اوراق بهادار دولتی، همچنین به عنوان G-Secs شناخته می شود، یک گزینه سرمایه گذاری محبوب در هند است. این اوراق به دلیل ریسک پایین و بازدهی ثابت معروف هستند.
آنها توسط دولت هند برای تأمین مالی مخارج و وام های خود صادر می شوند و با ایمان و اعتبار کامل دولت پشتیبانی می شوند.
این مقاله راهنمای گام به گام خرید اوراق بهادار دولتی در هند را ارائه می دهد. من انواع مختلف G-Sec های موجود، معیارهای واجد شرایط بودن برای خرید آنها، و روند خرید و فروش G-Secs را پوشش خواهم داد.
چه یک سرمایه گذار باتجربه و چه مبتدی، این راهنما به شما کمک می کند مکانیزم های سرمایه گذاری در G-Secs را درک کنید و تصمیمات آگاهانه سرمایه گذاری بگیرید. بیا شروع کنیم.
اوراق بهادار دولتی چیست؟
اوراق بهادار دولتی که به عنوان G-Secs نیز شناخته میشوند، اوراق قرضهای هستند که توسط دولت هند برای تأمین مالی مخارج و وامهای خود منتشر میشوند. آنها به دلیل ایمان و اعتبار کامل دولت که از آنها حمایت می کند، گزینه ای بسیار مطمئن برای سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند.
G-Secs به شما نرخ بازده ثابتی می دهد و با سررسیدهای مختلف از چند ماه تا چند دهه صادر می شود. آنها می توانند به صورت فیزیکی یا غیر مادی (دمات) نگهداری شوند و در بازار ثانویه از طریق بورس اوراق بهادار یا کانال های خارج از بورس (OTC) معامله می شوند.
ویژگی های G-Secs چیست؟
برخی از ویژگی های اصلی G-Secs در هند شامل موارد زیر است:
- نرخ بازده ثابت: G-Secs نرخ بهره ثابتی را ارائه می دهد که به طور منظم (به عنوان مثال، سالانه، شش ماهه یا سه ماهه) تا زمان سررسید اوراق پرداخت می شود.
- ریسک کم: G-Secs سرمایه گذاری های مطمئنی هستند زیرا دولت از این اوراق حمایت می کند. این بدان معنی است که خطر نکول یا عدم بازپرداخت کمی وجود دارد.
- نقدینگی: G-Sec ها بسیار مایع هستند و به راحتی در بازار ثانویه خرید و فروش می شوند.
- تنوع: G-Secs می تواند یک سبد را متنوع کند و ریسک کلی را کاهش دهد.
انواع اوراق بهادار دولتی در هند
بانک مرکزی هند انواع مختلفی از اوراق بهادار را منتشر می کند. انواع اصلی G-Sec ها عبارتند از:
- اوراق خزانه: این اوراق بدهی کوتاه مدت است که توسط دولت برای 91، 182 و 364 روز صادر می شود. آنها با تخفیف به ارزش اسمی خود صادر می شوند و در سررسید به ارزش اسمی بازخرید می شوند. اسناد خزانه به عنوان اسناد بدون ریسک در نظر گرفته می شوند که دولت آنها را منتشر می کند.
- اوراق بهادار تاریخ دار: اینها اسناد بدهی بلندمدت هستند که توسط دولت برای دوره های بین 2 تا 30 سال صادر می شوند. آنها در فواصل زمانی متناوب به دارنده بهره می پردازند و در سررسید به ارزش اسمی بازخرید می شوند.
- وام های توسعه دولتی: اینها اوراق بدهی هستند که توسط دولت های ایالتی برای تامین مالی پروژه های زیربنایی و توسعه صادر می شوند. آنها معمولا برای دوره های مختلف از 5 تا 15 سال صادر می شوند.
به غیر از اینها، دولت انواع دیگر اوراق بهادار را نیز منتشر می کند: CMB، TIPS، اوراق قرضه کوپن صفر، اوراق بهادار شاخص سرمایه، اوراق با نرخ شناور و غیره.
تمامی این G-Sec ها در بورس اوراق بهادار فهرست شده اند و می توانند توسط سرمایه گذاران خرید و فروش شوند. آنها از آنجایی که دولت آنها را صادر می کند، گزینه های سرمایه گذاری مطمئنی در نظر گرفته می شوند، اما نسبت به سایر اوراق بهادار، مانند اوراق قرضه شرکتی، بازده کمتری نیز دارند.
معیارهای واجد شرایط بودن برای اوراق بهادار دولتی در هند
شرایط شرکت در مزایده و خرید G-Secs به شرح زیر است:
- سن: هیچ محدودیت سنی برای خرید G-Secs وجود ندارد.
- درآمد: برای خرید G-Sec هیچ نیازی به درآمد وجود ندارد.
- ملیت: شهروندان هندی و هندی های غیر مقیم (NRI) می توانند G-Secs را خریداری کنند. با این حال، NRI ها باید به قانون مدیریت ارز هند (FEMA) و سایر مقررات سرمایه گذاری پایبند باشند.
برای شرکت در مزایده و خرید G-Secs، شما یا هر نهادی باید حساب demat داشته باشید. شما باید یک حساب تجاری فعال با یک کارگزار ثبت شده SEBI (هیئت بورس و اوراق بهادار هند) یا یک شرکت کننده سپرده گذاری داشته باشید.
فرآیند مزایده برای G-Secs از طریق سیستم معاملات مذاکره شده (NDS) و پلت فرم گزارش دهی برای طرحهای درآمد (R-PIS)، پلتفرمهای الکترونیکی که توسط RBI مدیریت میشوند، انجام میشود.
همچنین باید توجه داشته باشید که معیارهای واجد شرایط بودن برای خرید G-Secs ممکن است بسته به امنیت ارائه شده و شرایط حراج متفاوت باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الزامات خاص برای خرید G-Secs همیشه توصیه می شود با یک مشاور مالی یا RBI مشورت کنید.
راهنمای گام به گام خرید اوراق بهادار دولتی در هند
فرآیند خرید G-Secs شامل مراحل زیر است:
1. یک حساب Demat باز کنید
یک حساب demat برای نگهداری الکترونیکی G-Secs مورد نیاز است. برای افتتاح حساب demat، باید به یک شرکت کننده سپرده گذاری (DP) مراجعه کنید. باید در National Securities Depository Limited (NSDL) یا Central Depository Services Limited (CDSL) ثبت شود.
شما باید فرم درخواست را پر کنید و مدارک مورد نیاز مانند مدرک هویت، مدرک آدرس و کارت PAN را ارسال کنید.
2. یک کارگزار را انتخاب کنید
برای شرکت در مزایده G-Sec، باید یک کارگزار ثبت شده در SEBI (هیئت بورس و اوراق بهادار هند) را انتخاب کنید که عضو NDS (سیستم معاملات مذاکره شده) و R-PIS (سکوی گزارش دهی برای طرح های درآمدی) است. .
شما می توانید یک کارگزار را بر اساس شهرت، هزینه ها و خدمات مشتری انتخاب کنید.
3. ثبت سفارش
برای ثبت سفارش G-Secs، باید مراحلی را که توسط کارگزار خود بیان شده است دنبال کنید. این ممکن است شامل پر کردن یک فرم آنلاین با جزئیاتی مانند نوع امنیتی که میخواهید بخرید، مقدار و قیمتی که مایل به پرداخت آن هستید، باشد. سپس کارگزار پیشنهاد شما را از طریق پلتفرم NDS یا R-PIS ارسال می کند.
4. منتظر حراج باشید
RBI مزایده های G-Sec را به طور منظم انجام می دهد و جزئیات اوراق بهادار ارائه شده و برنامه حراج را از قبل اعلام می کند. شما می توانید با قرار دادن پیشنهاد خود از طریق کارگزار خود، زمان بندی را بررسی کرده و در مزایده شرکت کنید.
5. اوراق بهادار را دریافت کنید
اگر پیشنهاد شما موفقیت آمیز باشد، اوراق بهادار در تاریخ تسویه حساب، معمولاً دو روز کاری پس از حراج به حساب demat شما واریز می شود. اگر پیشنهاد شما ناموفق باشد، وجوه شما به شما بازگردانده می شود.
به عنوان مثال، اگر شما استفاده می کنید زیرودا به عنوان کارگزار شما، در اینجا نحوه خرید G-Secs آورده شده است:
- ابتدا باید بررسی کنید که آیا RBI حراجی را که می خواهید در آن شرکت کنید آغاز کرده است یا خیر.
- وقتی مطمئن شدید، به وب سکه و با استفاده از اعتبارنامه Kite خود وارد شوید.
- در داشبورد، «اوراق اوراق بهادار دولتی» را میبینید که روی آن ضربه بزنید.
- در زیر هر نوع، فهرستی از چندین پیشنهاد را هنگامی که برای سفارش باز هستند، مشاهده خواهید کرد.
- در حال حاضر، هیچ اوراق قرضه یا اوراقی برای خرید از RBI وجود ندارد.
- برای بررسی باز بودن اوراق بهادار برای سرمایه گذاری، می توانید روی «اینجا کلیک کنید» ضربه بزنید.
- هنگامی که سفارش ها فعال شدند، می توانید G-Sec را که می خواهید روی آن سرمایه گذاری کنید انتخاب کنید و روی "ثبت سفارش" کلیک کنید.
تصویر های اعتباری: توییتر صفرا
- سپس تعداد واحدهایی را که می خواهید بخرید انتخاب کنید.
- برای تکمیل سفارش خود بر روی "تأیید" کلیک کنید
راهنمای گام به گام فروش اوراق بهادار دولتی در هند
روند فروش G-Secs تقریباً مشابه فرآیند خرید است، با تغییرات جزئی با رسیدن به نقطه فروش واقعی. اجازه دهید آن را بررسی کنیم:
1. ثبت سفارش
برای فروش G-Secs، باید مراحل مشخص شده توسط کارگزار خود را دنبال کنید. این ممکن است شامل پر کردن یک فرم آنلاین با جزئیاتی مانند نوع امنیتی که میخواهید بفروشید، مقدار و قیمتی که مایل به پذیرش آن هستید، باشد.
سپس کارگزار پیشنهاد شما را از طریق پلتفرم NDS یا R-PIS ارسال می کند.
2. منتظر خریدار باشید
G-Secs برای خرید سایر سرمایه گذاران از طریق پلت فرم NDS یا R-PIS در دسترس خواهد بود. اگر خریدار پیدا شود، اوراق بهادار در تاریخ تسویه، معمولاً دو روز کاری پس از فروش، به حساب دیمات خریدار منتقل میشود.
3. دریافت پرداخت
پس از انتقال اوراق بهادار، مبلغی را برای فروش دریافت خواهید کرد. بسته به شرایط فروش و سیاست های کارگزار شما، پرداخت به حساب بانکی شما واریز می شود یا از طریق چک انجام می شود.
اگر از Zerodha به عنوان کارگزار خود استفاده می کنید، مثالی از نحوه فروش G-secs به شما می دهم:
- برو به زیرودا دارایی حساب؛ شما همچنین می توانید اینجا کلیک کنید.
- G-sec هایی را که می خواهید بفروشید انتخاب کنید، روی گزینه ها کلیک کنید و سپس بر روی Exit کلیک کنید.
- حالا گزینه limit را انتخاب کنید و قیمتی که می خواهید بفروشید را وارد کنید.
- برای فروش دارایی های خود روی "فروش" کلیک کنید.
خطرات و بازده اوراق بهادار دولتی در هند
خطرات اوراق بهادار دولتی در هند
ریسک های بالقوه سرمایه گذاری در G-Secs در هند شامل موارد زیر است:
- ریسک اعتباری: دولت با آشفتگی مالی دائمی مواجه است. به دلیل مشکلات مالی، ممکن است نتواند به موقع اصل و بهره اوراق بهادار را پرداخت کند. با این حال، این خطر به طور کلی برای G-Sec های صادر شده توسط دولت هند به طور خاص کم در نظر گرفته می شود. زیرا ما به عنوان یک کشور سابقه قوی در پرداخت به موقع تعهدات بدهی خود داریم.
- ریسک نرخ بهره: G-Sec ها به تغییرات نرخ بهره حساس هستند. اگر نرخ بهره افزایش یابد، ارزش G-Sec های موجود با نرخ بهره پایین تر ممکن است کاهش یابد. این می تواند منجر به از دست دادن سرمایه برای سرمایه گذار شود. از سوی دیگر، اگر نرخ بهره کاهش یابد، ارزش G-Secs با نرخ بهره بالاتر ممکن است افزایش یابد، که یک سود سرمایه.
- خطر تورم: G-Sec ها عموما دارای نرخ بهره ثابت هستند. بنابراین، دولت ممکن است ارزش پولی را که از طریق بهره به دست می آورید در طول زمان کاهش دهد. به عنوان مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از نرخ بهره در G-Sec باشد، ارزش پرداخت های بهره در قدرت خرید ممکن است در طول زمان کاهش یابد.
بازده اوراق بهادار دولتی در هند
بازده بالقوه سرمایه گذاری در G-Secs در هند شامل موارد زیر است:
- درآمد منظم: G-Secs به طور کلی نرخ بهره ثابتی را ارائه می دهد که به طور منظم به سرمایه گذار پرداخت می شود (به عنوان مثال، ماهانه، سه ماهه یا سالانه). این می تواند منبع درآمدی منظم برای سرمایه گذاران باشد.
- افزایش سرمایه: ارزش G-Secs ممکن است در طول زمان به دلیل تغییر در نرخ بهره یا تقاضای بازار برای اوراق بهادار افزایش یابد. این می تواند منجر به افزایش سرمایه برای سرمایه گذار شود.
- ایمنی: همانطور که قبلاً گفته شد، G-Sec ها عموماً یک سرمایه گذاری مطمئن در نظر گرفته می شوند زیرا توسط دولت هند صادر می شوند، که قدرت جمع آوری مالیات و سایر درآمدها برای پرداخت به موقع اصل و بهره را دارد.
نتیجه
G-Secs یا اوراق بهادار دولتی، ابزارهای بدهی هستند که توسط دولت برای جمع آوری وجوه برای اهداف مختلف منتشر می شوند. G-sec ها ایمن هستند زیرا دولت می تواند مالیات و سایر درآمدها را بدون توجه به شرایط اقتصادی جمع آوری کند. این به دولت اجازه می دهد تا به موقع اصل و بهره را به دارندگان اوراق بهادار پرداخت کند.
ریسک های بالقوه سرمایه گذاری در G-Secs شامل ریسک اعتباری، ریسک نرخ بهره و ریسک تورم است. با این حال، بازده بالقوه سرمایه گذاری در G-Secs شامل درآمد منظم، افزایش سرمایه و ایمنی است.
قبل از تصمیم گیری، باید ریسک ها و بازده های احتمالی سرمایه گذاری در G-Secs را به دقت در نظر بگیرید. اگر به دنبال یک منبع درآمد مطمئن و پایدار هستید یا علاقه مند به حفظ قدرت خرید سرمایه گذاری خود در طولانی مدت هستید، G-Secs می تواند سرمایه گذاری خوبی باشد.
به طور کلی، G-Secs می تواند افزودنی ارزشمند به یک سبد مالی متنوع باشد، به خصوص اگر می خواهید در یک گزینه سرمایه گذاری نسبتا امن و پایدار سرمایه گذاری کنید.
پاسخ دهید