Si está buscando convertirse en un inversionista exitoso, entonces tiene sentido aprender de alguien que ya es un inversionista exitoso. Hay innumerables inversores en India y solo un puñado de ellos pueden considerarse grandes inversores.
De todos los inversores famosos de la India, Rakesh Jhunjunwala es uno de los mejores inversores.
No es solo uno de los inversores más exitosos de la India, sino que también es el más respetado y buscado por otros inversores y magnates de los negocios.
Veamos diez lecciones valiosas que podemos aprender de Rakesh Jhunjhunwala sobre cómo convertirse en un inversionista exitoso.
1. La inversión debe ser un tema que le interese mucho
Jhunjhunwala sugiere que las personas que deseen desarrollar una pasión por aprendiendo sobre el mercado de valores debe investigar leyendo y hablando con otras personas que están en el negocio de la inversión.
Él cree que nunca desarrollará una pasión por aprender si confía en otros para obtener consejos o sugerencias sobre el mercado de valores.
La pasión de Rakesh Jhunjhunwala por el mercado de valores comenzó cuando era un niño. Solía preguntarle a su padre cómo funciona el mercado de valores y estaba fascinado con la forma en que los precios fluctúan todos los días.
De adulto, su pasión por metas de lo llevó a tomar decisiones inteligentes y mantenerse motivado a pesar de sus fallas iniciales. Todavía disfruta asistir a reuniones trimestrales y juntas generales de empresas en las que invierte.
Hace preguntas a la gerencia y les da retroalimentación honesta. Lo hace, no porque tenga que hacerlo, sino por un fuerte deseo de ver que su inversión genere ganancias.
2. La paciencia es una virtud
Para tener éxito como inversionista, debe comprender que invertir es una propuesta a largo plazo. Debe tener en cuenta que tomará una década o más para ver los resultados de sus inversiones.
Rakesh Jhunjhunwala, el llamado Gran Toro de la calle Dalal, es un inversor a largo plazo. Tiene una inmensa paciencia con sus acciones y se sabe que las conserva durante años.
Ha estado invirtiendo en Titan Company Ltd durante más de dos décadas y ha obtenido más del 1,000 % de rendimiento de su inversión inicial en acciones.
Dice que invierte en el negocio de una empresa, no en sus acciones, y no vende acciones ni siquiera durante las correcciones del mercado de valores.
Ha visto tantos ciclos en la Bolsa que no le preocupan las caídas a corto plazo.
Es muy importante comprender que los fundamentos de una empresa impulsan el precio de sus acciones a largo plazo.
En la mayoría de los casos, el precio de las acciones refleja el potencial de crecimiento de la empresa durante los próximos cinco a siete años. Si está comprando por un año o dos, es solo pura especulación.
Esto no significa que uno deba comprar acciones y conservarlas durante siete años. Debe ir acompañado de la diligencia debida y la comprensión del potencial de crecimiento de la empresa y las perspectivas comerciales futuras.
3. Aprovecha al máximo las oportunidades que veas
Una de las lecciones más importantes de Rakesh Jhunjhunwala es que un inversionista debe estar listo para aprovechar una oportunidad. El famoso inversionista cree que las oportunidades se crean a través de los altibajos del mercado.
Su ejemplo es la crisis financiera mundial de 2008, donde compró acciones con descuento mientras estaban infravaloradas en el mercado.
También aprovechó el repunte de las acciones electorales de 2014 al registrar ganancias en sus inversiones. Al hacerlo, dice, los inversores deben ser conscientes de sus niveles de tolerancia al riesgo y nunca tener miedo de sufrir pérdidas.
Esto se debe a que, según él, uno nunca ganará dinero si tiene miedo de perderlo. El éxito en el mercado de valores depende de su carácter y temperamento más que de cualquier otro factor.
La comercialización de acciones es un juego de nervios. No debe emocionarse ni deprimirse por los altibajos en los precios de las acciones.
Recomendaría que siempre tenga algo de efectivo disponible para aprovechar las oportunidades a medida que surjan. Invertir todo su dinero en el mercado de valores es arriesgado, ya que la historia ha demostrado que los rendimientos flexibles pueden ser cíclicos.
4. Cuanto más invierta emocionalmente en una acción, más probable es que pierda valor
Todos hemos escuchado la historia de un amigo que compró una acción y esa acción subió.
Entonces, él o ella decidió invertir en otro, pensando “Tengo mucha suerte con esto de invertir. Déjame hacerlo de nuevo.
Tal inversión emocional es uno de los mayores errores que puede cometer al invertir. Proviene de una falta de conocimiento y una falta aún mayor de comprensión de por qué compraste en primer lugar.
Rakesh Jhunjhunwala cree que los inversores deben aprender a reprimir sus emociones y comportarse como máquinas para tener éxito. Si es un inversionista constante, debe tener fe en el ciclo económico y en su filosofía de inversión.
Si eres rígido en tu filosofía de inversión, entonces ganarás dinero en este negocio.
Para ser un gran inversor, debe ir en contra de sus instintos y adoptar algunos comportamientos contrarios a la intuición.
En lugar de tener miedo cuando otros son codiciosos y codiciosos cuando otros tienen miedo, debemos comportarnos de manera opuesta comprando barato y vendiendo caro.
5. Invertir en negocios con ventaja competitiva
Rakesh Jhunjhunwala es conocido por su éxito en la búsqueda de empresas que tienen una ventaja competitiva. Busca empresas con productos o servicios cuyo éxito sea difícil de replicar.
Él cree que invertir en tales empresas les da a los inversores una ventaja competitiva propia.
Esta filosofía de inversión parece haberle servido bien; Habiendo invertido en acciones como Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala ha visto crecer su riqueza a lo largo de los años.
Rakesh Jhunjhunwala cree que una empresa no puede aumentar sus ganancias si no está a la vanguardia de su industria.
Esta filosofía está estrechamente relacionada con la idea de un foso empresarial. Rakesh Jhunjhunwala es famoso por decir que busca negocios con fosos anchos cuando invierte.
El foso de una empresa puede ser cualquier cosa que le dé una ventaja sobre sus competidores, ya sean beneficios de escala, valor de marca o patentes de propiedad intelectual.
Por lo tanto, debe buscar empresas con algún tipo de ventaja sobre sus competidores.
6. Invierta en una acción antes de que se vuelva popular
Rakesh Jhunjhunwala dice que no es el tipo de persona a la que le gustaría ser parte de una multitud. Es solo su naturaleza.
Probablemente está en sus genes o algo así. No sabe por qué le gusta estar solo y hacer las cosas de manera diferente, pero así es él.
Si observa su historial durante estos años, ha tenido razón la mayor parte del tiempo y algunas veces también se ha equivocado, pero sus grandes ganancias siempre provienen de la compra de acciones impopulares.
Dice que siempre es mejor aceptar la historia de una empresa cuando nadie habla de ella.
Si cree que la empresa tiene un gran potencial, independientemente de su desempeño actual, debe tratar de averiguar cómo se ha desempeñado en los últimos dos o tres años y cuáles son sus perspectivas.
Si encuentra que son buenos, entonces no se preocupe demasiado por lo que otros piensen de este stock.
Por supuesto, es importante verificar si la empresa es fundamentalmente sólida o no porque algunas acciones parecen baratas pero nunca se vuelven caras porque hay algo fundamentalmente mal con ellas.
Entonces, a menos que descubra si hay algo fundamentalmente mal con la empresa o su administración, no creo que deba preocuparse demasiado por lo que otros puedan pensar de esta empresa.
Entonces, la lección es evitar invertir en una empresa cuando los vendedores ambulantes también comienzan a hablar de ella.
7. No puedes cambiar el pasado, pero puedes aprender de él
Rakesh Jhunjhunwala dice que invertir le ha enseñado mucho sobre la vida. Él dice que cada error que cometes en la vida es una experiencia de aprendizaje para ti.
Por ejemplo, miró acciones como Jet Airways, SpiceJet cuando cotizaban a 100 rupias por acción, o Reliance Power a 500 rupias por acción y pensó que eran grandes empresas, pero resultaron ser muy malas inversiones.
Él dice que una cosa que ha aprendido de sus errores es que algunos negocios son demasiado competitivos para ser rentables, y si los promotores de tales negocios no están lo suficientemente comprometidos, entonces es una receta para el desastre.
Rakesh Jhunjhunwala dice que ha cometido muchos errores en su carrera, pero nunca diría que se arrepiente de ninguno de ellos, porque ha fortalecido su determinación de trabajar más duro e identificar mejores acciones para sí mismo.
Como inversionista, creo que todos los que invierten deberían estar agradecidos por sus pérdidas, ya que nos enseña cómo ganar en el futuro.
Cada vez que te arrepientas de haber cometido un error, puedes usarlo como una oportunidad de aprendizaje para convertirte en un mejor inversionista y una mejor persona.
8. Búsqueda de empresas de pequeña capitalización con capacidades comprobadas y una sólida demanda de sus productos.
Como inversionista, puede ser mejor que busque empresas de pequeña capitalización con habilidades comprobadas, una demanda sólida para sus productos o servicios y espacio para crecer.
Estos negocios tienen el potencial de multiplicar su inversión muchas veces.
Rakesh Jhunjhunwala dice que analiza el ciclo de vida de un producto. Si ve que el consumo de un producto está aumentando en la India y que ese producto tiene una demanda futura, entonces invierte en esas empresas.
Por ejemplo, había visto la demanda de productos e invirtió en Delta Corp, basándose en una nueva política de juego del gobierno que podría impulsar la industria.
9. No hay nada correcto o incorrecto
Algunos inversionistas piensan que los mejores seleccionadores de acciones son también los inversionistas más exitosos. Sin embargo, si miras el historial de Jhunjhunwala, te dirá lo contrario.
Por ejemplo, a finales de los 90, había comprado acciones como Bhushan Steel y Punj Lloyd. También era optimista sobre el sector de TI y había invertido mucho en acciones como NIIT y Mastek.
Todas estas acciones fueron golpeadas en 2001-02 cuando estalló la burbuja de las puntocom.
La razón por la que Rakesh ha tenido éxito a pesar de equivocarse tan a menudo es que ha podido identificar acciones con un potencial alcista de 10 a 50 veces superior a sus niveles de precios actuales.
La ampliación de su posición en estas acciones le ha ayudado a aumentar sus rendimientos.
Por ejemplo, hizo una fortuna en Titan Industries al aumentar su posición de 14 rupias por acción a 2,000 rupias por acción.
Del mismo modo, sus apuestas por Aurobindo Pharma y Lupin Ltd también han valido la pena.
Podrías ser la persona más inteligente del mundo y aun así no ser capaz de vencer al mercado. Jhunjhunwala dice que el mercado está por encima de ti. El mercado es racional.
Nunca se puede ser más inteligente que el mercado. El mercado puede actuar de forma irracional durante mucho tiempo, pero al final siempre actuará de forma racional.
Siempre respeta el mercado de valores. Incluso cuando creas que lo has resuelto, siempre asume que puede hacer cualquier cosa.
10. Seguir las selecciones de acciones de los grandes inversores no es una buena idea
Rakesh Jhunjhunwala dice que debes seguir los fundamentos y no los rumores. Debe analizar las finanzas, el gobierno corporativo y la gestión antes de invertir en acciones.
Está mal que sigas lo que hace otra persona porque puede que no sea apropiado para ti.
Hay un fenómeno muy interesante sobre los medios de comunicación, especialmente cuando se trata de informar sobre ideas de inversión.
La mayoría de las veces, las noticias sobre la compra de una acción específica por parte de un gran nombre surgen después de su salida o cuando están a punto de vender la acción.
La idea es que para cuando el informe llegue a los medios, aquellos que han estado montando los faldones de estos inversionistas ya habrán ganado su dinero y se están preparando para pagar la fianza.
Este hecho es aún más cierto cuando fondos de inversión compartir sus tenencias principales al final de cada trimestre. Estos son excelentes para la investigación adicional, pero no sugieren que estas acciones deban comprarse solo porque un fondo ha mostrado interés en ellas.
Hay una diferencia entre leer sobre una idea de inversión y actuar en consecuencia.
No puede actuar sobre lo que leen en los medios hasta que realicen su investigación y la diligencia debida sobre cualquier idea nueva que surja.
Hasta entonces, debe confiar en sus instintos y comprender que la inversión no es un almuerzo gratis.
Lección de vida: la más importante
Rakesh Jhunjhunwala siempre dice que no se arrepiente de la vida. Solo desea tener mejores hábitos personales y hacer más ejercicio.
No olvides invertir en tu salud. Hay algunas cosas que no puedes comprar, y una de ellas es tu salud.
Puedes tener todo el dinero del mundo, pero no sirve de nada si no tienes la salud suficiente para disfrutarlo.
Palabras finales
Finalmente, espero que haya podido obtener algo de valor de las lecciones que he compartido.
Invertir es una de las muchas herramientas que pueden ayudarlo a generar riqueza y lograr la independencia financiera, aunque requiere una buena cantidad de educación financiera y disciplina para dominarla.
Pero si tiene en mente una visión a largo plazo, puede prepararse para el éxito con una planificación cuidadosa y una rutina constante.
¡Sea constante y manténgase invertido!
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