Nykyään sijoittaminen on asia, jota kaikki haluavat tehdä, koska se on yksi parhaista tavoista luoda vaurautta.
Sijoittajana sinun pitäisi tietää, että osakemarkkinat ovat todellakin paras tapa ansaita rahaa, mutta se voi ehdottomasti asettaa sinut talouskriisiin, jos et tee oikeaa tutkimusta osakkeista, joihin sijoitat.
Osakemarkkinatutkimuksesta puhuttaessa monet sijoittajat pitävät Mohnish Pabraita – intialaista amerikkalaista liikemiestä, sijoittajaa ja hyväntekijää idolinaan ja seuraavat hänen sijoituspolkuaan menestyäkseen osakemarkkinoiden sijoitusmatkallaan.
Mohnish Pabrai perusti Pabrai Investment Fundsin ja Dhandho Fundsin perustajan ja toimitusjohtajan.
Vaikka Mohnish Pabrai ei ole yleinen nimi lännessä, se on intialaisen sijoittamisen Midas.
Hänen kokemuksensa lupaavien kasvuyritysten havaitsemisesta, niiden puutteiden tunnistamisesta ja markkinoiden odottamisesta niiden potentiaalin tunnistamisesta on tehnyt hänestä yhden arvostetuimmista sijoittajista.
Otetaan nyt joitain sijoitusoppitunteja Mohnish Pabrain sijoituslähestymistavasta.
1. Tavoittele alhainen riski, korkea tuotto
Sijoittajana yrittäjän rinnalla Mohnish uskoi aina olevan sijoittaja, joka pelaa turvallisella puolella. Hän sanoo, että yrittäjät osaavat hyvin käsitellä epävarmuutta ja myös minimoida riskejä.
Yrittäjänä hän oppi yhden asian, joka on minimoida riskit jokaiselta sijoittamansa sektorilta in.
Joten, alkaen pörssi, jos et voi ansaita enemmän rahaa, voit ainakin minimoida sijoitukseen liittyvät riskit pelaamalla turvallisesti. Joka tapauksessa et tienaa paljon, mutta et edes häviä. Vaikka pelaaminen on turvallista, haluaisin kutsua tätä sijoitustapaa älykkääksi.
Pabrai käyttää gudžaratilaista sanaa ”Dhandho" mikä tarkoittaa pyrkimyksiä, jotka luovat vaurautta.
Tarkemmin sanottuna sijoittamisen yhteydessä hän viittaa korkean tuoton liikehankkeisiin, joiden riski on alhainen. Nämä ovat yrityksiä, joissa voit silti ansaita rahaa, vaikka asiat menevät pieleen.
Dhandho-sijoittajat eivät yritä olla fiksuja tai ovelampia ketään. Ne yksinkertaisesti ostaa yrityksiä turvamarginaalilla – he maksavat tarpeeksi alhaisen hinnan, jos he ovat väärä, he eivät menetä paljon. Jos he ovat oikeassa ja markkinat lopulta ymmärtävät sen, niitä on runsaasti käänteitä.
Hän vertaa sijoitustyyliään kolikon kahteen puoleen sanomalla. "Päät voitan, häntät en menetä paljon."
Tämä lähestymistapa voi tulla ymmärretyksi yhtä matala riski, ja korkea epävarmuus, koska vaikka he eivät saisi paljon voittoa sijoituksesta, he voivat ainakin odottaa saavansa minimaalisia riskejä.
Lyhyesti sanottuna Mohnish Pabrai on liike-elämän persoonallisuus, ja hän uskoo sijoittavansa "matalariskisiin, korkeatuotteisiin" osakkeisiin "korkean riskin ja korkeamman tuoton" sijaan.".
2. Investointi on vain odottamista
Mohnish sanoo,
"Arvosijoittajan suurin yksittäinen etu ei ole älykkyysosamäärä. Se on kärsivällisyyttä ja odottamista. Odotan oikeaa säveltä ja odotan monta vuotta oikeaa säveltä.
-Mohnish Pabrai
Kahden viime vuosikymmenen aikana osakemarkkinat ovat nähneet sen osuus myötä-ja vastoinkäymiset. Tänä aikana siellä on ollut useita kertoja, jolloin markkinat ovat pudonneet yli 10 prosenttia yhdessä päivässä.
Mohnish Pabrain kaltaiset sijoittajat eivät kuitenkaan ole huolissaan markkinoiden epävakaudesta. He tietävät sen, jos he ostavat hyviä osakkeita oikeaan aikaan ja pitävät niitä pitkä aikana, ne voivat tuottaa käsittämättömiä tuottoja.
Kun annat investointisi kasvaa yhdistämällä, voit ansaita paljon rahaa; sijoittajat, joiden varat ovat kasvaneet eksponentiaalisesti myöskään unohtaneet osakkeet, joissa he saivat alkuperäisen voittonsa, tai ovat käyttäneet näitä tuottoja hajauttaakseen muita varat.
Syy, miksi sijoittajat eivät ymmärrä koko yhdistämisen arvo on se, että aina kun osake nousee, heidän mielensä alkaa leikkiä heidän kanssaan. The Varastossa se oli pieni osa salkku yhtäkkiä siitä tulee suuri osa ja se herättää pelkoa tai ahneutta riippuen siitä, katsotaanko sitä voiton vai tappion näkökulmasta.
Tämä voi saada sinut tekemään kaikenlaisia virheitä, kuten myynti jälkeen a suuri hinnannousu (koska mielesi sanoo sen olevan liian suuri) tai ei myynti kun sinun pitäisi (koska mielesi sanoo, että se on vielä liian pieni).
"Et tienaa rahaa ostamalla osakkeita. Etkä ansaitse rahaa myymällä osakkeita. Ansaitset rahaa odottamalla."
-Mohnish Pabrai
3. Virheet ovat parhaita opettajia
Kuten muutkin menestyvät osakemarkkinasijoittajat, Mohnish Pabrai suosittelee myös oppimaan jotain virheistä ja olemaan toistamatta niitä ensi kerralla.
Mohnish sanoo, että virheet ovat parhaita opettajia. Menestyksestä ei opita. On toivottavaa oppia sijaistyönä toisten epäonnistumisista, mutta se syttyy paljon lujemmin, kun ne ovat omiasi.
Tämän kautta hän huomauttaa, että sijoittajana sinun on hyväksyttävä virheesi aina, kun kohtaat osakemarkkinoiden romahtamisen. Koska osakemarkkinoilla on aikoja, jolloin olet oikeassa ja milloin olet väärässä. Esimerkiksi osakesarja voi mennä 10 % alas ja jopa 50 % ylös, joten se on todellakin yli odotuksesi.
TTässä on vain yksi asia, joka voi auttaa sinua menestymään osakemarkkinoilla, ja se on myönteinen asenne virheistäsi oppimista kohtaan.
Joten ollaksesi sijoittaja, jolla on korkeampi voiton ansaintatarkkuus, sinun tulee analysoida omat ja muiden ihmisten kaatumiset ja löytää enemmän voittoa tuottavat osakkeet, joilla on pienempi riski, löytääksesi omasi. oikein investointeja.
Kannattaa harkita virheesi mahdollisuutena korjata huonot puolesi ja löytää menestystä seuraavassa sijoituksessasi.
4. Pelaa ymmärrysalueillasi
Osakemarkkinoilla kiinnostuksesi yhtiötä kohtaan vaikuttaa a merkittävä rooli auttaa sinua saamaan voittoa. Siksi Mohnish Pabrai sanoo,
"Ainoa tapa pitäisi ostaa osakkeita, jos ymmärrät taustalla olevan liiketoiminnan. Pysyt pätevyyden piirissä. Ostat yrityksiä, joita ymmärrät."
-Mohnish Pabrai
Sinun pitäisi valita sinua eniten kiinnostava yritys ja etsiä sijoittajat Tämä on ansaitse voittoa tällaisista osakkeista, seuraa niiden sijoituslähestymistapaa, analysoi kohdat, joissa ne tekevät virheitä, tee oikea liike oikeaan aikaan ja kirjoita sijoitussaagasi.
Parhaat sijoittajat voivat tarkastella yritystä ja arvioida sen kilpailuetuja analysoimalla sen liiketoimintaa in. Tämä saattaa kuulostaa itsestään selvältä, mutta monet ihmiset tekevät virheen luullessaan, että yritys on määritelty tuotteillaan tai palveluillaan. Ne sekoittavat yrityksen toimialaansa.
Käytännössä toimiala, jolla yritys kilpailee, on kuitenkin usein vähemmän tärkeä kuin se, miten se kilpailee toimialan sisällä.
Esimerkiksi integroituja piirejä valmistavat yritykset ovat kaikki samalla alalla – puolijohteet – mutta kilpailevat hyvin erilaisin ehdoin. Jotkut myyvät tuotteitaan tietokonevalmistajille, kuten Dellille; toiset myyvät elektroniikkavalmistajille, kuten Nokialle; silti, muut Myydään autoyhtiöille, kuten General Motorsille.
Nämä erot tarkoittavat, että jokaisella yrityksellä on erilaiset riskit ja erilaiset kasvu- ja kannattavuusnäkymät.
Jopa yhden toimialan sisällä voi olla merkittäviä eroja yksittäisten yritysten näkymien välillä.
Eli pelaa aina alueilla löydät parhaan mahdollisen kiinnostuksesi ja jossa voit käyttää analyyttistä asiantuntemustasi.
5. Tee aina luettelo kysymyksistä osakkeiden tutkimiseksi
Niille , jotka ovat uutta sijoittamisessa, on vaikea tietää, mistä aloittaa tietosi rakentaminen. Paras paikka aloittaa ei ole osakkeista, vaan yrityksistä. Ja paras tapa oppia yritykset on esittämällä kysymyksiä.
Tehdä kysymysluettelo ja käytä sitä aina, kun harkitset yrityksen osakkeiden ostamista. Se auttaa sinua välttämään monia virheitä ja keskittymään olennaiseen.
Mohnish Pabrai listasi kirjassaan "The Dhandho Investor" joukon kysymyksiä, joita sinun tulisi käyttää tutkiaksesi osakkeita, joita olet kiinnostunut ostamaan.
- Kuuluuko tämä osakeluokka kiinnostuksen kohteisiisi ja kompetensseihisi?
- Mikä on yrityksen nykyinen sisäinen arvo? Voitko sijoittaa siihen suuremmalla itseluottamuksella? Mikä on sen kiertosuhde tulevassa tulevaisuudessa?
- Miten johto käyttää osakepääomaa?
- Oletko varma sijoittavasi suurimman mahdollisen rahoituksesi tähän osakkeeseen?
- Onko tässä osakkeessa pieni riski? Jos kyllä, kuinka paljon haittaa siitä on sisältää?
- Onko tällä liiketoiminnalla syvät juuret?
- Kuinka monta rehellisyyden tasoa tämä yritys vaatii?
Joten, ennen kuin sijoitat mihinkään osakkeeseen, vastaa kaikkiin näihin kysymyksiin ja lisää luottamustasi osakkeen ostamiseen ja odota oikeaa hetkeä myydäksesi se ja saada voiton odotetulla tavalla.
6. Sijoita yksinkertaiseen mutta ennakoivaan liiketoimintaan
Mohnish on aina neuvonut löytämään yrityksen, joka on helposti ymmärrettävä ja joka toimii menestyksekkäästi minimaalisilla tappioilla varmistaakseen paremman tuoton sijoituksellesi, vaikka joutuisit odottamaan kauan.
Sinun ei pitäisi keskittyä ennustamaan mikä yritys on menossa olla "seuraava Amazon" vaan sijoittaa yrityksiin, jotka voivat kasvaa ilman, että vaaditaan poikkeuksellisia poikkeamia.
”Einstein tunnusti myös yksinkertaisuuden voiman, ja se oli avain hänen läpimurroihinsa fysiikassa. Hän totesi, että viisi nousevaa älyn tasoa olivat "Älykäs, älykäs, loistava, nerokas, yksinkertainen." Einsteinille yksinkertaisuus oli yksinkertaisesti älyn korkein taso."
-Mohnish Pabrai
Warrenin vaikutuksesta Buffett, Mohnish sanoo, että kun ajattelee sijoituksia, kannattaa löytää jotain arkista ja tavallista, mutta jotain, mitä jokainen tarvitsee. Esimerkiksi Coca-Cola ja Gillette. Nämä yritykset ovat olleet olemassa jo vuosikymmeniä ja se, mitä he myyvät, ei ole trendikästä tai uutta, mutta se on jotain, jota kaikki ostavat ja käyttävät päivittäin.
Toisaalta ihmiset innostuvat kovasti uusista tuotteista ja uusi teknologiayritykset, kuten Facebook tai Instagram. Ja joskus nämä yritykset voivat olla hyvä sijoitukset. Mutta Mohnish sanoo That You on oltava varovainen, koska ne ovat myös riskialttiita sijoituksia.
Loppujen lopuksi kukaan ei tiedä onnistuvatko he pitkällä aikavälillä. Hän sanoo, että kun harkitset rahojesi sijoittamista, muista harkita molempia mahdollisuuksia: tylsiä mutta vakaita yrityksiä sekä nopeasti kasvavia yrityksiä kiinnostavilla tuotteilla ja palveluilla.
7. Opi löytämään mahdollisuuksia markkinakriisissä:
Mohnish Pabrai mainitsi kirjassaan Mosaic – Perspectives on Investing, että:
”Markkinaromuissa ja finanssikriisissä on aika rauhoittua ja mennä työ "
– Mohnish Pabrai
Mahdollisuus tulee, kun osakekurssi laskee, mutta liiketoiminnan arvo ei muutu. Pabrai sanoo, että sijoittajien ei pidä panikoida tai menettää luottamusta kriisin aikana.
Arvosijoittaja Mohnish sanoo, että osakesijoittajien tulisi oppia löytämään mahdollisuuksia markkinakriisissä. Suurin osa suurimmista omaisuuksista tehdään in kriisien. Se on aikaa, jolloin kukaan ei halua tehdä mitään. Mutta jos sinulla on rahaa, voit ansaita omaisuuksia ostamalla alennuksia.
Loppusanat
Osakesijoittaminen on peli, jossa on monia mahdollisuuksia voittaa oikealla strategialla ja puutteita pelin häviämiseksi tutkimuksen puutteella. Katso siis Mohnish Pabrain edellä mainitut parhaat sijoitusoppitunnit; opi, harjoittele ja nauti juhlastasi.
Onko sinulla kysyttävää tähän blogiin liittyen?
Älä epäröi kommentoida!
Hyvää sijoittamista!
Jätä vastaus