Noteerimata aktsiad on lihtsalt need aktsiad, mis ei ole noteeritud ühelgi kapitaliturul.
Need varad on aga saadaval muudel platvormidel.
See artikkel räägib teile kõike nende noteerimata ettevõtete kohta ja sellest, kuidas saate neisse hõlpsasti investeerida.
Nii et ilma enam viivitamata asume otse asja juurde.
Mis on noteerimata aktsiad?
Noteerimata aktsiad on väärtpaberid või finantstooted, mis ei ole börsil noteeritud. Nendega kaubeldakse börsivälisel turul (OTC) ja neid nimetatakse börsivälisteks väärtpaberiteks.
Aktsiaturule investeerimisega seotud risk on SEBI tõhusa regulatsiooni, turuhindade ja avalikustamise läbipaistvuse tõttu suhteliselt madalam kui börsiväliste turgude puhul.
Sellist avatust ega kontrolli pole aga noteerimata ruumis. Seega peavad investorid enne sellesse sektorisse investeerimist läbima põhjaliku kontrolli.
Noteerimata finantsväärtpaberite tüübid
Finantsinstrumentidega, mis ei vasta noteerimisstandarditele, ametlikul börsil ei kaubelda.
Noteerimata väärtpabereid emiteerivad tavaliselt väiksemad või uuemad ettevõtted, kes ei suuda või ei taha järgida ametlikke börsireegleid, nagu turukapitalisatsiooni piirangud või noteerimiskulud.
Lisaks peab ettevõte olema emiteerinud teatud arvu aktsiaid ja olema võimeline oma börsil noteerimise eest maksma, kuni see avalikuks saab.
Mõnikord ei kanna isegi seaduslikud välismaised ettevõtted, kes ei soovi SEC-i aruandeid esitada, end nimekirjas. aktsiaturgudel.
Teisest küljest kaubeldakse nominaalaktsiatega sageli OTCBB-l või roosadel lehtedel ja see on üks populaarsemaid noteerimata väärtpabereid. See hõlmab senti aktsiaid, mis võivad kaubelda kasinate hindadega.
Paljude mitteaktsiate, noteerimata instrumentidega, nagu vahetuslepingud, valitsuse väärtpaberid ja ettevõtete võlakirjad, kaubeldakse ka börsiväliselt.
Samm-sammuline juhend noteerimata aktsiatesse investeerimise kohta
Börsil noteerimata aktsiate investeerimisprotsessi jaotamiseks saab kasutada järgmisi seitset sammu:
1. Demat- ja kauplemiskonto nõuded
Demati konto ja kauplemiskonto on nõutavad, kui investeerite esimest korda noteerimata aktsiatesse.
Saate kasutada mis tahes CDSL- või NSDL-registreeritud kauplemis- ja Demati kontot. Siiski ei pruugi teil olla võimalik osta ega müüa noteerimata aktsiaid Demati kontot andva maaklerfirma kaudu, kuna nad ei tegele selliste aktsiatega.
Riigi kaks depoopanka, CDSL ja NSDL, mängivad selles olukorras olulist rolli. Aktsiad saadetakse teie Demati kontole, kui ostate noteerimata väärtpabereid.
Sama kontrollimiseks saate kasutada isegi CDSL-i või NSDL-i rakendust MyEasi.
2. Valige parim vahendaja
Järgmine etapp on ideaalse vahendaja valimine, mis on kogu protsessi üks olulisemaid samme. Börsil noteerimata aktsiaid saate osta erinevatelt vahendajatelt. Need on:
- Maaklerid
- PMS-i ettevõtted
- Promoters\sEquity Investorid ühisrahastusplatvormidesse/inglifondidesse
- Töötajad, kes töötavad praegu ettevõttes ja kellel on ESOP
Nende aktsiatega tegelevad maaklerid on kõige mugavam viis noteerimata aktsiatesse investeerimiseks, kuna need on kergesti ligipääsetavad.
Need maaklerfirmad ostavad aktsiaid ettevõtetelt, kes soovivad oma aktsiaid müüa. Seejärel pakuvad nad aktsiaid ostjatele müügiks, abistavad aktsiate ostmisel ja müümisel ning jälgivad nende noteerimata aktsiate hinda.
3. Varude hindamine
Peate nendesse maakleritesse uskuma, sest te ei leia nende aktsiate hinda Internetist ega börsilt. Need maaklerid kehtestavad oma teenuste eest tasu.
Tasud on erinevatel maakleritel erinevad. Seega peate vastandama hindu ja pakutavaid teenuseid. Samuti peaksite välja selgitama, milliste noteerimata aktsiatega nad kauplevad.
4. Läbirääkimised Tellimuse esitamine
Noteerimata aktsiatega kaubeldakse börsiväliselt. Seega, kui soovite neisse investeerida, peate hinnas vahendajaga läbi rääkima.
Järgmisena saate kaubelda madalama hinnaga või osta aktsiaid näiteks hinnaga Rs. 120 aktsia kohta.
Vahendaja tuleb teie juurde tagasi, kui hind langeb alla Rs. 100 ja saate tehingu hõlpsalt lõpule viia. Nagu ostmine, võite ka oma aktsiate müümist edasi lükata, kuni need saavutavad soovitud hinna.
5. Tellimuse esitamine
Tellimused sisaldavad nii aktsiate arvu, mida soovite osta või müüa, kui ka hinda, millega soovite seda teha.
Seejärel hindab vahendaja tellimust enne selle töötlemist. Tellimusi saab esitada telefoni teel või helistada vahendajale (või saata kiri) ja anda kogu info. Vaatame tellimuse täitmiseks kohustuslike dokumentide loetelu.
6. Nõutav dokumentide esitamine.
Nii aktsiate ostmiseks kui ka müümiseks on vaja järgmisi pabereid:
- Pan-kaart
- AADHAAR KAART
- Kliendi põhikoopia
- Tühistatud kontroll
Lisaks ülalmainitud paberimajandusele on noteerimata aktsiate müümiseks vaja kohaletoimetamise juhiste paberit (DIS).
CMC on dokument, mis sisaldab juhiseid ostetavate aktsiate arvu, aktsia hinna ja kogusumma kohta.
Samamoodi on DIS-is mainitud aktsiate arv, mida kavatsete müüa, küsitav hind ja kogu müügitulu. Vahendaja/maakler esitab mõlemad need dokumendid.
Eelviimane samm, mis hõlmab aktsiate võõrandamist ja tasumist, on teie käes, kuna järgmisena peate makse sooritama.
Vahendaja hakkab teie ostu töötlema pärast makse laekumist. Aktsiad on teie Demati kontol paari tööpäeva jooksul.
Nende aktsiate müümiseks peate need esmalt kandma vahendaja kontole või otse teise investori kontole, kes seejärel kannab saadud tulu teie pangakontole.
Tehing vormistatakse aktsiate kättesaamisel, nende ostmisel või raha müümisel.
Börsil noteerimata ettevõtetesse investeerimise viisid
Saate osaleda eraettevõttes enne selle esmast avalikku pakkumist (IPO), ostes selle noteerimata aktsiaid. Oodatav kasum on üks peamisi põhjusi, miks investorid neid aktsiaid ostavad.
Ettevõtted pakuvad nendele aktsiatele soodushindu, et investorid saaksid osta olulise osa oma noteerimata aktsiatest. Nende aktsiate hind tõenäoliselt tõuseb IPO ajal, muutes seega varajased investorid jõukaks.
Kuna noteerimata aktsiaid saab üle kanda ainult elektrooniliselt, peab kõigil, kes soovivad neid osta, olema Demati konto. See tagab ettevõtete sektori avatuse, investorite kaitse ja juhtimise.
Vaatame erinevaid viise, kuidas investeerida noteerimata ettevõtetesse.
1. Vahendajate ja alustavate ettevõtete kaudu
Internetis noteerimata aktsiate ostmine on tavaliselt ettevõtjate jaoks võimalus. Tavaliselt pakuvad nad oma aktsiaid oma veebisaitide kaudu.
Tavaliselt on minimaalselt Rs. 50,000 XNUMX on kohustuslik, et nii varajases staadiumis ettevõttesse kuuluda. See sõltub aga ainult ettevõttest.
Aayushi märkus:
Ainus kord, kui olen ostnud ettevõtte noteerimata aktsiaid, oli läbi Dezerv. Ostetud aktsiad kuuluvad firmale nimega boAt.
2. Töötajate kaudu
Enamik eraettevõtteid pakub oma töötajatele aktsiate omamise plaane (ESOP), et neid säilitada ja anda neile omanikutunne. Seega on need noteerimata aktsiad saadaval ka töötajatele.
See tähendab, et võite lihtsalt paluda oma sõpradel või sugulastel teile selliste ettevõtete aktsiaid hankida.
3. Finantsasutuste kaudu
Kuna noteerimata aktsiad on odavad, investeerivad finantsasutused neisse palju raha. Märkimisväärse kapitaliga ja kõrge riskitaluvusega investor investeerib seega tavaliselt börsil noteerimata aktsiatesse finantsasutuse kaudu.
4. Ühisrahastamise platvormid
See on idufirmade puhul tavaline tava, kuna see võimaldab suurel investorite rühmal koondada oma ressursse ja rahastada idufirmasid, saades teatud protsendi nende noteerimata aktsiatest. Need investorid rahastavad neid ettevõtteid hiljem omakapitali eest.
Kuidas valida noteerimata ettevõtteid
Börsil noteerimata ettevõtetesse investeerimise kõige ideaalsema viisi valimiseks on erinevaid viise. Vaadake neid allpool.
1. Uurige futuristlikke tööstusharusid
See on endiselt peamine investeerimismotivatsioon. Otsige üles homsed tööstusharud, millesse investeerida. Tavaliselt ei ole turul palju ettevõtteid ja need on alles lapsekingades.
Mängud, SaaS, Fintech, e-kaubandus ja muud tuntud tööstusharud on olnud läbi aastate trendide investeeringute nimekirjas.
2. Uurige välja, kes on juba investeerinud
Saate leida ettevõtteid, kus mõned tuntud edukate idufirmade asutajad sisenevad uuesti nende toetatavatele turgudele. Kui soovite, võite ka vaadata, millised silmapaistvad ärimagnaatid on neisse investeerinud.
Enamasti on neil ingelinvestoritel oskus leida ettevõtteid, mis saavad tulevikus väga edukaks. Lisaks on neil terve meeskond investoreid, kes teevad kõik vajalikud hoolsusmeetmed, et tagada nende investeeringute heades kätes.
3. Ettevõtted, kes on teel börsile
Börsile minekule lähedal asuvatel ettevõtetel võib siiski olla konkurentsieelise oma väljalaskehinna ees. See on aga vaid üks paljudest eelistest. Enamik neist ettevõtetest on oma DRHP-d varem avaldanud.
Need dokumendid, mida sageli tuntakse pühade graalidena, sisaldavad kogu asjakohast teavet ettevõtte kohta. Lisaks käsitletakse neid professionaalselt ja need on varem börsil noteeritud ettevõtete tütarettevõtted.
4. Likviidsus
Likviidsus on börsil noteerimata ettevõtete otsimisel oluline tegur. Likviidsetel ettevõtetel on tavaliselt suur hulk huvitatud investoreid ja märkimisväärsed kauplemismahud.
5. IPO-eelne investeering
Ettevõtte aktsiate ostmine või müümine enne ettevõtte esmase avaliku pakkumise (IPO) toimumist IPO-eelsel turul. Ühtegi börsi pole, kust neid aktsiaid osta saaks, sest nendega ei kaubelda vabaturul.
Noteerimata aktsiaid saab osta vahendajate ja platvormide kaudu, mis on spetsialiseerunud noteerimata aktsiate asukoha leidmisele ja turule laskmisele. Lisaks olemasolevatelt ja innukatelt uutelt investoritelt aktsiate ostmisele pakuvad vahendajad ja platvormid ka töötajate aktsiaoptsiooniplaane (ESOP).
IPO-eelne turg avanes hiljuti ja on nüüd laiemale avalikkusele kättesaadav. Seal on veebiturud, kus investorid saavad osta noteerimata aktsiaid ettevõtetelt, sealhulgas Analah Capitalilt, TradeUnlistedilt ja Unlistedkartilt. Nende noteerimata ettevõtete aktsiaid hoitakse Demati kontol.
Selle investeeringu minimaalne summa võib olenevalt noteerimata aktsiast olla Unlistedkarti andmetel vahemikus 25,000 50,000 kuni XNUMX XNUMX Rs. Teised investeerimisplatvormid ei ole minimaalsele investeerimisnõudele viidanud.
Kõik IPO-eelsed aktsiad on piiratud kuue kuu jooksul pärast noteerimise kuupäeva ja järgivad India tururegulaatori määrusi. See näitab, et te ei saa aktsiaid müüa enne kui kuus kuud pärast noteerimiskuupäeva on möödunud.
Lühiajalised väärtpaberid on noteerimata väärtpaberid, mis müüakse vähem kui 24 kuuga. Kasumit maksustatakse maksumääraga, mis kehtib teie ja isiku sissetuleku kohta. Pärast indekseerimist on pikaajalise kapitali kasvutulu maksumäär, kui see müüakse pärast 24 kuud, 20 protsenti.
Oluline on meeles pidada, et noteerimata aktsiad on ebastabiilsed ja mittelikviidsed, mistõttu ei pruugi teil olla võimalik neid kiiresti müüa. Kuna IPO-eelsel turul domineerivad institutsionaalsed mängijad ja nende tehingud kipuvad olema aeglasemad, on aktsiate müümine ja sularaha hankimine igal kellaajal keeruline.
Börsil noteerimata ettevõtete aktsiate ostmise puudused
Noteerimata aktsiate ostmine ei ole kindel tee eduni. Iga praegu börsil noteerimata ettevõte ei pea tingimata olema jõukuse tootja.
Kuna infot on vähe, on ka börsil noteerimata ettevõtete aktsiate õiglase väärtuse määramine üsna keeruline. Samuti kaasneb börsil noteerimata ettevõtte aktsiate ostmisega teatud risk.
Isegi kui müüte selliste ettevõtete aktsiaid, võib see osutuda keeruliseks, kui börsil noteerimata ettevõtet varsti börsile ei viida. Teisisõnu võib tekkida likviidsusprobleeme.
Nende ettevõtete aktsiad, mis ei kauple mainekatel börsidel, maksustatakse kõrgema maksumääraga, mis vähendab teie kasumimarginaale. Lisaks on nende aktsiate hoidmine Demati kontol piisavalt kulukas.
Järeldus
Kui olete mõnda aega aktsiaturgudel olnud, peate olema teadlik selliste varade riskipotentsiaalist. Kuigi aktsiaturud on turvalised ja petturid ei hõlma, on neil oma reguleeriv asutus SEBI.
Noteerimata aktsiate ostmine võib kujutada endast ohtu jaeinvestoritele ja kauplejatele, kuna nad seisavad silmitsi paljude pettustega. Seda seetõttu, et SEBI neid aktsiaid ei reguleeri.
Seega võite seda mõelda kahel viisil: olete sellesse noteerimata ettevõttesse armunud ja teate kõiki põhialuseid või võite valida, kas investeerite ainult nii palju, kui saate endale lubada kaotada. Loodetavasti teate nüüd India börsil noteerimata ettevõtete aktsiate investeerimist A–Z.
Jäta vastus