj, la borso vidis sian parto de altiĝoj kaj malsupreniroj. Dum ĉi tiu tempo, tie estis multaj okazoj, kiam la merkato falis je pli ol 10 procentoj en unu tago.
Tamen, investantoj kiel Mohnish Pabrai ne maltrankviliĝas pri tia volatilo en la merkato. Ili scias ke se ili aĉetas bonajn akciojn en la ĝusta tempo kaj tenas ilin por longa periodo, ili povas doni neimageblajn revenojn.
Lasi viajn investojn kreski per kunmetado povas fari al vi multe da mono; investantoj kies aktivoj kreskis eksponente havas ĉu forgesis pri la akcioj en kiuj ili faris siajn komencajn gajnojn, aŭ uzis tiujn rendimentojn por diversiĝi en aliajn aktiva.
La kialo, ke investantoj ne ricevas la plena valoro de kunmetado estas ke ĉiufoje kiam la akcioj supreniras, ilia menso komencas ludi kun ili. La provizo tio estis malgranda parto de la biletujo subite fariĝas granda parto kaj alvokas timon aŭ avidecon depende de ĉu oni rigardas ĝin el gajno aŭ perdperspektivo.
ĉi povas kaŭzi vin fari ĉiaj eraroj, kiel vendi post a granda altiĝos en prezo (ĉar via menso diras, ke ĝi estas tro granda) aŭ ne vendanta kiam vi devus (ĉar via menso diras, ke ĝi estas ankoraŭ tro malgranda).
“Vi ne gajnas monon kiam vi aĉetas akciojn. Kaj vi ne gajnas monon kiam vi vendas akciojn. Vi gajnas monon atendante."
-Mohnish Pabrai
3. Eraroj estas la Plej bonaj Instruistoj
Kiel aliaj sukcesaj borsaj investantoj, Mohnish Pabrai ankaŭ rekomendas lerni ion de eraroj kaj ne ripeti ilin venontfoje.
Mohnish diras ke eraroj estas la plej bonaj instruistoj. Oni ne lernas de sukceso. Estas dezirinde lerni anstataŭe de la malsukcesoj de aliaj homoj, sed ĝi fariĝas multe pli firme kiam ili estas viaj propraj.
Per tio, li atentigas, ke, estante investanto, vi devas akcepti viajn erarojn kiam ajn vi alfrontas falon en la borso. Ĉar en la borso, estas tempoj kiam vi pravas kaj kiam vi malpravas. Ekzemple, akcia linio povas malsupreniri 10% kaj eĉ 50% supren, do ĝi vere superas viajn atendojn.
Tjen nur unu afero, kiu povas helpi vin sukcesi en la borso, kaj tio estas via pozitiva sinteno al lernado de viaj eraroj.
Do, por esti la investanto enhavanta pli altan profitan gajnan precizecan indicon, vi devus analizi viajn falojn kaj falojn de aliaj homoj kaj trovi pli altajn profitgajnajn akciojn, kiuj estas tiuj kun pli malaltaj riskoj, por trovi vian. dekstra investo.
Vi devus konsideri viajn erarojn kiel ŝancon solvi viajn malavantaĝojn kaj trovi sukceson en via venonta investo.
4. Ludu tra Viaj Komprenaj Areoj
En la borso, via intereso en la kompanio ludas a gravaj rolo helpi vin akiri profiton. Tial Mohnish Pabrai diras,
“La sola maniero oni devas aĉeti akciojn estas se vi komprenas la suban komercon. Vi restas ene de la rondo de kompetenteco. Vi aĉetas entreprenojn, kiujn vi komprenas."
-Mohnish Pabrai
Vi devus elekti la kompanion, kiun vi plej interesas, trovu la investantojn tio estas farante profitojn el tiaj akcioj, sekvu ilian investan aliron, analizu punktojn, kie ili faras erarojn, kaj faru vian ĝustan movon en la ĝusta tempo kaj verku vian investan sagaon.
La plej bonaj investantoj povas rigardi kompanion kaj taksi ĝiajn konkurencivajn avantaĝojn analizante kian komercon ĝi estas in. ĉi povas soni evidente, sed multaj homoj faras la eraron pensi ke komerco estas difinita per siaj produktoj aŭ servoj. Ili konfuzas firmaon kun ĝia industrio.
En praktiko, tamen, la industrio en kiu firmao konkuras ofte estas malpli grava ol kiel ĝi konkuras ene de la industrio.
Ekzemple, kompanioj, kiuj produktas integrajn cirkvitojn, estas ĉiuj en la sama industrio-konduktaĵoj-sed ili konkuras je tre malsamaj kondiĉoj. Kelkaj vendas siajn produktojn al komputilfaristoj kiel ekzemple Dell; aliaj vendas al elektronikaj fabrikantoj kiel Nokia; ankoraŭ, aliaj vendu al aŭtfirmaoj kiel ekzemple General Motors.
Tiuj diferencoj signifas, ke ĉiu kompanio alfrontas malsamajn riskojn kaj havas malsamajn perspektivojn por kresko kaj profiteco.
Eĉ ene de ununura industrio, povas ekzisti signifa malegaleco inter la perspektivoj de individuaj kompanioj.
Do, ĉiam ludu en la areoj vi trovas vian maksimuman intereson pri kaj en kiu vi povas uzi vian analizan kompetentecon.
5. Ĉiam Faru Liston de Demandoj por Esplori Akciojn
Por tiuj kiu estas nova al investado, estas malfacile scii kie komenci konstrui vian scion. La plej bona loko por komenci ne estas kun akcioj, sed kun entreprenoj. Kaj la plej bona maniero lerni pri negocoj estas farante demandojn.
fari liston de demandoj kaj uzu ĝin ĉiufoje kiam vi pripensas aĉeti akciojn en kompanio. Ĝi helpos vin eviti multajn erarojn kaj koncentriĝi pri tio, kio gravas.
Mohnish Pabrai, en sia libro - "La Dhandho Investanto" listigis aron da demandoj, kiujn vi devus uzi por esplori akciojn, kiujn vi interesiĝas pri aĉetado.
- Ĉu ĉi tiu akcia kategorio estas sub via intereso kaj kompetentecoj?
- Kio estas la nuna interna valoro de la komerco? Ĉu vi povas investi en ĝi kun pli alta konfido? Kio estas ĝia distra proporcio en la venonta estonteco?
- Kiel administrado elspezas akciulkapitalon?
- Ĉu vi sentas vin certa investi vian maksimuman financon en ĉi tiu akcio?
- Ĉu ĉi tiu stoko enhavas malaltan riskon? Se jes, kiom da malavantaĝo ĝi faras enhavas?
- Ĉu ĉi tiu komerco havas profundajn radikojn?
- Kiom da niveloj de honesteco pretendas ĉi tiu komerco?
Do, antaŭ ol investi en ajna akcio, respondu ĉiujn ĉi tiujn demandojn kaj plifortigu vian konfidon por aĉeti la akcion kaj atendu la ĝustan tempon por vendi ĝin kaj akiri la profiton kiel supozite.
6. Investu en Simpla Sed Proaktiva Komerco
Mohnish ĉiam konsilis trovi komercon, kiu estas simpla komprenebla kaj funkcias sukcese kun minimuma perdo por certigi pli bonan profiton de via investo, eĉ se vi devas atendi longe.
Vi ne devus koncentriĝi pri antaŭdiro de kiu kompanio iras al estu "la venonta Amazono" sed prefere investu en entreprenoj, kiuj povas kreski sen neceso de eksterordinaraj eksteraĵoj.
"Einstein ankaŭ rekonis la potencon de simpleco, kaj ĝi estis la ŝlosilo al liaj sukcesoj en fiziko. Li rimarkis, ke la kvin suprenirantaj niveloj de intelekto estis, "Inteligenta, Inteligenta, Brila, Genia, Simpla." Por Einstein, simpleco estis simple la plej alta nivelo de intelekto."
-Mohnish Pabrai
Influite fare de Warren Buffett, Mohnish diras, ke kiam vi pensas pri investoj, vi devus trovi ion banalan kaj ordinaran sed ion, kion ĉiuj bezonas. Ekzemple, Koka-kolao kaj Gillette. Ĉi tiuj kompanioj ekzistas de jardekoj kaj tio, kion ili vendas, ne estas laŭmoda aŭ nova, sed ĝi estas io, kion ĉiuj aĉetas kaj uzas ĉiutage.
Aliflanke, homoj tre ekscitiĝas pri novaj produktoj kaj nova teknologiaj kompanioj kiel Facebook aŭ Instagram. Kaj foje ĉi tiuj kompanioj povas esti bonan investoj. Sed Mohnish diras ke vi devas esti singarda ĉar ili ankaŭ estas riskaj investoj.
Post ĉio, neniu scias ĉu ili sukcesos longtempe. Li diras, ke kiam vi pensas investi vian monon, nepre konsideru ambaŭ specojn de ŝancoj: enuigaj sed stabilaj entreprenoj. kaj ankaŭ rapide kreskantaj kompanioj kun ekscitaj produktoj kaj servoj.
7. Lernu Trovi Ŝancojn en Merkata Krizo:
Mohnish Pabrai menciis en sia libro Mosaic - Perspectives on Investing that:
"Merkataj kraŝoj kaj financaj krizoj estas tempo por ĉesi kaj iri laboro"
– Mohnish Pabrai
La ŝanco venas kiam la akcia prezo malaltiĝas, sed ne estas ŝanĝo en la komerca valoro. Pabrai diras, ke investantoj ne devas panikiĝi aŭ perdi fidon dum krizo.
Valora investanto Mohnish diras, ke akciaj investantoj devas lerni trovi ŝancojn en merkata krizo. La plej multaj el la plej grandaj riĉaĵoj estas faritaj in krizo. Estas tempo, kiam neniu volas fari ion ajn. Sed se vi havas monon, vi povas fari riĉaĵon aĉetante rabatojn.
Fino Vortoj
Akcia investado estas ludo, kiu havas multajn ŝancojn venki kun la ĝusta strategio en la mano kaj difektojn por perdi la ludon pro manko de esplorado. Do, raportu al la supre menciitaj plej bonaj lecionoj por investo donitaj de Mohnish Pabrai; lernu, praktiku kaj ĝuu vian festenon.
Ĉu demandoj rilatas al ĉi tiu blogo?
Bonvolu ne hezitu komenti!
Feliĉa investado!
Lasi Respondon