Lukuisten yrityssijoittajien elämäntarinoita ja sijoitusfilosofiaa kuvaavien verkkosarjojen ja elokuvien jälkeen osakesijoittamisesta on tullut muotisana maailmanlaajuisesti.
Ihmiset ovat tulossa tietoisiksi siitä, mitä osakemarkkinat tarkalleen ottaen ovat, miten se toimii ja mitä tehdä saadakseen paremman voiton osakemarkkinoilta.
Lyhyesti sanottuna voin sanoa, että ihmiset ovat kiinnostuneita osakesijoituksista.
Ja tietysti, kun puhun pörssi sijoittaessani, en voi olla ajattelematta legendaarista sijoittaja Peter Lynchiä. Peter ei ole vain menestynyt investoimalla, mutta hän on myös inspiroinut monia yksittäisiä sijoittajia oppimaan sijoitusfilosofiastaan.
Tässä on seitsemän Peter Lynchin sijoitusoppituntia, jotka voivat auttaa sinua tulemaan paremmaksi sijoittajaksi.
1. Jokainen palautus on mahdollisuus menestyä:
Vuosikymmenten kokemuksella osakemarkkinasijoituksista Peter Lynch sanoo aina: ”Ihmiset, jotka menestyvät osakemarkkinoilla, hyväksyvät myös säännölliset tappiot, takaiskut ja odottamattomat tapahtumat. Tuhoiset putoamat eivät pelottaisi heitä pois pelistä.
Kuten muutkin menestyvät sijoittajat, myös Peter Lynch tulee luokasta, joka uskoo pitkäaikaiseen sijoitukseen parhaan mahdollisen tuoton saavuttamiseen.
Ja mitä tulee pitkäaikaiseen sijoitukseen, hän on aina neuvonut sijoittajiaan katkaisemaan yhteyksiä huoleen ja antautumiseen, mikä voi toimia tunteina, jotka johtavat sijoitusuran huonoihin puoliin.
Osakemarkkinoilla on aikoja, jolloin markkinat todistavat äärimmäisiä heilahteluja, mikä saa sijoittajat "huolien" tunteisiin.
Mutta ollaksesi hyvä sijoittaja, sinun on löydettävä ja käytettävä tämä huolenaihe muuttaaksesi varavaihtoehdot menestyksen mahdollisuudeksi, jopa kaupan kustannuksella.
Toinen tunne, nimeltään "Capitulaatio", iskee sijoittajaan, kun hän kohtaa markkinoiden dynamiikasta johtuvan investointinsa. Osoittaessaan tämän tunteen Peter Lynch sanoo, että useimmat sijoittajat ovat ylpeitä siitä, että he ovat pitkäaikaisia sijoittajia, kunnes he kohtaavat ylevän varajäsenensä ja joutuvat ryhtymään lyhytaikaisiksi sijoittajiksi.
Oppitunti: Paremman tuoton saamiseksi pidä kiinni pitkän aikavälin investoinneista, mutta hyvällä ja konkreettisella tutkimuksella saadaksesi voittoa.
Älä pelkää tuhoisaa markkinoiden pudotusta; ole kärsivällinen, luota tutkimukseesi ja nauti ateriasi. Jätä huomioimatta vaistojasi etsivät surinat.
2. Älä koskaan seuraa olettamuksia tai vinkkejä, jos se ei ole tutkimuksesi:
Peter Lynch sanoo, että markkinoilla monet sijoittajat etsivät nopeita voittoratkaisuja tai vinkkejä sijoituksensa kääntämiseksi tuotoksi varjostamalla sitä tosiasiaa, että useimmiten nämä niin sanotut "kuumat vinkit" ovat kaatumisen saalista.
Siksi hän sanoi: "Älä koskaan sijoita mihinkään ideaan, jota et voi havainnollistaa liidulla." Tässä värikynä viittaa investointivaistoasi ja opiskeluun. Hän sanoi edelleen: "Tiedä mitä omistat."
Sanomalla nämä kaksi riviä Peter yrittää mielestäni kuvata, että jos saat sijoitusvinkkejä, ota ne vastaan, mutta älä käytä niitä, jos et pysty selittämään tai ennakoimaan, kuinka yritys pärjää seuraavalla minuutilla.
Ennen kuin teet mitään sijoitusta, tee perusteellinen tutkimus yrityksestäsi, kuten:
- Miten se perustettiin?
- Mikä oli sen ensimmäinen rahoitus hankittu ja kuinka paljon rahoituksesta muutti sijoituksen omaisuudeksi?
- Mikä oli tai on sen voittomarginaali markkinoilla?
- Ketkä ovat sen kilpailijoita?
- Miksi asiakkaiden pitäisi luottaa tähän yritykseen?
- Miten se pärjää tulevaisuudessa nykyisenä suorituskyvynä?
Kun saat kaikki nämä tiedot, sinun tulee etsiä riskejä, jotka liittyvät tähän yrityssijoitukseen, ja jos näin tapahtuu, miten saat takaisin sijoituksesi.
Oppitunti: Sijoittajana sinun tulee olla aktiivinen ja kaikki korvat tietää, milloin sijoittaa enemmän ja milloin nostaa sijoituksesi välttääksesi raskaita tappioita ja varmistaaksesi terveellisen unen.
3. Virheitä saa tehdä:
Pietari sanoo usein: "Anna voittajien juosta ja leikkaa häviäjiäsi. On helppo tehdä virhe ja tehdä päinvastoin, repiä kukkia ja kastella rikkaruohoja."
Sanomalla sen Peter yrittää ilmaista, että osakemarkkinoilla virheiden tekeminen on yleistä, mutta älä anna varautumisesi pilata innostustasi lisäsijoituksia varten. Sen sijaan voit analysoida sijoituksesi, luetteloida faktat, joita et käsittänyt, löytää virheet ja hyödyntää uutta tutkimustasi tehdäksesi sijoituksesi oikein ja lisätäksesi uusia havaintoja tarkistuslistallesi menestyäksesi tulevissa investoinneissasi.
Lynch sijoitti sijoitusmatkansa aikana moniin osakkeisiin, joista osa toi hänelle kymmenkertaista voittoa ja osa keskinkertaisuutta.
Siten hän teki yhden johtopäätöksen kymmenkertaisista voitoista ja nimesi tällaiset osakkeet termillä "kymmen-bagger", että tällaiset osakkeet on tarkoitettu pitkäaikaiseen sijoitukseen, eikä niitä voida neuvotella myytäväksi ennen kuin niiden perusdynamiikka muuttuu voimakkaasti.
Oppitunti: Sinun tulee olla kärsivällinen kymmenen puskurin tai parhaiten suoriutuvien osakesijoitusten suhteen ja nauttia täyden ruokalajin ateria, kun se saavuttaa kypsyytensä.
4. Ole aikaisin, mutta älä aikaisemmin:
Peter Lynch sanoi kerran:
”Ajattelen usein sijoittamista kasvuyrityksiin baseballin kannalta. Jos ostat ennen kokoonpanon julkistamista. Otat turhan riskin."
Tällä ajatuksella Peter yrittää sanoa, että sijoittaminen kasvaviin yrityksiin eli startupeihin, joilla on paremmat tulevaisuuden mahdollisuudet, on hyvä sijoitus kunnollisen tutkimuksen kanssa. Mutta kaikkiin startup-yrityksiin sijoittaminen toivoen voivansa paremmin tulevaisuudessa analysoimatta niiden omaisuutta on enemmän kuin laittaisi kätesi leijonan luolaan.
Voit myös ymmärtää tämän ajatuksen olemalla tekemättä päätöksiä liian aikaisin, koska jotkut yritykset alkavat saada uusia mahdollisuuksia irtotavarana ja saada myös parempia tuloja. Mutta ajan myötä ja palveluiden tasaisen tai heikentävän laadun myötä he saattavat menettää maineensa.
Älä siis sijoita yrityksiin liian aikaisin, vaan odota niiden ratkaisua markkinoilla ja hyödynnä tilaisuus tehdä sopimus niiden kanssa ennen kuin he nostavat korkojaan.
Oppitunti: Sijoita yrityksiin toisella tai kolmannella rahoituskierroksella, koska ne ovat jo osoittaneet kykynsä ja täyttäneet sijoittajille antamansa lupaukset. Ja pörssiyhtiöiden osalta suosittelen tarkkailemaan vähintään 4 neljännestä listautumisannin jälkeen.
5. Luovuus menestykseen:
Peter vertasi aina osakesijoituksia taiteeseen ja tieteeseen. Ja nämä olivat hänen tarkat sanansa: "Rahan ansaitseminen osakemarkkinoilla on yhdistelmä tiedettä, taidetta ja jalkatyötä."
Miksi hän sanoi tämän? Ymmärrämme sen merkityksen:
Yritysten perustekijöillä ja kudottuilla ominaisuuksilla on suora implisiittinen suhde niiden syy-seuraus-suhteeseen. Yksinkertaisesti sanottuna, jopa yksittäinen ja pieni negatiivinen tapahtuma yrityksessä voi vaikuttaa liiallisesti sen osakekursseihin.
Taiteen ja tieteen suhteen yksilö siis sijoittaa yritykseen ennen kuin sijoittaminen tapahtuu. Tutkinta vaatii kykyjä kysyä oikea kysymys oikealle henkilölle saadakseen lähellä olevan vastauksen, joka auttaa sinua tekemään päätöksen, sijoittaako vai ei.
Kysymykset voisivat olla:
- Miksi yritys joutui markkinatilanteeseen aiemmin?
- Mikä sen aiheutti aiemmin?
- Miten he toipuvat?
- Onko tällä yrityksellä mahdollisuuksia kohdata vastaava ongelma?
- Miten tämä mennyt tilanne tasoittaa yritystä tulevaisuudessa?
Oppitunti: Jos olet tällainen sijoittaja, joka kysyy tällaisia kysymyksiä ennen sijoittamista, pidä itseäsi luovana ja pätevänä osakesijoittajana.
6. On korkea aika:
Peter ei ole koskaan noudattanut termiä "markkinoiden ajoitus", vaan hän sanoi: "Sijoittajat, jotka valmistautuvat korjauksiin tai yrittävät ennakoida korjauksia, ovat menettäneet paljon enemmän rahaa kuin itse korjauksissa."
Kuten olet myös nähnyt edellä, Peter neuvoi aina tekemään pitkän aikavälin sijoituksia laadukkailla osakkeilla / huippuluokan osakkeilla, mutta tämän ohella hän sanoi myös, ettei hän sitoutuisi ikuisesti kyseiseen osakkeeseen.
Uskon, että hän haluaa olla vetämättä laadukkaita osakkeita aikaisin, vaan odottaa oikeaa aikaa tehdä se sen sijaan, että pysyisi siinä pidempään kuin on tarpeen.
Peter vaati myös sijoituslomakkeen säilyttämistä ja sen tarkistamista muutaman kuukauden välein tarkistaakseen:
- Miksi ostit sen alun perin?
- Mitkä olivat sen perusteet?
- Miten he pärjäävät kuin ennen?
- Mitkä ovat muutokset niiden perusasioissa?
- Onko toivoa pysyä siinä vielä jonkin aikaa?
- Vai pitäisikö minun vetää se pois, saada voitto ja sulkea luku?
Analysoimalla ja vastaamalla näihin kysymyksiin voit joko avata uusia mahdollisuuksia ostaa lisää osakkeita sen dynamiikan muuttuessa, jos sinulla on mahdollisuuksia toipua, tai myydä ne jollekin toiselle parhaalla hinnalla ja saada voittoa.
Oppitunti: Peter käytti aina tätä tarkistuslistaa saadakseen parhaan hyödyn osakesijoituksestaan, minkä voit tehdä saman lisäämällä sijoitusten tarkistuslistallesi.
7. Löydä itsesi:
Nähdessään ja kokeessaan osakemarkkinoiden dynamiikan Peter luokitteli markkinat kuuteen etikettiin:
- Hitaat kasvattajat: Tämä yritysluokka on suuri, kypsä, vakaa, ja niihin kannattaa sijoittaa, jos etsit tasaista tuloa. He maksavat korkeat osingot sijoittajille, joiden vuotuinen lisäys on 8-10 %. Mutta Peter ei todellakaan pidä niitä suhteettomana valtavan investoinnin vuoksi.
- Stalwartit: Tämän luokan yrityksillä on paremmat kasvumahdollisuudet, ja potentiaaliset vuotuiset korot ovat 12–18 prosenttia.
- Nopeat viljelijät: Tämä yritysluokka on kannattava eri aikajaksojen mukaan. Joten voit tutkia tällaisia yrityksiä, tehdä sijoituksia ja pysyä siinä, kunnes odotettu tuotto on toimitettu. esim, Rakesh Jhunjhunwala löysi Titanin tästä luokasta; sen osakekurssi oli 3 INR vuonna 2003, ja nyt sen arvo on noin 2491.85–2550 INR osaketta kohden.
- Syklinen: Peter Lynch pitää tätä luokkaa luotettavimpana sijoituskohteena, sillä sen yritykset keskittyvät enimmäkseen luksustuotteisiin ja suhdannetrendeihin. Peter sanoo, että he kohtaavat monia vaihteluita tietyllä aikavälillä, mikä tarkoittaa, että jos he tulevat väärille markkinoille, he kohtaavat suuren tappion, ja jos he ovat oikeilla markkinoilla, he saavat suuria voittoja. Joten sinun pitäisi löytää tällaiset osakkeet, sijoittaa niihin niiden seisokkien aikana ja myydä ne löytämällä oikea tilaisuus. Autoyritykset kuuluvat tähän luokkaan.
- Käännökset: Osakemarkkinoilta löydät monia yrityksiä, joiden kaaviot ovat menossa alas ja ne ovat menossa konkurssiin, mutta on aikoja, jolloin monet yritykset ovat kääntäneet pöytänsä korkeampaan voittoon suurten tappioiden jälkeen. Joten riskinottajille kannattaa sijoittaa sellaisiin yrityksiin, jotka antavat korkean tuoton suurilla riskeillä.
- Asset-Plays: Näillä yrityksillä on monia omaisuuseriä, joiden silmät ovat sidottu markkinoiden vuoksi ja joita aliarvostetaan. Tässä omaisuus voi olla käteistä, muita sijoituksia, kiinteistötjne. Monet sijoittajat eivät arvosta näitä omaisuutta ja yrityksiä seisokkeina. Tällaisten yritysten osakkeet voidaan luokitella markkinoiden mukaan, kun niiden varat toimivat.
Johtopäätös:
Peter Lynch näyttää parasta esimerkkiä sijoittajana. Aloititpa sitten sijoitusmatkasi tai olet sen keskellä, hänen neuvojensa toistaminen ajattelutavassasi voi auttaa sinua saamaan paremman tuoton.
Joten lue ne vielä kerran, jos sinusta tuntuu lukemisen arvoiselta.
Onko sinulla epäilyksiä?
Kerro meille kommenttiosiossa. Selvitän sen mielelläni.
Jätä vastaus