چه بخواهید سهام یک شرکت را بخرید یا امور مالی آن را تجزیه و تحلیل کنید، به همان اندازه مهم است که صورت های مالی آن را به طور کامل بخوانید.
این مقاله به شما آموزش می دهد که چگونه صورت مالی یک شرکت را به راحتی بخوانید.
پس بیایید مستقیم وارد آن شویم.
صورت های مالی چیست؟
صورتهای مالی اسنادی هستند که عملیات و عملکرد مالی یک شرکت را توصیف می کنند. سازمانهای دولتی، شرکتهای حسابداری و غیره اغلب صورتهای مالی را برای تضمین صحت و برای اهداف مالیاتی، مالی یا سرمایهگذاری حسابرسی میکنند.
اقلام ردیف در صورتهای مالی ممکن است بسته به سازمان متفاوت باشد.
اما معمولیترین آنها شامل وجه نقد، اوراق بهادار قابل فروش، موجودیها، بدهی کوتاهمدت، بدهی بلندمدت، حسابهای دریافتنی، حسابهای پرداختنی، و جریانهای نقدی حاصل از عملیات سرمایهگذاری، عملیاتی و مالی است.
اهمیت صورتهای مالی
صورتهای مالی بینشی را در مورد نحوه عملکرد یک شرکت از نظر مالی ارائه می دهد. این بینشی در مورد اندازه و روش درآمدزایی یک شرکت، هزینه انجام کسب و کار، اثربخشی مدیریت وجوه نقد، و ماهیت دارایی ها و بدهی های شرکت ارائه می دهد.
علاوه بر این، آنها حاوی تمام اطلاعات لازم برای ارزیابی اثربخشی یا ضعیف بودن یک شرکت در تشخیص هر گونه الگو هستند.
هنگام ارزیابی صورت های مالی برای جستجوی روندها، نتایج شرکت باید با نتایج رقبای خود در همان صنعت مقایسه شود. همچنین باید چندین دوره را برای شرکت مقایسه کنید.
علاوه بر این، خواندن صورت های مالی می تواند برای صاحبان مشاغل کوچک بسیار سودمند باشد. شما می توانید با دانستن وضعیت مالی شرکت خود انتخاب کنید که چگونه تجارت خود را گسترش دهید و منابع را خرج کنید.
بیایید نحوه درک سریع و آسان صورت های مالی را بررسی کنیم.
- صورت سود و زیان درآمد و هزینه های شرکت شما را در طول زمان نشان می دهد.
- صورت جریان نقدی وضعیت جریان نقدی شرکت یا جریان نقدی ورودی و خروجی را نشان می دهد.
- دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام شرکت شما در ترازنامه نمایش داده می شود. این سند «ارزش کتاب» یک شرکت را نشان میدهد. می توانید منابع موجود و نحوه پشتیبانی آنها را در یک تاریخ خاص تصور کنید.
صرف زمان برای خواندن و درک صورت های مالی می تواند به شما کمک کند تا کسب و کار خود را به طور موثرتری اداره کنید و تصمیمات بهتری در مورد آینده کسب و کار خود بگیرید.
بنابراین، بیایید با صورتهای مالی مختلف و نحوه خواندن دقیق آنها شروع کنیم.
ترازنامه
این بیانیه به شناخت دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام شرکت در یک زمان خاص کمک می کند. ترازنامه می تواند تصویری از سلامت مالی یک شرکت ارائه دهد و به شما در ارزیابی توان پرداخت بدهی آن کمک کند.
در اینجا معادله حسابداری است: دارایی ها = بدهی ها + حقوق صاحبان سهام.
- دارایی واحدهایی هستند که یک شرکت با قیمت کمی در اختیار دارد.
- بدهی ها با پول نقدی که یک شرکت به بدهکاران بدهکار است، بنشینید. این شامل هزینه های معوقه حقوق و دستمزد، پرداخت بدهی، اجاره و خدمات آب و برق، اوراق بدهی، و مالیات است.
- حقوق صاحبان سهام به ارزش خالص یک شرکت اشاره دارد. اگر تمام دارایی ها بیش از حد پذیره نویسی شود و تمام بدهی ها پرداخت شود، مقدار وجه نقد باقی می ماند. این وجه نقد متعلق به سهامداران است که می توانند صاحب خانه شخصی یا سرمایه گذار عمومی نیز باشند.
سوابق به تنهایی اطلاعاتی در مورد روندها ارائه نمی دهد، به همین دلیل است که ما باید به صورت های پولی جایگزین، همراه با سود مالی و صورت های درآمد، نگاهی بیندازیم تا موقعیت پولی شرکت را به طور کامل درک کنیم.
صورت حساب درآمد
صورت سود و زیان شامل درآمدها، هزینه ها و درآمد خالص شرکت برای یک دوره خاص است. صورت سود و زیان می تواند به شما در ارزیابی عملکرد مالی شرکت و شناسایی روندها کمک کند. برای درک وضعیت سود یا زیان یک شرکت، باید اصطلاحات زیر و معانی آنها را که در صورت سود و زیان آمده است، درک کنید.
- درامد- مقدار پولی که یک کسب و کار به دست می آورد.
- مخارج- مقدار پولی که یک شرکت برای عملیات خود خرج می کند.
- COGS یا هزینه های کالاهای فروخته شده- قیمت عناصر منفرد مورد نیاز برای تولید هر آنچه که یک تجارت می فروشد.
- سود ناخالص- کل درآمد پس از کسر COGS.
- سود قبل از مالیات - به سود عملیاتی با کسر هزینه های غیرعملیاتی اشاره دارد.
- درآمد ناخالص- به کل درآمد یک شرکت بدون کسر هیچ گونه هزینه یا مالیات اطلاق می شود.
- EPS (درآمد هر سهم)- با تقسیم سود خالص بر تعداد کل سهام موجود محاسبه می شود.
- استهلاک به این اشاره دارد که یک دارایی، مانند تجهیزات قدیمی، در طول زمان چقدر مستهلک شده است.
- سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و: استهلاک یا EBITDA
داشتن دانش خوب از این اجزا به شما کمک می کند تا ثبات مالی یک شرکت را درک کنید.
صورت جریان وجوه نقد
صورت جریان وجوه نقد ورودی و خروجی نقدی شرکت را برای یک دوره مشخص نشان می دهد. صورت جریان نقدی می تواند به شما در ارزیابی نقدینگی و توانایی یک شرکت برای پرداخت صورت حساب های آن کمک کند.
جریان های نقدی دارای سه فعالیت هستند:
- فعالیتهای عملیاتی - به ورود و خروج پول ناشی از مدیریت شرکت و فروش کالا یا خدمات اشاره دارد. هرگونه تعدیل در وجه نقد، حساب های دریافتنی، استهلاک، موجودی کالا و حساب های پرداختنی در وجوه نقد عملیات لحاظ می شود. این لیست از معاملات شامل دستمزد، پرداخت مالیات بر درآمد، پرداخت سود، پرداخت اجاره، و درآمد نقدی حاصل از فروش کالا یا خدمات.
- فعالیت های سرمایه گذاری - به جریان نقدی ورودی و خروجی از سرمایه گذاری های یک شرکت به موفقیت بلندمدت شرکت اشاره دارد. این گروه شامل هرگونه پرداخت مرتبط با ادغام یا اکتساب، اکتساب یا فروش یک دارایی، وام های داده شده یا دریافت شده از تامین کنندگان و وام های مشتری است. علاوه بر این، این بخش شامل خرید دارایی های دائمی مانند اموال، گیاهان و تجهیزات (PPE) است. به عبارت دیگر، تغییرات در سرمایه گذاری ها، تجهیزات یا دارایی ها به پول نقد ناشی از سرمایه گذاری ها مربوط می شود.
- عملیات مالی- وجوه مورد استفاده برای تامین مالی شامل پرداخت های انجام شده به سهامداران و وجوه نقدی است که از بانک ها یا سرمایه گذاران به دست می آید. وام، پرداخت سود سهام، بازخرید سهام، انتشار سهام، بازپرداخت بدهی و وام همگی نمونه هایی از فعالیت های تامین مالی هستند.
سه فعالیت مهم شرکت در این دسته گنجانده شده است و صورت جریان وجوه نقد صورت سود و زیان و ترازنامه را برای هر یک تطبیق می دهد.
به دنبال کالاها یا خدمات استاندارد شرکت، فعالیت های عملیاتی جریان نقدی شامل درآمد و هزینه ها را توصیف می کند. فعالیت سرمایه گذاری جریان نقدی حاصل از خرید یا فروش دارایی ها با استفاده از وجه نقد آزاد به جای بدهی است. دارایی هایی مانند املاک و مستغلاتخودروها یا اختراعات ممکن است فیزیکی یا نامشهود باشند - جریان نقدی ناشی از تامین مالی بدهی و سهام.
توانایی یک شرکت برای گسترش عملیات خود و حفظ ثبات مالی خود در جریان نقدی مثبت منعکس می شود، به همین دلیل است که برای شرکت ایده آل است که اغلب از درآمد خالص فراتر رود.
تجزیه و تحلیل ترازنامه و صورت سود و زیان نیز ضروری است زیرا جریان نقدی مثبت یک شرکت همیشه به معنای سودآور بودن آن نیست. درک این نکته ضروری است که جریان نقدی و سود دو چیز متفاوت هستند.
علاوه بر این، دانستن سه جزء صورتهای مالی. درک نحوه خواندن گزارش سالانه یک شرکت ضروری است.
گزارش سالانه
شرکتهای دولتی باید گزارش سالانهای را برای سهامداران منتشر کنند که وضعیت عملیاتی و مالی آنها را شرح دهد.
گزارشهای سالانه اغلب از سرمقاله و روایت برای نشان دادن عملیات، معیارها و دستاوردهای شرکت از طریق تصاویر، اینفوگرافیکها و نامهای از مدیر عامل استفاده میکنند. در مقایسه با صورتهای مالی فردی، به سهامداران، سرمایهگذاران و کارمندان درک بیشتری از چشمانداز و اهداف یک شرکت میدهند.
صورت سود و زیان شرکت، ترازنامه و صورت جریان نقدی همه در گزارش سالانه و سرمقاله گنجانده شده است. علاوه بر این، بینش هایی را در مورد بخش های مختلف و بحث و تحلیل مدیریت (MD&A)، اصول حسابداری و داده های اضافی سرمایه گذار ارائه می دهد.
محدودیت های صورت های مالی
اگرچه صورت های مالی داده های زیادی را در مورد یک شرکت ارائه می دهند، اما محدودیت هایی دارند. سرمایه گذاران اغلب به نتایج متفاوتی در مورد موفقیت مالی یک شرکت می رسند که دلیل آن باز بودن تفسیری بیانیه ها است.
به عنوان مثال، برخی از سرمایه گذاران می توانند از خرید مجدد سهام حمایت کنند، در حالی که برخی دیگر ممکن است دوست داشته باشند که این پول برای سرمایه گذاری های بلندمدت صرف شود. ممکن است یک سرمایه گذار سطح بدهی یک شرکت را قابل قبول بداند، در حالی که دیگری ممکن است سطح بدهی شرکت را نگران کننده بداند.
پسگفتار
بررسی و درک این سوابق مالی می تواند اطلاعات ضروری در مورد یک شرکت به شما بدهد، مانند:
- بدهی های ایجاد شده و ظرفیت بازپرداخت.
- سود یا زیان برای یک فصل یا سال خاص.
- اگر سود در مقایسه با دوره های حسابداری قابل مقایسه در گذشته افزایش یا کاهش یافته باشد.
- هزینه های عملیاتی، به ویژه زمانی که با درآمد حاصل از چنین هزینه هایی در تضاد باشد.
- کارمندان می توانند از مطالعه ترازنامه ها، صورت های درآمد، صورت های جریان نقدی و گزارش های سالانه سود ببرند. اما حسابداران، سرمایه گذاران، سهامداران و رهبری شرکت باید به شدت از سلامت مالی یک سازمان آگاه باشند.
این یک فرصت عالی برای شماست تا شروع به خواندن حساب های مالی خود کنید. این می تواند بینش ارزشمندی در مورد سلامت مالی به شما بدهد.
اکنون که اصول اولیه را می دانید، می توانید با اطمینان شروع به خواندن صورت های مالی کنید. با کمی تمرین، می توانید بینش های ارزشمندی را به دست آورید که به شما کمک می کند تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرید.
پاسخ دهید