Las acciones no cotizadas son simplemente aquellas acciones que no cotizan en ninguno de los mercados de capitales.
Sin embargo, estos activos están disponibles en plataformas alternativas.
Este artículo le dirá todo sobre estas empresas que no cotizan en bolsa y cómo puede invertir fácilmente en ellas.
Entonces, sin demorarnos más, vamos directo al grano.
¿Qué son las acciones no cotizadas?
Las acciones no cotizadas son Valores o productos financieros que no cotizan en bolsa. Se negocian en el mercado extrabursátil (OTC) y se denominan valores OTC.
El riesgo asociado con la inversión en el mercado de valores es comparativamente menor que en los mercados OTC debido a la regulación efectiva, los precios de mercado y la transparencia de divulgación de SEBI.
Sin embargo, no existe tal apertura o control en el espacio no listado. Por lo tanto, los inversores deben realizar un escrutinio exhaustivo antes de invertir en este sector.
Tipos de valores financieros no cotizados
Los instrumentos financieros que no cumplen con los estándares de cotización no se negocian en una bolsa formal.
Los valores no cotizados suelen ser emitidos por empresas más pequeñas o nuevas que no pueden o no quieren cumplir las normas oficiales de cambio, como las limitaciones de capitalización de mercado o los costos de cotización.
Además, la empresa debe haber emitido una cierta cantidad de acciones y debe poder pagar su cotización en la bolsa mientras se hace pública.
A veces, incluso las corporaciones extranjeras legítimas que no quieren presentar los informes de la SEC, no se incluyen en la lista. mercados de valores.
Por otro lado, una acción nominal se negocia con frecuencia en el OTCBB o en las hojas rosas y es uno de los valores no cotizados más populares. Esto incluye acciones de centavo que pueden negociarse por precios exiguos.
Muchos instrumentos que no cotizan en bolsa, como swaps, valores gubernamentales y bonos corporativos, también se negocian en el mercado extrabursátil.
Una guía paso a paso para invertir en acciones no cotizadas
Los siguientes siete pasos se pueden utilizar para desglosar el proceso de inversión de acciones no cotizadas:
1. Requisitos de la cuenta comercial y de desmatización
Se requiere una cuenta Demat y una cuenta comercial si es la primera vez que invierte en acciones no cotizadas.
Puede utilizar cualquier cuenta comercial y Demat registrada en CDSL o NSDL. Sin embargo, es posible que no pueda comprar o vender acciones no cotizadas a través de la firma de corretaje que le proporciona la cuenta Demat, ya que no negocian con dichas acciones.
Los dos depósitos de la nación, CDSL y NSDL, juegan un papel vital en esta situación. Las acciones se envían a su cuenta Demat cuando compra valores no cotizados.
Incluso puede usar la aplicación MyEasi de CDSL o la aplicación NSDL para verificar lo mismo.
2. Seleccione el Mejor Intermediario
La siguiente etapa es seleccionar el intermediario ideal, que es uno de los pasos más importantes a lo largo de todo el proceso. Puede comprar acciones no cotizadas de una variedad de intermediarios. Estos son:
- Brokers
- empresas de PMS
- Promotores\sInversores de Capital en plataformas de crowdfunding/Fondos Ángel
- Trabajadores que actualmente trabajan para la empresa y tienen ESOP
Los corredores que negocian con estas acciones son la forma más conveniente de invertir en acciones no cotizadas, ya que son fácilmente accesibles.
Estas firmas de corretaje compran las acciones de empresas que buscan vender sus acciones. Luego ofrecen las acciones a la venta a los compradores, ayudan en la compra y venta de acciones y controlan el precio de estas acciones no cotizadas.
3. Evaluación de existencias
Debe tener fe en estos corredores porque no puede encontrar el precio de estas acciones en línea o en una bolsa. Estos corredores imponen un conjunto de tarifas a cambio de sus servicios.
De un corredor a otro, las tarifas difieren. Por lo que debes contrastar los precios y los servicios que están ofreciendo. También debe averiguar qué acciones no cotizadas están negociando.
4. Negociación Colocación de un Pedido
Las acciones no cotizadas se negocian en el mostrador. Por lo tanto, si desea invertir en ellos, deberá negociar el precio con el intermediario.
Luego, puede negociar por un precio más bajo o comprar las acciones, por ejemplo, en Rs. 120 por acción.
El intermediario volverá a usted si el costo cae por debajo de Rs. 100, y puede completar fácilmente la transacción. Al igual que comprar, también puede posponer la venta de sus acciones hasta que alcancen el precio deseado.
5. Colocación de la orden
Las órdenes incluyen el número de acciones que desea comprar o vender, así como el precio al que desea hacerlo.
El intermediario evaluará entonces el pedido antes de procesarlo. Los pedidos se pueden realizar por teléfono, o puede llamar al intermediario (o enviarle una carta) y darle toda la información. Echemos un vistazo a la lista de documentos obligatorios para completar el pedido.
6. Presentación de Documentos Requeridos.
Tanto para la compra como para la venta de acciones, se necesita la siguiente documentación:
- Tarjeta de la cacerola
- TARJETA AADHAAR
- Copia maestra del cliente
- Cheque cancelado
Además de los trámites mencionados anteriormente, se necesita el Boletín de Instrucción de Entrega (DIS) para vender las acciones no cotizadas.
CMC es un documento que contiene las instrucciones sobre la cantidad de acciones que se compran, el precio por acción y la suma total.
Del mismo modo, la cantidad de acciones que tiene la intención de vender, el precio de venta y los ingresos totales de la venta se mencionan en DIS. El intermediario/corredor proporciona ambos documentos.
El penúltimo paso, que implica la transferencia de acciones y el pago, está en tu mano ya que debes realizar el pago a continuación.
El intermediario comenzará a procesar su compra una vez que haya recibido el pago. Las acciones estarán en su cuenta Demat dentro de un par de días hábiles.
Para vender estas acciones, primero debe transferirlas a la cuenta del intermediario o directamente a la cuenta de otro inversionista, quien luego depositará las ganancias en su cuenta bancaria.
La transacción finaliza cuando recibe las acciones, mientras las compra, o el dinero, cuando las vende.
Formas de invertir en empresas no cotizadas
Puede participar en una empresa privada antes de su Oferta Pública Inicial (OPI) comprando sus acciones no cotizadas. Las ganancias esperadas son una de las principales razones por las que los inversores compran estas acciones.
Las empresas ofrecen precios con descuento en estas acciones para que los inversores compren una parte sustancial de sus acciones no cotizadas. El costo de estas acciones probablemente aumentará durante la oferta pública inicial, lo que hará que los primeros inversores se vuelvan ricos.
Dado que las acciones no cotizadas solo pueden transferirse electrónicamente, todos los que deseen comprarlas deben tener una cuenta Demat. Esto garantiza la apertura del sector empresarial, la protección de los inversores y la gobernanza.
Veamos las diferentes formas de invertir en empresas no cotizadas.
1. A través de intermediarios y startups
Las compras de acciones no cotizadas en línea suelen ser una opción para los empresarios. Por lo general, ofrecen su capital en sus sitios web.
Por lo general, un mínimo de Rs. 50,000 es obligatorio para ser parte de la empresa en una etapa tan temprana. Sin embargo, esto depende únicamente de la empresa.
Nota de Aayush:
La única vez que compré acciones no cotizadas de una empresa fue a través de Dezerv. Las acciones que compré pertenecen a una empresa llamada boAt.
2. A través de los empleados
La mayoría de las empresas privadas ofrecen a sus trabajadores planes de propiedad de acciones (ESOP) para retenerlos y darles un sentido de propiedad. Por lo tanto, estas acciones no cotizadas también están disponibles para los empleados.
Esto significa que simplemente puede pedirles a sus amigos o familiares que le consigan las acciones de dichas empresas.
3. A través de Instituciones Financieras
Como las acciones no cotizadas son económicas, las instituciones financieras invierten mucho dinero en ellas. Por lo tanto, un inversor con un capital significativo y una alta tolerancia al riesgo normalmente invierte en acciones no cotizadas a través de una institución financiera.
4. Plataformas de Crowdfunding
Esta es una práctica común en las empresas emergentes, ya que permite que un grupo considerable de inversores mancomunen sus recursos y financien empresas emergentes a cambio de un porcentaje de sus acciones no cotizadas. Estos inversores luego financian estas empresas a cambio de las acciones.
Cómo elegir empresas no cotizadas
Existen diferentes formas de seleccionar la forma más ideal de invertir en empresas no cotizadas. Échales un vistazo a continuación.
1. Investiga Industrias Futuristas
Esto sigue siendo la principal motivación para invertir. Encuentre las industrias del mañana en las que invertir. Por lo general, no hay muchas empresas en el mercado y todavía están en pañales.
Los juegos, SaaS, Fintech, comercio electrónico y otras industrias conocidas se han incluido en la lista de tendencias de inversiones a lo largo de los años.
2. Averigüe quién ya ha invertido
Puede ubicar negocios donde algunos fundadores conocidos de nuevas empresas exitosas están reingresando a los mercados que apoyan. Si lo desea, también puede consultar qué magnates empresariales destacados han invertido en ellos.
La mayoría de las veces, estos inversores ángeles tienen la habilidad de encontrar empresas que tendrán un gran éxito en el futuro. Además, cuentan con todo un equipo de inversores que realizan todo el due diligence necesario para garantizar que sus inversiones están en buenas manos.
3. Empresas en camino a cotizar en bolsa
Las empresas próximas a cotizar en bolsa aún pueden tener una ventaja competitiva sobre el precio de emisión. Sin embargo, este es solo uno de los muchos beneficios. La mayoría de estas empresas han publicado previamente su DRHP.
Estos registros, a menudo conocidos como santos griales, contienen toda la información pertinente sobre la empresa. Además, se manejan profesionalmente y son subsidiarias de negocios previamente listados.
4. Liquidez
La liquidez es un factor crucial en la búsqueda de empresas no cotizadas. Las empresas líquidas suelen tener un gran número de inversores interesados y volúmenes de negociación significativos.
5. Inversión previa a la salida a bolsa
Comprar o vender acciones de la compañía antes de que ocurra la oferta pública inicial (IPO) de la compañía en el mercado previo a la IPO. No existe una bolsa de valores donde pueda comprar estas acciones porque no se negocian en el mercado abierto.
Las acciones no cotizadas pueden adquirirse a través de intermediarios y plataformas especializadas en localizar y poner en el mercado acciones no cotizadas. Además de comprar acciones de inversores nuevos y existentes, los intermediarios y las plataformas también ofrecen Planes de opciones sobre acciones para empleados (ESOP).
El mercado previo a la salida a bolsa se abrió recientemente y ahora es accesible al público en general. Hay mercados en línea donde los inversores pueden comprar acciones no cotizadas de empresas, incluidas Analah Capital, TradeUnlisted y Unlistedkart. Las acciones de estas empresas no cotizadas se mantienen en una cuenta Demat.
El monto mínimo de esta inversión puede oscilar entre 25,000 y 50,000 rupias, según Unlistedkart, dependiendo de la acción no cotizada. Otras plataformas de inversión no se han referido a un requisito mínimo de inversión.
Todas las acciones previas a la oferta pública inicial están restringidas durante los seis meses posteriores a la fecha de cotización y de acuerdo con las regulaciones del regulador del mercado de la India. Indica que no puede vender acciones antes de que hayan pasado seis meses después de la fecha de cotización.
Los valores a corto plazo son valores no cotizados que se venden en menos de 24 meses. Las ganancias se gravan a una tasa de losa de impuestos que se aplica a usted y al ingreso de la persona. Después de la indexación, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo, si se venden después de 24 meses, es del 20 por ciento.
Es esencial recordar que las acciones no cotizadas son inestables y sin liquidez, por lo que es posible que no pueda venderlas rápidamente. Dado que los actores institucionales predominan en el mercado previo a la OPI y sus transacciones tienden a ser más lentas, vender acciones y obtener efectivo a cualquier hora del día es un desafío.
Los inconvenientes de comprar acciones de empresas no cotizadas
La compra de acciones no cotizadas no es un camino seguro hacia el éxito. Todas las empresas que actualmente no cotizan en bolsa no tienen por qué ser necesariamente generadoras de riqueza.
Como hay poca información disponible, determinar el valor razonable de las acciones de empresas que no cotizan en bolsa también es bastante complicado. Además, la compra de acciones en una empresa que no cotiza en bolsa también conlleva algunos riesgos inherentes.
Incluso cuando vaya a vender las acciones de dichas corporaciones, puede resultar difícil si una empresa que no cotiza en bolsa no cotiza en breve. En otras palabras, puede haber problemas de liquidez.
Las acciones de empresas que no cotizan en bolsas de valores acreditadas están sujetas a impuestos a una tasa más alta, lo que reduce sus márgenes de beneficio. Además, mantener estas acciones en una cuenta Demat también conlleva un costo bastante bueno.
Conclusión
Si ha estado en los mercados de valores durante algún tiempo, debe ser consciente del potencial de riesgo en dichos activos. Aunque los mercados de valores son seguros y no incluyen estafadores, tiene su propio organismo regulador, SEBI.
La compra de acciones no cotizadas puede representar un riesgo para los inversores y comerciantes minoristas, ya que se enfrentan a muchas estafas. Esto se debe a que estas acciones no están reguladas por SEBI.
Entonces, puede pensar en esto de dos maneras: está enamorado de esta compañía que no cotiza en bolsa y conoce todos los fundamentos, o puede elegir invertir solo lo que puede permitirse perder. Espero que ahora sepa de la A a la Z sobre la inversión en acciones de empresas que no cotizan en la India.
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