وارن بافت مردی است که به احتمال زیاد بیش از هر کس دیگری در هفتاد سال گذشته الهام بخش خلق میلیونرها بوده است. وارن بافت یک سرمایه گذار افسانه ای است که بسیاری برای مشاوره سرمایه گذاری به او مراجعه می کنند.
سوالی که بیشتر در مورد وارن بافت از من پرسیده می شود این است که "راز سرمایه گذاری او چیست؟"
اگر به دنبال سرمایه گذاری در سهام هستید یا می خواهید استراتژی فعلی خود را بهبود بخشید، باید این مقاله را بخوانید تا از یکی از بزرگترین سرمایه گذاران تمام دوران الهام بگیرید.
وارن بافت بزرگ درس های زیادی برای سرمایه گذاران دارد. در اینجا XNUMX مورد از بزرگترین او وجود دارد.
1. به عنوان یک سرمایه گذار باید سعی کنید سرمایه خود را حفظ کنید.
وارن بافت می گوید که حفظ سرمایه باید اولویت سرمایه گذار باشد. این بدان معنی است که وقتی معامله بدی انجام می دهید، خارج شوید. نترسید و موقعیت خود را حفظ کنید.
قانون شماره 1: هرگز پول را از دست ندهید. قانون شماره 2: قانون شماره 1 را هرگز فراموش نکنید.
La بازار سهام به هوس عوامل زیادی بالا و پایین می رود. مهم است که روی تکالیف خود متمرکز بمانید و از وسوسه دنبال کردن جمعیت اجتناب کنید.
اگر کسبوکار پتانسیل رشد بسیار بالایی دارد، حتی در بدترین بازارها سرمایهگذاری کنید تا در زمان چرخش بازارها از بهترین مزایای ممکن بهره ببرید.
2. بهتر است یک تجارت عالی را با قیمت مناسب بخرید تا اینکه یک تجارت متوسط را با قیمت عالی بخرید.
این اولین درسی است که وارن بافت به افرادی که می خواهند در مورد سرمایه گذاری بیاموزند توصیه می کند. به اندازه کافی ساده به نظر می رسد، اما پیروی از آن برای سرمایه گذاران بسیار سخت است.
سرمایه گذاران تصمیمات احساسی می گیرند. آنها از خود می پرسند "چقدر برای این سرمایه گذاری خواهم پرداخت؟"
اما آنها باید بپرسند "این سرمایه گذاری چقدر ارزش دارد؟"
شما باید تصمیم بگیرید که چقدر حاضرید برای آن بپردازید، و سپس دریابید که چقدر ارزش دارد. اگر قیمت کمتر از ارزش آن است، اقدام کنید و آن را بخرید. اگر نه، آن را نخرید.
خرید یک شرکت فوق العاده با قیمت منصفانه به مراتب بهتر از یک شرکت منصفانه با قیمت فوق العاده است.
دو کار وجود دارد که باید انجام دهید: اول، باید شرکت های کم ارزش را شناسایی کنید. دوم، شما باید تعیین کنید که آیا آنها پتانسیل خوبی برای رشد دارند یا خیر.
3. اگر افراد دیگر از فروش ناامید هستند، احتمالا زمان خوبی برای خرید است و بالعکس.
اگر به این توصیه شک دارید، تنها نیستید.
احتمالاً قبلاً آن را شنیده اید، یا حداقل برخی از انواع آن را شنیده اید.
اما اگر به معنای پشت این نقل قول و آنچه برای عمل کردن به آن نیاز است فکر کنید، همه چیز جالب تر می شود.
حرص و ترس چیست؟
و چگونه بفهمیم که ترس ما چیز خوبی است؟
وارن بافت پیشنهاد می کند که ترس شما باید ناشی از درک شما از واکنش مردم به چیزی باشد.
مردم نمی توانند از چیزی که نمی فهمند بترسانند.
بنابراین اگر میخواهید روی چیزی سرمایهگذاری کنید که مردم از آن میترسند، ابتدا باید بفهمید که چرا از آن میترسند.
اگر ترس آنها منطقی نیست، روی آن سرمایه گذاری کنید. اگر ترس آنها منطقی است، روی آن سرمایه گذاری نکنید.
وقتی دیگران حریص هستند بترسید و وقتی دیگران می ترسند حریص باشید.
برای اینکه مانند بافت یک سرمایه گذار مخالف باشید، باید مایل باشید که خلاف عقل مرسوم عمل کنید. این برای اکثر مردم سخت است زیرا ما به دنبال جمعیت هستیم.
4. بورس وسیله ای است برای انتقال پول از افراد کم حوصله به بیمار.
وارن بافت میگوید که باید آماده باشید تا سهام را برای مدت طولانی نگه دارید.
و اگر با آن احساس راحتی نمی کنید، اصلاً نباید مالک آن باشید.
مزیت سرمایه گذاری بلندمدت، توانایی بهره مندی از مزایای ترکیبی است.
وقتی سرمایه گذاری را برای مدت طولانی نگه می دارید، می توانید از سرمایه گذاری اولیه و همچنین سرمایه گذاری مجدد درآمد کسب کنید. سود سهام و توزیع سود سرمایه
با گذشت زمان، این سرمایه های اضافی مانند یک گلوله برفی که در سراشیبی می غلتد، کار می کنند، اندازه و سرعت را جمع می کنند تا زمانی که به بهمنی از ثروت تبدیل شوند.
مهم نیست چقدر استعداد یا تلاش زیاد باشد، برخی چیزها فقط زمان می برد. با باردار شدن XNUMX زن نمی توان در یک ماه بچه دار شد.
شما نمی توانید به طور مداوم بالا و پایین یک بازار را بدست آورید، بنابراین تلاش نکنید.
زمانی سرمایه گذاری کنید که در مورد ارزش شرکت متقاعد شدید. اگر سهام خوب را با قیمت های منصفانه بخرید، به مرور زمان پاداش خواهید گرفت.
5. تنها در صورتی سرمایه گذاری کنید که بتوانید تصمیم خود را شفاف و قانع کننده توضیح دهید.
هنگامی که در یک شرکت سرمایه گذاری می کنید، در حال خرید یک قطعه از یک کسب و کار بتنی با نقاط قوت و ضعف منحصر به فرد آن هستید.
وارن بافت می گوید قبل از سرمایه گذاری باید کسب و کار را درک کنید. اگر نمی توانید این کار را انجام دهید، پس برای شما بسیار پیچیده است.
شما منطق سرمایه گذاری را درک نخواهید کرد و نمی دانید به دنبال چه دام هایی باشید. اگر از سرمایه گذاری خود پول به دست آورید، شانس احمقانه ای خواهد بود، و شانس احمقانه به زودی تمام می شود.
"خطر ناشی از ندانستن کاری است که انجام می دهید"
به عنوان مثال، بافت هرگز در شرکت های فناوری سرمایه گذاری نکرده است، زیرا آنها را درک نمی کند.
او ممکن است در مورد شرکتهای فناوری اطلاعات زیادی خوانده باشد، اما هیچگاه بهخوبی اقتصاد زیربنایی کسبوکار آن شرکتها را درک نکرده است که بتواند در آنها سرمایهگذاری کند.
او سرمایه گذاری در آمازون، گوگل، فیس بوک و بسیاری دیگر را از دست داد، اما احتمالاً از برخی بازندگان نیز جلوگیری کرد.
6. اجازه ندهید احساسات شما درگیر شوند.
بافت روی عصب روانی اکثر شکست های سرمایه گذاری نشخوار می کند.
توصیه وارن بافت به سرمایه گذاران ساده است: شرکت های با کیفیت را بخرید و آنها را حفظ کنید.
اگر بتوانید منضبط بمانید و در زمان سقوط بازار وحشت نکنید، در کمترین زمان ثروتمند خواهید شد.
"مهمترین ویژگی برای یک سرمایه گذار خلق و خو است، نه عقل"
بافت می گوید خلق و خوی مهمترین ویژگی سرمایه گذار است نه عقل.
شما باید احساسات خام غیرمنطقی را تحت کنترل نگه دارید. شما باید صبور و منظم باشید و بتوانید شکست ها را بدون آسیب دیدن بپذیرید.
شما نیاز به توانایی دارید که اجازه ندهید اشتباهات شما را عذاب دهند.
شما نیاز به توانایی دارید که به گونه ای رفتار کنید که با رفتار اکثر مردم تفاوت زیادی داشته باشد. برای کسب درآمد در سهام، لازم نیست باهوش باشید.
اما شما باید متفاوت از یک فرد معمولی رفتار کنید.
7. راز سرمایه گذاری درک ارزش چیزی است.
مفهوم سرمایه گذاری ارزشی توسط بنجامین گراهام و شاگردش وارن بافت رایج شد.
سرمایهگذاری ارزشی با دو مفهوم اصلی سر و کار دارد - کمارزشسازی و بیشارزشگذاری:
اگر سهام با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود معامله شود، ارزش کمتری دارد.
از سوی دیگر، زمانی که یک سهام است تجارت با قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی آن، بیش از حد ارزش گذاری شده است.
وارن بافت سرمایه گذاری با ارزش را ترجیح می دهد زیرا معتقد است که این امر به او حاشیه ای از امنیت در سرمایه گذاری هایش می دهد.
این به این معنی است که حتی اگر سهام پایین بیاید، باز هم جا دارد که پول دربیاورد زیرا آن را ارزان خریده است.
«قیمت چیزی است که شما می پردازید. ارزش، چیزی است که به دست می آورید"
در قلب سرمایه گذاری ارزشی این باور وجود دارد که قیمت و ارزش یکسان نیستند.
وارن بافت پیشنهاد میکند سهام را با تخفیف قابل توجه بخرید و به دنبال شرکتهایی باشید که پایههای قوی (فروش، درآمد و جریان نقدی) دارند اما قیمتهای سهام نامطلوب یا نادیده گرفته شدهاند.
او معتقد است که امکان یافتن این قیمتهای سهام با تخفیف عمیق در بازار وجود دارد.
دلایل متعددی وجود دارد که چرا قیمت سهام یک شرکت به زیر ارزش ذاتی آن میرسد – و هنگامی که یکی از این عوامل وارد عمل میشود، باید به دنبال فرصتی برای خرید سهام با قیمت مقرون به صرفه باشید.
8. برای آینده آماده شوید، آن را پیش بینی نکنید.
وارن بافت زمانی گفت که اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران در حال تلاش برای خرید سهامی هستند که افزایش خواهند یافت.
آنها به این موضوع توجه نمی کنند که آیا قیمت ها با اصول اساسی کسب و کار توجیه می شوند یا خیر.
مشکل این است که حتی اگر بتوانید دقیقاً پیشبینی کنید که دیگران چه فکر میکنند، چندان به شما کمکی نمیکند، زیرا طبق تعریف نیمی از جمعیت برعکس فکر میکنند – و هیچ راهی برای تشخیص اینکه کدام نیمه درست است وجود ندارد.
"پیش بینی باران مهم نیست، ساخت کشتی ها مهم است"
وارن بافت می گوید لازم نیست نگران نوسانات روزانه بازار باشید.
لازم نیست نگران باشید که اقتصاد سال آینده یا سال بعد از آن چه خواهد کرد.
شما مجموعهای از شرکتها را جمعآوری میکنید که فکر میکنید میتوانند ارزششان را با نرخی بیشتر از بازار افزایش دهند، و تا زمانی که به این کار ادامه دهند، شما خوب خواهید بود.
9. زودتر شروع کنید تا زمان بیشتری برای ترکیب کردن بگذارید.
ترکیب قوی ترین نیرو در جهان است. نکته مهم در مورد ترکیب این است که چیزی را از هیچ می گیرد، کمی شبیه جادو.
بافت به این دلیل مشهور است که میگوید دوره برگزاری مورد علاقهاش برای همیشه است.
ثروت او حتی بیشتر شده است، به طوری که او در 10 سال گذشته بیشتر از 50 سال قبل درآمد داشته است.
من اولین سرمایه گذاری خود را در سن یازده سالگی انجام دادم. تا آن موقع داشتم عمرم را تلف می کردم»
ترکیب کردن زمانی بهترین نتیجه را دارد که زودهنگام و اغلب و برای دوره های طولانی سرمایه گذاری کنید.
این بدان معناست که شما باید به محض اینکه مقداری پول اضافی در اطراف خود دارید، سرمایه گذاری کنید.
منتظر فردا یا سال آینده یا تا رسیدن به اهداف دیگر خود نباشید زیرا زمان نیمی از کار را در مورد ترکیب کردن برای شما انجام خواهد داد.
نتیجه گیری
وارن بافت نگاه مردم به سرمایه گذاری را تغییر داده است.
درس های او نه تنها در مورد سرمایه گذاری، بلکه تقریباً در هر جنبه ای از زندگی اعمال می شود.
او زندگی خود را صرف درک چگونگی سرمایه گذاری صحیح کرده است و توصیه های او می تواند به ما در تصمیم گیری هوشمندانه در تمام جنبه های زندگی کمک کند.
برای تازه کارها یا کهنه سربازان، استراتژی های بافت احتمالاً بینشی از دنیای مالی ارائه می دهد.
دروس Oracle of Omaha وجود دارد، اگر فقط گوش کنیم و یاد بگیریم.
پاسخ دهید