Kui kavatseme investeerida väiksema riskiga väärtpaberitesse❶, mõtleme võlakirjadele ja ühisfondiinvesteeringutele. Koondfondid on põhimõtteliselt üksikud fondid, mis on koondatud gruppi. Vaatame täna kahte olulist investeerimisfondide rühma – Võlakirjad ja ETF-id ehk Börsil kaubeldavad fondid.
Võlakirjad kuuluvad fikseeritud tulumääraga väärtpaberite alla, samas kui ETF-id võivad kuuluda koondfondide, võlakirjafondide alla ja neid võib nende kategooria alusel pidada ka fikseeritud tulumääraga väärtpaberiteks.
Võib-olla tunnete terminit võlakirjad ja kui olete huvitatud investeerimisest, olete võib-olla investeerinud ETF-idesse või vähemalt olete neist kuulnud. Vaatame selles artiklis, millised on võlakirjadesse investeerimise eelised võrreldes ETF-idesse investeerimisega. Samuti käsitleme igat liiki investeeringute riske ja puudusi.
Kuid enne võlakirjade ja ETF-ide vastandamist mõistkem esmalt mõisteid põhjalikult.
Märkus. Lõpuks leiate kogu selles artiklis kasutatud terminite sõnastikku. Sõnastik on lisatud selleks, et hõlbustada lugemist ja aidata teil mõista kasutatud finantstermineid.
Võlakirjad
Võlakiri on laen, mida makstakse valitsusele või eraorganisatsioonile kaks korda aastas või kord aastas makstava intressi asemel. Kui ostate avaliku või eraettevõtte võlakirja, laenate sellele ettevõttele raha. Tavaliselt võtavad ettevõtted laenu oma äritegevuse edasiseks kasvuks. Valitsus ja valitsusasutused, nagu omavalitsus, võivad taotleda laenu võlakirjade kujul, et ehitada selliseid taristuid nagu teed ja koolid.
Võlakirjade ostmisel olete ettevõtte investor, kuid te ei oma osa ettevõttest nagu aktsionärid. Võlakirjaomanikud on võlausaldajad ja neil ei ole laenuvõtja suhtes sõnaõigust ega vastutust.
Võlakirja tähtaja saabudes makstakse teile põhisumma tagasi. Intress, mida teil on õigus saada arvutatud ajavahemike järel, tavaliselt kaks korda aastas.
Puudub börsi➎ turg ega võlakirjadega kauplemise keskne koht. Võlakirjadega kaubeldakse enamasti börsiväliselt ja võlakirjade vahendajate kaudu. Võlakirjadega saab kaubelda ka eraviisiliselt laenuvõtja ja laenuandja vahel.
Kuigi võlakirjaturg on hajutatud, on see kogu maailmas tohutu. Indias on võlakirjaturg võitmas suuremat tähelepanu ja on viimase 5 aastaga oluliselt kasvanud.
Võlakirju on mitut tüüpi, kuid me saame need laias laastus jagada kahte põhitüüpi:
Valitsuse võlakirjad : Kesk- ja osariigi valitsuse, munitsipaalasutuste ja avaliku sektori ettevõtete vabastatud võlakirjad kuuluvad valitsuse võlakirjade alla. Neid võlakirju nimetatakse mõnikord ka riigivõlakirjadeks.
Ettevõtte võlakirjad : Neid võlakirju emiteerivad eraettevõtted oma kasvueesmärgi saavutamiseks.
ETF-id
Erinevalt võlakirjadest kaubeldakse börsidel ETF-idega või börsil kaubeldavate fondidega. ETF-id on hunnik väärtpabereid, mis on kauplemiseks kokku pandud. ETF-idega, nagu ka aktsiatega, saab kaubelda igapäevaselt.
Parim viis ETF-ide mõistmiseks on mõelda erinevate ettevõtete aktsiatele➎ või võlakirjadele, millega kaubeldakse tervikuna.
ETF-id võivad sisaldada ühe konkreetse tööstusharusegmendi, näiteks IT, võlakirju või aktsiaid või olla erinevate tööstusharude võlakirju/aktsiaid.
Parem viis ETFi mõistmiseks on võrrelda neid investeerimisfondidega➏ . Tõepoolest, investeerimisfondidel ja ETF-idel on mitmeid ühiseid omadusi. Heidame pilgu peale.
- Nii ETF-id kui ka investeerimisfondid on paremad investeerimisvõimalused investoritele, kes ei ole huvitatud igapäevasest turuanalüüsist ja -tegevusest.
- ETF-id ja investeerimisfondid keskenduvad ühendatud investeerimisvõimalustele, st pakuvad investeerimisvõimalusi erinevatesse tööstusharudesse või sama valdkonna ettevõtetesse.
- Börsidel kaubeldakse nii ETF-idega kui ka investeerimisfondidega.
- Mõlemat haldavad investeerimisjuhid või maaklerid.
ETF-id Indias jagunevad järgmistesse kategooriatesse:
Võlakirjade ETF-id
Võlakirjade ETF-id võivad sisaldada valitsuse või ettevõtete võlakirju või mõlemat.
Indeksi ETF-id
Indeksi ETF-id sisaldavad erinevate tööstusharude aktsiaid.
Sektori ETFid
Sektori ETF-id sisaldavad teatud sektori ettevõtete aktsiaid.
Kuldsed ETF-id
Kulla ETF-id kauplevad väärismetallikulla turul. Väärikas kuld on kaevandatud kuld, mille puhtusaste on 99.5%. Kulla kulla hinnad tõusevad ja langevad koos füüsilise kulla hinnaga. Kulla ETF-ide hind põhineb väärismetallikangide tõusul ja langusel ning kaudselt füüsilisel kullaturul.
Panga ETF-id
Pankade ETF-id sisaldavad pankade aktsiaid.
Rahvusvahelised ETF -id
Rahvusvahelised ETF-id investeerivad välismaiste ettevõtete aktsiatesse ja võlakirjadesse.
Kas olete huvitatud SOVEREIGN GOLD BONDIDE ostmisest? Lisateabe saamiseks lugege seda artiklit.
Kuhu siis investeerida – võlakirjadesse või ETF-idesse?
Nüüd käsitleme põhiküsimust – kuhu peaksite investeerima? Võlakirjad või ETF-id? Küsimusele õiglase vastuse saamiseks vaadakem igaühe eeliseid ja puudusi.
Võlakirjadesse investeerimise eelised
- Võlakirjad on ettevõtetele antud laenud ja laenudelt saate perioodilisi intresse. Just see võlakirjade omadus muudab need vähem muutlikuks kui aktsiad.
- Võlakirjad on kasulikud lühikeseks ja keskmiseks tähtajaks. Võlakirjad on kasulikud ka selles mõttes, et kuna tegemist on laenuga, saad teatud aastate pärast põhisumma tagasi. Kui teil on eesmärk kasutada oma raha 2 aasta pärast teatud kulutuste jaoks, on parem investeerida võlakirjadesse kui pangahoiusele, kuna võlakirjade intressimäär on kõrgem.
- Võlakirjainvesteering on eriti kasulik vanemale põlvkonnale, kuna on tagatud põhisumma tagastamine.
- Võlakirjade omamine investeerimisportfellis❼ tasandab aktsiate hinnakõikumistest tulenevaid konarusi.
ETF-idesse investeerimise eelised
- ETF-idega saate kaubelda aktsiate, kulla, võlakirjade ja erinevat tüüpi väärtpaberitega, millel on (võrreldes) väiksem risk.
- ETF-idega kaubeldakse börsidel, seega on ETF-idel rohkem likviidsust➑. See tähendab, et ETF-idega saab kaubelda kogu päeva ja neid saab lühikeseks müüa➒ .
- ETF-i maakleri intressimäärad on väiksemad, kuna neid juhitakse passiivselt. Väärtpaberite passiivne haldamine tähendab, et puudub aktiivne haldamine (halduri poolt), millesse väärtpaberitesse investeerida. Passiivse ETF-i investeeringu puhul paigutatakse investeeritud raha kõigi selle ETF-kategooria ettevõtete aktsiatesse/võlakirjadesse.
- ETF-id on maksusõbralikud, kuna nad teenivad➓ väiksemat kapitalikasumit❶❶ . Enamik ETF-i müüke ja oste on mitterahaline lunastus❶❷ ja sellega ei kaasne makse.
Võlakirjade miinused
- Turu volatiilsus ❶ ➌ : Võlakirja intressimäär sõltub turu volatiilsusest. Lühiajaliste võlakirjade puhul ei paku intresside volatiilsus märkimisväärset kasu, kuna intressisummad kõiguvad.
- Krediidirisk : Mõnikord seisavad ettevõtted silmitsi sularahapuudusega ja võivad intressimakseid mitte maksta. Halvima stsenaariumi korral ei pruugi ettevõtted põhisummat tasuda.
ETF-ide miinused
- Kauplemistasu suurendamine : ETF-idega sagedane kauplemine päevakauplemise ajal toob kaasa kauplemistasu tõusu. Lisage sellele iga müügi vahendusvahendustasu ja ETF-ide haldamise kulud märkimisväärselt.
Samuti on erinevate ettevõtete aktsiatel erinev kauplemistasu, mistõttu ei saa kunagi kindel olla, kui palju nad ETF-i aktsiaid müües vahendustasu nimel välja kannavad. - Turu volatiilsus : Kuigi ETF-id on suhteliselt stabiilsed kui võlakirjad ja aktsiad, on need samuti allutatud turu volatiilsusele ja kõikumisele. Näiteks Gold ETF-id peegeldavad füüsilise kullaturu volatiilsust.
ETF-id vs. Võlakirjad
Enne kui teeme järelduse, milline on parem investeerimisvahend, saame võrrelda võlakirju ja ETF-e järgmiste parameetrite alusel.
mitmekesistamine
Hajutamine tähendab investeerimisriski vähendamist, paigutades raha erinevatele investeerimisinstrumentidele. Mitmekesistamise mõttes pakuvad ETF-id mitmekesisemat investeeringut paljude ettevõtete aktsiate/võlakirjadena ning investeerida saab paljudesse tööstusharudesse.
Krediidirisk
Kuigi nii võlakirjad kui ka ETF-id kannavad väiksemat krediidiriski kui aktsiad, on võlakirjade riskitegur võrreldes ETF-idega kõrgem. ETF-ide hajutamine muudab need äkiliste krediidikrahhide suhtes vähem volatiilseks. Kui mõned aktsiad või võlakirjad kukuvad kokku, maksavad teised endiselt intresse või dividendide.
Komisjonitasu ja maakleritasu
Võlakirju hallatakse aktiivselt või passiivselt sõltuvalt sellest, kuidas soovite, et teie maakler või haldur võlakirju käsitleks. ETF-e juhitakse enamasti passiivselt. ETF-ide puhul võivad erinevatele aktsiatele/võlakirjadele lisanduda erinevad komisjonitasud, kui toimub aktiivne päevakauplemine. Nii võlakirjade kui ka ETF-ide puhul saab makstud tasu kontrollida, kui teete enne investeerimist veidi uurimistööd ja vaatate ostu-müügiga seotud lisatasude kohta prospekti tähelepanelikult.
Püsi- ja muutuvtulu
Võlakirjad maksavad intressi üks või kaks korda aastas. Mõned ETF-id maksavad dividende, kuid need on üldiselt aktsiatega võrreldes vähem. Samuti aeguvad võlakirjad ja maksavad tagasi põhisumma. Enamik ETF-e ei küpse ja te ei pruugi kunagi oma põhisummat tagasi saada, kui te ei investeeri pikka aega.
Kauplemisvõimalused
ETF-idega saab kaubelda oma tavalise Demati konto kaudu. Ka ETF-ide hinnad on börsidel avalikult välja toodud, muutes kauplemise läbipaistvamaks. Võlakirju ostetakse maaklerite kaudu ja on tõenäoline, et maaklerilt hinnad erinevad.
Mõelgem ka võlakirjade ETF-ide vs võlakirjade teemale, enne kui jõuame kindlale järeldusele:
- Võlakirjade ETF-id hõlmavad erinevate majandusharude või konkreetse sektori võlakirju. Võlakirjad on ainult ühe konkreetse ettevõtte võlakirjad. Hajutamise osas on võlakirjade ETF-id paremad kui võlakirjad.
- Võlakirjad aeguvad aja jooksul, kuid võlakirjade ETF-id üldjuhul ei aegu. See muudab võlakirjad ideaalseks lühi- ja keskmise tähtajaga investeeringuteks.
- Võlakirjad maksavad igal aastal või kahe aasta tagant intressi. Kuna võlakirjade ETF-ide puhul on hunnik võlakirju, makstakse teile peaaegu iga kuu intresse.
- Võlakirjade ETF-i hinnad on läbipaistvamad, kuna neid näidatakse börsidel. Võlakirjade ETF-idega saab kaubelda päevasel kauplemisajal nagu aktsiatega.
- Võlakirjade ETF-e saab hallata veebis oma Demati konto kaudu. Üksikute ettevõtte võlakirjade puhul vajate oma maaklerit müümiseks või täiendavate võlakirjade ostmiseks.
Meie otsus võlakirjadesse ja ETF-idesse investeerimise kohta
Võime julgelt järeldada, et nii võlakirjadel kui ka ETF-idel on investeerimisportfellis oma koht.
Soovitame teil tungivalt investeerida ETF-idesse, kui olete:
- algaja ja otsib riskivaba investeeringut.
- pikemaajalise investeeringu planeerimine.
- korrapärase sissetulekuallika otsimine intressi näol.
- soovivad vähendada investeerimisega seotud tasusid, nagu maakler- ja vahendustasud.
- alustada väärtpaberitesse investeerimiseks väiksema summaga.
Võlakirjad sobivad teile kõige paremini, kui olete:
- otsides lühiajalisi investeeringuid kõrgema intressimääraga kui pangad.
- tunnete juba veidi võlakirjaturgu ja olete enne ostmist uurinud.
- valmis aktiivselt osalema võlakirjade ostmisel õige tehingu leidmisel, kuna hinnad on võlakirjaturul erinevad.
- valmis investeerima väärtpaberiturule märkimisväärse summa.
Peate meeles pidama, et võlakirjad ja ETF-id ei ole siiski riskivabad turu volatiilsuse suhtes täielikult immuunsed.
Väike kogus aktiivset huvi perioodiliselt, et hinnata oma võlakirjade ja ETF-i investeeringute tootlust, võib aidata investeeringutelt viljakat tulu teenida.
KASUTATUD TERMINITE SÕNASTIK
❶ Väärtpaberid : väärtpaberid on finantsinstrumendid või varad, millega saab kaubelda rahalise väärtuse eest.
❷ Fikseeritud tuluga väärtpaberid : fikseeritud tulumääraga väärtpaberid on võlaväärtpaberid, mis maksavad intresside vormis fikseeritud tulu.
➌ Võlafondid: Võlafondid on investeerimisfondid, mille põhiinvesteeringuks on fikseeritud tulumääraga investeeringud.
➍ Aktsiad ja aktsiad: aktsia on väärtpaber, mis esindab osa ühe või mitme ettevõtte omandist. Aktsiad ja aktsiad on sama tähendusega, aktsiaid kasutatakse üldisemas tähenduses. Näiteks: mul võib olla oma investeerimisportfellis aktsiaid ja mul on ABC Pvt. aktsiad. Ltd. Aktsiat kasutatakse konkreetsemalt konkreetse ettevõtte väärtpaberite tähistamiseks. Aktsia on tuntud ka kui aktsia.
➎ Börs: Börs on keskne turg finantsinstrumentide, nagu aktsiad ja börsil kaubeldavad fondid, ostmiseks ja müümiseks.
➏ Investeerimisfondid: Investeerimisfondid on teatud tüüpi investeeringud, kus investorid koondatakse, et investeerida erinevatesse finantsinstrumentidesse, nagu ETFS, aktsiad või võlakirjad. Investeerimisfonde haldab kõige paremini professionaal.
❼ Investeerimisportfell: teie koguvara või väärtpaberid moodustavad teie investeerimisportfelli. Nii nagu teie tööportfell näitab teie töökogemust, näitab teie investeerimisportfell teie investeeringuvara. Nagu tööportfell, on ka teie investeerimisportfell parim, kui see on mitmekesine ja annab head tootlust.
➑ Likviidsus: investeeringute puhul on likviidsus väärtpaberitega sularaha vastu kauplemise lihtsus ilma kahjumit kandmata.
➒ Lühikeseks müük: Lühikeseks müük on investeerimisstrateegia, mille käigus müüte aktsiad maha, oodates aktsiahindade langust, et osta need tagasi langenud hinnaga. Idee on teenida kasumit tagasiostmisel alandatud hindadega.
➓ Realiseerida : väärtpaberid või aktsiad realiseeruvad, kui neid turul müüakse. Realiseeritud väärtpaberid mõjutavad investori maksustruktuuri. Väärtpabereid saab müüa realiseeritud kasumi või kahjumiga.
❶❶ Kapitali juurdekasv : kui väärtpabereid müüakse ostuhinnast kõrgema hinnaga, tekib kapitalikasum.
❶❷ Mitterahaline lunastamine : mitterahaline lunastamine toimub siis, kui maksate uute väärtpaberite eest sularaha asemel muude väärtpaberitega.
❶➌ Turu volatiilsus : turu volatiilsus viitab ebakindlusele, mis on seotud selliste väärtpaberite nagu ETFi, aktsiate ja võlakirjade hinna tõusmise ja langusega.
Jäta vastus