Kui soovite saada edukaks investoriks, on mõttekas õppida kelleltki, kes on juba edukas investor. Indias on lugematu arv investoreid ja vaid käputäit neist võib pidada suurteks investoriteks.
Kõigist kuulsatest India investoritest on Rakesh Jhunjunwala üks parimaid investoreid.
Ta pole mitte ainult üks edukamaid investoreid Indias, vaid ta on ka teiste investorite ja ärihuviliste seas kõige lugupeetum ja ihaldatum.
Vaatame kümmet väärtuslikku õppetundi, mida saame Rakesh Jhunjhunwalalt õppida edukaks investoriks saamise kohta.
1. Investeerimine peaks olema teema, millesse te tugevalt suhtute
Jhunjhunwala soovitab inimestel, kes soovivad arendada kirge aktsiaturu tundmaõppimine peaks uurima, lugedes ja vesteldes teistega, kes tegelevad investeerimisega.
Ta usub, et sul ei teki kunagi õppimiskirge, kui usaldad börsi näpunäiteid või soovitusi teistele.
Rakesh Jhunjhunwala kirg aktsiaturu vastu sai alguse, kui ta oli noor poiss. Ta küsis isalt, kuidas börs töötab, ja oli lummatud, kuidas hinnad iga päev kõiguvad.
Täiskasvanuna tema kirg selle vastu investeerimine ajendas teda tegema tarku otsuseid ja püsima motiveeritud vaatamata esialgsetele ebaõnnestumistele. Talle meeldib endiselt osaleda nende ettevõtete kvartalikoosolekutel ja üldkoosolekutel, millesse ta investeerib.
Ta esitab juhtkonnale küsimusi ja annab neile ausat tagasisidet. Ta teeb seda mitte sellepärast, et peab, vaid tugevast soovist näha, et tema investeering tooks kasumit.
2. Kannatlikkus on voorus
Investorina edukaks saamiseks peate mõistma, et investeerimine on pikaajaline pakkumine. Peate teadma, et teie investeeringute tulemuste nägemiseks kulub kümme aastat või rohkemgi.
Rakesh Jhunjhunwala, nn Dalal Streeti suur härg, on pikaajaline investor. Tal on oma aktsiatega tohutult kannatlik ja teadaolevalt hoiab ta neid aastaid.
Ta on investeerinud Titan Company Ltd-sse juba üle kahe aastakümne ja on teeninud üle 1,000% oma esialgselt aktsiainvesteeringult.
Ta ütleb, et investeerib ettevõtte ärisse, mitte aktsiatesse, ega müü aktsiaid isegi börsikorrektsioonide ajal.
Börsil on ta näinud nii palju tsükleid, et lühiajalised langused ei muretse.
On väga oluline mõista, et ettevõtte põhialused juhivad aktsia hinda pikas perspektiivis.
Enamasti peegeldab aktsia hind ettevõtte kasvupotentsiaali järgmise viie kuni seitsme aasta jooksul. Kui ostate aastaks või kaheks, on see vaid puhas spekulatsioon.
See ei tähenda, et peaks ostma aktsiaid ja hoidma neid seitse aastat. Sellega peab kaasnema hoolsuskohustus ning ettevõtte kasvupotentsiaali ja tulevaste äriväljavaadete mõistmine.
3. Kasutage võimalusi, mida näete
Rakesh Jhunjhunwala üks olulisemaid õppetunde on see, et investor peaks olema valmis võimalusest kinni haarama. Kuulus investor usub, et võimalused tekivad läbi turu tõusude ja mõõnade.
Tema näide on 2008. aasta ülemaailmne finantskriis, kus ta ostis aktsiaid allahindlusega, samal ajal kui need olid turul alahinnatud.
Ta kasutas ära ka 2014. aasta valimiste aktsiaralli, broneerides oma investeeringutelt kasumit. Seda tehes peavad investorid tema sõnul olema teadlikud oma riskitaluvuse tasemest ega kartma kunagi kahjumit teenida.
Seda seetõttu, et tema sõnul ei teenita kunagi raha, kui kardetakse seda kaotada. Edu börsil sõltub teie iseloomust ja temperamendist, mitte muudest teguritest.
Börsiturundus on närvide mäng. Te ei tohiks aktsiahindade tõusude ja mõõnade pärast erutuda ega masendusse sattuda.
Soovitan teil alati varuda raha, et neid võimalusi kasutada. Kogu oma raha aktsiaturule investeerimine on riskantne, sest ajalugu on näidanud, et paindlik tootlus võib olla tsükliline.
4. Mida emotsionaalsemalt aktsiasse investeerite, seda tõenäolisemalt see väärtus kaotab
Kõik me oleme kuulnud lugu sõbrast, kes ostis aktsia ja see aktsia tõusis.
Seega otsustas ta investeerida teise, mõeldes: „Mul on selle investeerimisega nii vedanud. Las ma teen seda uuesti."
Selline emotsionaalne investeerimine on üks suurimaid vigu, mida võite investeerimisel teha. See tuleneb teadmiste puudumisest ja veelgi suuremast arusaamatusest, miks te üldse ostsite.
Rakesh Jhunjhunwala usub, et investorid peavad edu saavutamiseks õppima, kuidas oma emotsioone alla suruda ja käituda nagu masinad. Kui olete järjepidev investor, peate uskuma majandustsüklisse ja oma investeerimisfilosoofiasse.
Kui olete oma investeerimisfilosoofias jäik, teenite selles äris raha.
Et olla suurepärane investor, peate minema vastuollu oma instinktidega ja võtma omaks mõned intuitiivsed käitumised.
Selle asemel, et karta, kui teised on ahned ja ahned, kui teised kardavad, peame käituma vastupidiselt, ostes odavalt ja müües kallilt.
5. Investeeri konkurentsieelisega ettevõtetesse
Rakesh Jhunjhunwala on tuntud oma edu poolest konkurentsieelise ettevõtete leidmisel. Ta otsib ettevõtteid, mille tooteid või teenuseid on raske korrata.
Ta usub, et sellistesse ettevõtetesse investeerimine annab investoritele oma konkurentsieelise.
See investeerimisfilosoofia näib olevat teda hästi teeninud; Olles investeerinud sellistesse aktsiatesse nagu Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, on Jhunjhunwala rikkus aastate jooksul hüppeliselt kasvanud.
Rakesh Jhunjhunwala usub, et ettevõte ei saa oma kasumit suurendada, kui ta ei ole oma tööstusharu esirinnas.
See filosoofia on tihedalt seotud ärivallikraavi ideega. Rakesh Jhunjhunwala on kuulus selle poolest, et ta otsib investeerimisel laiade vallikraavidega ettevõtteid.
Ettevõtte vallikraav võib olla kõik, mis annab talle eelise konkurentide ees, olgu selleks siis mastaabisoodustused või kaubamärgi väärtus või intellektuaalomandi patendid.
Seega peaksite otsima ettevõtteid, millel on konkurentide ees mingisugune eelis.
6. Investeeri aktsiasse enne, kui see populaarseks muutub
Rakesh Jhunjhunwala ütleb, et ta ei ole seda tüüpi inimene, kes tahaks olla osa rahvahulgast. See on lihtsalt tema loomus.
Ilmselt on see tema geenides või milleski muus. Ta ei tea, miks talle meeldib üksi seista ja asju teisiti teha, aga see on lihtsalt tema.
Kui vaadata tema nende aastate rekordit, siis on tal enamasti õigus olnud ja mõnikord ka eksinud, kuid tema suured võidud on alati tulnud ebapopulaarsete aktsiate ostmisest.
Tema sõnul on alati parem osta ettevõtte lugu, kui keegi sellest ei räägi.
Kui arvate, et ettevõttel on suur potentsiaal, olenemata selle praegusest tegevusest, peaksite proovima välja selgitada, kuidas see on viimase kahe kuni kolme aasta jooksul toiminud ja millised on selle väljavaated.
Kui leiate, et need on head, ärge muretsege liiga palju selle pärast, mida teised sellest aktsiast arvavad.
Muidugi on oluline kontrollida, kas ettevõte on põhimõtteliselt tugev või mitte, sest mõned aktsiad näevad odavad välja, kuid need ei lähe kunagi kalliks, kuna nendega on midagi põhimõtteliselt valesti.
Nii et kui te ei uuri, kas ettevõttes või selle juhtkonnas on midagi põhimõtteliselt valesti, siis arvan, et te ei peaks liiga palju muretsema selle pärast, mida teised sellest ettevõttest arvata võivad.
Niisiis, õppetund on vältida ettevõttesse investeerimist, kui sellest hakkavad rääkima ka tänavamüüjad.
7. Sa ei saa minevikku muuta, kuid sa saad sellest õppida
Rakesh Jhunjhunwala ütleb, et investeerimine on talle elu kohta palju õpetanud. Ta ütleb, et iga viga, mida elus teed, on sinu jaoks õppimiskogemus.
Näiteks vaatas ta aktsiaid nagu Jet Airways, SpiceJet, kui need kauplesid hinnaga 100 Rs aktsia kohta, või Reliance Power 500 Rs aktsia kohta ja arvas, et need on suurepärased ettevõtted, kuid need osutusid väga halbadeks investeeringuteks.
Ta ütleb, et üks asi, mida ta on oma vigadest õppinud, on see, et mõned ettevõtted on liiga konkurentsivõimelised, et olla kasumlikud, ja kui selliste ettevõtete edendajad ei ole piisavalt pühendunud, on see katastroofi retsept.
Rakesh Jhunjhunwala ütleb, et on oma karjääri jooksul teinud palju vigu, kuid ta ei ütleks kunagi, et kahetseb neist ühtegi, sest see on tugevdanud tema otsust teha rohkem tööd ja leida enda jaoks paremaid aktsiaid.
Investorina arvan, et kõik, kes investeerivad, peaksid oma kahjude eest tänulikud olema, sest see õpetab meile, kuidas tulevikus võita.
Iga kord, kui kahetsete eksimust, saate seda kasutada õppimisvõimalusena, et saada paremaks investoriks ja paremaks inimeseks.
8. Otsige väikese suurusega ettevõtteid, kellel on tõestatud võimed ja kindel nõudlus nende toodete järele
Investorina võib teid kõige paremini teenindada, kui otsite väikese kapitalisatsiooniga ettevõtteid, millel on tõestatud võimed, suur nõudlus nende toodete või teenuste järele ja ruumi kasvuks.
Need ettevõtted võivad teie investeeringuid mitmekordistada.
Rakesh Jhunjhunwala ütleb, et vaatab toote elutsüklit. Kui ta näeb, et mõne toote tarbimine Indias kasvab ja sellel tootel on tulevikus nõudlus, siis ta investeerib neisse ettevõtetesse.
Näiteks oli ta näinud toodete nõudlust ja investeerinud Delta Corpi, tuginedes valitsuse uuele mängupoliitikale, mis võiks tööstust turgutada.
9. Pole midagi õiget ega valet
Mõned investorid arvavad, et parimad aktsiate valijad on ka kõige edukamad investorid. Kui aga vaadata Jhunjhunwala rekordit, siis ta ütleb sulle vastupidist.
Näiteks 90ndate lõpus oli ta ostnud aktsiaid nagu Bhushan Steel ja Punj Lloyd. Ta oli optimistlik ka IT-sektori suhtes ja oli palju investeerinud sellistesse aktsiatesse nagu NIIT ja Mastek.
Kõik need aktsiad purustati aastatel 2001–02, kui dot-comi mull lõhkes.
Põhjus, miks Rakesh on olnud edukas, hoolimata sellest, et ta on nii sageli eksinud, on see, et ta on suutnud tuvastada aktsiad, millel on 10–50-kordne tõusupotentsiaal nende praegusest hinnatasemest.
Oma positsiooni suurendamine nendes aktsiates on aidanud tal tootlust suurendada.
Näiteks teenis ta Titan Industriesis varanduse, suurendades oma positsiooni 14 Rs aktsia kohta 2,000 Rs aktsia kohta.
Samamoodi on tema panused Aurobindo Pharmale ja Lupine Ltd-le end hästi ära tasunud.
Sa võid olla maailma targem inimene ega suuda ikkagi turgu ületada. Jhunjhunwala ütleb, et turg on teie kohal. Turg on ratsionaalne.
Sa ei saa kunagi olla targem kui turg. Turg võib pikka aega käituda ebaratsionaalselt, kuid lõpuks käitub ta alati ratsionaalselt.
Austage alati aktsiaturgu. Isegi kui arvate, et olete selle välja mõelnud, eeldage alati, et see suudab kõike.
10. Suurinvestorite aktsiavalikute jälgimine ei ole hea mõte
Rakesh Jhunjhunwala ütleb, et peaksite järgima põhialuseid, mitte kuulujutte. Enne aktsiatesse investeerimist peaksite vaatama finantsseisu, ettevõtte juhtimist ja juhtimist.
See on vale, kui järgite seda, mida keegi teine teeb, sest see ei pruugi teile sobida.
Uudismeediaga seoses on üks väga huvitav nähtus, eriti mis puudutab investeerimisideede kajastamist.
Enamasti ilmuvad uudised suure nimega konkreetse aktsia ostmisest pärast nende väljumist või siis, kui nad hakkavad aktsiat müüma.
Mõte seisneb selles, et selleks ajaks, kui raport meediasse jõuab, on nende investorite mantlil sõitnud inimesed juba oma raha teeninud ja valmistuvad kautsjoniks.
See fakt on veelgi tõesem, kui investeerimisfondide jagage oma kümmet parimat osalust iga kvartali lõpus. Need sobivad suurepäraselt lisauuringuteks, kuid ei viita sellele, et neid aktsiaid tuleks osta ainult seetõttu, et üks fond on nende vastu huvi üles näidanud.
Investeerimisidee lugemisel ja selle järgi tegutsemisel on vahe.
Te ei saa tegutseda selle järgi, mida nad meediast loevad, enne kui nad viivad läbi teie uurimistööd ja hoolsuskohustust mis tahes uue idee kohta, mis välja tulevad.
Seni tasuks usaldada oma sisetunnet ja mõista, et investeerimisel ei ole olemas sellist asja nagu tasuta lõunasöök.
Elu õppetund – kõige tähtsam
Rakesh Jhunjhunwala ütleb alati, et ta ei kahetse elus midagi. Ta soovib vaid paremaid isiklikke harjumusi ja rohkem trenni teha.
Ärge unustage investeerida oma tervisesse. On asju, mida te ei saa osta, ja üks neist on teie tervis.
Sul võib olla kogu maailma raha, kuid sellest pole kasu, kui sa pole piisavalt terve, et seda nautida.
Lõppsõna
Lõpetuseks loodan, et teil on õnnestunud minu jagatud õppetundidest mingit väärtust ammutada.
Investeerimine on üks paljudest vahenditest, mis aitab teil luua jõukust ja saavutada rahalist sõltumatust, kuigi selle valdamiseks on vaja parajal määral finantskirjaoskust ja distsipliini.
Kuid kui teil on pikaajaline vaade, saate hoolika planeerimise ja kindla rutiini abil end edule seada.
Olge järjekindel ja investeerige!
Jäta vastus