Hoy en día, invertir es algo que todo el mundo quiere hacer, ya que es una de las mejores formas de crear riqueza.
Como inversionista, debe saber que el mercado de valores es de hecho la mejor manera de ganar dinero, pero definitivamente puede llevarlo a una crisis financiera si no realiza la investigación adecuada para las acciones en las que está invirtiendo.
Hablando de investigación del mercado de valores, muchos inversores consideran a Mohnish Pabrai, un empresario, inversor y filántropo indio-estadounidense, su ídolo y siguen su camino de inversión para tener éxito en su viaje de inversión en el mercado de valores.
Mohnish Pabrai fundó Pabrai Investment Funds y fundador y director ejecutivo de Dhandho Funds.
Aunque no es un nombre familiar en Occidente, Mohnish Pabrai es el Midas de la inversión india.
Su historial de detectar empresas de crecimiento prometedoras, identificar sus fallas y esperar a que el mercado reconozca su potencial lo ha convertido en uno de los inversores más respetados.
Ahora aprendamos algunas lecciones de inversión del enfoque de inversión de Mohnish Pabrai.
1. Apunta a bajo riesgo, alto rendimiento
Siendo un inversionista junto a un emprendedor, Mohnish siempre creyó ser un inversionista que juega en el lado seguro. Él dice que los empresarios son excelentes para lidiar con la incertidumbre y también son muy buenos para minimizar el riesgo.
Siendo empresario, aprendió una cosa, que es minimizar los riesgos de cada sector en el que invirtió. in.
Entonces, desde el bolsa de valores, si no puede ganar más dinero, al menos puede minimizar los riesgos involucrados en su inversión jugando a lo seguro. De cualquier manera, no estás ganando mucho, pero ni siquiera estás perdiendo. Aunque es seguro jugar, me gustaría llamar inteligente a este enfoque de inversión.
Pabrai usa la palabra gujarati "Dmano" lo que significa esfuerzos que crean riqueza.
Más específicamente, en el contexto de la inversión, se refiere a empresas comerciales de alto rendimiento con bajo riesgo a la baja. Estos son negocios en los que incluso si las cosas salen mal, aún puedes ganar dinero.
Los inversores de Dhandho no intentan ser inteligentes ni ser más astutos que nadie. Se simplemente comprar negocios con un margen de seguridad: pagan un precio lo suficientemente bajo como para que si ellos son incorrecto, no perderán mucho. Si tienen razón y el mercado finalmente se da cuenta, hay mucho ventajas
Compara su enfoque de inversión con las dos caras de la moneda. diciendo. "Cara gano, cruz no pierdo mucho".
Este enfoque puede ser comprendido tan lento riesgo, y alta incertidumbre porque incluso si no obtienen muchas ganancias de la inversión, al menos pueden esperar riesgos mínimos.
En resumen, al ser una personalidad empresarial, Mohnish Pabrai cree en invertir en acciones de "bajo riesgo y alto rendimiento" en lugar de acciones de "alto riesgo y mayor rendimiento".".
2. La inversión se trata de esperar
Mohnish dice,
“La mayor ventaja que tiene un inversor de valor no es el coeficiente intelectual. Es paciencia y espera. Esperando el lanzamiento correcto y esperando durante muchos años el lanzamiento correcto”.
-Mohnish Pabrai
En las últimas dos décadas, el mercado de valores ha visto su parte de subidas y bajadas. Durante este tiempo, hay Ha habido muchas ocasiones en las que el mercado ha caído más de un 10 por ciento en un día.
Sin embargo, inversores como Mohnish Pabrai no están preocupados por tal volatilidad en el mercado. Saben que si compran buenas acciones en el momento adecuado y las conservan durante un largo período, pueden dar rendimientos inimaginables.
Dejar que sus inversiones crezcan a través de la capitalización puede generarle mucho dinero; los inversores cuyos activos han crecido exponencialmente tienen ya sea se han olvidado de las acciones en las que obtuvieron sus ganancias iniciales, o han utilizado esos rendimientos para diversificarse en otros activos.
La razón por la que los inversores no obtienen la ser completados valor de capitalización es que cada vez que sube la acción, su mente comienza a jugar con ellos. los en stock eso era una pequeña parte del portafolio repentinamente se convierte en una gran parte e invoca miedo o codicia dependiendo de si uno lo mira desde una perspectiva de ganancia o pérdida.
Este puede hacer que usted haga toda clase de errores, como vender después de un large aumento de precio (porque tu mente dice que es demasiado grande) o no de venta cuando deberías (porque tu mente dice que todavía es demasiado pequeño).
“No ganas dinero cuando compras acciones. Y no ganas dinero cuando vendes acciones. Ganas dinero esperando”.
-Mohnish Pabrai
3. Los errores son los mejores maestros
Al igual que otros inversionistas exitosos del mercado de valores, Mohnish Pabrai también recomienda aprender algo de los errores y no repetirlos la próxima vez.
Mohnish dice que los errores son los mejores maestros. Uno no aprende del éxito. Es deseable aprender indirectamente de los fracasos de otras personas, pero se graba mucho más firmemente cuando son los propios.
A través de esto, señala que, al ser un inversionista, debes aceptar tus errores cada vez que enfrentas una caída en el mercado de valores. Porque en el mercado de valores hay momentos en los que se tiene razón y en los que se equivoca. Por ejemplo, una línea de acciones puede bajar un 10% e incluso subir un 50%, por lo que realmente supera sus expectativas.
TSólo hay una cosa que puede ayudarlo a tener éxito en el mercado de valores, y es su actitud positiva para aprender de sus errores.
Por lo tanto, para ser el inversionista que tiene una tasa de precisión de obtención de ganancias más alta, debe analizar sus caídas y las caídas de otras personas y encontrar acciones con mayores ganancias, que son las que tienen menores riesgos, para encontrar su Derecho inversión.
Deberías considerar sus errores como una oportunidad para remediar sus desventajas y encontrar el éxito en su próxima inversión.
4. Juega a través de tus áreas de comprensión
En el mercado de valores, su interés en la empresa juega un papel gran papel en ayudarlo a obtener ganancias. Es por eso que Mohnish Pabrai dice:
"La única forma uno debería comprar acciones es si comprende el negocio subyacente. Te mantienes dentro del círculo de competencia. Compras negocios que entiendes”.
-Mohnish Pabrai
Debe seleccionar la empresa que más le interese, encontrar los inversores que se obteniendo ganancias de tales acciones, siga su enfoque de inversión, analice los puntos en los que cometen errores y haga su movimiento correcto en el momento correcto y escriba su saga de inversión.
Los mejores inversores pueden observar una empresa y evaluar sus ventajas competitivas analizando de qué negocio se trata. in. Este puede sonar obvio, pero mucha gente comete el error de pensar que un negocio se define por sus productos o servicios. Confunden una empresa con su industria.
En la práctica, sin embargo, la industria en la que compite una empresa suele ser menos importante que la forma en que compite dentro de la industria.
Por ejemplo, las empresas que fabrican circuitos integrados están todas en la misma industria, los semiconductores, pero compiten en términos muy diferentes. Algunos venden sus productos a fabricantes de computadoras como Dell; otros venden a fabricantes de productos electrónicos como Nokia; aún otros venta a empresas automovilísticas como General Motors.
Esas diferencias significan que cada empresa enfrenta diferentes riesgos y tiene diferentes perspectivas de crecimiento y rentabilidad.
Incluso dentro de una sola industria, puede haber una disparidad significativa entre las perspectivas de las empresas individuales.
Entonces, siempre juega en las zonas encuentra su máximo interés y en el que puede utilizar su experiencia analítica.
5. Siempre haga una lista de preguntas para investigar acciones
Para aquellos que son nuevo en la inversión, es difícil saber por dónde empezar a desarrollar su conocimiento. El mejor lugar para comenzar no es con las acciones, sino con las empresas. Y la mejor manera de aprender sobre negocios es haciendo preguntas.
Haz una lista de preguntas y utilícela cada vez que considere comprar acciones en una empresa. Te ayudará a evitar muchos errores y a centrarte en lo que importa.
Mohnish Pabrai, en su libro, 'The Dhandho Investor', enumeró una serie de preguntas que debe utilizar para investigar las acciones que le interesa comprar.
- ¿Está esta categoría de acciones dentro de su área de interés y competencias?
- ¿Cuál es el valor intrínseco actual del negocio? ¿Se puede invertir en él con mayor confianza? ¿Cuál es su tasa de desvío en el futuro próximo?
- ¿Cómo gasta la administración el capital de los accionistas?
- ¿Se siente seguro para invertir su máxima financiación en esta acción?
- ¿Esta acción contiene bajo riesgo? En caso afirmativo, ¿cuánto inconveniente tiene? que no contengo?
- ¿Este negocio tiene raíces profundas?
- ¿Cuántos niveles de honestidad reclama este negocio?
Entonces, antes de invertir en cualquier acción, responda todas estas preguntas y aumente su confianza para comprar la acción y espere el momento adecuado para venderla y obtener la ganancia supuesta.
6. Invierta en negocios simples pero proactivos
Mohnish siempre ha aconsejado encontrar un negocio que sea fácil de entender y que esté funcionando correctamente con una pérdida mínima para garantizar obtener mejores retornos de su inversión, incluso si tiene que esperar mucho.
Usted no debe centrarse en predecir qué empresa va a ser “el próximo Amazonas" sino más bien invierta en negocios que puedan crecer sin requerir que ocurran valores atípicos extraordinarios.
“Einstein también reconoció el poder de la simplicidad, y fue la clave de sus avances en la física. Señaló que los cinco niveles ascendentes del intelecto fueron, “Inteligente, inteligente, brillante, genial, simple”. Para Einstein, la simplicidad era simplemente el nivel más alto del intelecto”.
-Mohnish Pabrai
Influenciado por Warren Buffett, Mohnish dice que cuando piensas en inversiones, debes encontrar algo mundano y ordinario, pero algo que todos necesiten. Por ejemplo, Coca-Cola y Gillette. Estas empresas han existido durante décadas. y lo que venden no está de moda ni es nuevo, pero es algo que todo el mundo compra y usa a diario.
Por otro lado, la gente se emociona mucho con los nuevos productos y nueva empresas tecnológicas como Facebook o Instagram. Y ocasionalmente estas empresas pueden ser candidato inversiones. Pero Mohnish dice que Tú Hay que tener cuidado porque también son inversiones de riesgo.
Después de todo, nadie sabe si tendrán éxito a largo plazo. Él dice que cuando esté pensando en invertir su dinero, asegúrese de considerar ambos tipos de oportunidades: negocios aburridos pero estables. al igual que empresas de rápido crecimiento con productos y servicios interesantes.
7. Aprenda a encontrar oportunidades en crisis de mercado:
Mohnish Pabrai mencionó en su libro Mosaic – Perspectives on Investing que:
“Los colapsos del mercado y las crisis financieras son un momento para abrocharse el cinturón e ir a trabajo "
– Mohnish Pabrai
La oportunidad surge cuando el precio de las acciones baja, pero no hay cambios en el valor comercial. Pabrai dice que los inversores no deben entrar en pánico ni perder la confianza durante una crisis.
El inversor de valor Mohnish dice que los inversores en acciones deberían aprender a encontrar oportunidades en una crisis del mercado. La mayoría de las grandes fortunas se hacen in crisis. Es un momento en que nadie quiere hacer nada. Pero si tienes dinero, puedes hacer una fortuna comprando descuentos.
Palabras finales
La inversión en acciones es un juego que tiene muchas oportunidades de ganar con la estrategia correcta en la mano y fallas para perder el juego con falta de investigación. Por lo tanto, consulte las mejores lecciones para la inversión mencionadas anteriormente dadas por Mohnish Pabrai; aprende, practica y disfruta tu fiesta.
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