Los valores gubernamentales, también conocidos como G-Secs, son una opción de inversión popular en la India. Estos valores son famosos por su bajo riesgo y rendimientos constantes.
Son emitidos por el Gobierno de la India para financiar sus gastos y préstamos y están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno.
Este artículo proporcionará una guía paso a paso sobre la compra de valores gubernamentales en la India. Cubriré los diferentes tipos de G-Secs disponibles, los criterios de elegibilidad para comprarlos y el proceso de compra y venta de G-Secs.
Ya sea un inversionista experimentado o un principiante, esta guía lo ayudará a comprender la mecánica de invertir en G-Secs y tomar decisiones de inversión informadas. Empecemos.
¿Qué son los valores gubernamentales?
Los valores gubernamentales, también conocidos como G-Secs, son bonos emitidos por el Gobierno de la India para financiar sus gastos y préstamos. Se consideran una opción de inversión muy segura debido a la plena fe y crédito del gobierno que los respalda.
Los G-Secs le brindan una tasa de rendimiento fija y se emiten con vencimientos que van desde unos pocos meses hasta varias décadas. Pueden mantenerse en forma física o desmaterializada (demat) y se negocian en el mercado secundario a través de bolsas de valores o canales extrabursátiles (OTC).
¿Cuáles son las características de G-Secs?
Algunas de las características principales de G-Secs en India incluyen las siguientes:
- Tasa de retorno fija: Los G-Secs ofrecen una tasa de interés fija, que se paga regularmente (por ejemplo, anualmente, semestralmente o trimestralmente) hasta que vence el bono.
- Riesgo bajo: Los G-Secs son inversiones seguras porque el gobierno respalda estos valores. Esto significa que hay poco riesgo de incumplimiento o impago.
- Liquidez: Los G-Secs son muy líquidos y fáciles de comprar y vender en el mercado secundario.
- Diversificación: G-Secs puede diversificar una cartera y reducir el riesgo general.
Tipos de valores gubernamentales en la India
El Banco de la Reserva de la India emite diferentes tipos de valores; Los principales tipos de G-Secs son:
- Letras del Tesoro: Son instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por el gobierno a 91, 182 y 364 días. Se emiten con descuento sobre su valor nominal y se amortizan por su valor nominal al vencimiento. Las letras del Tesoro se consideran instrumentos libres de riesgo ya que el gobierno las emite.
- Títulos fechados: Estos son instrumentos de deuda a más largo plazo emitidos por el gobierno por períodos que van de 2 a 30 años. Pagan intereses al tenedor a intervalos periódicos y se amortizan a su valor nominal al vencimiento.
- Préstamos estatales de desarrollo: Estos son títulos de deuda emitidos por los gobiernos estatales para financiar proyectos de infraestructura y desarrollo. Por lo general, se emiten por períodos que van de 5 a 15 años.
Además de estos, el gobierno también emite otros tipos de valores: CMB, TIPS, Bonos Cupón Cero, Bonos Indexados de Capital, Bonos de Tasa Flotante, etc.
Todos estos G-Sec cotizan en las bolsas de valores y los inversores pueden comprarlos y venderlos. Se consideran opciones de inversión seguras ya que el gobierno las emite, pero también tienden a tener rendimientos más bajos que otros valores, como los bonos corporativos.
Criterios de elegibilidad para valores gubernamentales en India
Los criterios de elegibilidad para participar en las subastas y comprar G-Secs son los siguientes:
- Años: No hay límite de edad para comprar G-Secs.
- Ingresos: No hay requisitos de ingresos para comprar G-Secs.
- Nacionalidad: Los ciudadanos indios y los indios no residentes (NRI) pueden comprar G-Secs. Sin embargo, las NRI deben cumplir con la Ley de gestión de divisas de la India (FEMA) y otras regulaciones de inversión.
Para participar en la subasta y comprar G-Secs, usted o cualquier entidad debe tener una cuenta demat. Debe tener una cuenta comercial activa con un corredor SEBI (Securities and Exchange Board of India) registrado o un participante depositario.
El proceso de subasta de G-Secs se lleva a cabo a través del Negotiated Dealing System (NDS) y la Plataforma de informes para esquemas de ingresos (R-PIS), plataformas electrónicas administradas por el RBI.
También debe tener en cuenta que los criterios de elegibilidad para comprar G-Secs pueden variar según el valor que se ofrezca y los términos de la subasta. Siempre es recomendable consultar con un asesor financiero o el RBI para obtener más información sobre los requisitos específicos para comprar G-Secs.
Guía paso a paso para comprar valores gubernamentales en India
El proceso de compra de G-Secs implica los siguientes pasos:
1. Abra una cuenta Demat
Se requiere una cuenta demat para mantener G-Secs electrónicamente. Para abrir una cuenta de demat, debe acercarse a un participante depositario (DP). Debe estar registrado en National Securities Depository Limited (NSDL) o Central Depository Services Limited (CDSL).
Deberá completar un formulario de solicitud y enviar los documentos requeridos, como prueba de identidad, prueba de domicilio y tarjeta PAN.
2. Seleccione un corredor
Para participar en la subasta G-Sec, deberá seleccionar un corredor registrado en SEBI (Securities and Exchange Board of India) que sea miembro del NDS (Negotiated Dealing System) y R-PIS (Plataforma de informes para esquemas de ingresos) .
Puede elegir un corredor en función de su reputación, tarifas y servicio al cliente.
3. Haz un pedido
Para realizar un pedido de G-Secs, debe seguir los pasos descritos por su corredor. Esto puede incluir completar un formulario en línea con detalles como el tipo de seguridad que desea comprar, la cantidad y el precio que está dispuesto a pagar. El corredor luego enviará su oferta a través de la plataforma NDS o R-PIS.
4. Espera la subasta
El RBI realiza subastas de G-Sec regularmente y anuncia los detalles de los valores que se ofrecen y el cronograma de subastas con anticipación. Puede consultar el cronograma y participar en la subasta haciendo su oferta a través de su corredor.
5. Recibir los Valores
Si su oferta tiene éxito, los valores se acreditarán en su cuenta de demat en la fecha de liquidación, generalmente dos días hábiles después de la subasta. Si su oferta no tiene éxito, se le devolverán los fondos.
Por ejemplo, si está utilizando Zerodha como su corredor, así es como puede comprar G-Secs:
- Primero, deberá verificar si el RBI ha iniciado la subasta en la que desea participar.
- Una vez que esté seguro, vaya a red de monedas e inicie sesión con sus credenciales de Kite.
- En el tablero, verá "Bonos del gobierno" tóquelo.
- Debajo de cada tipo, verá listados de múltiples ofertas cuando estén abiertas para pedidos.
- Actualmente, no hay bonos o valores disponibles para la compra del RBI.
- Puede tocar "Hacer clic aquí" para verificar cuándo los valores estarán abiertos para la inversión.
- Cuando los pedidos están activos, puede seleccionar el G-Sec en el que desea invertir y hacer clic en "Realizar pedido"
Crédito de la imagen: TwitterZerodha
- Luego seleccione el número de unidades que desea comprar.
- Haga clic en "Confirmar" para completar su pedido
Guía paso a paso para vender valores gubernamentales en India
El proceso de venta de G-Secs es casi el mismo que el proceso de compra, con cambios menores a medida que llega al punto de venta real. Vamos a comprobarlo:
1. Haz un pedido
Para vender G-Secs, deberá seguir los pasos descritos por su corredor. Esto puede incluir completar un formulario en línea con detalles como el tipo de valor que desea vender, la cantidad y el precio que está dispuesto a aceptar.
El corredor luego enviará su oferta a través de la plataforma NDS o R-PIS.
2. Espera a un comprador
Los G-Secs estarán disponibles para su compra por parte de otros inversores a través de la plataforma NDS o R-PIS. Si se encuentra un comprador, los valores se transferirán a la cuenta de demat del comprador en la fecha de liquidación, generalmente dos días hábiles después de la venta.
3. Recibir pago
Una vez que se hayan transferido los valores, recibirá el pago por la venta. El pago se acreditará en su cuenta bancaria o se realizará a través de un cheque, según los términos de la venta y las políticas de su corredor.
Déjame darte un ejemplo de cómo vender G-secs si estás usando Zerodha como tu corredor:
- Ve a tu cuenta de Zerodha tenencias de cuentas; también puede hacer clic aquí.
- Seleccione los G-sec que desea vender, haga clic en "Opciones" y luego haga clic en "Salir"
- Ahora seleccione la opción de límite e ingrese el precio al que desea vender.
- Haga clic en "Vender" para vender sus participaciones.
Riesgos y rendimientos de los valores gubernamentales en la India
Riesgos de los valores gubernamentales en la India
Los riesgos potenciales de invertir en G-Secs en India incluyen los siguientes:
- Riesgo crediticio: El gobierno enfrenta constantes turbulencias financieras. Debido a sus dificultades financieras, es posible que no pueda realizar los pagos oportunos del principal y los intereses de los valores. Sin embargo, este riesgo generalmente se considera bajo para G-Secs emitidos por el gobierno de la India en particular. Porque nosotros, como país, tenemos un sólido historial de pago oportuno de nuestras obligaciones de deuda.
- Riesgo de tipo de interés: Los G-Secs son sensibles a los cambios en las tasas de interés. Si las tasas de interés aumentan, el valor de los G-Sec existentes con tasas de interés más bajas puede caer. Esto puede resultar en una pérdida de capital para el inversor. Por otro lado, si las tasas de interés caen, el valor de los G-Secs con tasas de interés más altas puede aumentar, ofreciendo una ganancia de capital.
- Riesgo de inflación: Los G-Secs generalmente tienen una tasa de interés fija. Por lo tanto, el gobierno puede erosionar el valor del dinero que gana a través de los intereses con el tiempo. Por ejemplo, si la tasa de inflación es más alta que la tasa de interés de un G-Sec, el valor de los pagos de intereses en el poder adquisitivo puede disminuir con el tiempo.
Devoluciones de valores gubernamentales en la India
Los rendimientos potenciales de invertir en G-Secs en India incluyen lo siguiente:
- Ingresos regulares: Los G-Sec generalmente ofrecen una tasa de interés fija, que se paga al inversionista con regularidad (por ejemplo, mensual, trimestral o anual). Esto puede proporcionar una fuente regular de ingresos para los inversores.
- Revalorización del capital: El valor de los G-Secs puede aumentar con el tiempo debido a cambios en las tasas de interés oa la demanda del mercado de los valores. Esto puede resultar en una apreciación del capital para el inversionista.
- Safety: Como se indicó anteriormente, los G-Sec generalmente se consideran una inversión segura, ya que son emitidos por el gobierno de la India, que tiene el poder de recaudar impuestos y otros ingresos para realizar pagos oportunos de capital e intereses.
Conclusión
Los G-Secs, o valores gubernamentales, son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno para recaudar fondos para diversos fines. Los G-sec son seguros porque el gobierno puede recaudar impuestos y otros ingresos independientemente de las condiciones económicas. Esto permite que el gobierno realice pagos oportunos de capital e intereses a los tenedores de los valores.
Los riesgos potenciales de invertir en G-Secs incluyen riesgo de crédito, riesgo de tasa de interés y riesgo de inflación. Sin embargo, los rendimientos potenciales de invertir en G-Secs incluyen ingresos regulares, revalorización del capital y seguridad.
Antes de decidir, debe considerar detenidamente los posibles riesgos y beneficios de invertir en G-Secs. G-Secs puede ser una buena inversión si está buscando una fuente de ingresos segura y estable o si está interesado en preservar el poder adquisitivo de sus inversiones a largo plazo.
En general, G-Secs puede ser una valiosa adición a una cartera financiera diversificada, especialmente si desea invertir en una opción de inversión relativamente segura y estable.
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