بازار کریپتو در یک چرخه نزولی قرار دارد. اکنون دو راه در مورد آن وجود ندارد.
دلار بیت کوین بیش از 60 درصد کاهش یافته است و اکثر آلتکوین های مورد علاقه شما 90 درصد از سطوح اوج کاهش یافته اند.
با این حال، این بدان معنا نیست که شما به عنوان یک سرمایه گذار باید امید خود را از دست بدهید، وسایل خود را جمع کنید و به خانه بروید. بازارهای خرسی برای انباشت و آماده شدن برای چرخه گاوی بعدی عالی هستند.
یکی از این استراتژی ها کشاورزی محصول است، و من تصمیم گرفتم یک راهنمای مبتدی بنویسم تا به همه شما آموزش دهم که چگونه می توانید از این کار سود ببرید.
1. کشاورزی محصول چیست؟
کشاورزی بازده مجموعهای از استراتژیهای مورد استفاده در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که ارز دیجیتال بیشتری را از داراییهای موجود شما ایجاد میکند.
این یک استراتژی به حداکثر رساندن بازده است که هدف آن افزایش بازده است.
2. استراتژی های مختلف کشاورزی بازده چیست؟
در درجه اول سه وجود دارد محصول زراعت استراتژی ها:
- تأمین کنندگان نقدینگی
- امانت دادن
- قرض گرفتن
2.1. ارائه دهندگان نقدینگی
هر بار که با یک صرافی غیرمتمرکز تعامل دارید (DEX) به شما اطمینان داده می شود که سکه ای که می خواهید با آن مبادله کنید، طرف مقابل آماده ای خواهد داشت که مایل به فروش است.
این امر توسط DEX از طریق استفاده از استخرهای نقدینگی تضمین می شود، جایی که دارندگان ارزهای دیجیتال مختلف دارایی های خود را قفل می کنند و در ازای آن درآمد غیرفعالی کسب می کنند.
بنابراین ، به عنوان مثال ، a $ DOTA به عنوان مثال، استخر نقدینگی داراییهای دارایی خود را از DOT و دارایی متقابل داراییهای نقدینگی خود خواهد داشت $ USDT، به استخر برای تسهیل تجارت در یک DEX. در ازای آن، ارائهدهنده نقدینگی باید درصدی از کارمزد معامله را دریافت کند که ممکن است در ارز دیجیتال سوم یا توکنهای LP جدید پرداخت شود.
2.2 وام
این نسبتاً ساده است. به عنوان دارنده یک ارز دیجیتال، بگویید $ ATOM، دارایی های خود را از طریق یک قرارداد هوشمند به وام گیرندگان قرض می دهید و سود کسب می کنید. سود ممکن است به دلار ATOM یا یک ارز دیجیتال سوم پرداخت شود.
2.3- استقراض
این نیز یک استراتژی نسبتا ساده است. به عنوان دارنده یک ارز دیجیتال، بگویید $ LINK، دارایی های خود را از طریق یک قرارداد هوشمند با یک پلت فرم سپرده گذاری می کنید. سپس، مثلاً یک ارز دیجیتال دیگر قرض میگیرید $ ETH، با استفاده از دارایی های $LINK خود به عنوان وثیقه.
افزایش بعدی در قیمت $LINK همچنان به نفع شما خواهد بود، در حالی که می توانید با ارائه نقدینگی یا وام دادن برای کسب سود، $ETH وام گرفته شده را برای بازدهی بیشتر پرورش دهید.
3. کشاورزی محصول در عمل
یک استراتژی معمولی کشاورزی عملکرد ممکن است شامل یک یا چند استراتژی فوق الذکر باشد که در ارتباط استفاده می شود. بیایید سعی کنیم و با مثال زیر کار کنیم:
برای یادآوری، ماریو دلار USDT را در برابر دارایی های $ETH خود با 7 درصد وام گرفته است و از ارز دیجیتال قرض گرفته شده برای کسب توکن های LP اضافی با قفل کردن آنها در یک استخر نقدینگی 15 درصدی استفاده کرده است. او این توکنهای LP را با دلار USDT معامله میکند که از آن برای خرید دلار ETH بیشتر استفاده میکند. با این حال، آیا استراتژی سودآور است؟
اجازه دهید چند سناریو را با فرض گذشت یک سال اجرا کنیم. همچنین، ما فرض میکنیم که توکنهای LP صادر شده و سود در پایان یک سال سررسید است. توجه داشته باشید، این یک فرض ساده است زیرا این کار به صورت روزانه انجام می شود.
3.1. قیمت $ETH به 1,500 دلار کاهش می یابد:
- سرمایه گذاری اولیه اکنون 1,500 دلار است.
- دلار USDT وام گرفته شده دارای سود 140 دلاری USDT است.
- با این حال، توکنهای LP برای USDT دلار بازدهی اضافی 300 دلاری را ایجاد کرده است.
- پس از محاسبه سود، توکنهای LP به ارزش 160 دلار آمریکا برای خرید ETH دلار با قیمت متوسط 1,500 دلار = 0.11 دلار ETH استفاده میشوند.
- نتیجه خالص این است که دارایی $ETH ماریو اکنون با قیمت متوسط 1.11 دلار به 1800 ETH افزایش یافته است.
- به طور موثر، با وجود تحمل بازارماریو بدون صرف حتی یک سکه، میانگین هزینه های خود را کاهش داده است.
- مهم! - با تغییری در هزینه وام USDT دلاری، به احتمال زیاد ما هرگز به سالگرد یک سالگی نخواهیم رسید، زیرا پروتکل ممکن است موقعیت را منحل کند و ماریو را فقط دارایی USDT کند.
3.2. قیمت $ETH به 2,500 دلار افزایش می یابد:
- سرمایه گذاری اولیه اکنون 2,500 دلار است.
- دلار USDT وام گرفته شده دارای سود 140 دلاری USDT است.
- با این حال، توکنهای LP برای USDT دلار بازدهی اضافی 300 دلاری را ایجاد کردهاند.
- پس از محاسبه سود، از توکنهای LP به ارزش 160 دلار آمریکا برای خرید ETH دلار با قیمت 2,500 دلار = 0.064 دلار ETH استفاده میشود.
- نتیجه خالص این است که دارایی $ETH ماریو اکنون با قیمت متوسط 1.064 دلار به 1,879 ETH افزایش یافته است.
- در واقع، او مبنای هزینه خود را کاهش داده و 121 دلار اضافی به دست آورده است.
4. خطرات کشاورزی محصول
مثال های ساده ما نشان می دهد که چگونه در هر سناریو قهرمان داستان ما، ماریو، می تواند هزینه را کاهش دهد یا سود کلی خود را در معامله $ETH افزایش دهد. همانطور که گفته شد، کشاورزی عملکرد سهم خود را از خطرات دارد.
- ریسک نظارتی: در اکثر حوزههای قضایی که Crypto به عنوان یک کلاس دارایی مجاز است، هنوز ابهامات زیادی در مورد وضعیت DeFi وجود دارد. عملاً، در حالی که این پلتفرمها غیرمتمرکز هستند و از نظر فنی در برابر اقدامات دولت مصون هستند، به عنوان واسطههای مالی بین وام گیرندگان و وام دهندگان عمل میکنند. چنین واسطه گری عموماً تنظیم شده است و هرگونه اقدام ناخواسته دولت ممکن است حداقل به طور موقت بر پروتکل های DeFi تأثیر منفی بگذارد.
- حملات سایبری - با توجه به حجم زیاد دارایی های قفل شده روی پروتکل های DeFi، آنها هدف اصلی هکرها هستند. موارد متعدد در 2 سال گذشته گواه این امر هستند. اگر پروتکل نتواند وجوه دزدیده شده را بازیابی کند، ممکن است در خطر از دست دادن وجوه قفل شده خود باشید.
- قالیچه کشی – این وضعیتی است که در آن یک پروتکل DeFi کاربران را جذب می کند تا دارایی های خود را در پلتفرم خود قفل کنند. این جاذبه اغلب با وعده بازدهی بالاتر از حد متوسط با صاحب پروتکل ایجاد می شود و سپس فرار می کند. با توجه به ماهیت غیرمتمرکز و غیرقابل تنظیم بخش DeFi، این یک خطر بزرگ است.
5. تبصره پایانی
کشاورزی بازده پیشنهاد جالبی برای استفاده از داراییهای کریپتو بیکار شما برای ایجاد بازده اضافی است. در یک بازار با روند نزولی، میتواند به شما کمک کند بدون صرف سرمایه بیشتر، میانگینگیری کنید.
با این حال، بخش DeFi مستعد خطرات خاصی است که یک کشاورز آینده نگر باید از آن آگاه باشد.
نوسانات در بازارهای کریپتو به این معنی است که نمونه های ساده ما ممکن است همیشه برقرار نباشند و نرخ بازدهی که تابعی از تقاضا و عرضه است، ممکن است تغییر نامطلوبی داشته باشد.
پاسخ دهید