"Mi volas legi librojn pri financo kaj investo, sed mia taga laboro prenas tro multe de mia cerbo."
"Homo, mi ŝatus legi tiun Peter Lynch-libron, sed la Dan Brown sur mia tablo aspektas multe pli alloga."
Ĉu vi trovas vin diranta ĉi tiujn frazojn ofte?
Ĉu vi volas legi financajn librojn, sed ili estas tro dikaj aŭ tempopostulaj por vi?
Ne zorgu; ni havas vin kovrita.
Ni komprenas, ke financlibroj ŝajnas kiel trenado, kiom ajn rekompencaj ili povus esti.
Do, ni prizorgis serion por helpi vin ŝpari tempon kaj penadon -
Financaj Vedaj estas resumitaj en 5 minutoj aŭ malpli.
……………………………………………………………………………………………………… ..
Nuntempe mi legas la duan fojon "La Inteligenta Investanto", kaj mi devas diri, kia orminejo estas ĉi tiu libro!
Popularigita kiel la "Biblio de Investado", ĉi tiu libro provizas solidan intelektan kadron. Ĝi gvidas la investantojn en teni iliajn emociojn en kontrolo sur la onda fervojo, ke investado povas esti.
La libro estis origine publikigita en 1949 fare de Benjamin Graham, konata kiel la patro de valorinvesto, kaj estis vaste akceptita fare de terapiistoj kiel Warren Buffett tra la jardekoj. Fakte, se ne estus Graham kaj liaj instruoj, Warren Buffett verŝajne ne estus unu el la plej grandaj investantoj kiujn la mondo vidis.
Do, jen "La Inteligenta Investanto" resumita por homoj rapidantaj...
Se vi pensas, ke Graham nomas iun kun eleganta financa diplomo aŭ alta IQ kiel inteligenta investanto, tiam jen la bona novaĵo por vi. Li ne estas.
Ĉio, kion oni bezonas por fariĝi sukcesa investanto, estas baza kompreno pri la financaj statoj de kompanio, ĉeesto de menso, kaj solida pensmaniero fidi vian propran takson prefere ol la bruon de la merkato.
Nun, dum Graham rekomendas, ke ĉiu investanto scias, kio estas plej bona por ili, li ja provizas kadron aŭ pensan procezon, se vi devas diri, al investantoj, por helpi ilin en ilia vojaĝo.
Jen kelkaj el miaj plej ŝatataj elprenaĵoj el la libro:
1. Ĉu vi investas aŭ spekulas?
Ni unue forigu la bazaĵojn de la vojo.
Se vi serĉas "riĉiĝu rapide" skemon, aŭ se tempigi la merkaton kaj komerco donas al vi la adrenalinon, eble vi devus preterlasi ĉi tiun libron.
Inteligenta investanto ne temas pri akiri frenezajn profitojn; temas pri evoluigado de solida mensa kadro, kiu ekipas vin per la decidkapablo fari la ĝustajn investojn je la ĝusta prezo.
La unua paŝo por fariĝi inteligenta investanto estas kompreni, kio estas investanto. Laŭ Graham, vi estas investanto kiam:
- Vi faras ĝisfundan kaj detalan analizon de la kompanio kaj havas longdaŭran orientiĝon.
- Via sekureco de principo ne estas endanĝerigita
- estas eblo gajni averaĝajn profitojn
- Vi komprenas diversigon
- vi ne persekutas rapidajn profitojn kaj atendas sekurajn kaj konstantajn revenojn de via biletujo.
Kiaj ajn agadoj ne plenumas la ĉi-suprajn kriteriojn estas konjektaj en naturo. Kaj ĉi tiu libro enhavas multajn ekzemplojn, kiuj montras, ke vi estos pli bone sen okupiĝi pri spekulado.
2. Restu al bazaĵoj
Inteligenta investanto ne estas iu, kiu povas antaŭdiri la sekvan multi-bagger.
Prefere, inteligenta investado estas bone pripensita procezo, kiu implikas zorgan studon de komerco, ĝia evoluo kaj ĝia administrado. Inteligenta investanto devus povi:
- Apartigu akcian prezon de ĝia interna valoro: Investantoj neniam devus pagi prezon pli altan ol tio, kion valoras la stoko. Valora investado implikas ekvidi subtaksitaj akcioj per analizado de enspezoj, aktivoj, dividendoj kaj administrado de firmao. "Aĉeti je rabato kaj vendante ĉe alparo aŭ superpago" estas la mantro.
- Diversigu en maniero redukti riskojn: Diversigo povus esti enuiga, sed fidu Graham pri tio kaj estu enuiga investanto. Ĝi provizas al vi bonan marĝenon de sekureco (legu: loko por eraro) en la volatila merkato. Esence, vi ne povas erari kun ĉiuj akcioj en via biletujo. Vi eble ricevos kelkajn gajnantojn kaj kelkajn malgajnintojn, sed finfine, vi estos verda.
- Forigu sin de la ĉiam ŝanĝiĝantaj opinioj de sinjoro Market: Graham priskribas la merkaton kiel homon, kiu estas neantaŭvidebla kaj havas humorŝanĝojn ĉiun alian. Investi estas malpli intelekta ekzerco kaj pli emocia ekzercado. Graham konsilas al investantoj evoluigi memkonscion, konservi realismajn atendojn kaj apartigi sian esplor-bazitan analizon de ŝanĝiĝantaj merkataj sentoj.
3. Difinu vian stilon de investado antaŭ ol ensalti ĝin
Se via korbato funkcias sinkronigita kun kiel la merkato reagas, vi estos pli taŭga por havi aŭtopilotan biletujon, kiu ne postulas multe da tempo kaj peno.
Ĉi tio postulas preskaŭ "asketan malligon" de la frenezo de la merkatoj.
Por defendaj investantoj, li sugestas la jenon:
- Defenda biletujo devus havi taŭgan proporcion de akcioj kaj obligacioj.
- Adekvate diversigita biletujo kun 10-30 akcioj sen troeksponi al aparta sektoro.
- Grandaj, elstaraj kaj konservative financitaj kompanioj estas sekura veto por defendaj investantoj.
- Longa rekordo de kontinua dividendendoj atingante reen al almenaŭ 20 jaroj.
- Neniu gajna deficito en la lastaj 10 jaroj
- Enspeza kresko devus esti pli granda ol 33% en la lastaj 10 jaroj.
- Tropago por valoraĵoj kaj enspezoj ne estas rekomendita. Restu al kompanioj, kies merkataj prezoj estas malpli ol 1.5 fojojn la neta valoro (aktivoj - pasivoj) kaj kompanioj, kiuj havas PE ne pli ol 20.
Investante en jaro indeksa fonduso estas alternativa solvo por ŝpari la tutan tempon kaj penon necesan por sekvi la supre menciitan aliron. Indeksfondusoj konsistas el tiuj kompanioj, kiuj pli-malpli plenumas ĉi tiujn kriteriojn.
Aliflanke, se vi estas iu, kiu senĉese esplorus, elektu kaj kontrolas dinamikan biletujon da akcioj, obligacioj kaj reciprokaj fundoj, vi estas entreprenema investanto. Ĉi tio estas fizike kaj mense postulema.
Por entreprenaj investantoj, Graham rekomendas agreseman biletujon. Ĉi tio postulas multan laboron, paciencon kaj la kapablon resti netuŝita de D-strataj opinioj. La bazaj principoj ankoraŭ validas en ĉi tiu kazo.
Tamen, agresema investanto havas la flekseblecon por ĝustigi la postulojn depende de la kompanio kaj ĝia taksado de la kompanio.
Ekzemple, investanto eble pretas tropagi por aktivoj se ŝi taksas la firmaon je pli alta valoro kaj alte opinias la firmaon.
4. Financa Disciplino 101
Konsistenco estas reĝo.
Vi ne povas meti vian tutan monon en vian biletujon samtempe kaj atendi, ke la valoro neniam malaltiĝos. Ĝi nepre okazos.
Kial?
Memoru, sinjoro Merkato ne ĉiam estas racia kaj preskaŭ ĉiam estas konfuzita.
Nomante ĝin formula investado, Graham rekomendas adopti sistemon nomatan dolar-kosta averaĝado. Flankeniru x% de via enspezo ĉiumonate/kvarono kaj investu ĝin en via biletujo.
Ĉi tio permesas vin adaptiĝi al la ŝanĝiĝantaj humoroj de la merkato. Ĉi tio reduktas vian riskon malaltigante vian koston de investo kaj tiel pliigante la eblan revenon al la procezo. Ĉi tio estas perfekta por defenda investanto.
Agresema investanto iom plu prenus ĉi tiun aliron esplorante la makroan medion kaj investante pli kaj pli kiam la merkato frakasas kaj ĉiuj krias, "VENDU!" tiel malaltigante lian koston.
La Inteligenta Investanto certe estas leginda se vi pensas pri ĝi. Sed ĝis vi ricevos la tempon, esperu, ke ĉi tiu artikolo faros la lertaĵon por vi!
Pli de Benjamin Graham: Ben Graham pri Investado, Spekulado kaj Pensado en Probablecoj
Lasi Respondon