"Ma tahan lugeda finants- ja investeerimisraamatuid, kuid mu igapäevane töö võtab liiga palju mu ajujõudu."
"Mees, ma soovin, et saaksin lugeda seda Peter Lynchi raamatut, kuid minu laual olev Dan Brown näeb palju ahvatlevam välja."
Kas leiate end sageli neid lauseid ütlemas?
Kas soovite lugeda finantsraamatuid, kuid need on teie jaoks liiga mahukad või aeganõudvad?
Ärge muretsege; oleme teid kaitsnud.
Me mõistame, et finantsraamatud tunduvad tõrgeteta, hoolimata sellest, kui rahuldust pakkuvad need ka poleks.
Seega oleme kureerinud sarja, mis aitab teil aega ja vaeva säästa –
Finantsveedade kokkuvõte on 5 minutit või vähem.
………………………………………………………………………………………………………… ..
Loen praegu teist korda "Intelligentset investorit" ja pean ütlema, milline kullakaevandus see raamat on!
See raamat, mis on populariseeritud kui investeerimispiibel, annab kindla intellektuaalse raamistiku. See juhendab investoreid hoidma oma emotsioone vaos rullnokkasõidul, mida investeerimine võib olla.
Selle raamatu avaldas 1949. aastal algselt väärtusinvesteerimise isana tuntud Benjamin Graham ja selle on laialdaselt aktsepteerinud sellised praktikud nagu Warren Buffett aastakümnete jooksul. Tegelikult, kui poleks olnud Grahami ja tema õpetusi, poleks Warren Buffett ilmselt üks suurimaid investoreid, keda maailm on näinud.
Niisiis, siin on "Intelligentne investor" kokkuvõte inimestele, kes kiirustavad….
Kui arvate, et Graham peab intelligentseks investoriks kedagi, kellel on väljamõeldud finantsharidus või kõrge IQ, siis siin on teile hea uudis. Ta ei ole.
Edukaks investoriks saamiseks on vaja ainult põhiteadmisi ettevõtte finantsaruanded, meele olemasolu ja kindel mõtteviis, mis usaldab pigem oma hinnangut kui turukära.
Nüüd, kuigi Graham propageerib seda, et iga investor teab, mis on tema jaoks parim, pakub ta investoritele raamistiku või mõtteprotsessi, et aidata neid nende teekonnal.
Siin on mõned minu lemmikväljavõtted raamatust:
1. Kas sa investeerid või spekuleerid?
Teeme esmalt põhitõed teelt.
Kui otsite skeemi "saa kiiresti rikkaks" või kui turu ajastus ja kauplemine annavad teile adrenaliini, peaksite võib-olla selle raamatu vahele jätma.
Arukas investor ei taha meeletut kasumit saada; see seisneb kindla vaimse raamistiku väljatöötamises, mis annab teile otsustusvõime, et teha õigeid investeeringuid õige hinnaga.
Esimene samm intelligentseks investoriks saamiseks on mõista, mis investor on. Grahami sõnul olete investor, kui:
- Teete ettevõtte põhjalikku ja üksikasjalikku analüüsi ning olete pikaajalise orientatsiooniga.
- Teie põhimõtteline ohutus ei ole ohus
- on potentsiaal teenida keskmist tulu
- Saate aru mitmekesistamisest
- te ei jahti kiiret kasumit ja ootate turvalist ja püsivat tulu oma portfelli.
Kõik tegevused, mis ülaltoodud kriteeriumidele ei vasta, on oma olemuselt spekulatiivsed. Ja see raamat sisaldab arvukalt näiteid, mis näitavad, et teil läheb paremini ilma spekulatsioonideta.
2. Pea kinni põhitõdedest
Arukas investor ei ole see, kes suudaks ennustada järgmist multi-baggerit.
Pigem on intelligentne investeerimine hästi läbimõeldud protsess, mis hõlmab ettevõtte, selle arengu ja juhtimise hoolikat uurimist. Arukas investor peaks suutma:
- Eraldage aktsia hind selle tegelikust väärtusest: Investorid ei tohiks kunagi maksta kõrgemat hinda kui aktsia väärt on. Väärtusse investeerimine hõlmab märkamist alahinnatud varud analüüsides ettevõtte tulusid, varasid, dividende ja juhtimist. "Soodushinnaga ostmine ja nominaal- või lisatasuga müümine" on mantra.
- Mitmekesistada riskide vähendamiseks: Mitmekesistamine võib olla igav, kuid usaldage selles Grahami ja olge igav investor. See annab teile muutlikul turul hea turvavaru (loe: vearuumi). Põhimõtteliselt ei saa te oma portfelli iga aktsiaga valesti minna. Võite saada võitjaid ja kaotajaid, kuid lõpuks olete rohelises.
- Eraldage end Mr. Marketi pidevalt muutuvatest vaadetest: Graham kirjeldab turgu kui inimest, kes on ettearvamatu ja kellel on igal teisel sekundil meeleolumuutused. Investeerimine on vähem intellektuaalne ja rohkem emotsionaalne treening. Graham soovitab investoritel arendada eneseteadlikkust, hoida realistlikke ootusi ja eraldada oma teaduspõhine analüüs muutuvatest turutunnetustest.
3. Enne sellesse hüppamist määrake oma investeerimisstiil
Kui teie südamelöögid töötavad sünkroonis turu reageerimisega, sobib teile paremini autopiloodi portfell, mis ei nõua palju aega ja vaeva.
See nõuab peaaegu “askeetlikku irdumist” turgude hullustest.
Kaitsvate investorite jaoks soovitab ta järgmist:
- Kaitsvas portfellis peaks olema asjakohane osa aktsiatest ja võlakirjadest.
- Piisavalt hajutatud portfell 10-30 aktsiaga, ilma konkreetsele sektorile liigselt eksponeeritud.
- Suured, silmapaistvad ja konservatiivselt rahastatud ettevõtted on kaitsvatele investoritele turvaline panus.
- Pikk rekord pidev dividendide ulatudes tagasi vähemalt 20 aastani.
- Viimase 10 aasta jooksul tuludefitsiiti pole olnud
- Viimase 33 aasta jooksul peaks tulude kasv olema suurem kui 10%.
- Varade ja sissetulekute eest ülemaksmine ei ole soovitatav. Pidage kinni ettevõtetest, mille turuhinnad on alla 1.5-kordse puhasväärtuse (varad – kohustused), ja ettevõtetele, mille PE on kuni 20.
Investeerimine aastas indeksifond on alternatiivne lahendus, et säästa kogu ülalnimetatud lähenemisviisi järgimiseks kuluvat aega ja vaeva. Indeksifondid koosnevad ettevõtetest, mis enam-vähem vastavad neile kriteeriumidele.
Teisest küljest, kui olete keegi, kes otsib pidevalt teavet, valige ja jälgige dünaamilist aktsiate, võlakirjade ja investeerimisfondide, olete ettevõtlik investor. See on füüsiliselt ja vaimselt nõudlik.
Ettevõtlikele investoritele soovitab Graham agressiivset portfelli. See nõuab palju tööd, kannatlikkust ja võimet jääda D-tänava arvamustest puutumatuks. Põhiprintsiibid kehtivad ka sel juhul.
Agressiivsel investoril on aga paindlikkus nõudeid kohandada sõltuvalt ettevõttest ja tema hinnangust ettevõttele.
Näiteks võib investor olla valmis varade eest rohkem maksma, kui ta hindab ettevõtet kõrgemalt ja hindab ettevõttest kõrgelt.
4. Finantsdistsipliin 101
Järjepidevus on kuningas.
Sa ei saa panna kogu oma raha korraga oma portfelli ja eeldada, et väärtus ei lange kunagi. See juhtub kindlasti.
Miks?
Pidage meeles, et härra turg ei ole alati ratsionaalne ja on peaaegu alati segaduses.
Nimetades seda valemiinvesteeringuteks, soovitab Graham kasutusele võtta süsteemi, mida nimetatakse dollarikulude keskmistamiseks. Pange iga kuu/kvartal x% oma sissetulekust kõrvale ja investeerige oma portfelli aktsiatesse.
See võimaldab kohaneda turu muutuvate meeleoludega. See vähendab teie riski, vähendades teie investeeringukulusid ja suurendades seeläbi protsessi potentsiaalset tulu. See sobib ideaalselt kaitsvale investorile.
Agressiivne investor viiks selle lähenemisviisi veidi kaugemale, uurides makrokeskkonda ja investeerides üha rohkem, kui turg kukub kokku ja kõik karjuvad: "MÜÜ!" alandades sellega tema kulusid.
Intelligentset investorit tasub kindlasti lugeda, kui selle peale mõtlete. Kuid kuni teil on aega, loodan, et see artikkel teeb teie jaoks selle triki!
Veel Benjamin Grahamist: Ben Graham investeerimisest, spekuleerimisest ja tõenäosustega mõtlemisest
Jäta vastus