Banku Zentraleko Moneta Digitalak (CBDC) eztabaida askoren gaia da azken boladan.
Defendatzaile askok diote CBDCek finantza-inklusioa hobetzeko, kostuak murrizteko eta eraginkortasuna areagotzeko ahalmena dutela dioten arren, beste batzuk eszeptikoagoak dira CBDCek izan ditzaketen ondorioei buruz, batez ere India bezalako garapen bidean dauden herrialdeetan.
Hala ere, CBDC-en ondorio negatiboak aztertu aurretik, lehenik eta behin CBDC-ak zer diren zehazki ulertzea nahi nuke eta zergatik hartzen ari diren garrantzia gaur egungo garaian.
Zer dira CBDCak?
CBDC banku zentralek jaulkitako moneta digitalak dira, herritarrei fiat moneta tradizionalen alternatiba bat eskaintzera zuzenduta daudenak. CBDCen atzean dagoen ideia ordainketa-sistema seguru eta eraginkorragoa eskaintzea da, eta, aldi berean, finantza-inklusioa areagotzen du, jendeak finantza-zerbitzu digitaletara sarbidea erraztuz.
Herrialdeak azkenean CBDC-ak hartzera joateko arrazoiak dakartzan ezaugarriak eta onurak dira.
Hona hemen zentzu honetan aipagarriak diren CBDC-en ezaugarri batzuk:
-
Irisgarritasun hobetua: CBDC-ak plataforma eta gailu digitalen bidez erabil daitezke, jende askorentzat eskuragarri izateko, banku-zerbitzu tradizionaletarako sarbiderik ez dutenentzat barne.
-
Segurtasun hobetua: CBDCek kriptografia eta beste segurtasun digital neurri batzuk erabiltzen dituzte transakzioak seguruak eta iruzurrerik gabekoak direla ziurtatzeko.
-
Eraginkortasuna handitu: CBDCek transakzio azkarragoak eta eraginkorragoak eskaintzen dituzte paperezko moneta tradizionalarekin alderatuta, plataforma digitalen bidez berehala eta modu seguruan transferi daitezke eta.
-
Trazabilitatea: CBDC-ek transakzio guztien erregistroa eskaintzen dute, transakzioen jarraipena egiteko eta iruzurrezko jarduera detektatzeko.
-
Denbora errealeko likidazioa: CBDC-ek transakzioen denbora errealeko likidazioa eskaintzen dute, hau da, ordainketa berehala egin eta jaso daiteke.
-
Finantza-inklusioa: CBDCek finantza-inklusioa areagotzeko ahalmena dute, finantza-zerbitzu digitaletarako sarbidea emanez, agian banku-zerbitzu tradizionaletara sarbidea ez duten pertsonei.
-
Kostuen aurrezpena: CBDC-ek moneta fisikoa inprimatzearekin, zirkulatzearekin eta prozesatzearekin lotutako kostuak murrizten lagun dezake, eta transakzio-kuotak ere murriztu ditzakete banku-zerbitzu tradizionalekin alderatuta.
-
Mugaz gaindiko ordainketak: CBDCek mugaz gaindiko ordainketak eta bidalketak erraztu ditzakete, jendeak atzerritik dirua bidaltzea eta jasotzea erraztuz.
Zergatik izan daitezke CBDCk Indiako hiritarrentzat kezka-arrazoi bat?
Uste dut onura potentzialak izan arren, CBDCekin lotutako hainbat arrisku larri daudela, batez ere Indiako testuinguruan.
CBDC-ak Indiako herritarrentzat egokiak ez izatearen arrazoi nagusietako batzuk argitu nahi ditut eta politika arduradunek zuhur ibili behar duten teknologia berri hau hartzean.
Finantza-bazterketa
CBDCekin duten kezka nagusietako bat da biztanleriaren zati handi bat baztertu dezaketela, batez ere teknologikoki alfabetatu ez direnak edo teknologia digitaletarako sarbide mugatua dutenak.
Imajinatu besterik ez nuen imajinatu biztanleriaren zati handien finantza-bazterketa handiagoa, batez ere landa-eremuetan. Indian, biztanleriaren zati handi bat oraindik diru-transakzioetan oinarritzen den tokian, horrek gehiago baztertu eta dauden desberdintasunak areagotu ditzake.
Pribatutasun murriztua
CBDCekin duten kezka handienetako bat pribatutasunean izan dezaketen eragina da.
CBDC-ak gobernuaren zaintzaren menpe egon daitezkeenez, horrek herritarren pribatutasuna ahuldu dezake. Hau bereziki arazotsua da India bezalako herrialde batean, non pribatutasun-kezka handia baita jada datuen babeserako lege sendorik ez dagoelako.
Gobernuak potentzialki erabil lezake CBDC transakzioetatik bildutako informazioa herritarren finantza-jarduerak kontrolatzeko, eta horrek pribatutasun eta askatasun zibilerako ondorio larriak izan ditzake.
Kontrol Zentralizatua
Ezin dut nahikoa azpimarratu puntu honetan. CBDC-ak normalean jaulki eta kontrolatzen dira banku zentralek, hau da, kontrol zentralizatuaren menpe daude.
Hau kezka handia da India bezalako herrialde batean, non gobernuak historia duen informazio-fluxua kontrolatzen eta informazio mota batzuetarako sarbidea mugatzen du.
Gobernuak CBDCak informazio-fluxua kontrolatzeko edo transakzio mota batzuetarako sarbidea mugatzeko erabiliko balitu, horrek ondorio larriak izan ditzake.
Gainera, gobernuak moneta honen kontrol osoa du eta CBDC-en fluxua geldi dezake edonoiz. Jakin nahi baduzu nola begiratu dezakezun 2016 amaieran gertatutako demonetizazioari. Beno, oraingoan, gobernuarentzat askoz errazagoa izango litzateke CBDCekin.
Ezegonkortasun ekonomikoa
CBDCek ere ezegonkortasun ekonomiko handiagoa ekar dezakete, balioaren gorakada azkarrak jasan ditzaketelako, batez ere ekonomia ahulagoak dituzten garapen bidean dauden herrialdeetan.
Horrek ondorio larriak izan ditzake finantza-sistemaren egonkortasunean, bereziki krisi garaian.
Esate baterako, jende kopuru handi batek CBDC baten balioan konfiantza galduko balu bat-batean, horrek balioaren beherakada azkar bat ekar dezake, eta ondorio larriak izan ditzake ekonomia zabalean.
Segurtasun kezkak
CBDCekiko beste kezka nagusi bat ziberdelituaren potentziala da.
CBDC-ak hacking eta beste ziberdelituen aurrean kaltegarriak izan daitezke, eta horrek herritarrentzako funtsak gal ditzakete. Horrek ondorio larriak izan ditzake finantza-sistemaren egonkortasunean eta moneta digitalekiko konfiantza ahuldu dezake.
India bezalako herrialde batean, non ziberkrimena dagoeneko arazo nabarmena den, hori da beste kezka nagusi bat.
Banku Sistemarekin lehia
CBDC-ek ere lehendik dagoen banku-sistemarekin lehia ekar dezakete, eta horrek banku txiki eta ertain asko ixtea eragin dezake. Nahiz eta badakizu banku guztiek ez dutela azpiegitura-laguntza egokia CBDC-ak exekutatzeko.
Horrek finantza boterea gehiago kontzentratzea ekar lezake erakunde handi gutxi batzuen eskuetan, eta ondorio negatiboak izango ditu lehian eta finantza-egonkortasunean.
Gainera, CBDC-ak oso zabalduta hartuko balira, moneta tradizionalak lekuz alda ditzakete, eta horrek galera handiak eragin ditzake bankuentzat, batez ere nahikoa azkar moldatzeko gai ez badira.
Erregulazio eza
Gainera, CBDCk zaila izan daiteke modu eraginkorrean arautzea, batez ere garapen bidean dauden herrialdeetan.
Horrek irekitasun eta erantzukizun falta ekar dezake, eta horrek eragin negatiboak izan ditzake herritarrengan.
Herritarrentzat zaila izan liteke erantzuleei erantzukizuna eskatzea segurtasun-hauste edo beste arazoren bat izanez gero, adibidez.
Horrek jendeak sisteman fedea galtzea ere eragin dezake, eta horrek kalte egingo luke CBDCek arrakasta izateko duten gaitasunari.
Hitz batean
Bitcoin-en edozein egunetan hartuko nuke CBDC-en gainean.
India Digitalaren xedearekin, indiarrak teknologia ahalik eta modu guztietan hartzera doaz.
UPI mundu osoan estimatzen zen ordainketa-industrian iraultza handienetako bat izan zen. Nork pentsatu zuen telefono-zenbakien bidez edo QR kode bat eskaneatuz ordaintzeko gai izango ginela?
Aurreratu dezaket CBDCek hurrengo iraultza handia ekar dezaketela ordainketen industrian eta Indiako moneta sistema osoan.
Hala ere, CBDC-ek onura potentzial batzuk eskain ditzakete ere, haien ezarpenarekin lotutako hainbat arrisku eta erronka esanguratsu ere badaude.
Indiaren kasuan, litekeena da arrisku horiek bereziki nabarmenak izatea, eta arduradun politikoek arreta handiz aztertu behar dituzte CBDC baten garapenean aurrera egitea erabaki aurretik.
Uste dut Indiako gobernuak herritarrei CBDCei buruzko ezagutza egokia ematen diela ziurtatu beharko lukeela.
Honek, batez ere, CBDCetan egiten diren bitartean egin beharrekoak eta egin beharrekoak barne hartzen ditu, baita herritarrek bermatu behar dituzten neurriak ere. Gainera, pertsona klase guztiak teknologia erabiltzera igotzeak zeregin erabakigarria izango luke, CBDCak moneta digitala baitira.
Gobernuak zailtasunak izan ditzake CBDC-en erabilera eskalatzeko, CBDC-etan negoziatzeko adina teknologiko ezagutzarik ez duten pertsonengatik, eta gure biztanleriaren zati handi bat adierazten du. CBDCen exekuzioak, kudeaketak eta erregulazioak zeregin garrantzitsua izango du haien arrakasta bermatzeko 1.4 mila milioi biztanleko herrialde batean.
Utzi erantzun bat