Ray Dalio on üks maailma andekamaid investoreid ja edukaima riskifondi Bridgewater Associates asutaja.
Asutamisest kuni 2021. aasta märtsini oli Bridgewater Associatesil hallatud varasid ligikaudu 140 miljardi USA dollari väärtuses. Vastavalt Forbes artikkel, Ray Dalio netoväärtus on hinnanguliselt umbes 20 miljardit USD.
Ray on teeninud oma miljardeid minevikust õppides ja oma leidude põhjal investeeringuid tehes. Kogu oma investori teekonna jooksul uskus Ray Dalio sellesse, et teenida kasumit kallitelt aktsiatelt pigem reinvesteerimise kui ostu- ja hoidmisviisi kasutamisel.
Ray Dalio investeerimisfilosoofia on üsna lihtne. Kuid see, mis esmapilgul võib tunduda väga lihtne, on palju keerulisem, kui arvate.
Lisateavet tema tõekspidamiste kohta aktsiaturu investeerimise kohta leiate tema raamatutest, Põhimõtted (2017) Muutuva maailmakorraga toimetuleku põhimõtted (2021), ja Suurtes võlakriisides navigeerimise põhimõtted (2018).
Nendes raamatutes on ta maininud oma börsiinvesteeringute kogemusi, oma vigu, seda, kuidas ta oma vigadest üle sai, ja mõningaid olulisi õppetunde, et olla hea investor.
Ma tean, et olete tulnud siia selleks, et leida tõestatud viise paremaks investoriks saamiseks; ära muretse! Ma kaitsen sind.
Olen lugenud neid Ray Dalio kirjutatud raamatuid ja kogunud kokku mõned tema huvitavad börsiinvesteeringute õppetunnid, mida peaksite teadma.
Niisiis, sukeldugem investeeringute maailma, nagu soovitas Ray Dalio.
1. Põhimõtted on olulised
Oma raamatus-Põhimõtted mainis Ray usaldust põhimõtete vastu, mis aitasid tal teha edukat investorikarjääri õigete otsuste tegemise kaudu. Ray ütles kord:
„Ilma põhimõteteta oleksite sunnitud reageerima teie ette tulevatele asjaoludele, mõtlemata sellele, mida te kõige enam hindate ja kuidas teha valikuid, et saada seda, mida soovite. See takistaks teil oma elust maksimumi võtmast."
Kui teil on põhimõtted, juhivad need teie tegevust. Nende eesmärk on piirata kaoses tehtavate otsuste tegemist, et otsuseid saaks teha kiiresti ja tõhusalt. Põhimõtted on mõeldud selleks, et aidata teil teha erinevates olukordades parimaid võimalikke otsuseid.
Investeeringute tegemisel ei saa vigu vältida, kuid suurepäraste põhimõtete järgimine aitab teil nende sagedust ja intensiivsust vähendada.
Ray Dalio püüab selliseid mõtteid edastades öelda, et oma teekonnal investeeringuna peaksite alati –
- Määratlege oma vajadused
- Otsige üles oma õiged varad või aktsiad, millesse investeerida, olles oma vajaduste suhtes aus
- Eeldatava tulu saamiseks planeerige investeerimisstrateegia
- Jääge oma investeerimisstrateegiale kindlaks ja nautige oma edu ja jõukamat investorite elu.
2. Tehke ise uuringuid
Ray'l oli lapsepõlvest peale kombeks välja anda palju ajakirju, kus räägitakse ja näidatakse iga-aastaseid varandusettevõtete edu- ja langusgraafikuid. Pärast ettevõtete kohta andmete kogumist otsis ta välja aktsiad, millesse investeerida, ja koostas oma ainulaadse individuaalse investeerimisstrateegia.
Tema suhtumine oma õpingutesse edu saavutamiseks on toonud kaasa suurepärase juhtimise Bridgewater Associatesis.
Ray Dalio ütles kord:
"Et turgudel raha teenida, peate mõtlema iseseisvalt ja olema alandlik"
Kõike on võimatu teada millestki, kuid eriti võimatu on teada kõike nii keerulise ja kaootilise asja kohta nagu globaalne finantssüsteem. Seega peate asjade üle otsustama ise, mis tähendab, et te ei saa lihtsalt usaldada seda, mida teised teile räägivad. Tuleb ise mõelda.
Seega, nagu Ray Dalio, ärge langege ühegi teise inimese uurimistöösse ilma oma ainulaadse edu leidmiseks ise läbi viimata.
3. Olge seltsis inimestega, kellelt saate midagi uut õppida
Oma esialgsel investorite teekonnal valmistas Ray Dalio alati ette ja esitas küsimusi investoritele, keda ta pidas nende töökohal heaks. Ta otsis, kuidas investorid mõtlevad majanduse ja turgude tulevikule, nagu tema praegu.
Aja jooksul arendas ta selle protsessi ametlikumaks mõtteviisiks maailmast ja sellest, millised sündmused võivad selles kõige tõenäolisemalt aset leida, töötades välja põhimõtted, mis aitaksid tal seda teha.
Selline maailma mõtlemine viis tema esimese suure investeerimiseduni, kui ta ennustas 1968. aastal alanud stagflatsioonikeskkonda ja investeeris sellesse.
"Otsige inimesi, kellel on palju häid küsimusi. Nutikad inimesed on need, kes küsivad kõige läbimõeldumaid küsimusi, mitte aga arvavad, et neil on kõik vastused. Suured küsimused on palju parem tuleviku edu näitaja kui suurepärased vastused."
Dalio ei loonud kunagi ametite hierarhiat, seega võib isegi juuksur, kokk või kinnisvarajuht olla hea investor. Ta uskus mõistusesse üle kõige. Ta kasutas oma arutlusprotsessi, et leida õige meetod aktsiate uurimiseks, õige valiku tegemiseks ja suurema kasumi teenimiseks.
Seega, kui näete, et investor teeb oma tööd väga hästi, esitage talle alati mõned küsimused, mis võivad aidata teil oma investeerimismeetodeid täiustada ja kasumit teenida.
4. Olge tulevase edu leidmiseks analüütiline
Kõik edukad investorid ei saa alati oma investeeringutes edu saavutada.
Ei, kindlasti mitte! Kuid neil oli suurem täpsus ettevõtte kasvu ennustamisel, millesse nad investeerisid. Nad tegid küll minevikus vigu, kuid kalduvad alati oma vigu analüüsima ja õppima neid mitte kordama. Ja Ray on alati toetanud otsustusprotsessi põhjaliku analüüsiga.
Ray õppis kooliajast alates leppima oma ebaõnnestumisega kas enda või teiste vigade tagajärjel. Ta võttis ebaõnnestumist alati kui positiivset lähenemist vigade parandamiseks ja veelgi tõhusamaks investeeringu edu prognoosimiseks.
Üks suurimaid võtmeid potentsiaali maksimeerimiseks on ebaõnnestumisega rahulolu tunda. Enamik inimesi kardab liiga ebaõnnestuda, sest nad tahavad vältida halva väljanägemist või piinlikkust. Kuid kui suudate sellest hirmust üle saada, saate kiiresti õppida, kiiresti areneda ja ületada oma praegused piirid.
Seega aktsepteerige alati oma nõrkusi, analüüsige neid, õppige neist ja leidke järgmine kord edu leidmiseks tõhusamalt. Ärge kunagi häbenege vigu, sest vead mängivad teie investeerimisteekonnal teie PRO tegemisel tõhusat rolli.
5. Looge oma investeerimisportfell, mis on täis mitmekesisust
Analüüsides Ray investeerimiskäsitlust, sain aru, et ta uskus investeerimisvõimaluste avastamisse erinevates sektorites kui ühele üksusetüübile keskendumisse. Isegi Bridgewater Associatesis õnnestus tal luua mitmekesine portfell segatud varade jaotustega.
"Kõige olulisem, mis teil võib olla, on hea strateegiline varade jaotamise kombinatsioon. Seega peab investor omama tasakaalustatud, struktureeritud portfelli – portfelli, mis läheb hästi erinevates keskkondades. Ee ei tea, et me võidame. Meil peavad olema mitmekesised panused.
Hajutatud investeerimisportfelli põhiidee on riskide vähendamine. Kuidas? Investeerides erinevat tüüpi investeeringutesse, saate vähendada oma raha kaotamise riski ühte tüüpi investeeringute puhul, ilma et see tingimata vähendaks oma üldist tulu.
Samuti saate raha teenimise määra suurendada, lisades oma portfelli uusi ja erinevat tüüpi investeeringuid. Samuti saate riski vähendada, kui veenduge, et ettevõtted või muud üksused, kuhu investeerite, tegutseksid erinevates tööstusharudes ja kasutaksid erinevaid tegevusmudeleid. Nii, kui üks tööstusharu, näiteks autotööstus, satub majanduslikult rasketesse aegadesse, jäävad teil ikkagi muud investeeringud, mida kehv majandus ei mõjuta.
Hajutatud portfell ei peaks sisaldama ainult erinevate ettevõtete aktsiaid, vaid ka võlakirju ja investeerimisfondide. Võib-olla soovite lisada kinnisvara oma investeerimisportfelli, kui teil on selleks kapitali. Kinnisvara on materiaalne vara, mida saab alati raha eest müüa ja välja rentida, kuni te sellest tulu saamiseks kinni hoiate.
Teie isiklikud asjaolud määravad teile, milline hästi hajutatud portfell teie jaoks välja näeb. Mida rohkem raha teil on investeerimiseks, seda rohkem on teil võimalusi oma riskide hajutamiseks.
Seega veenduge aktsiatesse investeerides alati, et teie aktsiad oleksid hästi tasakaalustatud ja valdkondlikult struktureeritud. See portfell aitab teil saada kasumit ühelt üksuselt, kui mõni muu sektor kannab kahjumit.
6. Investeerige oma huvivaldkondadesse
Ray ütleb alati:
"Risk kasvab sellest, et te ei tea, millega tegelete."
Börsiinvesteeringud nõuavad põhjalikku uurimist ja selleks on vajalik teie huvi konkreetse kaubamärgi tundmise vastu. Kui teil ei ole teatud aktsiate vastu huvi, ei saa te ettevõttega põhjalikult tutvuda, kuna see on teie arvates igav või koormav, seega leidke ettevõte, mis võiks teile huvi pakkuda.
Warren Buffett, kõigi aegade suurim investor, toetab ka investeerimist asjadesse, millest aru saate. See põhineb teoorial, et kui te sellest aru ei saa, ei saa te seda ennustada ja kui te ei oska seda ennustada, pole teil aimugi, kas see on alahinnatud.
7. Ära ole kunagi reageeriv otsustaja
Börsil pole miski kindel – on päevi, mil ettevõte saab progressiivse graafiku ja langeb. Seega, kui hästi toimiv ettevõte tabab ootamatult langust – ärge reageerige oma investeeringu tagasivõtmisele, müües aktsiaid põhikasumiga, vaid usaldage oma uurimistööd, pidage sellest kinni ja leidke oma kasumieelis.
Ray Dalio ütles kord:
Saate seda stsenaariumi seostada praeguse Venemaa-Ukraina sõjastsenaariumiga, kui globaalne turg kukkus kokku. Paljud investorid kasutasid krahhi ära, et osta heade ettevõtete aktsiaid madalaima hinnaga, ja mõned valasid pisaraid, kui müüsid aktsiaid kahjumiga.
Seega olge selliste stsenaariumide puhul alati esimene investori kategooria, kes leiab oma tugeva uurimistööga isegi turu languse ajal võimalusi tulevikus suurema kasumi saamiseks.
8. Igal asjal on aegumiskuupäev
Paljud investorid teevad vigu, pidades ühte halba sündmust eluaegseks tagajärjeks.
Ray Dalio ei usu sellistesse uskumustesse; ta ütleb – miski ei kesta igavesti, ei edu ega allakäik. Kui olete oma uurimistöös ja arutluskäigus kindel, leiate edu, kuid teie ainuke kahtlus oma uurimistöös võib panna teid kokku kukkuma.
Samuti ei pruugi aktsiad, mis varem andsid suuremat kasumit, teile tulevikus sama tulu anda.
"Kaubeldes peate olema samal ajal kaitsev ja agressiivne. Kui te ei ole agressiivne, ei teeni te raha ja kui te ei ole kaitsev, ei hoia te raha."
Ray soovib, et te teaksite, et aktsiatesse investeerides kontrollige kindlasti sageli ettevõtte arengut. Kui ettevõte liigub graafiku alusel edasi, siis teate, et teie uuring oli õige. Kuid kui ettevõttel on probleeme, võite oma investeeringu mujale viia. Edukaks investoriks saamise võti on teie investeerimisvaldkondade ennetav pilk.
Summeerida
Nii et Ray Dalio investeerimisteekonnast on siin teie peamised ülevaated:
- Määratlege põhimõtted, järgige neid lõpuni ja ärge laske end kunagi hämmastada põnevatest uuringutest, mis pole teie oma.
- Õige investeeringu tegemiseks õppige oma vigadest.
- Ärge kunagi valige üksluist teed, vaid teed, mis sisaldab palju üllatusi, kuid samas veenev ja tulus.
- Leidke oma huvid ja looge oma vara.
- Olge analüütiline ja õppige oma vigadest. On okei teha vigu, leida edu.
- Ärge kunagi kiirustage otsustega kriisiajal, eriti börsil.
- Pidage meeles, et teie edu ja langus on ajutised.
Soovitan teil neid Ray Dalio investeerimisõpetusi oma igapäevases praktikas korrata ja saada edukaks börsinvestoriks.
Usun teadmiste jagamisse, mida kogukond peaks teadma börsiinvesteeringute kohta. Kui teil on Ray Dalio investeerimisfilosoofias kahtlusi, küsige julgelt, aitan meelsasti teie kahtlused kustutada ja aidata teil investorikarjääri üles ehitada.
Head investeerimist!
Jäta vastus