با توجه به اینکه طبق برنامه Climate Bonds، پیشبینی میشود بازار جهانی اوراق قرضه سبز تا سال 1 به 2023 تریلیون دلار برسد، سرمایهگذاران اکنون در حال رقابت برای سرمایهگذاریهای آگاهانه زیستمحیطی و ترویج دستور کار آب و هوا هستند.
تا ژانویه 2023، اندازه بازار اوراق قرضه سبز در هند 20 میلیارد دلار بود. این نشان دهنده 3.8 درصد از کل بازار اوراق قرضه شرکتی برجسته در هند است که بیش از 500 میلیارد دلار ارزش دارد.
در میان پیشتازان کشورهای در حال توسعه، هند در سالهای اخیر به یکی از مقاصد مطلوب برای سرمایهگذاری در بازار اوراق قرضه سبز تبدیل شده است و بار دیگر بر فرصتهای سرمایهگذاری قوی موجود در راس سرمایهگذاران تاکید میکند.
برای بحث بیشتر در مورد این پیشنهاد، این راهنما به شما کمک می کند تا چشم اندازها و مراحل سرمایه گذاری در اوراق قرضه سبز مستقل و خصوصی در هند را درک کنید.
اوراق قرضه چگونه سبز هستند
با ظهور دستور کار جهانی حفاظت از محیط زیست، مفهوم اوراق قرضه پایدار با تمرکز بر سرمایه گذاری در پروژه های سازگار با آب و هوا ظاهر شد. اوراق قرضه پایدار شامل اوراق قرضه اجتماعی، پایداری و سبز (GSS) است.
اوراق قرضه سبز بیشترین سهم را در کل سرمایهگذاریها به خود اختصاص میدهند و اساساً مانند اوراق قرضه سنتی کار میکنند که در آن یک نهاد، اعم از شرکت یا کشور، اوراق قرضه یا IOU منتشر میکند تا از سرمایهگذاران پول جمعآوری کند، که از آن برای تامین مالی پروژهها و زیرساختهای آگاهانه محیطزیست استفاده میکنند.
علاوه بر این، این اوراق برای مدت زمان معینی منتشر می شوند و با سررسید، سرمایه گذاران پول خود را همراه با نرخ بهره معینی پس می گیرند.
اوراق قرضه سبز منحصر به فرد هستند زیرا سرمایه های جمع آوری شده به طور خاص با هدف سرمایه گذاری در پروژه های پایدار است. این پروژه ها ممکن است شامل انرژی های تجدیدپذیر، آب پاک، یا توسعه زیرساخت های انرژی کارآمد باشد.
برای بررسی تاریخچه کوتاه، اولین اوراق قرضه سبز در سال 2008 توسط بانک جهانی منتشر شد و پس از توافقنامه اقلیمی پاریس در سال 2015 محبوبیت قابل توجهی به دست آورد. از 2022بیش از 2 تریلیون دلار اوراق قرضه سبز در سراسر جهان منتشر شده است و پیش بینی می شود این رقم تا 5 تریلیون دلار برسد. 2025.
هند - توانا در حال توسعه
مسلماً هند در ورود به بازار اوراق قرضه سبز در داخل کشور دیر وارد شده است.
با این حال، با تجزیه و تحلیل رشد انتشار اوراق قرضه سبز در 2 سال گذشته، قابل تشخیص است که بازار سبز هند در سال های آینده به طور قابل توجهی افزایش خواهد یافت. در سال 2021، ارزش کل GSS سرمایه گذاری اوراق قرضه 7.85 میلیارد دلار بود که 585 درصد بیشتر از سال 2020 است. از این رقم، 6.11 میلیارد دلار به تنهایی در اوراق قرضه سبز سرمایه گذاری شده است.
این یک تقویت قابل توجه است که تمایل شرکت ها را برای انتشار ابزارهای بدهی سبز در بازار برای ترویج پروژه ها و سرمایه گذاری های آگاهانه اقلیمی برجسته می کند. آنچه مورد هند را جذاب می کند، پتانسیل رشد در پروژه های سبز و تجدیدپذیر در سال های آینده است که با هدف پیشبرد دستور کار دولت مبنی بر خنثی شدن کربن تا سال 2070 و چهار برابر کردن ظرفیت انرژی های تجدیدپذیر تا سال 2030 انجام می شود.
این به ما کمک می کند تا طرحی را برای درک دامنه و قابلیت سرمایه گذاری سبز در کشوری در حال توسعه با سریع ترین رشد اقتصادی جهان منتشر کنیم.
علاوه بر این، دولت هند با راه اندازی اوراق قرضه سبز مستقل برای اولین بار گام بزرگی در بودجه مالی سالانه 2022-23 برداشت. در حال حاضر راه اندازی شده است چارچوب برای عموم مردم و اوراق قرضه به ارزش 1.9 میلیارد دلار منتشر کرد که از 25 ژانویه 2023 به مناقصه عمومی منتقل می شود.
این گام بیشتر آمادگی دولت را برای به رسمیت شناختن اوراق قرضه سبز به عنوان ابزار مالی امکان پذیر و برداشتن گام هایی برای ایجاد یک اکوسیستم مطلوب با حمایت نظارتی برای سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری بلندمدت در پروژه های سبز تضمین می کند.
بنابراین، با این توسعه، سرمایه گذاران می توانند هم اکنون در اوراق قرضه سبز خصوصی و دولتی در کشور سرمایه گذاری کنند. بیایید بررسی کنیم که شما به عنوان یک سرمایه گذار چگونه می توانید اوراق قرضه سبز مختلف، از جمله اوراق قرضه دولتی را برای سرمایه گذاری در هند انتخاب کنید.
نحوه سرمایه گذاری در اوراق قرضه سبز
سرمایه گذاران این امکان را دارند که در اوراق قرضه سبز دولتی و خصوصی سرمایه گذاری کنند. در اینجا نحوه انجام این کار آمده است:
اوراق قرضه سبز مستقل
اوراق قرضه سبز حاکمیتی توسط بانک صادر خواهد شد RBI از طریق مزایده قیمت یکنواخت. روند مشابه صدور خواهد بود اوراق بهادار دولتی (G-secs)، که در آن دولت پول را برای تامین مالی پروژه های عمومی با نرخ بهره یکسان وام می گیرد.
طبق تقویم RBI، 16000 کرور روپیه سبز است سهام به ترتیب در 8000 ژانویه و 25 فوریه در دو بخش به مبلغ 9 کرور روپیه برای مناقصه عمومی درج خواهد شد. این اوراق با سررسید 5 و 10 ساله منتشر می شود و مانند سایر اوراق قابل معامله است.
سرمایه گذاران خرد می توانند برای این اوراق در مناقصه شرکت کنند RBI-Retail Direct پلتفرم، که یک وب سایت دولتی برای تسهیل مناقصه در G-secs در بازارهای اولیه و ثانویه برای سرمایه گذاران فردی است. با انجام مراحل زیر می توانید در این پلتفرم ثبت نام کنید:
- مشاهده RBI-Retail Direct وب سایت.
- یک حساب کاربری واحد یا مشترک ایجاد کنید. شما یک OTP در شماره تلفن همراه و شناسه ایمیل ثبت شده خود دریافت خواهید کرد.
- پس از تأیید OTP، باید چک لغو شده را آپلود کنید یا اجازه تأیید آنلاین جزئیات حساب خود را بدهید.
- ظرف دو روز، یک اعلان برای دسترسی به پلتفرم دریافت خواهید کرد.
شما می توانید در اینجا پس از انجام معیارهای الزامی در اوراق قرضه سبز سرمایه گذاری کنید RBIکه مشابه سرمایه گذاری در هر اوراق بهادار دولتی دیگری است. با این حال، الزامات ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران طاقت فرسا باشد، و همچنین ممکن است واجد شرایط سرمایه گذاری مستقیم در آن نباشند.
بنابراین، میتوانید از طریق شرکتهای کارگزاری مانند Zerodha یا پلتفرمهای تخصصی معاملات اوراق قرضه مانند Wint Wealth در اوراق قرضه سرمایهگذاری کنید. این پلتفرمها به شما امکان میدهند در اوراق قرضه دولتی و خصوصی که توسط شرکتهای مختلف شناور هستند، سرمایهگذاری کنید.
سرمایه گذاری در اوراق قرضه سبز خصوصی
مشابه دولت، نهادهای خصوصی مانند شرکتهای چند ملیتی نیز اوراق قرضه سبز را با نرخ بهره ثابت برای مردم منتشر میکنند تا پروژههای پایدار را تامین مالی کنند.
این اوراق در دسته اوراق قرضه شرکتی قرار میگیرند که مکانیسمهای مشابهی برای سرمایهگذاری در آنها دارند، به استثنای این واقعیت که اوراق سبز با یک دستور کار خاص منتشر میشوند.
انتشار اوراق قرضه سبز به طور موثر توسط دستورالعمل های SEBI تنظیم می شود.اوراق بدهی سبزبنابراین تضمین میکند که شرکتها IOUهای جعلی را تحت حمایت اوراق قرضه سبز منتشر نمیکنند.
شما می توانید اوراق قرضه سبز خصوصی را به دو روش خریداری کنید:
- می توانید مستقیماً با شرکت های موجود در بازار اولیه تماس بگیرید. آنها اعلانهایی را برای انتشار اوراق قرضه در وبسایتهای خود منتشر میکنند، یا میتوانید از طریق بانک خود نیز درخواست دهید. در هر صورت، برای ذخیره ایمن اوراق قرضه خود باید یک حساب Demat داشته باشید. با این حال، این فرآیند برای سرمایهگذاران با سرمایه محدود دیرتر است و معمولاً سرمایهگذاران نهادی و مؤسسات مالی غیربانکی که سرمایه زیادی دارند از این گزینه استفاده میکنند.
- به غیر از خرید مستقیم اوراق قرضه سبز از شرکت، شما به عنوان یک سرمایه گذار خرد می توانید این اوراق را به عنوان صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) در بازار ثانویه. اینها توسط بانک های مختلف و سازمان های صندوق های مشترک بر روی پلت فرم های خود یا از طریق شرکت های کارگزاری ارائه می شوند. در همین حال، پلتفرم های تخصصی مانند ثروت زمستانی، goldenpie.com و thefixedincome.com همچنین به سرمایه گذاران خرد دسترسی آسان به اوراق قرضه معتبر همراه با مواد تحقیقاتی را ارائه می دهند که رتبه اعتباری، ریسک پیش پرداخت، ریسک نقدینگی و ریسک نرخ بهره شرکت و اوراق را توضیح می دهد.
در حالی که هند در سنگ محک تبدیل شدن به سومین اقتصاد بزرگ جهان تا سال 3 قرار دارد، دولت و شرکت ها سرمایه گذاری های خود را در ایجاد زیرساخت های پایدار در این کشور افزایش داده اند.
با این چشمانداز کلی مثبت، بازار اوراق قرضه سبز هند به رشد بیسابقهای تمایل دارد و اکنون سرمایهگذاران خرد نیز این فرصت را دارند که در داستان رشد سرمایهگذاری کنند و بازدهی قابلتوجهی کسب کنند.
پاسخ دهید