پس از مجموعههای وب و فیلمهای متعددی که داستان زندگی سرمایهگذاران تجاری و فلسفه سرمایهگذاری آنها را به تصویر میکشند، سرمایهگذاری در بازار سهام به یک کلمه کلیدی در سطح جهانی تبدیل شده است.
مردم متوجه می شوند که بازار سهام دقیقاً چیست، چگونه کار می کند و برای به دست آوردن سود بهتر از بازار سهام چه باید کرد.
به طور خلاصه، می توانم بگویم مردم علاقه خود را به سرمایه گذاری در بورس می گذارند.
و البته وقتی در موردش صحبت می کنم بازار سهام در حال سرمایه گذاری، نمی توانم به سرمایه گذار افسانه ای پیتر لینچ فکر نکنم. پیتر نه تنها در آن سرآمد بوده است سرمایه گذاری، اما او همچنین الهام بخش بسیاری از سرمایه گذاران فردی شده است تا از فلسفه سرمایه گذاری او بیاموزند.
در اینجا هفت درس سرمایه گذاری از پیتر لینچ آورده شده است که می تواند به شما کمک کند سرمایه گذار بهتری شوید.
1. هر بازگشت فرصتی برای دستیابی به موفقیت است:
پیتر لینچ از دههها تجربه در سرمایهگذاری در بازار سهام همیشه میگوید: «افرادی که در بازار سهام موفق میشوند، زیانهای دورهای، شکستها و اتفاقات غیرمنتظره را نیز میپذیرند. قطرات فاجعه بار آنها را از بازی نمی ترساند."
مانند سایر سرمایه گذاران موفق، پیتر لینچ نیز از دسته اعتقاد به سرمایه گذاری بلندمدت به عنوان کلیدی برای کسب حداکثر بازده است.
و هنگامی که صحبت از سرمایه گذاری بلندمدت می شود، او همیشه به سرمایه گذاران همکار خود توصیه کرده است که با نگرانی ها و تسلیم شدن ارتباط خود را قطع کنند، که می تواند به عنوان احساسات منجر به منفی شدن شغل سرمایه گذاری شما شود.
در بازار سهام، مواقعی بازار شاهد نوسانات شدید است که سرمایه گذاران را به سمت احساسات «نگرانی» سوق می دهد.
اما برای اینکه یک سرمایهگذار عالی باشید، باید این نگرانی را پیدا کرده و از آن استفاده کنید تا بازگشت مجدد را به فرصتی برای موفقیت تبدیل کنید، حتی به قیمت یک معامله.
احساس دیگری به نام "کاپیتولاسیون" زمانی که سرمایه گذار با سقوط سرمایه خود به دلیل پویایی بازار مواجه می شود، به آنها برخورد می کند. پیتر لینچ با اشاره به این احساس، میگوید که بیشتر سرمایهگذاران از اینکه سرمایهگذاران بلندمدت هستند احساس غرور میکنند تا زمانی که به عقبنشینی عالی خود برسند و مجبور شوند سرمایهگذاران کوتاهمدت شوند.
درس: برای کسب بازدهی بهتر، به سرمایه گذاری بلندمدت پایبند باشید، اما با تحقیقات خوب و مشخص برای کسب سود.
از سقوط فاجعه بار بازار نترسید. کمی صبر داشته باشید، به تحقیقات خود اعتماد کنید و از وعده غذایی خود لذت ببرید. وزوزهایی را که به دنبال غرایز شما هستند نادیده بگیرید.
2. اگر این تحقیق شما نیست، هرگز از فرضیات یا نکات پیروی نکنید:
پیتر لینچ میگوید که در بازار، بسیاری از سرمایهگذاران به دنبال راهحلها یا نکاتی برای کسب سود سریع هستند تا سرمایهگذاری خود را به سود تبدیل کنند، زیرا اغلب این به اصطلاح «نکات داغ» طعمه سقوط هستند.
به همین دلیل است که او میگوید: «هرگز روی ایدهای سرمایهگذاری نکنید که نمیتوانید با مداد رنگی آن را به تصویر بکشید.» در اینجا مداد رنگی به غریزه سرمایه گذاری و مطالعه شما اشاره دارد. وی همچنین گفت: بدانید که چه چیزی دارید.
با گفتن این دو خط، پیتر سعی دارد به تصویر بکشد، به گفته من، اگر نکاتی برای سرمایهگذاری دریافت میکنید، آنها را بپذیرید، اما اگر نمیتوانید توضیح دهید یا پیشبینی کنید که شرکت در این زمینه چگونه عمل خواهد کرد، از آنها استفاده نکنید. دقیقه بعد
قبل از انجام هر گونه سرمایه گذاری، مطالعه عمیق خود را در مورد شرکت انجام دهید، مانند:
- چگونه تاسیس شد؟
- اولین تامین مالی آن چه بود و چه مقدار از این بودجه سرمایه گذاری را به یک دارایی تبدیل کرد؟
- حاشیه سود آن در بازار چقدر بوده یا هست؟
- رقبای آن چه کسانی هستند؟
- چرا مشتریان باید به این شرکت اعتماد کنند؟
- با توجه به عملکرد فعلی آن در آینده چگونه عمل خواهد کرد؟
هنگامی که تمام این جزئیات را به دست آوردید، باید به دنبال ریسک های موجود در سرمایه گذاری این شرکت باشید و اگر این اتفاق افتاد، چگونه سرمایه گذاری خود را بازیابی خواهید کرد.
درس: بهعنوان یک سرمایهگذار، باید فعال باشید و تمام گوشها بدانید که چه زمانی سرمایهگذاری بیشتری انجام دهید و چه زمانی سرمایهگذاری خود را پس بگیرید تا از ضررهای سنگین جلوگیری کنید و خواب سالم خود را تضمین کنید.
3. اشتباه کردن اشکالی ندارد:
پیتر اغلب میگوید: «اجازه دهید برندههایتان فرار کنند و بازندههایتان را نابود کنید. اشتباه کردن و انجام برعکس، بیرون کشیدن گل ها و آبیاری علف های هرز آسان است.»
پیتر با گفتن آن سعی میکند نشان دهد که در بازار سهام، اشتباه کردن امری رایج است، اما اجازه ندهید بازگشت شما هیجان شما را برای سرمایهگذاری بیشتر از بین ببرد. در عوض، کاری که می توانید انجام دهید این است که سرمایه گذاری خود را تجزیه و تحلیل کنید، حقایقی را که از قلم انداخته اید فهرست کنید، خطاها را بیابید و از تحقیقات جدید خود برای درست کردن سرمایه گذاری خود استفاده کنید و یافته های جدیدی را به چک لیست خود اضافه کنید تا در سرمایه گذاری های آینده خود موفق شوید.
لینچ در طول سفر سرمایه گذاری خود در سهام بسیاری سرمایه گذاری کرد که برخی از آنها ده برابر سود و برخی از آنها متوسط بودند.
بنابراین، او در مورد سود ده برابری یک نتیجهگیری کرد و از این قبیل سهام با عبارت «ده باگر» نام برد که چنین سهامی برای سرمایهگذاری بلندمدت هستند و تا زمانی که پویایی بنیادی آنها به شدت تغییر نکند، نمیتوان برای فروش آن معامله کرد.
درس: شما باید در مورد سرمایه گذاری های سهامی با عملکرد ده کیسه ای خود صبور باشید و وقتی به بلوغ رسید از یک وعده غذایی کامل لذت ببرید.
4. زودتر باشید اما زودتر نباشید:
پیتر لینچ یک بار گفت:
"من اغلب به سرمایه گذاری در شرکت های در حال رشد از نظر بیسبال فکر می کنم. اگر قبل از اعلام لاین آپ خرید کنید. شما ریسک غیرضروری میکنید.»
پیتر با این تفکر سعی دارد بگوید سرمایه گذاری در شرکت های در حال رشد، یعنی استارت آپ هایی با فرصت های آینده بهتر، سرمایه گذاری خوبی با تحقیقات مناسب است. اما سرمایهگذاری در همه استارتآپها با این انتظار که در آینده بدون تجزیه و تحلیل داراییهایشان به سود بهتری برسند، بیشتر شبیه دست گذاشتن در لانه شیر است.
همچنین میتوانید با تصمیمگیری زودهنگام این فکر را درک کنید، زیرا برخی از شرکتها فرصتهای جدید را به صورت انبوه دریافت میکنند و همچنین درآمدهای بهتری به دست میآورند. اما با گذشت زمان و کیفیت ثابت یا افتضاح آنها، ممکن است شهرت خود را از دست بدهند.
بنابراین، خیلی زود در شرکت ها سرمایه گذاری نکنید، بلکه منتظر تسویه حساب آنها در بازار باشید و قبل از اینکه نرخ های خود را افزایش دهند، از فرصتی برای انجام معامله با آنها استفاده کنید.
درس: در دور دوم یا سوم سرمایه گذاری خود در شرکت ها سرمایه گذاری کنید زیرا آنها قبلا توانایی خود را ثابت کرده اند و به وعده های خود به سرمایه گذاران عمل کرده اند. و برای شرکت های بورسی، من به شما توصیه می کنم حداقل 4 فصل پس از IPO را مشاهده کنید.
5. خلاقیت برای موفقیت:
پیتر همیشه سرمایه گذاری در بورس را با هنر و علم مقایسه می کرد. و این دقیقاً سخنان او بود: "پول درآوردن در بورس ترکیبی از علم، هنر و کار پا است."
چرا این را گفت؟ بیایید معنای آن را درک کنیم:
اصول و ویژگی های بافته شده شرکت ها با رابطه علت و معلولی آنها رابطه ضمنی مستقیم دارند. به عبارت ساده، حتی یک رویداد منفی کوچک در یک شرکت می تواند به شدت بر قیمت سهام آن تأثیر بگذارد.
بنابراین، در رابطه با هنر و علم، فرد قبل از سرمایه گذاری در شرکت سرمایه گذاری می کند. تحقیق مستلزم داشتن استعداد است تا سؤال درست را از شخص مناسب بپرسد تا پاسخ نزدیک را دریافت کند و به شما کمک کند تصمیم بگیرید، سرمایه گذاری کنید یا نه.
سوالات می تواند این باشد:
- چرا شرکت در گذشته با وضعیت بازار مواجه بود؟
- چه چیزی در گذشته باعث آن شد؟
- چگونه بهبود می یابند؟
- آیا شانسی برای این شرکت وجود دارد که با مشکل مشابهی روبرو شود؟
- این شرایط گذشته چگونه شرکت را در آینده هموار می کند؟
درس: اگر شما هم چنین سرمایهگذاری هستید که قبل از سرمایهگذاری چنین سؤالاتی میپرسید، خود را یک سرمایهگذار خلاق و شایسته در بازار سهام بدانید.
6. زمان آن است:
پیتر هرگز از اصطلاح "زمان بندی بازار" پیروی نکرد، اما در عوض، او گفت: "سرمایه گذارانی که برای اصلاحات آماده می شوند یا تلاش می کنند تا اصلاحات را پیش بینی کنند، بسیار بیشتر از پولی که در اصلاحات از دست رفته است، از دست رفته است."
همانطور که در بالا نیز مشاهده کردید، پیتر همیشه توصیه می کرد که یک سرمایه گذاری بلندمدت را با سهام با کیفیت/ سهام با رتبه برتر دنبال کنید، اما در کنار این، او همچنین گفت که برای همیشه با آن سهام متعهد نشوید.
من معتقدم که او به این نکته اشاره میکند که سهام با کیفیت را زود برداشت نکند، بلکه باید منتظر زمان مناسب برای انجام این کار باشد تا اینکه بیش از زمان لازم به آن پایبند باشد.
پیتر همچنین اصرار داشت که برگه سرمایه گذاری را حفظ کند و هر چند ماه یکبار آن را بررسی کند تا بررسی شود:
- چرا از اول خریدی؟
- اصول آن چه بود؟
- عملکرد آنها نسبت به قبل چگونه است؟
- چه تغییراتی در مبانی آنها وجود دارد؟
- آیا امیدی وجود دارد که مدتی دیگر به آن پایبند باشیم؟
- یا باید آن را پس بگیرم، سود کسب کنم و فصل را ببندم؟
با تجزیه و تحلیل و پاسخ به این سؤالات، یا می توانید فرصت های جدیدی را برای خرید سهام بیشتر در صورت تغییر پویایی سهام در صورت وجود شانس بازیابی، باز کنید یا آنها را با بهترین هزینه به شخص دیگری بفروشید و سود کسب کنید.
درس: پیتر همیشه از این چک لیست برای استفاده حداکثری از سرمایه گذاری خود در بورس استفاده می کرد که شما می توانید با افزودن به چک لیست سرمایه گذاری خود این کار را انجام دهید.
7. خودتان را پیدا کنید:
پیتر با دیدن و تجربه پویایی بازار سهام، بازار را به شش برچسب طبقه بندی کرد:
- رشد دهندگان کند: اگر به دنبال درآمد ثابت هستید، این دسته از شرکتها بزرگ، بالغ، پایدار و ارزش سرمایهگذاری را دارند. هزینه بالایی می دهند سود سهام به سرمایه گذاران با نسبت افزایش سالانه 8-10٪. اما پیتر واقعاً آنها را برای سرمایه گذاری عظیم قابل ارتباط نمی داند.
- استالوارت ها: این دسته از شرکت ها با نرخ بالقوه 12 تا 18 درصد در سال شانس بیشتری برای رشد دارند.
- رشد سریع: این دسته از شرکت ها با توجه به بازه زمانی مختلف سودآور هستند. بنابراین، میتوانید درباره چنین شرکتهایی تحقیق کنید، سرمایهگذاری کنید و تا زمانی که بازده مورد انتظار را به دست آورید، به آن پایبند باشید. به عنوان مثال، راکش جهونجونوالا تیتان را در این دسته کشف کرد. قیمت سهام آن در سال 3 2003 INR بود و اکنون، در حدود 2491.85 - 2550 INR برای هر سهم ارزش گذاری شده است.
- چرخه ای: پیتر لینچ این دسته را به عنوان قابل اعتمادترین مورد برای سرمایه گذاری در نظر می گیرد، زیرا شرکت های آن بیشتر با محصولات لوکس و روندهای چرخه ای درگیر هستند. پیتر می گوید که آنها در یک بازه زمانی خاص با نوسانات زیادی روبرو می شوند، به این معنی که اگر وارد بازار نامناسبی شوند، ضرر زیادی خواهند داشت و اگر در بازار مناسب باشند، سود بالایی به دست می آورند. بنابراین، شما باید چنین سهامی را پیدا کنید، در زمان خرابی آنها سرمایه گذاری کنید و با یافتن فرصت مناسب، آنها را بفروشید. شرکت های خودروسازی در این دسته قرار می گیرند.
- چرخش ها: در بازار سهام شرکت های زیادی را می یابید که نمودارشان رو به پایین است و در شرف ورشکستگی هستند، اما مواقعی وجود دارد که بسیاری از شرکت ها پس از مواجهه با زیان های بالا، جدول خود را به سودهای بالاتر تبدیل کرده اند. بنابراین، برای ریسکپذیران، چنین شرکتهایی ارزش سرمایهگذاری را دارند که بازدهی بالا همراه با ریسکهای بالا را به همراه دارند.
- دارایی ها: این دسته از شرکتها داراییهای زیادی دارند که بازار چشم بسته و کمتر از ارزشگذاری شده است. در اینجا، دارایی ها می توانند پول نقد، سایر سرمایه گذاری ها، املاک و مستغلاتو غیره. بسیاری از سرمایه گذاران برای این دارایی ها و شرکت ها ارزشی قائل نیستند. سهام این گونه شرکت ها را می توان در زمانی که دارایی های آنها عمل کرد، توسط بازار طبقه بندی کرد.
نتیجه:
پیتر لینچ بهترین مثال را به عنوان یک سرمایه گذار ارائه می کند. چه به تازگی سفر سرمایه گذاری خود را شروع کرده باشید و چه در میانه آن هستید، تکرار توصیه های او در ذهنیت شما می تواند به شما کمک کند بازدهی بهتری داشته باشید.
بنابراین، اگر احساس می کنید ارزش خواندن را دارید، یک بار دیگر آنها را بخوانید.
آیا شک دارید؟
اجازه بدهید به ما در بخش نظرات و مطمئن شوید. من خوشحال می شوم آن را پاک کنم.
پاسخ دهید