Warren Buffett azken hirurogeita hamar urteotan beste inork baino milioidun gehiagoren sorrera bultzatu duen gizona da. Warren Buffett inbertitzaile mitiko bat da, eta askok jotzen dute inbertsioen aholkularitza eskatzeko.
Warren Buffetti buruz gehien egiten didan galdera "Zeintzuk dira bere inbertsio sekretuak?"
Akzioetan inbertitu nahi baduzu edo zure egungo estrategia hobetu nahi baduzu, artikulu hau irakurri beharko zenuke garai guztietako inbertitzaile handienetako baten inspiraziorako.
Warren Buffett handiak ikasgai asko ditu inbertitzaileentzat. Hona hemen bere handienetako bederatzi.
1. Inbertitzaile gisa, zure kapitala mantentzen dela ziurtatzen saiatu beharko zenuke.
Warren Buffettek dio kapitalaren kontserbazioa izan behar duela inbertitzaileen lehentasuna; horrek esan nahi du merkataritza txarra egiten duzunean, atera. Ez beldurtu eta eutsi zure posizioari.
“1. araua: ez galdu dirua inoiz. 2. araua: Inoiz ez ahaztu 1. araua”
The burtsa asko kulunkatzen da gora eta behera faktore askoren kapritxoaren arabera. Garrantzitsua da etxeko lanetan zentratuta egotea, jendetza jarraitzeko tentazioa saihestuz.
Negozioak hazkunde-potentzial izugarria badu, egon inbertitu merkatu txarrenetan ere, merkatuak bueltatzen direnean ahalik eta onurarik onenak lortzeko.
2. Hobe da negozio handi bat arrazoizko prezioan erostea, batez besteko negozio bat prezio handi batean erostea baino.
Hori da Warren Buffettek inbertitzen ikasi nahi duten pertsonei gomendatzen dien lehen ikasgaia. Nahikoa sinplea dirudi, baina oso zaila da inbertitzaileentzat jarraitzea.
Inbertitzaileek erabaki emozionalak hartzen dituzte. Beraiek galdetzen dute "zenbat ordainduko dut inbertsio honengatik?"
Baina galdetu beharko lukete "zenbat balio du inbertsio honek?"
Erabaki behar duzu zenbat ordaintzeko prest zauden, eta, ondoren, zenbat balio duen jakin behar duzu. Prezioa bere balioa baino txikiagoa bada, aurrera egin eta erosi. Hala ez bada, ez erosi.
"Askoz hobe da enpresa zoragarri bat prezio justuan erostea prezio zoragarrian bidezko enpresa bat baino"
Bi gauza egin behar dituzu: lehenik, gutxietsitako enpresak antzeman behar dituzu; bigarrenik, hazteko potentzial ona duten ala ez zehaztu behar duzu.
3. Seguruenik, erosteko une egokia da, beste pertsona batzuk saltzeko gogoz badaude eta alderantziz.
Aholku honen aurrean eszeptikoa bazara, ez zaude bakarrik.
Seguruenik entzun izan duzu lehenago, edo, behintzat, aldaeraren bat.
Baina aipu honen atzean dagoen esanahia eta zertan jarduteko behar den pentsatzen baduzu, gauzak interesgarriagoak izango dira.
Zer dira gutizia eta beldurra?
Eta nola dakigu gure beldurra ona den?
Warren Buffettek iradokitzen du zure beldurra jendeak zerbaiten aurrean nola erreakzionatuko duen ulertzen duzunetik etorri behar dela.
Jendea ezin da beldurtu ulertzen ez duenarekin.
Beraz, jendeak beldur duen zerbaitetan inbertitu nahi baduzu, lehenik eta behin, ulertu behar duzu zergatik duen beldur.
Haien beldurra arrazionala ez bada, inbertitu horretan. Haien beldurra arrazionala bada, ez inbertitu horretan.
"Beldur izan besteak zikoizuak direnean eta zikoizuak besteak beldurrak direnean"
Buffett bezalako inbertitzaile kontrako bat izateko, ohiko jakituriaren aurka joateko prest egon behar duzu. Hori zaila da jende gehienarentzat, jendetza jarraitzeko kabletuta gaudelako.
4. Burtsa pazientziarik gabe dagoenetik gaixoari dirua transferitzeko gailu bat da.
Warren Buffettek dio epe luzerako akzio bat edukitzeko prest egon behar duzula.
Eta horrekin eroso sentitzen ez bazara, ez zenuke batere jabetu behar.
Epe luzerako inbertsioaren onura konposaketari etekina ateratzeko gaitasuna da.
Inbertsio bat denbora luzez mantentzen duzunean, zure hasierako inbertsioarekin eta baita berrinbertsioarekin ere dirua irabaz dezakezu. dibidenduak eta kapital irabazien banaketak.
Denborarekin, funts gehigarri hauek maldan behera dabilen elur-bola bat bezala funtzionatzen dute, tamaina eta abiadura bilduz aberastasun-jausi bihurtu arte.
«Edonola ere, talentua edo ahalegina handia izan, gauza batzuek denbora behar dute. Hilabete batean ezin duzu haurrik sortu bederatzi emakume haurdun geratuz”.
Ezin duzu merkatu baten goiko eta beheko aldea etengabe harrapatu, beraz, ez saiatu.
Inbertitu enpresa baten balioaz konbentzituta zaudenean. Baldintza onak prezio justuetan erosten badituzu, denborarekin saritua izango zara.
5. Inbertitu zure erabakia argi eta konbentzigarrian azaltzen baduzu bakarrik.
Enpresa batean inbertitzen duzunean, hormigoizko negozio baten zati bat erosten ari zara, bere indargune eta ahulezi bereziekin.
Warren Buffettek dio negozioa ulertu behar duzula inbertitu aurretik. Ezin baduzu hori egin, orduan konplikatuegia da zuretzat.
Ez duzu ulertuko inbertsioaren arrazoia eta ez duzu jakingo zer tranparik bilatu behar duzun. Zorte mutua besterik ez da izango zure inbertsioarekin dirua irabazten baduzu, eta zorte mutua laster agortzen da.
"Arriskua zer egiten ari zaren ez jakitetik dator"
Adibidez, Buffettek ez du inoiz inbertitu teknologia-enpresetan, ez dituelako ulertzen.
Agian asko irakurri izan du teknologia-enpresei buruz, baina ez du inoiz ulertu enpresa horien azpiko negozio-ekonomia nahikoa ongi haietan inbertitzeko.
Inbertsioak galdu zituen Amazon, Google, Facebook eta beste hainbatetan, baina ziurrenik galtzaile batzuk ere saihestu zituen.
6. Ez utzi zure emozioak parte hartzen.
Buffettek inbertsio porrot gehienen nerbio psikologikoan hausnartzen du.
Warren Buffettek inbertitzaileei emandako aholkuak sinpleak dira: erosi kalitatezko enpresak eta eutsi.
Merkatua jaisten denean diziplinatua mantendu eta izurik ez baduzu, denbora gutxian aberatsa izango zara.
"Inbertitzaile baten kalitaterik garrantzitsuena tenperazioa da, ez adimena"
Buffettek dio tenperamentua dela inbertitzaile baten kalitaterik garrantzitsuena eta ez adimena.
Emozio irrazional gordina kontrolpean eduki behar duzu. Pazientzia eta diziplina izan behar duzu eta min hartu gabe atzerapausoak onartzeko gai izan.
Akatsak oinazeak ez uzteko gaitasuna behar duzu.
Jende gehienen portaeratik oso ezberdina den moduan jokatzeko gaitasuna behar duzu. Ez duzu adimenduna izan behar akzioetan dirua irabazteko.
Baina batez besteko pertsona baino ezberdin jokatu behar duzu.
7. Inbertitzeko sekretua zerbaiten balioa ulertzea da.
Balio-inbertsioaren kontzeptua Benjamin Grahamek eta bere ikasle Warren Buffettek zabaldu zuten.
Balio-inbertsioak bi kontzeptu nagusi lantzen ditu: gutxiespena eta gainbalorazioa:
Akzioak gutxietsi egiten dira bere balio intrintsekoa baino prezio baxuagoan negoziatzen bada.
Bestalde, akzio bat dagoenean Negoziazio berezko balioa baino prezio altuagoan, gainbaloratua dago.
Warren Buffettek balio-inbertsioa nahiago du bere inbertsioetan segurtasun-marjina bat ematen diola uste duelako.
Horrek esan nahi du akzioak behera egiten badu ere, dirua irabazteko aukera duela oraindik merke erosi zuelako.
“Prezioa da ordaintzen duzuna. Balioa da lortzen duzuna”
Balio-inbertsioaren oinarrian prezioa eta balioa gauza berdinak ez direla ustea dago.
Warren Buffettek iradokitzen du akzioak deskontu handiarekin erostea eta oinarri sendoak (salmentak, irabaziak eta diru-fluxua) baina akzioen prezio desegokiak edo baztertuta dituzten enpresak bilatzea.
Uste du merkatuan deskontu sakoneko prezio horiek aurki daitezkeela.
Hainbat arrazoi daude enpresa baten akzioen prezioa berezko balioaren azpitik jaistea, eta faktore horietako bat jokoan sartzen denean, akzioak merke prezioan erosteko aukera bilatu beharko zenuke.
8. Etorkizunerako prestatu, ez iragar.
Inbertitzaile gehienek gora egingo duten akzioak erosten saiatzen ari dira, Warren Buffettek esan zuen behin.
Ez dute kontuan hartzen prezioak negozioaren oinarrizko oinarrien arabera justifikatzen diren ala ez.
Arazoa da, besteek pentsatzen dutena zehaztasunez iragar dezakezun ere, ez lizuke asko lagunduko, definizioz biztanleriaren erdiak alderantziz pentsatzen duelako —eta ez dago esateko zein erdia zuzena den—.
"Euriak iragartzeak ez du balio, arkak eraikitzeak bai"
Warren Buffettek dio ez duzula kezkatu behar merkatuaren eguneroko gorabeherez.
Ez duzu kezkatu behar ekonomiak datorren urtean edo hurrengo urtean zer egingo duen.
Merkatua baino tasa handiagoan balioa handitu daitekeen enpresen zorroa osatzen duzu, eta hori egiten jarraitzen duten bitartean ondo joango zara.
9. Lehenago hasi konposatzeko denbora gehiago uzteko.
Konposaketa unibertsoko indarrik indartsuena da. Konposaketaren gauza bikaina ezerezetik zerbait hartzen duela da, magiaren antzera.
Buffett famatua da bere gogoko edukitze-aldia betikoa dela esateagatik.
Bere aberastasuna are gehiago hazi da, azken 10 urteetan aurreko 50 urteetan baino diru gehiago irabazi duelako.
«Hamaika urterekin egin nuen nire lehen inbertsioa. Nire bizitza alferrik galtzen ari nintzen ordura arte”
Konposaketak hobeto funtzionatzen du goiz eta maiz eta denbora luzez inbertitzen duzunean.
Horrek esan nahi du inbertitzea kontuan hartu beharko zenukeela diru gehigarriren bat daukazun bezain laster.
Ez itxaron bihar edo hurrengo urtera edo beste helburu batzuk lortu arte, denborak lanaren erdia egingo dizulako konposatzeko orduan.
Amaitzeko
Warren Buffettek jendeak inbertitzeko modua aldatu du.
Haren ikasgaiak inbertsioari ez ezik, bizitzaren ia alderdi guztietan ere aplikatzen zaizkio.
Bere bizitza inbertsio sendoak nola egin ulertzen ahalegintzen eman du, eta bere aholkuek gure bizitzako alderdi guztietan erabaki adimentsuak hartzen lagun gaitzakete.
Hasiberrientzat edo beteranoentzat, litekeena da Buffett-en estrategiek finantza-munduari buruzko ikuspegia ematea.
Omaharen Oraclearen ikasgaiak hor daude, entzun eta ikasiko badugu.
Utzi erantzun bat