انواع مختلفی از سهام وجود دارد که می توان در هند معامله کرد. سهام اساساً اصطلاح جمعی برای سهام است.
یک سهم از سهام نشان دهنده مالکیت یک شرکت به صورت کسری است.
هرچه سهام بیشتری در یک شرکت داشته باشید، سهم یا مالکیت شما در شرکت بالاتر است.
این سهام عمدتاً در دو بورس اوراق بهادار هند معامله می شود بورس ملی و بورس بمبئی
شرکت هایی که برای اولین بار سهام خود را فهرست می کنند این کار را در بازار اولیه انجام می دهند. با این حال، بازار ثانویه به سرمایه گذاران امکان خرید و فروش سهام شرکت های موجود در بورس را می دهد.
سهام در هند بر اساس 7 جنبه مختلف طبقه بندی می شوند. این جنبه ها عبارتند از -
بر اساس طبقات سهام/حق رای:
این طبقه بندی بر اساس حق رای سهامداران است.
- برخی از سهام به سهامداران قدرت رای دادن در مجمع سالانه را نمی دهند. از این رو در تصمیم گیری های مدیریتی حرفی ندارند.
- در حالی که برخی از سهام به سهامداران اجازه می دهد تا به طور کامل در فرآیند تصمیم گیری شرکت کنند.
آنها دارای حق رای مناسب هستند و نظرات آنها قبل از اتخاذ هر تصمیم مدیریتی مهم است.
به عنوان مثال، تاتا موتورز، Pantaloons Retail India، هر دو سهام این شرکت به سهامداران خود حق رای می دهند.
- برخی از سهام همچنین به سهامداران اجازه می دهد تا در موضوعات مختلف شرکت، رای دهند.
بر اساس روند قیمت:
برخی از سهام بر اساس روند قیمت طبقه بندی می شوند. آنها به حرکت قیمت سهام با یا در مقابل سود شرکت بستگی دارند.
2 نوع عمده از این سهام وجود دارد -
- سهام دفاعی: این سهام عمدتاً تحت تأثیر شرایط اقتصادی و/یا مالی قرار ندارند.
آنها زمانی در نظر گرفته می شوند که بازار در فاز نزولی است، یعنی پایین یا ضعیف. به عنوان مثال، شرکت های مواد غذایی و نوشیدنی در این دسته قرار می گیرند.
- سهام چرخهای: سهام شرکتهایی که به شدت تحتتاثیر شرایط اقتصادی و/یا مالی کشور قرار دارند، با تغییرات بازار، نوسانات بالایی را مشاهده میکنند. این سهام دوره ای هستند.
این سهام در دوره رونق به سرعت رشد می کنند و در اقتصاد کند رشد آنها کند است.
بنابراین می توان گفت که آنها همگام با شرایط اقتصادی کار می کنند. سهام خودرو نمونه ای از سهام این دسته است.
بر اساس پرداخت سود سهام:
سود سهام اساساً سهمی از سود است که توسط شرکت بین سهامدارانش تقسیم می شود. گاهی زیاد است گاهی کم.
گاهی ثابت می شود و گاهی به سود سال بستگی دارد.
- سهام رشد: شخص در این سهام سرمایه گذاری می کند تا از سرمایه گذاری مجدد در شرکت سود ببرد. سود سهام بالایی نمی دهند. با این حال، سرمایه گذاری مجدد به شرکت اجازه می دهد تا سریعتر رشد کند. از این رو، نام.
ارزش سهام نیز با نرخ رشد شرکت به سرعت رشد می کند. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از طریق بازده بالاتر (یعنی تفاوت بین قیمتی که سهم را با آن خریده اند و قیمت فعلی سهم) سود ببرند.
بهترین گزینه برای سرمایه گذارانی است که به دنبال بلندمدت هستند پتانسیل رشد. کسانی که به دنبال یک منبع درآمد فوری یا درآمد غیرفعال هستند، واقعاً نباید به این سهام اعتماد کنند.
آنها همچنین خطر بیشتری نسبت به دیگران دارند.
- سهام درآمدی: این سهام در مقایسه با سهام در حال رشد سود بیشتری پرداخت می کنند.
سود سهام بیشتر منجر به درآمد بالاتر می شود، از این رو، نامگذاری شده است.
اینها توسط یک شرکت با ثبات ارائه می شود که می تواند سود سهام ثابتی را بپردازد. اما این شرکت ها نیز رشد چندان بالایی در آینده ارائه نمی دهند.
این سهام سرمایه گذاری خوبی برای هر کسی است که به دنبال منبع درآمد ثانویه است.
درآمد سود سهام مشمول مالیات نیست و برای سرمایه گذاران ریسک گریز عالی است.
بر اساس ارزش بازار:
ارزش بازار هر شرکت، کل سهام آن است.
محاسبه آن از ضرب قیمت فعلی سهام شرکت در تعداد کل سهام موجود در بازار است.
اینها 3 نوع اصلی سهام بر اساس ارزش بازار هستند -
- سهام با سرمایه کلان: اینها سهام شرکتهای تاسیس شده هستند که دارای ذخایر نقدی زیادی هستند.
آنها شرکتهای تولیدکننده بلو چیپ هستند و شهرت بالایی دارند. این سهام با بهره مندی از سودهای بیشتر همراه است.
ICICI Bank، Bharti Airtel، و Coal India نمونه هایی از سهام با سرمایه بزرگ در هند هستند.
- سهام با سرمایه متوسط: سهام شرکت های با اندازه متوسط است.
ارزش بازار آنها بین 250 کرور تا 4,000 کرور روپیه است.
این شرکت ها پتانسیل رشد بالایی دارند و نامی شناخته شده در بازار دارند.
Relaxo Footwears و Polycab India از جمله سهامهایی هستند که میتوان با آنها معامله کرد.
در زیر لیستی از سهام با عملکرد متوسط و بزرگ در سال 2020-21 آمده است.
- سهام با سرمایه کوچک: این سهام کمترین اندازه را در بازار دارند.
با این حال، این بدان معنا نیست که آنها نمی توانند عملکرد بهتری از سهام بزرگ داشته باشند. آنها مطمئناً می توانند!
فقط اندازه شرکت کوچک است و دارای ارزش بازار تا 250 کرور INR است.
اگر شما فردی هستید که به دنبال تعهد بلندمدت بدون داشتن اهداف سود سهام فعلی خاص هستید، سهام با سرمایه کوچک برای شما مناسب است.
آنها پتانسیل رشد خوبی دارند و در میان نوسانات قیمت شاهد پیشرفت های قابل توجهی هستند. این شرکت ها در بازار نسبتاً جدید هستند.
Bajaj Consumer Care یک سهام با سرمایه کوچک خوب برای سرمایهگذاری است که به دنبال رشد بلندمدت و سود بالقوه است.
بر اساس مالکیت:
3 نوع سهام بر اساس مالکیت وجود دارد که در دراز مدت حقوق و پتانسیل رشد متفاوتی را به سرمایه گذاران ارائه می دهد.
- سهام ممتاز و عادی: سهام ممتاز هر سال مبلغ ثابتی از سود سهام را به سرمایه گذاران ارائه می دهد، صرف نظر از سود آنها. از سوی دیگر، سهام عادی، هر سال سود ثابتی را ارائه نمی دهد.
نوسان قیمت در سهام ممتاز کمتر از سهام عادی است. هر زمان که شرکت مازاد بیشتری برای پرداخت داشته باشد، سهام عادی همیشه بر اساس اولویت سود می برند.
سهامداران عادی حق رای دارند. با این حال، صاحبان سهام ممتاز این کار را نمی کنند.
سهام ترجیحی بیشتر به 3 دسته تقسیم می شوند -
- سهام ممتاز انباشته: این سهام به دارنده حق کلیه سود سهامی که در گذشته کاهش یافته است می دهد. به این ترتیب، سهامدار هرگز واقعاً سهم خود از سود سهام را از دست نمی دهد.
- سهام ترجیحی غیر انباشته: همانطور که از نام آن پیداست، این سهام انباشته نمی شوند سود سهام. زیرا این سودها از سود سال جاری شرکت خارج می شود. از این رو، سود معوقه در صورت زیان، ادعایی فرضی در سال های آینده نیست.
- سهام ترجیحی قابل بازخرید: این سهام دارای اختیار خرید هستند. شرکت می تواند بعداً این سودها را بازخرید کند. شرکت از قبل قیمتی را که با آن سهام را بازخرید می کند، به نتیجه می رساند.
- سهام ترکیبی: برخی از شرکت ها سهام ممتاز را همراه با گزینه تبدیل آنها به سهام عادی بعداً ارائه می دهند.
اینها شامل شرایط خاصی هستند، مانند نسبت تبدیل که باید توسط خود شرکت تعیین شود.
به آنها سهام ممتاز قابل تبدیل نیز می گویند و گاهی حق رای دارند و گاهی ندارند.
سهام با اختیار معامله مشتقه تعبیه شده: چنین سهامی معمولاً در دسترس نیستند و «قابل تماس» یا «قابل استناد» هستند.
این به این معنی است که یک سهام قابل فراخوان این امکان را دارد که بلافاصله توسط شرکت، با قیمت معینی در یک نقطه زمانی خاص، دوباره خرید کند.
با این حال، یک سهام قابل قبول به دارنده خود پیشنهاد می کند که آن را در هر مقطع زمانی و با قیمت معینی به شرکت بفروشد.
بر اساس مبانی:
بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند که قیمت سهام باید برابر با ارزش ذاتی از سهم
ارزش ذاتی هر سهم، ارزش عینی دارایی، یعنی سهام است.
این گونه سهام 2 نوع هستند -
- سهام بیش از حد ارزش گذاری شده: این سهام از ارزش ذاتی فراتر رفته و از این رو بیش از حد ارزش گذاری شده در نظر گرفته می شود.
- سهام کم ارزش: زمانی که قیمت هر سهم در بازار کمتر از ارزش ذاتی آن باشد، کمتر از ارزش سهام است. اینها خرید خوبی هستند!
بر اساس ریسک:
ریسک پذیری یک سهم به شدت به نوسانات قیمت آن بستگی دارد. سهام بی ثبات ریسک دارند و آنهایی که نیستند نسبتاً امن هستند.
با این حال، سهام پرریسکتر بازدهی بالاتری را به سرمایهگذاران ارائه میدهد و سهامهایی که ریسک پایینتری دارند، بازده پایینتری ایجاد میکنند.
هر سرمایه گذار یکی از این دو نوع است. یکی سرمایه گذار ریسک گریز است که نمی خواهد ریسک زیادی بکند و می خواهد در صندوق های امن سرمایه گذاری کند.
آنها بازدهی بالا نمی خواهند بلکه بازدهی پایدار می خواهند.
از سوی دیگر، برخی از سرمایه گذاران اشتهای ریسک بالایی دارند و آماده سرمایه گذاری در سهام پرریسک هستند. آنها با به دست آوردن بیشترین بازده از این سهام رشد می کنند و نگران از دست دادن آن نیستند.
بر این اساس، سهام به شرح زیر طبقه بندی می شود:
- سهام بتا: The بتا معیار ریسک نیز نامیده می شود. با محاسبه نوسانات قیمت سهام/سهم، بتا را دریافت می کنید.
اگر بتا مثبت باشد، به این معنی است که سهام در حال حرکت با بازار است. اگر بتا منفی باشد، به این معنی است که سهام برخلاف آن حرکت می کند. هر چه بتا بالاتر باشد، خطر بیشتر است.
اگر مقدار بتا بیش از 1 باشد، نشان دهنده ریسک بالا و این است که سهام در بازار بسیار نوسان است.
سرمایه گذارانی که دانش بتا دارند بر این اساس تصمیم می گیرند.
- سهام بلو چیپ: سهام شرکت هایی هستند که بدهی کمتر و سود پایدار دارند.
این شرکتها شرکتهایی هستند که به خوبی شناخته شدهاند و سرمایهگذاری در آنها ریسک بالایی ندارند. آنها همچنین سود سهام عادی را پرداخت میکنند، بنابراین برای سرمایهگذارانی که به دنبال منبع درآمد ثانویه منظم هستند، مناسب است.
این شرکتها یک شرط فوقالعاده برای افرادی هستند که به دنبال راههای مطمئنتری برای سرمایهگذاری با شرکتهای سالم و با ثبات مالی هستند.
نتیجه گیری:
ما انواع متعددی از سهام را در بالا مطالعه کردیم که ثابت می کند انواع سهام برای هر نوع سرمایه گذار در بازار وجود دارد.
افرادی که به دنبال سرمایه گذاری بلندمدت هستند، برای کوتاه مدت، سرمایه گذارانی که به دنبال ریسک بالا و ریسک پایین هستند، سرمایه گذارانی که به منبع درآمد ثانویه پایدار نیاز دارند و سرمایه گذارانی که اهمیت زیادی به سود سهام ثابت نمی دهند.
مهم نیست که چه نوع سرمایه گذار هستید، تهاجمی یا ظریف، گزینه های زیادی در بازار سهام وجود دارد که می توانید از بین آنها انتخاب کنید.
ترکیب های متعددی از سهام با مزایا و معایب مختلف وجود دارد که به نفع شماست و هزینه فرصت دارد.
با توجه به شایستگی خود و آنچه به آن نگاه می کنید، می توانید به سهام های مختلف نگاه کنید و با توجه به ریسک اشتها و اهداف مالی خود در آنها سرمایه گذاری کنید!
پاسخ دهید