Mutualitateak modu bikaina dira hasiberrientzat inbertitzen hasteko, baina ba al zenekien mutualitate-fondo askok zure irabaziak jan ditzaketen irteera-kargak dituztela?
"Irteera karga" termino apur bat engainagarria da. Ez da irteten bazara galtzen duzun zenbatekoa, galtzen duzuna baizik irteteko behar baino lehenago.
Garrantzitsua da inbertitzaile gisa elkarrekiko fondoetan irteera-karga murrizten jakitea, horrek kostuak aurrezten lagunduko dizulako eta zure inbertsioetatik diru gehiago irabazten lagunduko dizulako.
Argitalpen honetan, elkarrekiko fondoen irteera-karga nola murriztu eztabaidatuko dugu, inbertsio-erabaki hobeak hartu ahal izateko.
Baina lehenik eta behin, uler dezagun zer den irteerako karga, zergatik kobratzen den, zer desberdina den gastu-ratiotik eta, azkenik, nola kendu.
Zer da Irteteko Karga?
Irteera-kargak elkarrekiko fondoak trukatzen dituzunean egiten dituzun kenkariak dira.
Mutualitateko enpresek irteera-karga kentzen dute zure baliotik inbertsio eta gero balantzea. Elkarrekiko fondo gehienek irteera-karga dute, baina batzuek ez.
Esate baterako, Rs 1 lakh akzio-funtsen elkarrekiko inbertsioa baduzu, eta fondo konpainiak ehuneko bateko irteera-karga kobratzen badu, 99,000 Rs jasoko dituzu amortizazioan.
Irten karga SIP-n
SIPetan irteteko karga kontzeptuak inbertitzaile gehienak nahasten ditu. Utzidazu hobeto ulertzen laguntzen.
Inbertitzaileek uste dute duela urtebete SIP bat hasi bazuten, ez zaiela kargarik kobratuko inbertsioa zehaztutako epean saltzen badute. Hala ere, inbertitzaile askok gaizki egiten dute.
SIP-en irteera-karga gainerako elkarrekiko fondo guztien berdina da. Blokeatzeko epea bete behar da SIP kuota bakoitza irteerako karga saihesteko.
Adibidez: hiru urte daramatzazu inbertitzen, hau da, 36 hilabetez. Urtebeteko blokeo-epea badago, 48. hilabetean SIP trukatu ahal izango duzu Irteera-kargarik jasan gabe.
Zergatik kobratzen da Irteteko Karga?
Arrazoi nagusia inbertitzaileei dirua maiz ken ez diezaietela da. Mutualitateak akzioetan inbertitzea eta enpresen bonuak. Funtsaren kudeatzaileak bere inbertsioa saldu behar du zure dirua ateratzen duzunean eta eskudirua ematen dizu.
Horrek galera handiagoak ekar ditzake mutualitate berdineko beste inbertitzaileentzat. Hori dela eta, AMCek kuota txiki bat kobratzen dute dirua ateratzen duzunean.
Mutualitateek irteteko karga bat kobratzen dute funtsetik dirua ateratzeagatik blokeo-epe jakin bat baino lehen.
Hau da, inbertitzaileak fondotik lehenago atera ez daitezen eta funtsen kudeatzaileak bere esku dituen funts nahikoak dituela bermatzeko elkarrekiko fondoen eskemak kudeatzeko.
Zertan da desberdina Irteera-karga gastu-ratioarekin?
Hasteko, uler dezagun nola funtzionatzen duten elkarrekiko fondoak. Mutualitateek baloreen zorroa dute azpian eta hori kudeatzen duen aktiboak kudeatzeko konpainia bat (AMC).
AMC-k zure dirua inbertitzen du bere barneko edo afiliatutako eskemetan eta etekinak sortzen ditu.
Orain, itzulera hauek modukoak izan daitezke dibidendu ordainketa edo dibidenduen berrinbertsioa zure aukeraren arabera. AMC hauek kuota bat kobratzen dizute zure dirua kudeatzeko eta kuota hau gastu ratioa bezala ezagutzen da.
Irteera-karga eta gastu-ratioa elkarrekiko fondoen etxeek kobratzen dituzten gastuak dira eta zure eskemaren NAV (Valore garbia) zati dira. Zure itzulerak modu ezberdinetan eragiten dute, ordea.
Irteera-karga inposatutako kuota da zure inbertsioak diruz trukatzen badituzu inbertsioaren datatik aurrera. Letra xeheari kasurik egiten ez badiozu, zure itzulketetan ihes handia izan daiteke.
Gastuen ratioa funts-etxeak egindako gastu guztiak estaltzen dituen urteko kostua da, administrazio-kostuak, banaketa-kostuak eta funts-kudeatzaileen ordainsaria barne.
Aitzitik, irteerako karga bat ez bezala, amortizazioan kobratzen dena, gastu-ratioak urtero kobratzen dira eskema jakin batean inbertituta jarraitzen duzun bitartean.
Irteerako karga hutsetik %6ra bitartekoa da, eta Gastu-ratioa %0.5etik %2.5era bitartekoa da.
Eta, azkenik, nola jaitsi edo kentzeko Exit Loads?
Irteerako karga aurreztu nahi baduzu, hona hemen jarraitu ditzakezun praktikak:
1. Egon inbertitu denbora luzez:
Funtsei denbora luzeagoan eutsiz gero, hegazkortasunaren eta merkatu-arriskuaren eragina arindu egiten da, etekin hobeak ekarriz.
Konprometituta egonez gero, akzioen hazkunde-potentziala aprobetxatu ahal izango duzu merkatuaren mugimendu kaltegarriak arinduz.
Aipagarriena, Irteera-kargak kenduko dira.
Epe laburreko helburuetarako, epe laburreko fondo likidoetan edo banku-gordailuetan inbertitu dezakezu Irteera-kargak kentzeko.
2. Mutualitateen erregimena irteera-kargarik gabe:
Elkarrekiko fondo batzuek eskema guztietarako irteera-kargak dituzten arren, badira euren eskema batzuetarako irteera-kargarik ez dutenak ere.
Beraz, zuhurki aukeratu!
Hona hemen irteera kargarik gabeko Mutualitateen eskema batzuen zerrenda:
- Edelweiss Dibertsifikatutako Hazkunde Aktibo Funtsa,
- Quantum Epe Luzeko Aktibo Funtsa,
- TATA Kontra Fondoa,
- DWS Alpha Equity,
- HDFC Index Sensex Plus,
- JM Nifty Plus, eta
- DWS Inbertsio Aukera.
3. Egiaztatu zure inbertsioaren denbora-tartea
Zure inbertsio-horizontea epe luzekoa bada, edozein eskemekin aurrera egin dezakezu.
Hala ere, inbertsioa epe laburrekoa bada, zor-funtsa edo fondo likidoa aukera hobea da, likidezia, segurtasuna eta arrisku baxuko esposizio gehiago ematen baitute.
Aztertu eskuragarri dauden irteerarik gabeko karga-eskema guztiak eta aukeratu zure inbertsio-denbora hobekien egokitzen den bat.
4. Jarraitu Kontingenteak Geroratutako Salmenta-Kustuak
CDSC funts-etxe batzuek beren unitateak esleitzen den egunetik zenbatzen hasita ezarritako epe batean ordaintzen dituzten inbertitzaileei kobratzen dieten itzultze-kuota edo irteera-karga da.
Adibidez, 2,1,0 CDSC-ko fondo batean inbertitu duzu. Horrek esan nahi du karga %2koa izango dela urtebete baino lehen ateratzen bazara, eta %1ekoa urtebete baino gehiago geratzen bada baina bi urte baino lehen irteten bada. Bi urte baino gehiago geratzen zara funtsean eta ez duzu kargarik ordaintzen.
Hori dela eta, urtea kontrolatu dezakezu CDSCren arabera zure inbertsioak amortizatu aurretik, Irteteko karga jaisteko.
5. Saihestu MF eskemak maiz aldatzea:
Funts-etxe bereko eskema batetik bestera aldatu nahi baduzu, irteera-karga bat ordaindu beharko duzu. Irteerako karga kobratzen da eskema batetik unitateak epe jakin batean trukatzen badituzu edo aldatzen badituzu, normalean urtebetera arte.
Gainera, badaude zenbait kasu non irteera-kargari uko egiten zaion, nahiz eta unitateak urte bat bete baino lehen erosi. Esaterako, fondo sozietate bereko bi plan edo gehiago bat egiten badute, edo plana likidatzen bada.
Ondorioa
Irteera-kargak goizegi saltzetik babesten zaituzte, baina funtsen kudeatzaileek arrisku handiagoak har ditzaten disuasio gisa ere jokatzen dute erredentzio presioengatik.
Uste dezakezu irteera-kargarik gabeko elkarrekiko fondoak hobeak izango direla irteera-karga dutenak baino. Baina kapital-funtsetan inbertitzen ari zaren aldiaren araberakoa da.
Azkenik, esan nahiko nuke zure inbertsioak zure helburuetan eta aktiboen esleipenean oinarritu behar direla.
Irteera kargarik gabeko funtsak izan daitezkeen arren dirua aurreztu, dena ez da kostuak murriztearen ikuspegitik ikusi behar. Zure helburua lortzea inbertsio baten zatirik garrantzitsuena da.
Zoriontsu inbertsioa!
Utzi erantzun bat